О некоторых видах банковских рисков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

© Марамыгин М. С., Балин С. Е., 2010

МАРАМЫГИН Максим Сергеевич

Доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой денег и банковского дела

Уральский государственный экономический университет

620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 257-63-32 e-mail: maram_m_s@mail.ru

БАЛИН Сергей Евгеньевич

Аспирант кафедры денег и банковского дела

Уральский государственный экономический университет

620144, РФ, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45 Контактный телефон: (343) 361-02-22 e-mail: balinse@mail.ru

О некоторых видах банковских рисков

Ключевые слова: кредитный риск; рыночный риск; фондовый рынок; курс валют; риск ликвидности; операционный риск; волатильность.

Аннотация. Статья продолжает серию публикаций, посвященных банковским рискам. Анализ научных работ, исследование банковских рисков позволили сформулировать авторские определения категорий «кредитный риск», «рыночный риск», «риск ликвидности», «операционный риск». Определены характерные черты некоторых банковских рисков, а также способы их минимизации.

В отличие от международной практики управления рисками, подкрепляемой обширным перечнем документов, в России лишь сравнительно недавно появилось Указание оперативного характера Центрального Банка РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках», в котором выделены десять групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, потери деловой репутации, стратегический [1] Большинство из перечисленных банковских рисков достаточно хорошо изучены и подробно освещены в научной литературе.

Банками разработаны и внедрены в жизнь всевозможные методики и технологии, позволяющие оптимизировать банковские риски, что способствует минимизации потерь прибыли при реализации банковских бизнес-процессов.

Учитывая тот факт, что с развитием банковского дела и экономики в целом рисковые события приобретают все более разнообразный и сложный характер, порождая новые проблемы, авторы полагают актуальным исследовать и описать свое понимание сути некоторых банковских рисков.

Кредитный риск. В соответствии с официальной позицией Центрального Банка Российской Федерации, отражающей экономическое содержание кредитного риска, на которую ориентируются российские банки, кредитный риск представляет собой «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора» [Там же].

При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации также могут возникать «страновой риск и риск неперевода средств» [Там же].

В лондонском издании Толкового словаря «Glossary» сказано: «Кредитный риск -риск невыполнения обязательств одной стороны по договору и возникновения в связи с этим у другой стороны финансовых убытков» [2. P. 35].

В Большом юридическом словаре под редакцией профессора А. Я. Сухарева кредитный риск определяется как «риск невыполнения долговых обязательств, принятых на себя заемщиком перед кредитором, т. е. риск того, что кредит останется непогашенным» [3. С. 858].

Можно еще привести формулировки термина «кредитный риск», главным отличием которых будет отсутствие единого мнения их авторов о сути кредитного риска, что связано с недостаточностью интеграции понятийного и классификационного аппарата теории кредитных рисков.

Из вышесказанного следует, что большинство исследователей соотносят кредитный риск с возможными убытками по кредитным операциям, а управление кредитным риском сводят исключительно к контролю над финансовым состоянием заемщика и выполнению им кредитных обязательств перед банком. По нашему мнению, это сужает понятие кредитного риска и не позволяет более полно раскрыть его сущность. Вне поля зрения остаются изменения стоимости процентных активов и их доходности, которые являются главными проводниками взаимосвязей кредитных рисков с другими банковскими рисками, а также качества кредитной политики банка и организации им процесса кредитования. Следовательно, подход исследователей, которые связывают кредитный риск с невыполнением заемщиком своих обязательств, нельзя признать научно обоснованным.

Считаем, что кредитный риск можно определить как денежное выражение отклонения полученных результатов от расчетных вследствие воздействия факторов внешней среды и внутренних факторов в виде ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами. Отсюда, сущность кредитного риска выражается в денежном, стоимостном и нестоимостном отклонениях открываемой рисковой позиции от планируемого показателя.

Принимая во внимание вышеизложенное определение кредитного риска, отметим, что решение проблемы расчета цены риска находится в рамках изучения рисковой позиции не только как денежного потока, поступающего в счет погашения кредита и колебаний стоимости, но и как способа денежного определения возможного отклонения в зависимости от варианта сценария наступления риска, выбранного банком. Как правило, в кредитных договорах этот способ оговаривается в виде формул, а не в конкретных денежных значениях.

Далее, цена кредитного риска формируется на базе изучения и анализа различных вариантов сценария наступления рискового события, зависящего от совокупности воздействующих факторов. Каждому сценарию будет соответствовать определенное значение цены кредитного риска, которое, в свою очередь, зависит от соотношения уровня риска и доходности. Истинная цена кредитного риска будет соответствовать траектории стоимости рисковой позиции в определенном варианте ее развития и управления.

Из этого следует вывод: кредитный риск не ограничен денежным измерением возможного отклонения полученных результатов от ожидаемых, приводящих к убытку, ущербу, банкротству; он может быть следствием извлечения дополнительной прибыли, когда нет необходимости преодолевать прогнозируемые рисковые события в условиях неопределенности в движении ссудного капитала.

Рыночный риск. Эволюция фондового, товарного и валютного рынков, появление рынка производных финансовых инструментов дали возможность банкам диверсифицировать активные операции и постепенно снижать долю кредитного портфеля в структуре активов банка за счет увеличения инвестиционного портфеля.

Описанная тенденция способствует росту рентабельности бизнеса в банковской сфере, с одной стороны, но приводит к увеличению его волатильности, а также росту рыночных рисков - с другой. Необходимо иметь в виду, что за счет заемных средств банка (облигации, векселя, деревативы), которые чувствительны к рыночным факторам, пассивная часть баланса может быть подвергнута значительным рыночным рискам в зависимости от доли этих заемных средств.

Освещая данную проблему, Ю. Ю. Русанов связывает рыночный риск «с убытками по балансовым и внебалансовым статьям из-за колебаний рыночных цен» [4. С. 385].

По С. Н. Кабушкину, рыночный риск - это «возможная опасность изменения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей в результате воздействия рыночных факторов (изменения процентных ставок, курсов валют и т. д.)» [5. С. 55].

Большинство авторов расценивают рыночный риск как понятие, включающее в себя совокупность действий основных факторов риска (волатильность котировок финансовых инструментов) на финансовом рынке, изменение их доходности (процентный риск), динамику валютных курсов (валютный риск), которые в процессе исследования выделяются в виде составляющих.

Рыночный риск отличается нестатичностью ожидаемых результатов. Банк, открывая рисковые позиции на финансовых рынках, не может точно предсказать результат. Следовательно, даже благополучно закрытые рисковые позиции - это, скорее, удачное стечение обстоятельств, нежели принятие менеджерами компетентных управленческих решений.

В современных экономических условиях банкам требуется постоянно оценивать возможные последствия, вызванные изменением спроса и предложения на рынке, так как активы и пассивы банков в основном размещаются и привлекаются по фиксированным ставкам и в одной валюте. Банки не могут позволить себе игнорировать процессы, происходящие в мировой финансовой системе. Глобализация мирового хозяйства, интеграция финансовых рынков стран со слабой экономикой в мировую финансовую систему формируют зависимость банков и их контрагентов от конъюнктуры мировых финансов.

Учитывая проведенный анализ, мы полагаем возможным определить рыночный риск как денежное выражение отклонения полученных результатов от прогнозируемых вследствие воздействия рыночных факторов (изменения котировок финансовых инструментов, их доходности, курсов валют и прочее) на стоимости активов, пассивов и забалансовых статей банка.

Риск ликвидности. Понятие «ликвидность» тесно связано с двумя свойствами экономического субъекта - возможностью субъекта реализовать финансовые инструменты или привлечь денежные средства, а также со способностью субъекта исполнить свои финансовые обязательства.

По мнению некоторых авторов, ликвидность банка - это «способность банка погасить в срок обязательства, определяемая соотношением и структурой активов и пассивов банка» [6. С. 568]

Риск ликвидности можно определить как опасность возникновения ситуации, когда банк не в состоянии увеличить свою ресурсную базу с целью удовлетворения требований кредиторов в установленное время.

С точки зрения Русанова, риск ликвидности банка - это опасность «возможного невыполнения банком своих обязательств или необеспечения требуемого роста активов» [4. С. 385].

Исходя из вышесказанного вероятно возникновение ситуации, когда у банка недостаточно наличных или привлеченных средств для осуществления выплат по своим обязательствам, т. е. имеет место дисбаланс обязательств и требований банка, есть риск несбалансированной ликвидности. Данный риск в России регламентируется Централь-

ным Банком РФ с помощью соблюдения обязательных нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности [7-9].

Состояние денежного рынка, а также кредитные риски эмитентов или контрагентов контролируются менее строго, что, в свою очередь, порождает риск рыночной ликвидности.

Обычно оба риска (и несбалансированной, и рыночной ликвидности), а также их взаимосвязь ярко проявляются во время финансовых кризисов, которые порождают панику среди субъектов финансовых отношений. В такие времена вкладчики при появлении неуверенности в возврате своих средств стремятся вернуть деньги как можно быстрее, чем резко уменьшают ресурсную базу (пассивную часть) банка. В то же время у банков возникают трудности с пополнением ресурсов за счет заимствований на рынке межбанковского кредитования в силу нежелания контрагентов в предоставлении своих средств заемщикам в условиях повышенной неопределенности.

Операционный риск. Под операционным риском обычно понимается риск возникновения убытков, вызванных недостатками или ошибками в работе персонала банка, слабой эффективностью информационных систем и технологий, а также воздействием внешних угроз.

Базельский комитет определил следующие причины возникновения операционных рисков:

• персонал - намеренные действия сотрудников компании, которые могут нанести ущерб ее деятельности;

• процессы - ошибки или некорректное исполнение операции в ходе бизнес-процессов либо при исполнении должностных обязанностей;

• системы - нарушение текущей деятельности в результате сбоя информационных систем и/или недоступности сервиса со стороны информационных технологий;

• внешняя среда - атаки либо иные угрозы, исходящие из внешней среды, которые не могут управляться компанией и выходят за рамки ее непосредственного контроля.

Вышеперечисленным причинам соответствуют конкретные виды операционных убытков российских кредитных организаций: снижение стоимости активов; досрочное списание материальных активов; затраты на восстановление хозяйственной деятельности; затраты на устранение последствий аварий, стихийных бедствий; затраты, связанные с денежными выплатами на основании решений судов и постановлений других уполномоченных органов; выплаты во внесудебном порядке клиентам, контрагентам, а также сотрудникам банка в целях компенсации понесенных ими убытков по вине банка; прочие убытки.

В практике зарубежных банков операционные риски связаны, в основном, с ошибками персонала при работе с производными финансовыми инструментами, а также при совершении несанкционированных торговых операций. Это объясняется желанием некоторых сотрудников компании улучшить показатели своей деятельности в целях получения бонусов в рамках существующих систем мотивации персонала.

В практике большинства российских банков областью повышенных операционных рисков являются информационные технологии (потеря данных, неверные расчеты, причинение физического ущерба дорогостоящему оборудованию и пр.). Например, значение операционного риска заметно возрастает, когда банки начинают использовать более современные и совершенные системы, новые каналы доставки, а также заключать договоры о передаче некоторых своих функций другим банкам, особенно иностранным, что усиливает их зависимость от третьих сторон и повышает риск потенциальных потерь. Таким образом, операционные риски - это риски возникновения убытков в результате некомпетентного управления человеческими, технологическими факторами или внешними событиями. Уменьшение потерь от операционных рисков достигается посредством их контроля на всех стадиях банковских бизнес-процессов.

Подводя итог, необходимо отметить бесспорную значимость любого риска, воздействующего на банковскую деятельность. Для их анализа требуется детальное рассмотрение не только каждого риска, но и их системы, а также знание специфики управления ими.

Источники

1. О типичных банковских рисках : Указание оперативного характера ЦБР от 23 июня 2004 г. № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. № 38.

2. Glossary : толковый словарь. Лондон : EDI-PRESS, 2001.

3. Большой юридический словарь / под ред. А. Я. Сухарева. 3-е изд., доп. и перераб. М. : ИНФРА-М, 2007.

4. Русанов Ю. Ю. Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России : дис. ... д-ра экон. наук. М., 2005.

5. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском : учеб. пособие. М. : Новое знание, 2004.

6. Шестаков А. В. Экономика и право : энцикл. словарь. М. : Дашков и Ко, 2000.

7. Об обязательных нормативах банков : инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. № 110-И, с изм. и доп. // Вестник Банка России. 2004. № 11.

8. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : положение ЦБР от 26 марта 2004 г. № 254-П, с изм. и доп. // Вестник Банка России. 2004. № 28.

9. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери : положение ЦБР от 20 марта 2006 г. № 283-П, с изм. и доп. // Вестник Банка России. 2006. № 26.