CC BY
24
Особого внимания заслуживает рассмотрение механизма налогового стимулирования инновационной деятельности, который позволяет дополнить и развить комплекс инструментов активизации и повышения эффективности инновационной деятельности. При этом увязка размера снижения налоговых платежей с величиной затрат на инновационную деятельность эффективно производить по двум направлениям: уменьшение текущих налоговых платежей в момент осуществления затрат на НИОКР, а также посредством ускоренной амортизации стоимости НИОКР, патентов и лицензий, находящихся на балансе предприятия и образующих его нематериальные активы.
Литература:
1. Концепция долгосрочного социально - экономического развития Российской Федерации. Проект. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. -Москва, сентябрь 2007.
2. Фролова Н.Л. Инновационный процесс: потенциал рынка и государства (микроэкономический аспект). - М.: ТЕИС, 2007.
3. J. Hann Pichler, Hans Jobst Pleitner, Karl-Heinz Schmidt (Hrsg.). Management in KMU: die Fbhrung von Klein-und Mittelunternehmen. -3. Aufl. - Bern, Stutgar, Wien. - Haupt. - 2000.
МОДЕЛИРОВАНИЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВЕРТИКАЛЬНО ИНТЕГРИРОВАННЫХ АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Иутин М.В., Институт экономики РАН
Статья содержит анализ показателей функционирования вертикально ориентированных агропромышленных организаций - выручки от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг. и полученной при этом прибыли. Получены модели, связывающие прибыль с выручкой, дана оценка 'эластичности прибыли по выручке.
Ключевые слова: агропромышленные организации, вертикально ориентированные структуры, выручка, прибыль, моделирование, эластичность.
SIMULATION OF THE VERTICAL INTEGRATED AGRICULTURAL
ORGANIZATIONS
Iutin M., Institute of Economics
The article contains the analysis of the factors of the operation vertically oriented agricultural organizations - a receiptes from sales of products and services for 2006-2008 at the average and got at profit. They are received to models, linking profit with receipts, is given estimation to resilience arrived on receipts.
Keywords: agricultural organizations, vertically oriented structures, receipts, profit, modeling, resilience.
В связи с широким распространением в современной экономике таких форм межотраслевой интеграции, как вертикально-интегрированные компании или концерны (ВИК), теоретический и практический интерес представляет анализ показателей их функционирования. Выделяют две основные причины создания и широкого распространения ВИК [1]. Первая из них - стремление обезопасить себя от диктата поставщиков сырья и иной промежуточной продукции, а также потребителей готовой продукции, т.е. ограничить действие конкуренции, заменить рыночный трансакционный механизм внутрикорпоративным, организационно-плановым. Вторая причина - достижение синергетического эффекта в результате проведения единой хозяйственной политики в рамках всего межотраслевого технологического цикла, при сохранении оперативно-хозяйственной самостоятельности дочерних фирм и их заинтересованности в улучшении своих коммерческих результатов.
Обращаясь к генезису создания вертикально-интегрированных компаний, следует исходить из того, что и дифференциация, и интеграция являются следствием развития производительных сил. Горизонтальная интеграция, как ранняя стадия развития интеграции, находит свое выражение сначала в определенной отрасли, производящей конкретный вид продукции, посредством объединения материальных, финансовых, трудовых ресурсов для создания межхозяйственных организаций, и тем самым создает предпосылки для совершенствования связей сельскохозяйственного и промышленного производства.
Дальнейшее развитие производительных сил приводит к возникновению более высокой организационной формы - вертикально-интегрированной, которая предопределяет господство государственно-корпоративной стадии развития современной экономической системы. Источником процесса корпоратизации является отделение управления от собственности, и акцент в конкурентной борьбе делается на организацию управления производством: преимущество получает тот хозяйствующий субъект, который способен объединить усилия своих звеньев на достижение конечных результатов, не нарушая их автономии. Корпорация - это современная социально-экономическая система, предполагающая демократию и самоуправление, развитие всех форм собственности, отношений и кооперации, совместимость интересов.
Таким образом, можно говорить об укреплении и развитии ком-
паний путем образования вертикальных корпоративных структур. Вертикальные холдинговые компании способствуют повышению финансовой устойчивости отдельных предприятий, а присоединение их к группе позволяет повысить прибыль на уровне компании в целом.
Достаточно сложной задачей является оценка эффективности формирования вертикально интегрированных холдингов [2]. При оценке эффективности вертикальной интеграции предприятий в холдинг целесообразно проводить его комплексную диагностику, которая включает анализ экономического состояния, проблем и направлений развития управленческой системы, маркетинговой деятельности и диагностику составляющих бизнес-структур, которые дают общую оценку вертикального эффекта применительно к конкретной отрасли промышленности.
Большинство работ в области оценки эффективности формирования вертикально интегрированных холдингов содержат либо теоретические предпосылки эффективности, либо описание конкретных частных результатов. В то же время, накоплен определенный опыт функционирования подобных структур, имеется соответствующая, хотя и неполная, статистика, что побуждает к ее анализу адекватными статистическими методами. В частности, в источнике [3] приведен рейтинг наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных организаций, в основу которого легли два показателя по итогам их производственной деятельности: выручка от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг. и полученная при этом прибыль. Ниже приведены результаты анализа данных рейтинга, выполненного в программной среде пакета SPSS Base
[4].
Вначале рассмотрим распределение наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных организаций по формам межотраслевой интеграции. С некоторой долей условности, приведенные в рейтинге сельскохозяйственные организации можно классифицировать на следующие группы: (1) вертикально интегрированные компании (концерны) без участия иностранного капитала (далее «ВИК»); (2) вертикально интегрированные компании или концерны с участием иностранного капитала; (3) компании, не включенные в вертикальную интеграцию (далее «не ВИК»); (4) компании, не отнесенные к предыдущим группам.
Всего в рейтинге дана оценка 67 сельскохозяйственных орга-
Рис. 1. Распределение выручки от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг.: а - сельскохозяйственных организаций, отнесенных к группе вертикально интегрированных компаний; б - сельскохозяйственных организаций, не отнесенных к этой группе
низаций, причем по каждой из них дан перечень направлений хозяйственной деятельности, приведена география размещения входящих в компанию предприятий. Анализ включенных в рейтинг сельскохозяйственных организаций показал, что из их общего числа 37 можно отнести к группе (1), 23 - к группе (3). К группам (2) и (4) отнесено семь сельскохозяйственных организаций, которые в дальнейшем анализе не учитывались.
При проведении статистического анализа важно знать закон распределения показателей изучаемых статистических единиц совокупности. Объемы подвыборок не велики - 37 сельскохозяйственных организаций группы «ВИК» и 23 группы «не ВИК», но этого достаточно, чтобы выполнить оценку степени отклонения эмпирических распределений показателей от нормального закона визуально, а также по непараметрическому критерию Колмогорова-Смирнова [5].
На рис. 1 представлены эмпирические гистограммы распределений основного исходного показателя, отражающего производственную деятельность сельскохозяйственных организаций групп «ВИК» и «не ВИК» - выручки от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг.
Как следует из диаграмм рис. 1 а и б, эмпирические гистограм-
мы выручки сельскохозяйственных организаций обеих групп характеризуются распределениями с ярко выраженной правосторонней асимметрией, и для последующего статистического анализа необходимо подобрать симметризующее их преобразование.
Известно, что в случае распределения с правосторонней асимметрией эффективным симметризующим преобразованием является логарифмирование [6]. Как оказалось, после логарифмического преобразования распределения выручки от реализации продукции и услуг визуально не противоречит нормальному закону - рис. 2.
Проверка отклонения от нормальности распределений по непараметрическому критерию Колмогорова-Смирнова подтвердила, что это предположение не отвергается: если двусторонняя статистическая значимость критерия до преобразования составляла 0,082 и 0,520 соответственно для сельскохозяйственных организаций, отнесенных к группе вертикально интегрированных компаний и не отнесенных к данной группе, то после логарифмирования значений выручки значительно больше - 0,877 и 0,881. Аналогичные результаты были получены и для другого исходного показателя -прибыли от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг. (соответствующие графики не приведены ради сокращения объема публикации).
Рис. 2. Распределение логарифма выручки от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг.: а - сельскохозяйственных организаций, отнесенных к группе вертикально интегрированных компаний; б - сельскохозяйственных организаций, не отнесенных
к этой группе
Рис. 3. Распределение показателей эффективности хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций различных форм интеграции: а - выручки от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг.; б - прибыли от реализации продукции и услуг.
Основной вопрос, ради которого производилось логарифмическое преобразование исходных показателей - является ли вертикальная интеграция сельскохозяйственных организаций более эффективной формой интеграции? Сравнивая средние значения логарифмов выручки от реализации продукции и услуг для групп (1) и (3) 7,38 и 6,99 соответственно, на этот вопрос можно ответить утвердительно. Проверка статистической значимости разности средних по ^тесту подтвердила эту гипотезу не только для средних значений логарифмов выручки, но и для средних значений логарифмов прибыли: уровень двусторонней значимости составил значения не хуже 0,01, что меньше критической величины 0,05. Аналогичные результаты получены и при использовании непараметрического критерия Колмогорова-Смирнова: фактический уровень значимости критерия оказался равным 0,015 для выручки и 0,025 для прибыли, и на этом основании считаем доказанным, что вертикальная интеграция сельскохозяйственных организаций более эффективна.
Рис. 3 иллюстрирует сказанное: медианы показателей эффективности хозяйственной деятельности вертикально интегрированных сельскохозяйственных организаций больше и для выручки, и для прибыли.
На диаграммах рис. 3, помимо медиан, показаны также рейтинги предприятий с повышенными и экстремально большими зна-
чениями показателей. Так, в группе вертикально интегрированных сельскохозяйственных организаций экстремально большими значениями выручки характеризуются агрохолдинг ЗАО «Приосколье» (г. Белгород) с рейтингом 1 и агрохолдинг ООО «Белгородские гранулированные корма» (Ракитянский район Белгородской области) с рейтингом 3. Но если по прибыли агрохолдинг ЗАО «Приоско-лье» также характеризуются экстремально большими значениями, то для агрохолдинга ООО «Белгородские гранулированные корма» это не так: он не попадает даже в перечень вертикально интегрированных компаний с повышенными значениями прибыли.
По компаниям, не квалифицированным как вертикально интегрированные сельскохозяйственные организации, ситуация иная: экстремально высокими значениями прибыли характеризуются две компании - ООО птицефабрика «Васильевская» (Бессоновский район Пензенской области) с рейтингом 11 и ЗАО «Петелинская птицефабрика» (Одинцовский район Московской области) с рейтингом 9, но они не характеризуются даже повышенными значениями выручки. Из этих примеров можно заключить, что рентабельность хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций разных форм интеграции - ситуационна и определяется многими другими факторами.
Сказанное иллюстрирует рис. 4, на котором представлена сто-
Логарифм выручки
Рис. 4. Взаимосвязь между логарифмами выручки и прибыли от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг.: а -сельскохозяйственных организаций, отнесенных к группе «ВИК»; б - сельскохозяйственных организаций, не отнесенных к этой группе
хастическая связь между логарифмами прибыли и выручки.
Видно, что корреляция между этими показателями имеется, но коэффициент детерминации и в случае вертикально интегрированных сельскохозяйственных организаций, и в случае организаций, не отнесенных к данной группе, меньше 50%.
Тем не менее, выявленные взаимосвязи статистически значимы на высоком уровне, и это позволяет выполнить линейный регрессионный анализ, в результате которого получены следующие эконометрические модели:
для вертикально интегрированных сельскохозяйственных организаций
1п (прибыль) = 1,491 + 0,581 1п (выручка); (1)
для сельскохозяйственных организаций, не отнесенных к группе вертикально интегрированных
1п (прибыль) = 1,551 + 0,577 1п (выручка). (2)
Поскольку модели (1) и (2) адекватны (^-критерий Фишера статистически значим на уровне не хуже 0,0005 и 0,009 соответственно), отсюда следует, что эластичность прибыли по выручке принимает практически одинаковые значения порядка 0,58. Это интерпретируется следующим образом: при увеличении выручки сельскохозяйственных организаций, вошедших в рейтинг-2006-2008, на один процент, прибыль увеличивается на 0,58%.
Объединяя подвыборки, мы получаем следующую экономет-рическую модель:
1п (прибыль) = 1,238 + 0,610 1п (выручка). (3)
Модель (3) также адекватна (^-критерий Фишера статистически значим на уровне не хуже 0,0005), и эластичность прибыли по выручке равна 0,60.
Диаграмма рис. 5 иллюстрирует взаимосвязь прибыли и выручки для объединенной выборки сельскохозяйственных организаций групп (1) и (3). Видно, что хотя сельскохозяйственные организации, не отнесенные к вертикально интегрированным, в целом характеризуются заметно более низкими значениями этих показателей, объединенную выборку можно считать однородной. При этом некоторые различия в значениях эластичности прибыли по выручке обусловлены изменением диапазона рассматриваемых показателей.
Выполненный статистический анализ показал, что в целом вертикальная интеграция сельскохозяйственных организаций является более эффективной формой интеграции: при этом увеличивается выручка и прибыль от реализации продукции и услуг, однако рентабельность их хозяйственной деятельности определяется и другими факторами, неучтенными в данном исследовании.
Форма интеграции
А неВИК
• ВИК
Total Population Rsq = 0 4496 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8,5 9,0
Логарифм выручки Рис. 5. Взаимосвязь между логарифмами выручки и прибыли от реализации продукции и услуг в среднем за 2006-2008 гг. сельскохозяйственных организаций, отнесенных к группам (1) и (3)
Литература:
1. Древинг С.Р. Вертикально-интегрированные компании и их роль в развитии промышленных кластеров // Проблемы современной экономики. 2008. №4(28). Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=24798.
2. Иутин М.В. Методология анализа инвестиционных процессов в интегрированных структурах // Вестник НИИ развития профессионального образования. Серия «Экономика и управление». Вып.1. М. ИИЦ НИИРПО, 2008.
3. Рейтинг наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных организаций за 2006-2008 гг. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.vniiprim.ru/shop/cat_show.php?cat_id=24.
4. SPSS Base 8.0 для Windows. Руководство по применению. М.: СПСС Русь, 1998.
5. Венецкий И.Г., Венецкая В.И. Основные математико-статис-тические понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Статистика, 1979.
6. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: ИНФРА-М, 1997.
МЕХАНИЗМЫ ДИАГНОСТИКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Егорова Е.А., к.э.н., доцент ГОУДПО ГАСИС Сафронова А.А., к.э.н., доцент Института экономики и предпринимательства
В статье рассмотрены основные механизмы диагностики инновационных проектов, включая механизм пространственной диагностики, механизм плоской диагностики и механизм индивидуальной диагностики. Основное внимание уделено диагностике внутренней и внешней структуры рынка инновационных проектов.
Ключевые слова: инновационные проекты, диагностика, внутренняя и внешняя структура.
INNOVATIVE PROJECTS DIAGNOSIS MECHANISMS
Egorova E., Ph.D., associate professor of GOUDPO GASIS Safronova A., Ph.D., associate professor, Institute of Economics and Business
The article deals with the basic mechanisms of status of innovative projects, including the mechanism of spatial diagnostics, planar mechanism diagnosis and mechanism of self-diagnosis. Emphasis is placed on the diagnosis of internal and external structure of the market for innovative projects.
Keywords: innovative projects, diagnostics, internal and external structure.
Механизмы диагностики инновационных проектов включают в себя механизм пространственной диагностики, механизм плоской диагностики и механизм индивидуальной диагностики.
Механизм пространственной диагностики или внешний анализ проблемной зоны, состоящей из сегментов или инновационных проектов, формируется в результате взаимодействия субъектов рынка инновационных проектов (РИП) с внешними институциональными образованиями (ИО). В результате анализа этого взаимодействия возникает возможность организации способов коррек-
ции сопровождения инновационных проектов. Тогда производится взаимодействие инновационного проекта с институциональным образованием с целью ликвидации негативных моментов, возникающих в процессе выполнения проекта. В качестве исходных взаимодействующих элементов рассматриваются субъекты РИП, а именно: организационно-территориальный, инвестиционный и инновационный, и внешние институциональные образования, в том числе: ИО стабилизации, ИО страхования и ИО экспертизы. Схема взаимодействия изображена на рис. 1. Множество проблемных сег-
