CC BY
44
Методикавыборанаправленийулучшения финансового состояния эмитента.
ТАБаландина, Е.С.Чернова
Построим вектор [Гі5*], основываясь на вышеизложенном в п.3 принципе расчета показате -лей ГҐ*. Вектор [Гі5*] будет иметь ввд:
[ ГГ ] = [26 20 22.5 50 49].
Рассчитаем вектор абсолютных отклонений [ЛГУ*'5] = [і1 11 16.5 33 33] и вектор относительных отклонений -
[АКТ1 ] = [0.7 1.2 2.8 1.9 2.1]. Результаты вычислений представлены в табл. 2.
Анализ табл. 2 позволяет заключить, что оптимальным решением для достижения требуемого уровня результирующего показателя Xе2 является изменение значения рентабельности собственного капитала ГОЕ на эталонное.
Отметим, что на применение данного мате -матического подхода могут накладываться ограничения реальных финансово-экономических условий, например:
1) изменение показателя Гі невозможно;
2) изменение показателя Гі возможно не более чем на определенный процент;
3) изменение показателя Гі вызывает прямо (обратно) пропорциональное изменение ¥];
4) в соответствии со спецификой основной деятельности предприятия показатель ¥і легче подвержен изменениям, чем ¥], независимо от результата расчета отклонений для данных показателей и т.д.
Тем не менее, факт построения математической модели позволяет применять к решению по -
Таблица 2
Условный расчет
Показа- тель Гі Вес показа- теля Гі Коэффициент трансформации Ті Эталонное значение показателя № Абсолютное отклонение АГі- аЬэ Относительное отклонение АГіге'
[РІОЕ 0,3 15 26 11 0,7
[Е 0,3 9 20 11 1,2
[ЕМА 0,2 6 22,5 16,5 2,8
[ТІ 0,1 17 50 33 1,9
[ТШ€ 0,1 16 49 33 2,1
ставленных задач специальные программные средства для математического моделирования и, таким образом, получать результат с учетом уста -новленных ограничений. Результатом решения задачи оптимизации такой многофакторной моде -ли будет группа показателей (р\, изменение
которых на указанные величины в комплексе приведет к достижению требуемого уровня результирующего показателя 2ге2
Применение предлагаемого инструмента позволяет систематизировать порядок выявления наиболее приоритетных направлений изменения финансового состояния предприятия в соответ-ствии с выбранной методикой его оценки, что представляет особую актуальность при анализе финансового состояния эмитентов долговых ценных бумаг.
Библиографический список
1. Григоренко М.В. Построение рейтинговой системы оценки надежности эмитентов и инструментов инвестиций // Вопросы формирования и эффективного функционирования рыночной системы: Межвуз. сб. науч. тр. Вып. 7. Магнитогорск: МГТУ, 2005. С. 78-83.
2. Ковалев В.В. Финансовыйанализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2003. 560 с.: ил.
УДК:338.51
Н. Т. Баскакова
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ РЕМОНТОВ И ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ
Деятельность коммерческих предприятий, работающих в условиях рыночной экономики и конкуренции, для поддержания высокого рейтинга на рынке требует постоянного роста финансовых результатов.
Для того, чтобы предприятие сохраняло и достигало высокие экономические показатели, оно должно разработать и реализовать стратегию дея-
тельности, направленную на повышение уровня эффективности выпуска продукции (работ, услуг). Увеличение конкурентоспособности, рентабельности и прибыли предприятий металлургии может быть достигнуто либо за счет роста объемов вы -пуска продукции и снижения себестоимости про -дукции в целом, либо за счет формирования конкурентной стратегии, направленной на совершен-
ствование ценовой политики выпускаемой метал -лопродукции.
Стратегия деятельности любого коммерческого предприятия в рыночных условиях складывает -ся из сочетания отдельных стратегий, которые охватывают конкретную область или сферу деятельности предприятия. Одной из основных составляющих общей конкурентной стратегии, особенно в практике российских металлургических предприятий, является стратегия обновления и технического обслуживания основных производ-ственных фовдов (ОПФ). Целью данного стратегического направления является снижение себестоимости металлопродукции за счет снижения уровня затрат на ремонт основных производ -ственных фондов или их оптимизации.
В современных условиях хозяйствования формирование затрат на ремонт ОПФ и оценка их эффективности важны для оптимизации пла-нирования и бюджетирования себестоимости металлопродукции в целом. Особенности их финансирования и налогообложения при имею -щихся ограничениях ресурсов требуют оптимизации документооборота, разработки оценочных технико-экономических показателей (ТЭП) для планирования затрат на ремонт ОПФ в целом и формирования смет затрат на капитальные и текущие ремонты оборудования.
Основные понятия, классификация ремонтов и структура ремонтных циклов ОПФ по произ-водствам и цехам металлургических предприятий отражены в положениях о техническом об -служивании и ремонтах (ТОиР) механического оборудования черной металлургии и метизной промышленности.
Однако, несмотря на тот факт, что вышеназванные ввды ТОиР предусматривают в структуре ремонтного цикла только текущие и капитальные ремонты, а работы по техническому обслужива-нию и уходу за поддержанием оборудования в работоспособном состоянии определяются по паспортным данным или проектной документа -ции, реальный ремонтный цикл оборудования включает как текущие и капитальные ремонты, так и техническое обслуживание механического оборудования. Стоимость ремонтов основного оборудования, таким образом, увеличивается на стоимость технического обслуживания.
Зачастую объекты ремонтов каждого ввда, особенно для ремонтов последних (перед капитальным ремонтом) текущих ремонтов в структуре ремонтного цикла, и включаются одновременно работы как последующих текущих ремонтов, так и капитального, хотя и положением предусмотрено, что объем последующих ремонтов
включает все работы предыдущих по порядку ре -монгов, а не последующих. Это приводит к тому, что трудно определить границы каждого вида ре -монга по объектам, а границы стоимости каждого ввда ремонта очень размыты. Такое положение требует разработки минимальных и максимальных границ оценки стоимости ремонтов основно-го оборудования по видам.
Определение верхней и нижней границ каждо-го ввда ремонта по объему включаемых запчастей должно основываться на плановом сроке службы запасных частей или вероятности безотказной работы, исходя из предельно допустимого износа запасных частей, который может вызвать аварию.
Определение верхней и нижней границ стоимости каждого вида ремонта должно строится на основе удельного расхода ремонтно-
эксплуатационного металла, который можно определять в натуральных и стоимостных единицах измерения на единицу товарной или реа-лизованной металлопродукции с учетом перечня запасных частей по ввдам ремонтов.
1. Ремонтоемкостъ (РЕН) или удельный расход ремонтно-эксплуатационного металла, приходящегося на 1000 т металлопродукции (УРНрэм), -расход ремонтно-эксплуатационного металла (РЭМ) в натуральных единицах измерения на единицу товарной (ТПН) или реализованной ме-таллопродукции (РПН) в натуральных единицах измерения (аналогично: Ремонтоемкостъ (РЕр) или удельный расход ремонтно-эксплуатационного металла, приходящегося на 1000руб. металлопродукции (УРррэм), - расход ремонгно-эксплу-атационного металла в стоимостных единицах измерения на единицу товарной (ТПР) или реализованной металлопродукции (РПр) в стоимостных единицах измерения):
РЕН=УРНРЭМ = РЭМН / ТПН ИЛИ
РЕР =УРРрэм = РЭМР / РПР. (1)
Кроме вышеназванных показателей удельных затрат, таких как расход РЭМ на единицу товарной или реализованной металлопродукции в натуральных и стоимостных единицах измере -ния, для экономической оценки оптимальной структуры баланса РЭМ необходимо использовать показатели эффективности ремонтов. Такими показателями могут быть:
2. Ремонтоэффективностъ или рентабельность затрат на ремонт (РРЗ) - прибыль от продаж основной продукции (Пп) на единицу расхода РЭМ в натуральных (РЭМН) или стоимостных (РЭМр) единицах измерения:
Ррз = Пп / РЭМН или Ррз = Пп / РЭМР. (2)
Оценка эффективности проведения ремонтов и обновления основных производственных... Н. Т.Баскакова
3. Чистая рентабельность затрат на ремонт (РЧрз) - чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (Пч) на единицу расхода РЭМ в натуральных (РЭМН) или стоимостных (РЭМр) единицах измерения:
РЧрз = Пч / РЭМН или РЧрз = Пч / РЭМР. (3)
4. Экономия ремонтных ресурсов на единицу товарной или реализованной продукции (ЭРЭ) -экономия затрат на ремонт, полученная как за счет снижения уровня ремонгоемкости, так и за счет снижения расхода покупного РЭМ в стоимостных единицах измерения (ДРЭМ) на единицу товарной (ТП) или реализованной металлопродукции (РП) в натуральных (ТПН или РПН) или стоимостных (ТПР или РПр) единицах измерения:
Эрз = ДРЭМ / ТПН ИЛИ Эрз = ДРЭМ / РПН
Эрз = ДРЭМ / ТПР или
Эрз = ДРЭМ / РП1’. (4)
Вышеназванные показатели могут быть использованы при планировании энергоресурсов и расчете лимита расхода РЭМ и бюджета энергопотребления не только в натуральном, но и стоимостном выражении.
Основными факторами, оказывающими влияние на уровень прибыли предприятия за счет из -менения уровня затрат на ремонт основных производственных фовдов, являются:
• нормы расхода ремонтно-эксплуатационного металла;
• структура потребленного ремонгно-эксплуа-тационного металла;
• соотношение объемов потребленных собственных и покупных запасных частей;
• цены покупного ремонтно-эксплуатационного металла и себестоимость собственных запасных частей;
• качество запасных частей, возможность их восстановления, их надежность и ремонтопригодность;
• уровень неплановых и аварийных простоев основных металлургических агрегатов и коэффициент использования оборудования. Влияние вышеназванных факторов на уровень затрат на ремонт основных производственных фовдов можно установить с помощью ма-тематической модели, которая позволит опреде-лить верхнюю и нижнюю границы объемов запчастей на ремонт основных производственных фондов, установить зависимость минимальных и максимальных границ оценки стоимости ре -монгов основного оборудования по видам.
Эти модели могут применяться на промышленном предприятии для оптимизации затрат на ремонт в натуральном (условно-натуральном) и стоимостном выражении.
Анализируя стратегии построения системы оптимизации затрат на ремонт, следует отметить, что наиболее рациональным инструментом обос -нования системы оптимизации затрат на ремонт предприятия является экономико-математическая модель, которая позволит оптимизировать размер прибыли предприятия в зависимости от следую -щих ограничений ресурсов:
1) в качестве стратегии оптимизации затрат на ремонт используем три ввда текущих ремонтов (Т1, Т2 и Т3) и капитальный ремонт и два вида текущего обслуживания с различными значениями интервалов: ежесуточный (ТО 1), еженедельный или ежедекадный (Т02);
2) применение любой стратегии оптимизации затрат на ремонт ведет к росту объема продаж в большей или меньшей степени Степень роста объема реализации определяется исходя из изменения средней цены продажи товара согласно кривой спроса на данную продукцию и уменьшения уровня затрат на ремонт;
3) основная краткосрочная цель - увеличение объема продаж за счет ликвидации неплановых и аварийных ремонтов;
4) источники финансирования текущих, капитальных ремонтов и текущего обслуживания зависят от объемов реализации продукции, имеют ограничения по объемам РЭМ, трудовых и финансовых ресурсов;
5) исходя из условия ограничения по объемам
РЭМ, трудовых и финансовых ресурсов, необходим выбор направлений воспроизвод -ства основных производстве иных фовдов: либо путем проведения капитальных ремонтов основных фовдов, либо путем различных направлений обновления основных фондов (расширение, реконструкция, техническое
перевооружение, модернизация), либо путем полной замены;
6) предприятие получает экономию на постоянных затратах за счет уменьшения затрат на ремонт (снижения уровня ремонгоемкости и расхода покупного РЭМ) из-за роста каче-ства РЭМ, надежности и ремонтопригодности при увеличении объемов производства металлопродукции.
Каждая из возможных стратегий предприятия формируется на основе системы ограничений:
V,- [(Vj,(aT0i+bT02+cTi +
+ dT2 + eT3 + fK)- VtJ] ^ min;
^ V, > 0 ^ min;
FR, > 0 ^ min;
S,= ^ V,j ^ min;
A S = ^ S,-SA R, ^ max;
s, < sn„Ф < SH3 < Sn3 ^ mn
где V, - размер затрат на ремонт на весь ремонтный цикл: (aT01+bTO2+cT1+dT2+eT3+fK) i-ro ввда оборудования, тыс. руб.; V, - размер затрат на ремонт j-ro ввда i-ro ввда оборудования, тыс. руб.; FR, - размер ресурсов, используемых для выполнения ремонтов (РЭМ, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы) i-ro вцца оборудования, тыс. руб.; AS - общее снижение себестоимости металлопродукции за счет оптимизации затрат на ремонт и дополнительного выпуска продукции за счет снижения длительности аварийных и неплановых ремонтов, тыс. руб.; S, - затраты на ремонт i-ro вида оборудования, тыс. руб.; AR, - экономия за -трат на ремонт i-ro вцца оборудования за счет их оптимизации и дополнительного выпуска продукции, тыс. руб.; SB<4 - затраты по направлениям воспроизводства основных производственных фовдов (расширение, реконструкция, техническое перевооружение, модернизация) i-ro вида оборудования, тыс. руб.; Sno - затраты на полное обновление (приобретение нового) i-ro вида оборудова-ния, тыс. руб.; Sm - приведенные затраты на воспроизводство основных производственных фондов i-ro вцца оборудования, тыс. руб.; i - количе-ство ввдов оборудования, i=1, 2, 3, ..., n; j - количество ввдов ремонтов оборудования, j=a для T01 (b для TO2; с для Ti; d для T2; e для T3; f для K).
Следует отметить, что применение данной системы ограничений может уточняться, исходя из
сложившихся условий хозяйствования, используемых инструментов повышения эффективности производства, необходимости ориентации, прежде всего, на потребности рынка. С этой целью целесообразно применение дополнительных факторов как стимулирующих, так и дестимулирующих рост стоимости ремонтов основного оборудования по ввдам ремонтов.
Кроме того, рассматривая объекты ремонтов, анализируя общий объем затрат на ремонт ОПФ за весь ремонтный цикл: (аТ01+ЬТ02+сТ14^Т2+ +еТ3+Ж) ьго вида оборудования по вышеприве-денной модели оптимизации затрат на ремонт, можно выполнить оценку целесообразности проведения капремонгов, обновления (реконструкции, модернизации) или полной замены ьго вида оборудования.
Вышеприведенная модель позволит решить проблемы выбора направлений воспроизводства основных производственных фовдов по одному из приведенных вариантов:
• полная замена с учетом морального износа;
• одно из предлагаемых направлений обновле -ния основных фондов (расширение, реконструкция, техническое перевооружение, модернизация );
• целесообразность проведения капитальных ремонтов основных фовдов.
Выбор вариантов осуществляется на основе расчета приведенных затрат и их эффективности с учетом дисконтирования капитальных затрат и ограничения финансовых ресурсов и собственных и заемных источников финансирования за -трат. Полученные результаты могут быть ис -пользованы при разработке стратегии проведения ремонтов и обновления ОПФ.
Вышеназванные направления по повышению уровня доходности деятельности предприятия за счет оптимизации уровня затрат на ремонт могут быть использованы на металлургических предприятиях с целью увеличения уровня конкурентоспособности путем снижения уровня ремонго-емкости металлопродукции.
УДК 658.7: 669.1. 013.5
Н. Ф. Васильева, И. В. Чуманова, Т. К. Арапова
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ЗАПАСАМИ ЗАПАСНЫХ ЧАСТЕЙ НА МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Одной из основных задач, стоящих перед ор- ния на производственных предприятиях, являет-ганизацией материально-технического снабже- ся сокращение уровня запасов материальных
