CC BY
52
Теорiя i практика економши та управлтня промисловими пiдприeмствами
УДК 657.422.8
ТЕОРЕТИЧН1 ТА ПРАКТИЧН1 ПРОБЛЕМИ ВИЗНАННЯ ДЕБIТОРСЬКОÏ ЗАБОРГОВАНОСТ1
1.М. Трунша, д.е.н., проф.
Кременчуцький нацюналъний утверситет 1мен1 Михайла Остроградського, Кременчук, Украта
Трунта1.М. Теоретичт та практичт проблемы визнання дебторськог заборгованоспи.
Розрив у naci м1ж надходженням платеж1в i моменту переходу права власносп на продукцпо, товари, роботи, послуги завжди е наслщком виникнення дебггорсько'1 заборгованость Стан, розм1р та якють дебш)рсько'1 заборгованост1 мають ютотний вплив на результата оперативно! д1яльност1 суб'екив господарювання, i, вщповщно, на ix загальний фшансовий стан. В статп розглянуто pi3Hi шдходи вггчизняних та заруб1жних науковщв до визначення поняття дебггорсько'1 заборгованост1 та його трактування у нормативних документах. Проведено анал1з складу, динамки, структури та лпсвщност1 дебггорсько'1 заборгованост1 на приклад1 умовного шдприемства.
Ключовг слова: дебггорська заборгованють, вщстрочення платежу, шкасащя заборгованост1, товарний кредит, кредитний ризик, плат1жна дисциплша
Трунина КМ. Теоретические и практические проблемы признания дебиторской задолженности.
Разрыв во времени между поступлением платежей и момента перехода права собственности на продукцию, товары, работы, услуги всегда являются следствием возникновения дебиторской задолженности. Состояние, размер и качество дебиторской задолженности оказывают существенное влияние на результаты оперативной деятельности субъектов хозяйствования, и, соответственно, на их общее финансовое состояние. В статье рассмотрены различные подходы отечественных и зарубежных ученых к определению понятия дебиторской задолженности и его трактовки в нормативных документах. Проведен анализ состава, динамики, структуры и ликвидности дебиторской задолженности на примере условного предприятия.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, отсрочка платежа, инкассация задолженности, товарный кредит, кредитный риск, платежная дисциплина
Trunina I.M. The theoretical and practical problems of recognition of receivables.
The time gap between receipt of payments and transfer of ownership of the products, goods, works, services are always the result of the receivables. Condition, size and quality of accounts receivable have a significant impact on the operational results of business entities, and thus on their overall financial condition. The article considers different approaches of domestic and foreign scientists to the definition of receivables and its interpretation in the regulations. The analysis of the composition, dynamics, structure and liquidity of receivables on the example of the conventional enterprise.
Keywords: receivables, deferred payment, debt collection, trade credit, credit risk, the payment discipline
Всучасних eKOHOMÍ4HMx умовах, що характеризуются нестабшьнютю
розрахунково-пла^жно*1 дисциплши мiж контрагентами, аналiз стану дебггорсько'1 заборгованосл та управлшня нею, набувають особливо'1 значимость Причинами затримки в розрахунках можна вважати спад виробництва та банкрутство багатьох украшських пщприемств, що е наслщком порушення сформованих економiчних зв'язюв та розрахунково-пла^жних операцш мiж суб'ектами господарювання. Така ситуащя призводить до зростання дебггорсько'1 заборгованосл.
Анал1з останшх дослщжень та публжацш
Виникнення та загострення пла^жно*1 кризи в Укра'лш спонукало багатьох вчених у сво'1х працях придшити увагу саме цш проблем^ яка стала наслщком зростання деблорсько'1 заборгованост1 на вггчизняних тдприемства. Так, концепцп управлшня дебггорською заборгованютю пщприемств розглядали у сво'1х працях вггчизняш та зарубiжнi учеш, таю як Белозерцев В. [1], Бь лик М.Д. [2], Бланк 1.О. [3], Бутинець Ф.Ф. [4], Гуня В.О. [5], Дубровська С.В. [6], 1ванов С.О. [7], Юрейцев Г.Г. [8], Лтененко Л.О., Новикова Н.М. [9], Лищенко О.Г., Середа 1.С. [10], Лучков О.1. [11], Мараховська Т.М. [12], Мати-цина Н.О. [13], Зудина Н.Ю. [14], Ван Хорн Дж., Дж.М. Вахович [15], Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт [16], Стоун Д, Хггчинг К. [17], Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовський, Е.Б. Стародубцева [18].
Одним з рiвнем регламентаци облшу дебггорсько'1 заборгованоот е облкова полггика суб'екта господарювання, питання важливост1 яко'1 розглядали у свош пращ А.О. Касич та О.В. Онищенко [22].
1снування дебггорсько*1 заборгованоот факти-чно викривляе фшансовий результат дiяльностi пщприемства. На дату реаизацп продукцп, това-рiв, виконаних робiт чи наданих послуг (без попередньо'1 оплати) в бухгалтерському облiку вiдображаеться дохщ вiд реалiзацiï i, вiдповiдно, зростае фшансовий результат як об'ект оподатку-вання. А фактично, вiдсутнiсть оплати за таку реалiзацiï, призводить до появи дебггорсько'1 забо-ргованостi, тобто до вилучення обiгових коштiв з обороту, що фактично попршуе фшансовий стан
ЕКОНОМ1КА: реалп часу
№4(26), 2016
ECONOMICS: time realities
суб'екта господарювання. Проблемi вiдмiнностей встановлення фiнансового результату присвячена праця А.О. Касич та 1.В. Ткаченко [24].
Метою статтi е огляд рiзних тлумачень науковцiв поняття дебггорсько! заборгованостi та узагальнення понятшного апарату в окрем1 пiдходи на теоретичному рiвнi; проведения аналiзу складу, дина]шки, структури та стану лжшдносп дебггорсько! заборгованостi на прикладi умовного пвдприемства з метою формулювання рекомендацш вiдносно роботи з контрагентами-дебiторами.
Виклад основного матерiалу дослiдження
Розмiр дебггорсько! заборгованостi, 11 стан та яшсть мають iстотний вплив на результати поточно! дiяльностi суб'екта господарювання та його фшансовий стан. Вид продукци, ступiнь насичень стю нею ринку, договiрнi умови з прийнятою системою розрахунк1в мiж контрагентами, а також платоспроможнють дебiторiв - ва цi фактори визначають рiвень дебггорсько! заборгованостi.
Як свiдчать данi Державного комитету статистики за останнi роки в структурi оборотних активiв укра!нських пiдприемств спостерiгаеться
збiльшення частки дебггорсько! заборгованостi до 60% [24].
Досить велика 11 частка у загальнш структур! активiв знижуе лiквiднiсть i фiнансову стiйкiсть п1дприемства, пiдвищуючи ризик його фшансових втрат. Також це е наслвдком зростання обсягiв несвоечасно! оплати дебiторами сво!х зобов'язань, ^ вiдповiдно, призводить до збiльшення потреби суб'екпв господарювання в оборотних активах для фшансування свое! поточно! дiяльностi.
На кожному етапi економiчного розвитку в Укра!ш та свiтi вщбувалися iстотнi змiни у трактуваннi поняття «дебггорська заборгованють». В даний час не кнуе единого пiдходу до визначення сутностi поняття «дебiторська заборгованють». З плином часу змiст дебггорсько! заборгованостi дещо змiнився, проте основне ототожнення iз боргом або заборгованютю залишаеться незмiнним [25].
Рiзнi погляди на трактування терм^ «дебггорсько! заборгованосп» вiтчизняними та зарубiжними вченими, дали можливють виокремити !х у наступш пiдходи (табл. 1).
№ Шдхвд Автор Визначення
1 2 3 4
1 Дебгторська заборгованють як вилучеш кошти з кругооб1гу шдприемства Дубровська е.В. [6] Неоплачеш юридичними та ф1зичними особами товари (роботи, послуги) та/або вилучеш кошти з крутооб1гу шдприемства, що мають документальне пщтвердження, яке надае право на отримання боргу у вигляд1 грошових кошт1в, !х екв1валенпв або шших актив1
Бшик М.Д. [2] Це матер1альш ресурси, не оплачеш контрагентами, або готовка, що вилучена у шдприемства
Лучков О.1. [11] Сума борпв, що належать шдприемству [ якi свщчать про вилучення кошт1в з його об1гу дебиторами - юридичними або ф1зичними особами, що мають вщповщну фшансову заборгованють по вщношенню до шдприемства
Юрейцев Г.Г. [8] Складова оборотного кашталу, яка е комплексом вимог до ф1зичних чи юридичних ос1б щодо оплати товар1в, продукцп, послуг
Мараховська Т.М., Любенко О.С. [12] Елемент оборотного кашталу, сума боргiв, що належать шдприемству вщ юридичних та ф1зичних ос1б
2 Дебгторська заборгованють як наданий комерцшний та споживчий кредит покупцям Белозерцев В. [1] Грошове вираження результату вимушено! або заздалегщь заплановано! господарсько-економiчноi' операцп кредитного характеру з контрагентами (юридичними або ф1зичними особами), що мала мюце у минулому та борг за не! може бути достсшрно визначений, узгоджений з контрагентом та сплачений шдприемству у майбутньому, а в поточний момент вщображений у баланс шдприемства як актив
Гуня В.О. [5] Одна з найважливших складових кредитно! д1яльносп шдприемства, як один з елеменпв для розрахунку показнигав и результативности
Стоун Д, Хгтчинг К. [17] Сума борпв, яку винш шдприемству юридичш та ф1зичш особи, [ що виникли в результат господарських взаемовщносин з ними, а сама дебпорська заборгованють мае назву «рахунки до отримання»
3 Дебгторська заборгованють як авансування постачальникiв, щодо яких виникае майнове право вимоги оплати боргу Л1гоненко Л.О. [9] Включеш до складу майна шдприемства його майнов1 вимоги до шших ос1б, яга е боржниками у правовщносинах, що виникли за р1зних обставин
Лищенко О.Г. Середа 1.С. [10] Особливий вид активу, який визначае права шдприемства на отримання вщ контрагента грошових кош-пв
Юрейцев Г.Г. [8] Складова оборотного кашталу, яка е комплексом вимог до ф1зичних чи юридичних ос1б щодо оплати товар1в, продукцп, послуг
Зудша Н.Ю. [14] Право вимоги оргашзацп на надходження фшансових та нефшансових актив1в, яке виникае 1з зобов'язань юридичних та ф1зичних ос1б в ход1 господарсько! д1яльносп
Бланк 1.О. [3] Сума заборгованост на користь шдприемства, надана фшансовими зобов'язаннями юридичних та ф1зичних оаб по розрахунках за товари, роботи, послуги, виданими авансами та ш.
Матицина Н.О. [13] Розм1р неспроможност суб'екта пiдприемницькоi' д1яльносп виконати грошов1 зобов'язання перед пщприемством шсля настання встановленого договором строку !х оплати
Таблиця 1. Визначення дебггорсько! 3a60pr0BaH0CTi в рiзних джерелах
Теор1я i ^arawa економжи тa yпpaвлiння промисловими пiдпpиeмствaми
Продовження тaблицi 1
l 2 3 4
4 Деб^торсв^ зaбоpговaнiсть як зaбоpговaнiсть покуищв Зв1 Бод1 i Роберт К. Mеpтон [25] «paxy^™ до отpимaння», зaзнaчaючи, що це тa сyмa, яку покуищ продукци повинш виплaтити коpпоpaцiï (пiдпpиeмствy)
Юджин Ф. Бритеэм, Maйкл С. Эpxapдт [l6] Суми, яга компaнiï-споживaчi винш нaшiй ком^ни
Вaн Хорн Дж., Дж. M. Вaxович [l5] Грошов1 кошти клieнтiв ф1рми, яга пpидбaли у не1 будь-яга продукти чи послуги
Iвaнов G.G. [7] Боргсш пpaвa до покупщв
Paйзбеpг Б.А., Лозовский Л.Ш., Сгаро-дyбцевa Е.Б. [l8] Cyna борпв, що нaлежaть пiдпpиeмствy, ф1рм1, компaнiï з боку ¡ншик пiдпpиeмств, ф1рм, компaнiй, a тaкож гpомaдян, що e ïx боpжникaми, дебiтоpaми
Джерело: Складено автором за мaтерiaлaми [1-21]
1. Дебитор^та зaбоpговaнiсть як вилyченi кошти з кpyгообiгy иiдпpиeмствa. Розрив мiж дaтою pеaлiзaцiï продукци, товapiв, pобiт, иослуг тa дaтою фaктичноï оилaти призводить до виникнення дебiтоpськоï зaбоpговaностi, тобто зменшення оборотне коштiв у иiдпpиeмствa-пpодaвця, що призводить до зниження piвия його плaтоспpоможностi.
2. Дебiтоpськa зaбоpговaнiсть як нaдaний комеpцiйний тa сиоживчий кредит покупцям. Pеaлiзaцiю пpодyкцiï, товapiв, роби, иослуг без своeчaсноï оилaти можш pозглядaти як кpедитyвaния иокуиця ио вщкритому paxyнкy.
Фaкт тaкого кpедитyвaния иiдтвеpджyeться зaиисaми у бyxгaлтеpськиx rarnax тa нaклaднiй (aктax), иiдиисaииx иокуицем. Ввд ризику неотpимaиия коштiв зa вистaвленими paxyнкaми можливо шляxом склaдaиия векселя (простого чи иеpекaзного).
3. Дебитор^та зaбоpговaиiсть як aвaнсyвaння постaчaльникiв, щодо якиx виникae мaйнове пpaво вимоги оилaти боргу. Aвaисyвaння постaчaльникiв вiдбyвaeться сaме нa иерюд, протягом якого пpодyкцiя, товapи, роботи, послуги були pеaлiзовaнi бaз ïxиьоï оплaти i щодо ниx у иiдпpиeмствa-пpодaвця з'являeться мaйнове пpaво вимоги оплaти боргу зa умови докyментaльного тдтвердження тaкоï госиодapськоï оиеpaцiï. Пiдиисaнi иокуицем пpибyтковi (видaтковi) нaклaднi, aкти виконaниx pобiт чи нaдaниx иослуг - документи, як нaдaють иiдпpиeмствy-пpодaвцю пpaво вимоги оилaти боргу, що виник в pезyльтaтi здiйснення госиодapськиx оиеpaцiй з pеaлiзaцiï продукци, товapiв, робгг, иослуг.
4. Дебиорсьта зaбоpговaиiсть як зaбоpговa-шсть иокуищв. Pозглядaти поняття дебiтоpськоï зaбоpговaностi лише як зaбоpговaиiсть иокуищв e достaтньо одно6Гчним (бо мaeться нa yвaзi тшьки зaбоpговaнiсть зa pеaлiзовaнy 1'м продукщю, товapи, роботи, иослуги). Але ситyaцiя, коли п^пр^мс^о здiйснюe иоиередню оилaтy зa ще не отpимaнy продукцГю, товapи, роботи, иослуги, теж призводить до виникнення дебит^сь^ зaбоpговaностi i в тaкомy paзi його дебiтоpом e постaчaльник.
Розглянувши рГзш тpaктyвaння поняття дебит^сь^ зaбоpговaностi, можнa зaзнaчити, що
украшсьш та зарубiжнi вченi характеризують його по-рiзному. Розбiжностi у поглядах науковщв пояснюеться вiдсутнiстю единого тдходу до сутностi цього поняття, що, в свою чергу, е наслвдком вiдмiнностей в оргашзацп облiкового процесу укранських та закордонних пiдприемств.
Необхщшсть проведення анал1зу дебиорсько! заборгованостi на тдприемствах в сучасних умовах пов'язана з юнуванням та зростанням масштабiв проблеми неплатеж1в. Особливого значення аналiз дебиорсько! заборгованосп набувае сьогоднi, коли в краш вщбуваються iнфляцiйнi процеси i iммобiлiзацiя власних коштiв е дуже невгодною.
Для ефективного управлшня дебiторською заборгованiстю дал1 розглянемо склад, динамiку, структуру дебиорсько! заборгованостi та проведемо И анал1з на прикладi умовного украшського шдприемства з метою визначення необхiдного рiвня його лiквiдностi 1 платоспроможностi.
Анал!з дебиорсько! заборгованостi передбачае перш за все контроль за оборотшстю засоб!в у розрахунках. Кр1м того, ощнка реального стану розрахуншв з дебиторами на пiдприемствi передбачае використання табличного та графiчного спосо61в ощнки дебиорсько! заборгованостi, а також за допомогою абсолютних та в1дносних показнишв, що розглядаються у динамiцi. Тому згрупуемо необхiднi вих1дн1 даш для анал!зу дебиорсько! заборгованостi у табл. 2.
На першому етапi шляхом проведення вертикального та горизонтального анал!зу здшснимо оц1нку о6сяг1в, складу та структури дебиорсько! заборгованостi. Пор!вняння дебиорсько! заборго-ваностi на початок та шнець кожного з перюд!в, що аналiзуються, показали, що на шнець 2014 року вщбуваеться зростання дебиорсько! заборгованостi, що св1дчить про негативна тенденци у фiнансовому сташ пiдприемства. А на шнець 2015 року - ситуащя покращуеться, зменшення дебиорсько! заборгованост характеризуе полiпшення фшансового стану пiдприемства.
Щд час проведення анал!зу визначено частку дебиорсько! заборгованосп у складi майна (активiв) шдприемства. Так, у пор!внянш з початком року на шнець 2014 року у грошовому
EKOHOMIKA: pecwii uacy
№4(26), 2016
ECONOMICS: time realities
BHMipi ge6iTopcbKa 3a6oproBaHicTb 3apoc^a Ha 34,6 thc. rpH., a^e y 3araibHoMy o6ca3i o6opothhx aKTHBiB 11 nacrKa 3MeHmH^aca Ha 25,9% 3a paxyHOK 3pocTaHHH noKa3HHKa «rpomoBi KomTH Ta 1x eKBiBa^eHTH». Цнм ^aKTOM He Mo^Ha xapaKTepH3yBaTH noKpa^eHHa ^rnaHcoBoro CTaHy mgnpueMCTBa nepe3 a6co^MTHe 3pocTaHHa Ha Krneub poKy ge6iTopcbKoI 3a6oproBaHOCTi. Ha KiHe^ 2015 poKy nacTKa ge6iTopcbKo! 3a6oproBaHOCTi b 3ara^bHOMy o6ca3i noTOHHHx aKTHBiB 3MeHmH^ac.a Ha 8,7% y nopiBHHHHi 3 nonaTKOM. Taxo® Ha кiнeцb 2015 poKy cnocTepiraeTbca 3MeHmeHHa ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi i b a6co^MTHoMy BHMipi Ha 62,2 thc. rpH. ^h $aKT xaparcreproye nomnmeHHa CTaHy nignpueMCTBa, 3MeHmeHHa Ki^bKocTi ge6iropiB a6o TepMiHiB norameHHa hhmh CBoel 3a6oproBaHocTi. Po3paxoBaHHH Koe^i^eHT BigBomKaHHa o6opoTHHx aKTHBiB y ge6iropcbKy 3a6oproBaHicTb, He 3Ba®aronH Ha ftoro gHHaMiHHe 3MeHmeHHH, BKa3ye Ha Te, ^o Ha nignpueMCTBi
BKpan Heo6xigHo BnpoBag^yBaTH KpegHTHy nomTHKy.
nig KpegHTHoro nomTHKoro po3yMieMo iHcrpy-MeHT gocaraeHHH crpaTeriHHHx ^^eft nignpueMCTBa, noB'a3aHHx 3 hhcthm npu6yTKoM, no3HTHBHHM hhc-thm rpomoBHM noToKoM, phhkobom Bapric™ nignpueMCTBa, noKa3HHKaMH peHTa6enbHocri Kani-Ta^y, 3a paxyHoK gocarHeHHa noTOHHHx ^^eft no BHpy^i Big peam3a^i' npogy^ii', Ba^oBoro npu6yTKy i BHTpaT, cynyTHiM ToBapHoMy (KoMep^feoMy) Kpegmy. Cmg BHgi^HTH Tpu THnu KpegHTHoi nomTHKH nignpueMCTBa: KoHcepBaTHBHa, noMipHa, arpecHBHa. npu KoHcepBaTHBHift nomra^ nignpueMcTBo nparHe, aK Mo^Ha 6i^bm ^opcTKo KoHTpo^MBaTH cboi KpegHTH 3 Meroro MimMi3aaii KpegHTHoro pH3HKy. npu noMipmft nomra^ nignpueMcTBo 6epe Ha ce6e cepegmft KpegHTHHH pH3HK. A npu arpecHBHift nomra^ nignpueMcTBo 6epe Ha ce6e Be^HKi KpegHTHi ph3hkh.
noKa3HHKH 2014 piK 2015 piK
Ha no^aToK Ha Krne^ Bigx. Ha no^aTOK Ha Krne^ Bigx.
thc. rpH. % thc. rpH. % thc. rpH. thc. rpH. % thc. rpH. % thc. rpH.
fle6iTopcbKa 3a6oproBaHicTb 3a ToBapH, po6oTH, nocgyra (thc. rpH.) 153,0 79,9 160,2 70,9 +7,2 160,2 70,9 123,5 75,4 -36,7
fle6iTopcbKa 3a6oproBaHicTb 3a po3paxyHKaMH 3 6rogxeToM (thc. rpH.) 6,2 3,3 4,2 1,9 -2 4,2 1,9 0,3 0,2 -3,9
iHma noTo^Ha ge6iTopcbKa 3a6oproBaHicTb (thc. rpH.) 32,1 16,8 61,5 27,2 +29,4 61,5 27,2 39,9 24,4 -21,6
Bcboro (thc. rpH.) 191,3 100 225,9 100 +34,6 225,9 100 163,7 100 -62,2
3anacH (thc. rpH.) 14,8 x 11,3 x -3,5 11,3 x 48,9 x 37,6
rpomoBi KomTH Ta lx eKBiBa^eHTH (thc. rpH.) 0,6 x 101,8 x 101,2 101,8 x 70,3 x -31,5
Bcboro ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi (thc. rpH.) 191,3 x 225,9 x 34,6 225,9 x 163,7 x -62,2
Bcboro o6opoTHHx aKTHBiB (thc. rpH.) 206,7 x 339,0 x 132,3 339,0 x 282,9 x -56,1
Bcboro KpegHTopcbKa 3a6oproBaHicTb (thc. rpH.) 230,2 x 304,9 x 74,7 304,9 x 229,8 x -75,1
^acTKa ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi y cKgagi ManHa(%) 92,5 x 66,6 x -25,9 66,6 x 57,9 x -8,7
Koe^i^eHT BigBogiKaHHa o6opoTHHx aKTHBiB y ge6iTopcbKy 3a6oproBaHicTb (%) 74,0 x 47,3 x -26,7 47,3 x 43,7 x -3,6
Koe^i^eHT o6epTaHHa ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi x x 3,9 x x x x 6,3 x x
CniBBigHomeHHa KpegHTopcbKoi Ta ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTen 1,2 x 1,3 x x 1,3 x 1,4 x x
nepiog iHKaca^i ge6iTopcbKoi 3a6oproBaHocTi, gH. x x 92 x x x x 57 x x
Koe^i^eHT o6epTaHHa KpegHTopcbKoi 3a6oproBaHocTi x x 2,7 x x x x 3,9 x x
nepiog iHKaca^i KpegHTopcbKoi 3a6oproBaHocTi, gH. x x 133 x x x x 92 x x
flwepeno: Cmadeuo aemopoM 3a MamepianaMU ^mancoeoi 3eimnocmi умоeного nidnpueMcmea
Ta6^Hua 2. noKa3HHKH girabHocri yMoBHoro nignpHeMCTBa
Теорiя i практика економжи та управлшня промисловими пiдприeмствами
Узагальнюючим показником повернення дебь торсько! заборгованостi е и обертання. Оборот-н1сть дебгторсько! заборгованостi - це шефодент, що характеризуе ефективнiсть взаемодп м1ж пiдприемством г контрагентами. Цей коефiцiент використовуеться для визначення шлях1в пiдвищения при6утковост1 (рентабельности пiдприемства. Основн1 користувачi показника -генеральний директор, комерцiйний директор, керiвник в1дд1лу продаж^в i менеджери з продажу, фшансовий директор, фiнансовий менеджер, служба безпеки, юридична служба.
Коефщент обертання дебгторсько! заборгова-ност1 - ключовий управлiнський коефiцiент, що характеризуе середне число дшв, необхвдних пiдприемству для отримання його борпв та дае уявлення про змшу дебиорсько! заборгованостi в позитивна або негативну сторону. Результати розрахункiв показали, що за перюд дослiдження вщбулося зростання коефiцiента о6оротност1 дебь торсько! заборгованостi (з 3,9 до 6,3). Це було досягнуто за рахунок збiльшення виручки в1д реалiзацil та зменшення дебиорсько! заборго-ваностi за перюд.
Дебиорська заборгованiсть е джерелом пога-шення кредиторсько!, в1дпов1дно, фшансова р1в-новага пiдприемства залежить в1д спiввiдношення дебиорсько! та кредиторсько! заборгованостей.
Нормальним вважаеться спiввiдношення 1,2. Такий результат було отримано при розрахунку показника на початок 2014 року, i це означае, що на 1 грн. кредиторсько! заборгованосп припадае 1,2 грн. дебиорсько!. Але за роками сшввщношення, хоча i незначно, але мае тенденцию до зростання, i це означае, що у подальшому для погашення кредиторсько! заборгованостi тдприемству можуть знадобитися позиков1 кошти, залучення яких призведе до зростання залежносп в1д зовн1шн1х джерел фiнансування та зниження фiнансово! ст1йкост1.
Висновки
Так, в процеа написання статтi встановлено, що на теоретичному р1вн1 проблема визнання дебгторсько! заборгованостi полягае у неузгодженосп на р1вн1 понят1йного апарату. Практичнi ж дослiдження вимагають по-перше, впровадження на пiдприемствах обов'язково! класифшацп дебiторсько! заборгованостi задля недопущення прострочення термiнiв платежу та доведення заборгованосп до стану безнадiйно!; по-друге, виршення проблем щодо повернення дебгторсько! заборгованосп шляхом вимоги застави на суму, не менше, шж сума на рахунку дебитора; вiдмова в1д дебiторiв з високим ризиком.
Abstract
The analysis of a state and management of receivables, purchase the special importance, in the modern economic conditions which are characterised by instability of a settlement payment discipline between partners. It is possible to consider that the delay reasons in calculations are output production and bankruptcy of many Ukrainian enterprises, it is a consequence of violation of the developed economic ties and settlement payment transactions between subjects of managing. Such situation leads to growth of receivables.
Research purpose is the overview of various interpretation of scientists a concept of receivables and synthesis of a conceptual framework in separate approaches at the theoretical level; carrying out the analysis of composition, dynamics, structure and a liquidity situation of receivables on the example of the conditional enterprise for the purpose of a formulation of recommendations concerning work with partners- debtors.
Receivables size, its condition and quality have significant effect on results of the current activities of the subject of managing and its financial condition. Products type, saturation degree the market, contractual conditions with the accepted settlement system between partners, and also debtors solvency - all these factors determine receivables level. Different views on an interpretation of the term "receivables" local and foreign scientists, allowed allocating them in the following approaches:
1. Receivables is the received funds from a circulation of the enterprise
2. Receivables is the granted commercial and consumer loan to buyers
3. Receivables is advancing of suppliers concerning whom there is a property right of a request for debt payment
4. Receivables is debt of buyers.
By consideration of various interpretations of a concept of receivables, it is possible to note that the Ukrainian and foreign scientists characterize it differently. Differences of opinion of scientists is explained by lack of single approach to essence of this concept that, in turn, is a consequence of distinctions in the organization of accounting process of the Ukrainian and foreign enterprises.
In the course of writing of article it is established that at the theoretical level the problem of recognition of receivables consists in inconsistency at the level of a conceptual construct.
Practical researches require: first, implementation at the entities of obligatory classification of receivables for the purpose of non-admission of delay of payment and bringing debt to a hopeless condition; secondly, the problem resolution on return of receivables by the requirement of pledge in the amount is more, than the amount on the account of a debtor; departure by mail accounts to buyers some days before maturity; insurance of the credits for protection against substantial damages against bad debts; refusal of debtors with high risk.
JEL Classification: M41.
ЕКОНОМ1КА: реалп часу
№4(26), 2016
ECONOMICS: time realities
Список лггератури:
1. Белозерцев В. Щодо товарного кредиту та дебггорсько! 3a60pr0BaH0CTi на тдприемствГ /
B. Белозерцев // Економют. - 2009. - №11. - С. 23-28.
2. БГлик М.Д. Управлшня дебiторською зaборговaнiстю пiдприемствa // Фшанси Укра1ни. - 2003.-№12. - С. 24-36.
3. Бланк 1.О. Управлшня фшансами пiдприемств / 1.О. Бланк, Г.В. Ситник. - К.: КНТЕУ, 2006. -780 с.
4. Бутинець Ф.Ф. Теорiя бухгалтерського облiку: [пiдручник для студенпв спецiaльностi 7.050106 «Облж i аудит» вищих навчальних зaклaдiв] / Ф.Ф. Бутинець; 3-е вид., доп. i перероб. -Житомир: Рута, 2003. - 444 с.
5. Гуня В.О. Удосконалення класифшацп дебиорсько! заборгованосп та ii вгдображення у фшансовш звiтностi пiдприемств / В.О. Гуня. // Економiчний простiр. - 2014. - № 19. - С. 124131.
6. Дубровська £.В. Досл1дження сутностi поняття «Дебггорська заборговашсть» / £В. Дубровська // ВГсник Сумського державного унiверситету. Сер. Економша. - 2009. - № 2. - С. 202-205.
7. 1ванов £.О. Клaсифiкaцiя фaкторiв, що впливають на загальний рiвень дебггорсько! заборгованосп пiдприемствa / £.О. 1ванов // ВГсник МСУ. - Вип. 1-2. - Т. VIII. - Харшв. - 2005.
- С. 35-38.
8. Юрейцев Г.Г. Фшансова звишсть пiдприемств та li анал1з / Г.Г. Юрейцев. - К.: ЦУЛ, 2002. -452 с.
9. Лк-оненко Л.О. Управлшня дебггорською зaборговaнiстю шдприемства / Л.О. ЛГгоненко, Н.М. Новикова. - К.: КНТЕУ, 2005. - 276 с.
10. Лищенко О.Г. Управлшня дебггорською заборговашстю як фактором фшансово! стшкосп п1дприемства / О.Г. Лищенко, 1.С. Середа // Вюник Зaпорiзького державно! Гнженерно! академп.
- 2008. - № 4. - С. 34.
11. Лучков O.I. Визначення оптимального розмГру дебггорсько! зaборговaностi // Актуальш проблеми економГки. - 2003. - № 1. - С. 22-26.
12. Мараховська Т.М. Управлшня дебггорською заборговашстю тдприемств / Т.М. Мараховська, О.С. Любенко // Вюник Вшницького нацюнального аграрного унiверситету. - 2009. - № 4. -
C. 34.
13. Матицина Н.О. Основш засади регулювання розрахункових вщносин через управлшня дебггорською зaборговaнiстю / Н.О. Матицина // Бухгалтерський облш i аудит. - 2015. - № 12. -С. 38-42.
14. Зудина Н.Ю. Анализ и регулирование дебиторской задолженности в коммерческой организации: автореф. дис. на соиск. учен степ. к.э.н. / Зудина Н.Ю. - М.: ФГОУ, 2009. - 26 с.
15. Ван Хорн Дж., Дж. М. Вахович Основы финансового менеджмента: 12-е издание. - М.: Вильямс, 2008. - 1232 с.
16. Юджин Ф. Бригхэм Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. - 10-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 960 с.
17. Стоун Д. Бухгалтерский учет и финансовый анализ / Стоун Д, Хгтчинг К.; пер. с англ.. Ю.А. Огибин, Г.Ю. Огибин. - М.: АОЗТ «Литера плюс». Английское издание Derek Stone and Claude Hitching 1993. - 1998. - 302 с.
18. Райсберг Б.А. Сучасний економiчний словник: словник / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовський, Е.Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА-М. - 2008. - 512 с.
19. Положення (стандарт) бухгалтерського облГку 10 «Дебггорська заборговашсть»: Наказ Мшютерства фшанав № 237 вщ 08.10.1999 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу http://zakon.rada.gov.ua.
20. Положення (стандарт) бухгалтерського облшу 13 «ФшансовГ шструменти»: Наказ Мшютерства фшанав N 559 вгд 30.11.2001 [Електронний ресурс]. - Режим доступу http://zakon.rada.gov.ua.
21. МСБО № 39 «ФшансовГ шструменти: визнання та оцшка» [Електронний ресурс]. - Режим доступу http://zakon.rada.gov.ua.
22. Касич А.О. Еволющя наукових пгдходГв до формування облшэво! политики шдприемства / Касич А.О., Онищенко О.В. // Вюник Кременчуцького нaцiонaльного ушверситету iменi Михайла Остроградського. - Кременчук: КрНУ, 2013. - Вип. 1/2013 (78). - С. 172-181.
23. Оборотш активи за видами економГчно! дГяльносп. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua.
24. Касич А.О. ВГдмшносп встановлення фшансового результату в бухгалтерському та податковому обл1ку / Касич А.О., Ткаченко !В. // Актуальш проблеми економши. - 2011. - № 2(116). - С. 185191.
25. БодГ Звг Мертон, Роберт. Фшанси - М.: Видавн. Ддм «ВГльямс», 2000. - 592 с.
Teopia i npaKTHKa eKOHOMÍKH Ta ynpaBrnHHfl npoMHC^oBHMH nignpueMCTBaMH
References:
1. Byelozertsev, V. (2009). Shchodo tovarnoho kredytu ta debitorskoyi zaborhovanosti na pidpryyemstvi [Regarding commercial credit and receivables in the company]. Ekonomist, 11. 23-28 [in Ukrainian].
2. Bilyk, M.D. (2003). Upravlinnya debitorskoyu zaborhovanistyu pidpryyemstva [Receivables Management Company]. Finansy Ukrayiny - Finance Ukraine, 12, 24-36 [in Ukrainian].
3. Blank, I.O., and Sytnyk, H.V. (2006). Upravlinnya finansamy pidpryyemstv [Financial management of enterprises]. K.: KNTEU [in Ukrainian].
4. Butynets, F.F. (2003). Teoriya bukhhalterskoho obliku [Theory of Accounting]. (3d ed.). Zhytomyr: Ruta [in Ukrainian].
5. Hunya, V.O. (2014). Udoskonalennya klasyfikatsiyi debitorskoyi zaborhovanosti ta yiyi vidobrazhennya u finansoviy zvitnosti pidpryyemstv [Improving classification of receivables and its reflection in the financial statements]. Ekonomichnyy prostir - Economic Space, 19, 124-131 [in Ukrainian].
6. Dubrovska, Ye.V. (2009). Doslidzhennya sutnosti ponyattya "Debitorska zaborhovanist" [Research essence of the concept of "Accounts receivable"]. Visnyk Sumskoho derzhavnoho universytetu. Ser. Ekonomika. - Bulletin of Sumy State University. Avg. Economy, 2, 202-205 [in Ukrainian].
7. Ivanov, Ye.O. (2005). Klasyfikatsiya faktoriv, shcho vplyvayut na zahalnyy riven debitorskoyi zaborhovanosti pidpryyemstva [Classification of factors influencing the overall level of receivables of the company]. Visnyk MSU. - Herald MSU, Issue 1-2, Vol.7, 35-38. Kharkiv [in Ukrainian].
8. Kireytsev, H.H. (2002). Finansova zvitnist pidpryyemstv ta yiyi analiz [Financial statements and its analysis]. K.: TSUL [in Ukrainian].
9. Lihonenko, L.O., and Novykova, N.M. (2005). Upravlinnya debitorskoyu zaborhovanistyu pidpryyemstva [Receivables Management Company]. K.: KNTEU [in Ukrainian].
10. Lyshchenko, O.H, and Sereda, I.S. (2008). Upravlinnya debitorskoyu zaborhovanistyu yak faktorom finansovoyi stiykosti pidpryyemstva [Receivables Management as a factor of financial stability of the company]. Visnyk Zaporizkoho derzhavnoyi inzhenernoyi akademiyi - Journal of Zaporozhye State Engineering Academy, 4 [in Ukrainian].
11. Luchkov, O.I. (2003). Vyznachennya optymalnoho rozmiru debitorskoyi zaborhovanosti [Determining the optimal size of receivables]. Aktualni problemy ekonomiky - Recent economic problems, 1, 22-26 [in Ukrainian].
12. Marakhovska, T.M., Lyubenko, O.S. (2009). Upravlinnya debitorskoyu zaborhovanistyu pidpryyemstv [Receivables Management business]. Visnyk Vinnytskoho natsionalnoho ahrarnoho universytetu -Bulletin of Vinnytsia National Agrarian University, 4 [in Ukrainian].
13. Matytsyna, N.O. (2015). Osnovni zasady rehulyuvannya rozrakhunkovykh vidnosyn cherez upravlinnya debitorskoyu zaborhovanistyu [Basic principles of regulation of settlement relations through management of accounts receivable]. Bukhhalterskyy oblik i audyt - Accounting and audit, 12, 38-42 [in Ukrainian].
14. Zudina, N.Yu. (2009). Analiz i regulirovaniye debitorskoy zadolzhennosti v kommercheskoy organizatsii [Analysis and control of receivables in a commercial organization]. Extended abstract of candidate's thesis. M.: FGOU [in Russian].
15. Van Khorn Dzh., and Dzh., M. (2008). Vakhovich Osnovy finansovogo menedzhmenta [Fundamentals of Financial Management]. 12th. M.: Vilyams [in Russian].
16. Yudzhin F. Brigkhem, and Maykl S. Erkhardt. (2007). Finansovyy menedzhment [Financial management]. 10th. SPb.: Piter [in Russian].
17. Stoun, D, and Khitching, K. (1998). Bukhgalterskiy uchet i finansovyy analiz [Accounting and Financial Analysis]. (Yu.A. Ogibin, G.Yu. Ogibin, Trans). M.: AOZT "Litera plyus ". Angliyskoye izdaniye Derek Stone and Claude Hitching [in Russian].
18. Raysberh B.A., Lozovskyy, L.Sh., and Starodubtseva, E.B. (2008). Suchasnyy ekonomichnyy slovnyk [Modern Dictionary of Economics]. M.: YNFRA-M [in Ukrainian].
19. Polozhennya (standart) bukhhalterskoho obliku 10 "Debitorska zaborhovanist": Nakaz Ministerstva finansiv № 237 vid 08.10.1999 r. [Regulations (standard) accounting 10 "Receivables": Ministry of Finance Order number 237 of 08.10.1999]. (1999, October). Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua [in Ukrainian].
20. Polozhennya (standart) bukhhaltersBkoho obliku 13 "Finansovi instrumenty": Nakaz Ministerstva finansiv N 559 vid 30.11.2001 [Regulations (standard) accounting 13 "Financial Instruments": Ministry of Finance Order N 559 of 30.11.2001]. (2001, November). Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua.
21. MSBO № 39 "Finansovi instrumenty: vyznannya ta otsinka" [Number of IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement"]. Retrieved from http://zakon.rada.gov.ua [in Ukrainian].
22. Kasych, A.O., and Onyshchenko, O.V. (2013). Evolyutsiya naukovykh pidkhodiv do formuvannya oblikovoyi polityky pidpryyemstva [The evolution of scientific approaches to the formation of
EKOHOMIKA: pearnii uacy
№4(26), 2016
ECONOMICS: time realities
accounting policy]. Visnyk Kremenchutskoho natsionalnoho universytetu imeni Mykhayla Ostrohradskoho. - Journal of Kremenchuk University. Kremenchuk: KrNU. Issue 1/2013 (78). 172-181 [in Ukrainian].
23. Oborotni aktyvy za vydamy ekonomichnoyi diyalnosti [Current assets by economic activity]. Retrieved from http://www.ukrstat.gov.ua [in Ukrainian].
24. Kasych, A.O., and Tkachenko, I.V. (2011). Vidminnosti vstanovlennya finansovoho rezultatu v bukhhalterskomu ta podatkovomu obliku [Differences setting financial results in accounting and tax oblikuyu]. Aktualni problemy ekonomiky - Recent economic problems, 2(116), 185-191 [in Ukrainian].
25. Bodi Zvi, Merton, Robert. (2000). Finansy [Finances]. M.: Vydavn. Dim "Vilyams" [in Ukrainian].
HagaHo go pegaK^HHoi Ko^erii 07.08.2016
TpyHiHa IpHHa MuxanmBHa / Iryna M. Trunina
turizm@kdu. edu. ua
nocunaunn ua cmammw / Reference a Journal Article:
TeopemuHni ma npaKmmni npc6neMU eusnanna dedimopcbKoi зa6opгoeaнocmi [EneKmponnuu pecypc] / 1. M. Tpyuiua // EKonoMiKa: peanii uacy. HayKoeuu wypnan. — 2016. — № 4 (26). — C. 90-97. — PewuM docmyny do wypn.: http://economics. opu. ua/files/archive/2016/n4. html
