CC BY
78
УДК 334.75
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИНТЕГРАЦИИ НА ОМСКИХ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
OMSK DEFENCE INDUSTRY: REASONABLE INTEGRATION TO BE ASSESSED
Т.В. Иванова T.V. Ivanova
Омский государственный университет им. Ф. М. Достоевского
Представлены различные подходы к оценке целесообразности корпоративной интеграции, которые обладают рядом достоинств, но имеют и ограничения в использовании. На основе структурно-функционального подхода разработана методика оценки целесообразности интеграции компаний, которая состоит в одновременном применении комплексного анализа эффективности хозяйственной деятельности и оценки существующего потенциала совместимости предприятий.
The paper highlights both merits and restrictions of different ways to assess corporate integration. Based on structural-functional approach the article presents the methods of assessing company integration, which involves comprehensive analysis of economic efficiency and existing capacity of company compatibility employed at the same time.
Ключевые слова: подход к оценке, оценка целесообразности интеграции, эффективность, совместимость.
Key words: evaluation approach, assessment of integration reasonability, efficiency and compatibility.
Обращаясь к методикам оценки целесообразности интеграции компаний, нужно отметить, что они включают в себя, как правило, оценку эффективности интеграции и оценку потенциала интеграции. В редких случаях оценивается совместимость компаний. Рассмотрим подробнее данные подходы к оценке целесообразности интеграции.
Опираясь на исследования Ю. Якутина и других авторов, которые обобщили опыт корпоративного хозяйства, в экономической науке можно выделить следующие концептуальные подходы к оценке целесообразности корпоративной интеграции.
1. Подход, основанный на трансакционных издержках. Он концентрирует внимание на возможностях разных форм экономии путем упорядочения рыночного поведения отдельных фирм на основе заключения долгосрочных контрактов, регулирующих совместную деятельность.
2. Подход, ориентирующий на возможности обеспечения конкурентных преимуществ. Согласно данному подходу, интеграционные решения должны быть нацелены на достижение долгосрочных конкурентных преимуществ компании.
3. Подход, акцентирующий внимание на потенциале взаимовыгодных долгосрочных де-
ловых отношений. Признаками эффективной интеграции в этом случае можно считать развитие системы взаимных связей и отношений внутри группы, интенсивный обмен финансовыми, кадровыми, информационными ресурсами, устойчивость финансового положения компании.
4. Подход, основанный на теории финансового менеджмента. Главное внимание здесь уделяется синергическому эффекту, наличию операционной экономии на основе устранения дублирования управленческих функций и их централизации, а также прочим выгодам, связанным с ростом масштабов производства, диверсификацией, обменом финансовыми средствами.
5. Подход, основанный на оценке финансовых показателей.
6. Подход, основанный на оценке стоимости компаний в составе интегрированной структуры.
Рассмотренные подходы к оценке интеграции обладают рядом достоинств, но имеют и ограничения в использовании. Во многих методах отсутствует комплексность исследования целесообразности интеграции, не обоснован выбор предприятий, не учитывается стратегическая направленность фирмы. Некоторые методы оценки малоприменимы в российских условиях.
© Т.В. Иванова, 2011
Особым образом выделяются среди прочих методика оценки экономического потенциала Н. Седых и методика оценки потенциальной эффективности С.Шубина.
Н. Седых разработал методику комплексной оценки экономического потенциала предприятий сахарной промышленности, выявил факторы-ограничители и источники эффективности, а также установил взаимосвязь между экономическим потенциалом и экономической добавленной стоимостью. Кроме того, методика Н. Седых определяет степень сбалансированности интересов в интегрированной структуре и позволяет проводить ранжирование предприятий в целях выбора стратегий эффективного развития [1].
С. Шубин разработал методику оценки потенциальной эффективности вертикальной интеграции. Для оценки потенциальной эффективности автор предлагает следующие пять этапов.
1-й этап. Оценка степени специфичности активов.
2-й этап. Анализ рыночной концентрации.
3-й этап. Определение возможной степени увеличения рыночной власти.
4-й этап. Оценка эффективности решения проблемы поставок.
5-й этап. Оценка возможной экономии оборотных средств.
В данном алгоритме С. Шубин также оценивает предприятия, наиболее предпочтительные для включения в вертикально интегрированную структуру. Поэтапный анализ выстраивается в этом случае следующим образом.
1-й этап. Анализ потенциальной устойчивости кооперационных связей.
2-й этап. Оценка рыночного потенциала.
3-й этап. Анализ логистических затрат.
4-й этап. Анализ целесообразности включения в промышленную структуру предприятий иных отраслей [2].
Методика С. Шубина позволяет определить целесообразность формирования вертикально интегрированной структуры в соответствующей отрасли экономики.
Однако даже в рассмотренных выше методиках не встречается комплексной оценки внутренних и внешних факторов интеграции, а также предрасположенности к интеграции и совместимости компаний ещё до проведения самой интеграции.
При этом ограниченность отдельных методик состоит в том, что акцент на финансовоэкономические показатели предприятий может привести к ошибочным решениям вследствие того, что данные показатели характери-
зуют отдельные аспекты деятельности предприятий и не учитывают их совместимость. Возникает вероятность пропустить благоприятные возможности интеграции, когда не учитывается синергетический эффект, возникающий при объединении предприятий.
Мы применим структурно-функциональный подход к разработке методики оценки целесообразности интеграции, основанный на результатах детальной оценки структурных элементов внешней и внутренней среды функционирования предприятий.
При выборе методики оценки эффективности интеграции предприятий необходимо учитывать направление (или вид) деятельности, стратегические цели участников интеграции, тип интеграции и другие факторы. Бывают разные цели: получить большую долю на рынке, диверсифицировать бизнес, получить синергический эффект от слияния и т. д. В зависимости от цели может варьироваться направленность методики.
Правильнее сказать, что мы оцениваем целесообразность, нежели эффективность интеграции, так как помимо показателей, характеризующих эффективность и результативность деятельности организации, для обоснования необходимости интеграции мы должны оценить показатели совместимости предприятий.
Мы предлагаем следующую методику оценки целесообразности интеграции предприятий.
1. Оценка внешней среды функционирования предприятия с помощью SWOT-анализа.
2. Анализ финансового состояния предприятий.
3. Оценка эффективности использования ресурсов на предприятиях с целью выявления экономии или перерасхода по тому или иному виду ресурсов.
4. Анализ совместимости предприятий.
Первым этапом нашей методики оценки
целесообразности интеграции предприятий является оценка внешней среды функционирования предприятия с помощью SWOT-анализа.
Оценку внешней среды необходимо произвести в первую очередь, так как анализ внешней среды должен помочь выявить принципиальную возможность интеграции.
SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды).
SWOT-анализ в нашем исследовании выступает как один из этапов комплексной оценки целесообразности интеграции. Применение
SWOT-анализа позволит сделать вывод относительно целесообразности интеграции предприятий исходя из их сильных и слабых сторон и возможностей и угроз со стороны внешней среды.
Преимуществами SWOT-анализа по сравнению с другими методами анализа внешней среды предприятия являются следующие.
1. Это универсальный метод, который может использоваться для анализа деятельности конкретных подразделений.
2. SWOT-анализ позволяет выявить и структурировать сильные и слабые стороны фирмы, а также потенциальные возможности и угрозы.
3. В результате использования SWOT-анализа предприятия можно дать конкретные предложения эффективного использования факторов внешней среды с учетом сильных и слабых сторон предприятия.
4. С помощью SWOT-анализа можно сделать вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес.
5. Методика SWOT-анализа позволяет систематизировать проблемные ситуации, лучше осознать структуру ресурсов, на которые следует опираться при развитии организации, и в конечном итоге определить распределение ресурсов по сегментам.
6. Применение технологии SWOT-анализа маркетинговой службой при оценке основных конкурентов создает предпосылки для разработки тактики конкурентной борьбы и обеспечения конкурентных преимуществ.
7. Методика SWOT-анализа доступна, не требует больших затрат и в то же время информативна.
Для комплексной оценки возможности интеграции предприятий наиболее важным является тот факт, что с помощью SWOT-анализа можно сделать вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес и подходит ли ей в этой связи интеграция с другим предприятием.
Вторым этапом методики оценки целесообразности интеграции является анализ финансового состояния предприятий, включающий в себя оценку рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятий.
Оценка финансового состояния необходима для понимания того, будет ли новая интегрированная хозяйственная структура устойчива и жизнеспособна. Данный этап логично занимает второе место в методике, так как на этапе планирования интеграции мы должны убедиться
в том, что предприятия являются рентабельными, устойчивыми и платежеспособными. Предприятия, не отвечающие данным критериям, могут ослабить вновь образуемую интегрированную хозяйственную структуру, оттягивая на себя финансовые ресурсы без обеспечения должного уровня эффективности для успешного функционирования всей структуры.
Третьим этапом методики является оценка эффективности использования ресурсов на предприятиях с целью выявления экономии или перерасхода по тому или иному виду ресурсов. Комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности предлагают А.Д. Шеремет и А.Ф. Ионова [3]. Мы применим данную оценку к нашему исследованию, несколько видоизменив её, руководствуясь целями нашего исследования. Анализ по данной методике позволит понять, где на каждом из предприятий имеются узкие места и какие ресурсы необходимо использовать более эффективно. Кроме того, можно дать сравнительную оценку эффективности использования ресурсов на выбранных предприятиях с тем, чтобы найти резервы повышения данной эффективности путем частичной интеграции предприятий.
Расчет относительных отклонений выглядит следующим образом.
1. Относительное отклонение по фонду оплаты труда:
Кр продаж (отч.) = Выручка от продаж за отчетный год / Выручка от продаж за предыдущий год:
А' ФОТ = ФОТотч - ФОТпред ■ Крпродаж.
2. Относительное отклонение по материальным ресурсам:
А' МЗ = МЗотч - МЗпред ■ Крпродаж.
3. Относительное отклонение по амортизации:
А А Аотч Апред Крпродаж.
4. Относительное отклонение по управленческим расходам:
А' У = У - У ■ Кр
пр пр. отч пр. пред продаж
5. Относительное отклонение по коммерческим расходам:
А1 Ком — Ко
'юм. пред Крпродаж.
6. Относительное отклонение по основным производственным фондам:
А' ОПФ = ОПФотч - ОПФпред. ■ Крпродаж.
7. Относительное отклонение по оборотным средствам:
А' ОбС = ОбС отч - ОбСпред ■ Кр
продаж.
Затем производим расчет совокупной эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе относительных отклонений по каждому виду ресурсов по формуле:
Эффект сов. = А' ФОТ + А' МЗ + А' А + + А' УПр + А' Ком + А' ОПФ + А' ОбС.
Производим расчет резерва по себестоимости по следующей формуле:
А S ^тч Sпред Крпродаж.
Эффект от использования ресурсов получается отрицательный, если при вычислении мы видим положительное значение. И наоборот, комплексный экономический эффект является положительным, если получаем отрицательное значение. Затем на основании вычислений мы можем судить о наличии резервов повышения эффективности хозяйствования. Также можно получить технико-экономическое обоснование перехода на новую форму организации производства.
Четвертым этапом методики является расчет показателей совместимости, показывающих необходимость интеграции выбранных предприятий.
Можно сказать, что данные показатели отражают предрасположенность предприятий к интеграции, т. е. наличие производственных, технологических и кадровых связей между ними. Определение предприятий для проведения интеграции не может носить случайный характер. Расчет показателей совместимости необходим для экономического обоснования интеграции.
Потенциал совместимости предприятий можно определить на основе ряда показателей интеграции, которые мы предлагаем рассчитывать следующим образом.
Показатель рыночной интеграции:
К
РЫНОЧ. ИНТ
(1)
ТУт
1=1
где УПРЯМ ПР - объем прямых продаж между
П
предприятиями; ТУПР. - суммарный объем
1=1
продаж предприятий - потенциальных участников ИХС.
Показатель интеграции производственных мощностей (блок производственного соответствия):
К
ИНТ. ПМ П
(2)
где ПМ ВП - размер производственных мощностей, задействованных для обеспечения внут-
П
ренних поставок; Т ПМІ - суммарные произ-
1=1
водственные мощности предприятий - потенциальных участников ИХС.
Показатель научной интеграции предприятий:
К
НИОКР. СОВМ
НИОКР. ИНТ ~ п
(3)
ниокр г
і=1
где УН
- объем НИОКР, выполненный
НИОКР. СОВМ
совместными усилиями потенциальных уча-
стников объединения; IV
НИОКРг
суммарный
объем НИОКР, выполненный каждым из участников.
Показатель информационной интеграции предприятий (блок организационного соответствия):
К
(4)
ИНФОРМ. ИНТ П ’
Тч
1 прогр г
1=1
- количество совместно исполь-
где ЧПРОГР. СОВМ
зуемых программ на каждом из рассматриваемых предприятий; ЧПРОГР. - общее количество
программ, используемых на 1-ом предприятии.
Показатель интеграции кадров предприятий (или показатель степени привлечения высококвалифицированных специалистов):
К
ИНТ. КАДР п
ІЧ
ОБЩ і
і=1
(5)
где ЧСОВМ - число работников, которые участвуют в совместной работе предприятий;
П
ТЧОБЩг - общая численность работников на
1=1
рассматриваемых предприятиях.
Показатель технологической интеграции (совместимости):
К
ИНТ .ТЕХНОЛ
1 ПЕР. ПРОМЕЖ
I Чпр
і=1
(6)
где Ч
ПЕР. ПРОМЕЖ
число задействованных пере-
делов на стадии производства промежуточной продукции (в процессе производства совмест-
П
ной продукции); ТЧтр- - общее число пере-
1=1
делов в технологической цепочке предприятий.
Для получения взвешенной оценки совместимости нам необходимо присвоить показателям совместимости балльные оценки. Балльные оценки необходимы для расстановки весовых коэффициентов и подведения итогов о потенциале совместимости сравниваемых предприятий.
і=1
г=1
Поэтому далее приступаем к определению потенциала совместимости на основе балльных оценок. На первом этапе выбираем показатели совместимости, имеющие наиболее важное значение для отражения совместимости рассматриваемых предприятий. Каждому показателю совместимости экспертом присваивается вес, соответствующий степени его важности среди выбранных показателей. Их сумма должна быть равна 1.
На втором этапе проставляем балльные экспертные оценки по каждому из показателей. Делается это следующим образом. Берется самый низкий показатель рыночной интеграции и самый высокий, а затем по правилу пропорции определяем балльную оценку показателей для рассматриваемых предприятий. Данные для этих расчетов берем из таблицы.
Исходные данные для определения потенциала совместимости предприятий
Показатель совместимости Весовой коэффициент № 1 № 2 № 3 № 4 № 5 № 6
Балльные экспертные оценки
1. Показатель рыночной интеграции .11 Х1 Х1 Х1 Х1 Х1 Х1
2. Показатель интеграции производственных мощностей І2 Х2 Х2 Х2 Х2 Х2 Х2
3. Показатель научной интеграции Із Хз Хз Хз Хз Хз Хз
4. Показатель информационной интеграции І4 Х4 Х4 Х4 Х4 Х4 Х4
5. Показатель интеграции кадров І5 Х5 Х5 Х5 Х5 Х5 Х5
6. Показатель технологической интеграции І6 Хб Хб Хб Хб Хб Хб
Потенциал совместимости - У, ХІ-І У хі-і У ХІ-І У ХІ-І У ХІ-І У ХІІ
Балльные экспертные оценки определяются пропорциональным путем. По каждому показателю среди всех рассматриваемых предприятий выбираем самое большое значение и принимаем его за 10 баллов (максимальное значение), а значения рассматриваемого показателя по остальным предприятиям шкалируются по 10-балльной шкале.
Итоговый потенциал совместимости для каждого предприятия определяется следующим образом:
ПС = + Х2^2 + Х3^3 + Х^4 + Х5^ +
+ х6-_)6 = х баллов.
Расчет потенциала совместимости предприятий до их вступления в ИХС позволит оценить существование интеграционных связей между предприятиями - потенциальными участниками ИХС. Такой анализ поможет оценить риск несоответствия предприятий ещё на этапе планирования интеграции.
Подчеркнем некоторые достоинства предлагаемой методики оценки целесообразности интеграции.
Во-первых, методика базируется на комплексном подходе к оценке необходимости интеграции, включающем в себя оценку финансового состояния предприятий, оценку эффективности использования ресурсов и оценку совместимости предприятий.
Во-вторых, оценка финансового состояния организации осуществляется на основе данных публичной отчетности.
В-третьих, предполагается всесторонняя оценка совместимости предприятий, когда анализируются взаимосвязанные объекты в организациях.
Итак, предлагаемая нами методика оценки целесообразности интеграции включает в себя всестороннюю оценку совместимости предприятий. Методика включает в себя четыре этапа.
1. Оценка внешней среды функционирования предприятия с помощью SWOT-анализа.
2. Анализ финансового состояния предприятий.
3. Оценка эффективности использования ресурсов на предприятиях с целью выявления экономии или перерасхода по тому или иному виду ресурсов.
4. Анализ совместимости предприятий.
Новизна методики состоит в одновременном применении комплексного анализа эффективности хозяйственной деятельности и оценки существующего потенциала совместимости предприятий для обоснования целесообразности интеграции. На первом этапе оценивается внешняя среда функционирования предприятий. На втором этапе анализируется финансовое состояние предприятий, на основе чего принимается решение о возможности их включения в ИХС. На третьем этапе рассчитывается эффективность использования ресурсов на рассматриваемых предприятиях с целью анализа возможностей компенсации недостатков одного предприятия преимуществами другого
при создании единого бизнес-процесса. И наконец, на четвертом этапе рассчитывается потенциал совместимости предприятий до проведения интеграции.
Разработанная методика оценки целесообразности интеграции применима в первую очередь для наукоемких предприятий и ограниченно применима для остальных предприятий.
Достоинством предлагаемой нами методики оценки целесообразности интеграции выступает одновременная оценка возможности интеграции и совместимости предприятий. Кроме того, в разработанной нами методике оценивается как внешняя, так и внутренняя среда.
На основании предложенной методики можно принимать решение о взаимодополняемости предприятий, о потенциале совместимо-
сти предприятий до проведения интеграции, что является очень важным при создании ИХС.
1. Седых Н. В. Обеспечение эффективности развития предприятий сахарной промышленности в условиях рыночной интеграции : автореф. дис. ... канд. экон. наук. - Краснодар, 2009. - 27 с.
2. Шубин С. А. Разработка механизма формирования и оценки эффективности функционирования вертикально-интегрированных структур : дис. ... канд. экон. наук. - М., 2007.
- С. 132.
3. Шеремет А., Ионова А. Финансы предприятий: менеджмент и анализ : учеб. пособие.
- 2-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2008.
- 479 с. (Высшее образование).
