CC BY
68
Выбор бизнес-процесса, потенциально-возможный перевод которого на аутсорсинг приведет к увеличению эффективности работы компании, предлагается осуществлять на основе интегрального эффекта, рассчитываемого по формуле
п п п
ИЭк = XV -XЗ1йV + ЛСк +£двй -V',
'=1 '=1 '=1
где ИЭк - интегральный эффект при осуществлении аутсорсинга бизнес-процесса к;
п
XЗ0к 'V - затраты на производство работ или услуг
'=1
бизнес-процесса к, своими силами приведенные на начальный момент времени на основе дисконтных множителей у' по безрисковой процентной ставке;
п
XЗ1'к-у' - затраты на производство работ или услуг
'=1
бизнес-процесса к, приведенные на начальный момент времени аутсорсинга;
ЛСк - ликвидационная стоимость высвободившихся средств при передаче бизнес-процесса к на аутсорсинг;
п
Хдвк' V - прирост выручки компании, произошед-
'=1
ший благодаря повышению качества или имиджа ее после передачи процесса к на аутсорсинг, определяется экспертным путем, при отсутствии видимых изменений принимается равным 0 [1].
Элементом экономического механизма аутсорсинга является комплексный экономический анализ или диагностика сложившейся финансово-экономической ситуации на предприятии. В данном случае могут быть применены различные виды анализа: организационно-управленческий, производственно-хозяйственный, финансовый и др.
Анализ управленческих процедур, а также этапы формирования бизнес-процессов при осуществлении аутсорсинга должны непосредственно сопровождаться формированием отчетности предприятия. В частности, это:
1. Инвентаризация активов и обязательств.
2. Заключительная бухгалтерская (финансовая) отчетность.
3. Составление промежуточной бухгалтерской отчетности.
4. Оформление передаточного акта.
5. Оформление плана земельного участка и иные документы на недвижимость.
6. Составление вступительной бухгалтерской отчетности. Данная бухгалтерская отчетность формируется на основе передаточного акта и данных заключительной бухгалтерской отчетности аутсорсингового предприятия, составленной с учетом возникших изменений в составе и стоимости передаваемого имущества и обязательств.
7. Проведение финансового анализа и прогноза финансовой деятельности предприятия [2].
Приведенные этапы позволяют установить не только основные направления реализации процесса передачи активов предприятия, но и определить, какой бухгалтерской отчетностью руководствоваться предприятию при исполнении мероприятий по аутсорсингу.
Для обоснования необходимости аутсорсинга управленческое решение дополнительно следует отождествлять с инвестиционным проектом, а также провести расчет основных показателей экономической эффективности инвестиций, что позволит обосновать выводы о целесообразности проекта.
Таким образом, к настоящему времени все механизмы принятия решения о применении аутсорсинга на предприятии базируются на анализе управленческих процедур, бизнес-процессов и экономического состояния предприятия.
Библиографический список
1. Галлямов А.Н. Аутсорсинг при организации подрядных работ в строительных компаниях: автореф. дисс. канд. экон. наук. С-Пб, 2006. 17 с.
2. Сибагатулина Д.Ю. Бухгалтерское и аналитическое обеспечение реструктуризационного аутсорсинга // Вестник Челябинского государственного университета. Научный журнал. 2007. №5.
3. Хлебников Д. Аутсорсинг как инструмент снижения затрат и оптимизации бизнес - системы. http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_16/article_222/ #1
4. Шеянова А.Н. Аутсорсинг как форма хозяйственных взаимоотношений: на примере железнодорожной инфраструктуры: автореф. дисс. канд. экон. наук. Самара, РГБ, 2007.
5. http://markgroup.ru/articles/article_1_4.php
УДК 631.16:658.155 ББК 65.053.9(2Рос)
СПОСОБЫ ОЦЕНКИ И ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ПРЕДПРИЯТИЙ Н.А.Серебренникова1
Иркутская государственная сельскохозяйственная академия, 664038, г. Иркутск, пос. Молодежный.
Рассматриваются формирование финансового результата хозяйственной деятельности организации, планирование результатов деятельности и показатели, характеризующие эти результаты. Рассматриваются также под-
1Серебренникова Наталья Александровна, аспирант, ассистент кафедры бухгалтерского учета и аудита, тел.: (3952)237642, е-mail: naukaigsha07@rambler.ru
Serebrennikova Natalja Alexandrovna, a postgraduate, an assistant of the Chair of Accounting and Auditing, tel.: (3952)237642, е-mail: naukaigsha07@rambler.ru
ходы к оценке финансовых результатов.
Ключевые слова: финансовый результат; прибыль; рентабельность; маржинальный доход.
THE WAYS TO ASSESS AND PLAN THE FINANCIAL RESULT OF ENTERPRISES N.A. Serebrennikova
Irkutsk State agricultural Academy Molodezhniy settlement, Irkutsk, 664038
The author considers the formation of the financial result of economical activity of an organization, planning of the activity results and indices characteristic of these results. She also examines approaches to assess financial results. Key words: financial result; profit; profitability; marginal income.
В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль - важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для существования расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому достоверность исчисления финансового результата (бухгалтерской прибыли) становится важнейшей задачей бухгалтерского учета.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций, выражаемые в виде прибылей и убытков, характеризуют экономическую эффективность производства, а прибыль является основным источником его развития. Формирование информации и финансовых результатов организации для принятия управленческих решений является одной из задач бухгалтерского учета, которая приобретает первостепенное значение.
При рыночных отношениях ориентация предприятия на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности. В современной России при становлении и развитии коммерческих предприятий проблема правильности учета становится наиболее актуальной.
Бухгалтерский учет финансовых результатов играет важную роль в управлении организации, поскольку представляет наиболее полную информацию об эффективности его деятельности и финансовом положении. Данные бухгалтерского учета являются одним из главных источников экономической информации, характеризующей финансовое положение дел в организации. Первостепенное значение бухгалтерский учет финансовых результатов приобретает в целях эффективной оценки организации производства, контроля, прогнозирования и управления хозяйственной деятельностью.
Чтобы обеспечить финансовое благополучие организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо своевременно оценивать финансовое положение организации. При этом анализ финансовых результатов организации является заключительным этапом процесса бухгалтерского учета, на основании которого, с одной стороны, дается оценка полученных результатов, а с другой - формируется
финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации.
К показателям, характеризующим важнейшие стороны сельскохозяйственного производства и позволяющим выявить главные особенности и результаты хозяйственной деятельности, представляющим собой систему, в функционировании которой взаимодействуют ресурсы, производственный процесс и готовая продукция, относятся следующие:
- производство зерна на 100 га пашни;
- производство молока на 100 га сельхозугодий;
- стоимость валовой продукции в сопоставимых ценах на 100 га сельхозугодий и на 1 среднегодового работника;
- фондообеспеченность;
- коэффициент специализации;
- урожайность зерновых;
- среднегодовой удой;
- удельный вес активной части основных средств в их общей стоимости;
- коэффициент обновления основных средств;
- рентабельность использования фондов;
- удельный вес работников, занятых в сельскохозяйственном производстве;
- выход валовой продукции на 1 руб. затрат;
- рентабельность основной деятельности;
- коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами;
- оборачиваемость активов;
- выручка от реализации продукции, а также прибыль (убыток) от реализации продукции и т.д.
В соответствии с этим сопоставление ведется по двум группам критериев, которые охватывают все ключевые аспекты производственно- финансовой деятельности предприятия. В первую группу входят наиболее обобщенные и важные показатели производственного процесса, а во вторую группу - показатели финансового результата. Для каждого из критериев определяется относительная его значимость посредством назначения весовых коэффициентов (Щ). Результирующий рейтинг системы рассчитывается суммированием произведений весовых коэффициентов
п
критериев на значение их оценок КСП (Щ - Б,),
I=1
где I - порядковый номер показателя; п- число показателей.
В результате произведенных расчетов получим не только оценку текущего предприятия на определен-
ную дату, но и оценку его усилий и способностей по изменению этого состояния в динамике и на перспективу. Такая оценка является надежным измерителем роста конкурентоспособности предприятия в каждой отрасли его деятельности. Алгоритм получения рейтинговой оценки рассчитывается по формуле
р л =4к~а1 ] + к,а2] +... + ^ ,
где к - весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертом; а - исходные показатели.
Вместе с тем, главным экономическим мотивом деятельности сельскохозяйственных предприятий в рыночных условиях является максимизация общего объема прибыли. В большинстве случаев возможность достижения этой цели ограничивается, с одной стороны, издержками производства, а, с другой стороны, спросом на производимую сельхозтоваропроизводителями продукцию.
Характеристика возможных темпов роста прибыли каждого предприятия может дать такой показатель, как производственный рычаг (производственный ле-веридж) и расчет маржинального дохода на производство продукции, для расчета которого используется следующая формула:
Производ. рычаг = (Выручка - Переменные затраты) (Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты)
Величину производственного рычага определяет структура затрат - определение определяющих между переменными и постоянными затратами. При этом необходимо отметить, чем больше доля постоянных затрат в общей структуре затрат предприятия, тем выше производственный рычаг. При одинаковом росте объемов продаж предприятие с высоким производственным рычагом (т.е. высокой долей постоянных затрат) будет наращивать прибыль более высокими темпами, чем предприятие с низким рычагом. Но в случае падения объемов продаж первое предприятие будет терять прибыль быстрее.
Метод маржинального дохода является альтернативным математическому. Под маржинальным (предельным) доходом следует понимать доход, который получает предприятие от производства одного центнера продукции (молока, зерна). В состав маржинального дохода включаются прибыль и постоянные издержки. Предприятие так должно реализовать свою продукцию, чтобы маржинальный доход равнялся сумме постоянных затрат. В этом случае достигается точка равновесия.
Маржинальный доход = постоянные затраты, или Маржинальный доход * количество ед. продукции = постоянные затраты, отсюда
точка безубыточности =
_постоянные затраты
маржинальный доход за ед. продукции Для производства мяса крупного рогатого скота (КРС) определить точку безубыточности производства в ОПХ «Иркутское» не представляется возможным, так как сумма переменных затрат на 1 ц мяса КРС
составляет 3207 руб., что на 963 руб. превышает цену реализации, которая составляет 2244 руб., при постоянных затратах в размере 676 руб. за 1 ц мяса. Производство мяса в хозяйстве планово-убыточное. Для сокращения убытков следует, прежде всего, изыскать пути снижения переменных затрат и повышать цены на продукцию, т.е. продавать племенной молодняк.
Запас прочности рассчитывается следующим образом: количество произведенной и проданной продукции минус количество продукции, характеризующее точку безубыточности (14477ц - 13061ц). По молоку запас прочности очень незначительный, т.е. 1416ц производства и продажи молока.
В точке безубыточности объем маржинальной прибыли в точности равен сумме постоянных затрат, а на прибыль ничего не остается. Если объем производства и реализации больше объема в точке безубыточности, сумма маржинальной прибыли больше суммы постоянных расходов. Предприятие получает операционную прибыль.
Доля маржинальной прибыли в выручке предприятия характеризуется коэффициентом маржинальной прибыли, который показывает, сколько рублей маржинальной прибыли предприятие получает с каждого рубля выручки.
Кмп = маржинальная прибыль / выручка от реализации, где
Кмп (молока) = 1848 тыс. руб. / 9436 тыс. руб. = 0,196
Чем больше коэффициент маржинальной прибыли, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при стабильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффициент маржинальной прибыли.
Любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага:
Сила операционного рычага = маржинальная прибыль/прибыль
Сила операционного рычага по хозяйству= 1848 тыс. руб. / 179 тыс. руб.=10,3
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.
В случае неблагоприятной рыночной обстановки, в результате которой будет происходить снижение объемов продаж, более выгоден низкий производственный рычаг (т.е. уровень постоянных затрат низкий) по той причине, что при падении объемов продаж необходимо решать задачу минимизации потерь прибыли. И в случае роста объемов продаж выгоднее высокий рычаг, при котором высокий уровень постоянных, но низкий уровень переменных расходов. Для того чтобы предприятие могло изменять свой финансовый результат, нужно своевременно производить сравнение различных рычагов.
Для обеспечения системного подхода к изучению факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используется также маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход, кото-
рый позволяет дополнить вышеприведенные методики и детально и качественно проанализировать финансовые результаты. Однако это возможно только при условии организации планирования и учета затрат предприятий по системе «директ-костинг».
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что необходимо не только своевременно и точно выявлять финансовые результаты от реализации про-
дукции, но и проводить анализ поступления и распределения отдельных видов продукции по следующим направлениям: выявлять факторы, влияющие на объем продаж; изучать возможности роста товарности продукции; изучать качество реализованной продукции, товарность и их влияние на прибыль, а также выявлять резервы роста прибыли и повышения рентабельности.
УДК 658
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРЕДПРИЯТИЕ ПО ПРОИЗВОДСТВУ МИНЕРАЛЬНОЙ ВОДЫ
А.С.Соболев1
Иркутский государственный университет, 664033, г. Иркутск, ул. Лермонтова 126.
Дано определение основных методов оценки эффективности инвестиций, связанных с отдачей от капитальных вложений. Предлагаются методы оценки альтернативных инвестиционных проектов. Также в статье затронуты моменты оценки эффективности инвестиций в создание предприятия, занятого производством минеральной воды в иркутском регионе.
Ключевые слова: инвестиции; оценка эффективности; интегральные показатели; динамические методы оценки.
THE ESTIMATION OF THE EFFICIENCY OF INVESTMENTS IN THE ENTERPRISE PRODUCING MINERAL WATER A.S.Sobolev
Irkutsk State University
126 Lermontov St., Irkutsk, 664074
The author defines the main methods to estimate investment efficiency connected with capital investments return. He offers methods to estimate alternative investment projects. He also touches the questions to estimate the efficiency of investments into the creation of the enterprise dealing with the production of mineral water in Irkutsk region. Key words: investments; efficiency estimation; integral showings; dynamical methods of assessment.
Оценка инвестиций сводится в общем случае к построению и исследованию некоторой экономико-математической модели процесса реализации проекта. Необходимость моделирования обусловлена тем, что упрощается процесс оценки проекта и внимание акцентируется на основных факторах, в результате чего объектом анализа становится не сам проект, а связанные с ним материальные и денежные потоки. Оценка инвестиций, как правило, ставит во главу угла следующие ключевые вопросы:
• рентабельность вложения средств в данный проект;
• сроки окупаемости инвестиций;
• степень и факторы риска, оказывающие определяющее влияние на результат.
При оценке эффективности вложений необходимо рассмотреть и сравнить экономические затраты и результаты капитальных вложений на основе сметы.
При планировании и учете производственных инвестиций затраты группируют по технологической структуре расходов. На практике чаще всего используется следующая структура затрат на капитальные вложения:
• строительные работы;
• монтаж оборудования;
• приобретение оборудования, требующего монтажа;
• приобретение оборудования, не требующего монтажа, а также инструмента и инвентаря;
• прочие капитальные затраты;
• затраты, не увеличивающие стоимости основных средств.
Для принятия оптимального решения инвестор выбирает объект финансирования на основе анализа альтернативных вариантов развития предполагаемого предприятия и независимых проектов капитальных вложений. Основу оценок составляют определение и соотношение затрат и результатов от осуществления инвестиционных проектов. Общим критерием эффективности инвестиционного проекта является уровень прибыли, полученной на вложенный капитал. Под прибыльностью (доходностью) понимается не просто прирост капитала, а такой его темп роста, который полностью компенсирует общее изменение покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода, обеспечивает минимальный уровень доходности и покрывает риск инвестора по реализации проекта.
1Соболев Александр Сергеевич, преподаватель ИГУ, аспирант ИрГТУ, тел.: 89501307375, e-mail: jail_breaker@mail.ru Sobolev Alexander Sergeevich, a lecturer of Irkutsk State University, a postgraduate of Irkutsk State Technical University, tel.: 89501307375, e-mail: jail_breaker@mail.ru
