Анализ влияния изменения временной стоимости денег на показатели внутренней бухгалтерской отчетности в условиях повышения оперативности ее составления Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 657.1:338

анализ влияния изменения временной стоимости денег на показатели внутренней

бухгалтерской отчетности в условиях повышения

оперативности ее составления

и. а. слободняк,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: slob. irk@mail. ru Байкальский государственный университет экономики и права

Статья посвящена вопросам проведения дисконтирования экономических показателей в условиях наличия недостаточной информации и необходимости повышения оперативности анализа

Ключевые слова: внутренняя бухгалтерская управленческая отчетность, внутренний анализ, дисконтирование.

Одна из основных проблем, которая возникает при использовании концепции временной стоимости денег и дисконтировании экономических показателей, состоит в том, что при необходимости осуществления дисконтирования нужно принять во внимание как минимум два факта хозяйственной деятельности:

— момент возникновения денежного потока;

— момент совершения операции, связанной с этим денежным потоком.

При этом дисконтирование будет давать количественно существенный результат только тогда, когда временной разрыв между двумя этими моментами является значительным. Кроме того, в условиях стабильной экономической ситуации

между организациями заключаются долгосрочные договоры, реализация которых затрагивает период, составляющий несколько месяцев или даже лет. Поэтому в большинстве случаев при составлении внутренней бухгалтерской управленческой отчетности возникнет проблема определения временного интервала между моментом возникновения денежного потока и моментом совершения операции, связанной с ним.

В том случае если момент оплаты актива предшествует моменту отгрузки продукции, то проблем с определением временного разрыва не будет: организация в соответствии с производственным планом и планом продаж сможет достаточно точно определить, когда будет закончен процесс реализации продукции и она будет отгружена покупателю.

Также не возникает проблем в том случае, когда организация приобретает актив, а оплачивает его на условиях последующей оплаты. В этом случае организация в соответствии с бюджетом движения денежных средств, платежным календарем и условиями договора также может

с достаточной степенью точности определить момент оплаты полученного актива.

Ситуация является более сложной, когда организация, во внутренней бухгалтерской управленческой отчетности которой отражаются соответствующие операции, начинает их осуществление, а завершает операцию уже контрагент либо поставщик активов в организацию, либо покупатель ее активов. Такая ситуация, например, имеет место тогда, когда организация оплачивает приобретение активов на условиях предварительной оплаты, а затем получает их от поставщика. В этом случае для определения интервала, за который необходимо осуществлять дисконтирование денежного потока, необходимо проанализировать условия договоров, что возможно при проведении внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности. Однако в ряде случаев проведение подобного анализа является либо невозможным (в том случае, когда договор отсутствует или сроки в нем нечетко определены), либо нецелесообразным (когда, например, количество договоров определяется десятками или даже сотнями).

Подобные проблемы могут возникать в том случае, когда организация осуществила отгрузку реализуемого актива, но покупатель ее еще не оплатил. Безусловно, здесь можно также прибегнуть к анализу содержания договоров, определяющих отношения между поставщиком и покупателем, но иногда и это не позволяет определить интервала, возникновения соответствующего денежного потока по оплате актива.

Для определения такого интервала предлагается воспользоваться расчетом коэффициента оборачиваемости, который достаточно часто используется при оценке деловой активности. При традиционной схеме расчета, которая предлагается для использования специалистами по анализу финансового состояния, коэффициент оборачиваемости (Коб) рассчитывается по следующим формулам:

= V,

А

об

* б= 4

об А

(1)

(2)

А — средняя стоимость актива, рассчитанная за период, за который принимается к расчету сумма объема продаж или себестоимость продаж;

2— себестоимость продаж за определенный период времени.

Исходя из приведенных формул, можно осуществить расчет продолжительности периода одного оборота (Тоб):

Г х А

(3)

Т =

об V ' Г X А

Т б = — ■

об 2

(4)

где ^ — продолжительность периода, за который принимается к расчету сумма объема продаж или себестоимости продаж. Если необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то для расчета необходимо воспользоваться следующими формулами:

К = —

0 б дз:

тб =

об

Г X ДЗ

V ,

(5)

(6)

где V — объем продаж за определенный период времени;

где ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, рассчитанная за период времени I При проведении более глубокого анализа расчетов необходимо провести расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности по двум конкретным направлениям:

— коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, когда необходимо оценить средний период задержки покупателем его платежа за отгруженную ранее продукцию. Это необходимо сделать в том случае, когда платеж покупателя необходимо продисконтировать для определения суммы выручки;

— коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по авансам выданным, который необходимо рассчитать в том случае, когда стоимость актива определяется по наращенной величине платежа, уплаченного поставщику активов.

Расчет коэффициента оборачиваемости и периода оборота задолженности покупателей и заказчиков перед организацией за отгруженную им продукцию (работы, услуги) необходимо

Таблица 1

Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Показатель Значение

Продолжительность периода, дн. 30

Средняя величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за период, тыс. руб. 200

Объем продаж, тыс. руб. 1 200

Объем продаж за период, сформированный на условиях предварительной оплаты, тыс. руб. 800

Объем продаж за период, сформированный на условиях последующей оплаты, тыс. руб. 400

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности общий, оборот 6

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности частный, оборот 2

Продолжительность периода оборота дебиторской задолженности общая, дн. 5

Продолжительность периода оборота дебиторской задолженности частная, дн. 15

осуществить с использованием следующих формул:

V

Кб ='

об ДЗ

Т = 1 Х ДЗпок

б= V

(7)

(8)

Однако данные формулы требуют дальнейшего уточнения. Включать в расчет оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков всю сумму выручки нецелесообразно. Это связано с тем, что часть выручки формируется по операциям, которые осуществляются с использованием авансовых платежей от покупателей, поэтому в этом случае возникает не дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность по авансам полученным. Следовательно, использовать подобные суммы выручки при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода оборота (погашения) этой дебиторской задолженности нецелесообразно. В расчет следует включать только суммы выручки, сформированной по операциям с использованием схемы последующей оплаты. Такую схему расчета коэффициента назовем частным подходом к расчету коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода оборота.

Пусть общая величина выручки от продажи продукции за отчетный период составляла 1 200 тыс. руб. При этом 800 тыс. руб. выручки были получены на условиях предварительной оплаты, а 400 тыс. руб. — на условиях последующей оплаты. Средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период составила 200 тыс. руб. В табл. 1 приведен расчет коэффициента оборачиваемости

дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода одного оборота с использованием общего (традиционного) и частного подхода к расчету показателя.

Данные, приведенные в табл. 1, показывают существенные различия в продолжительности периода обращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, рассчитанных с использованием общего и частного подхода к оборачиваемости. При этом результаты второго подхода кажутся более достоверными, т. е. из всей суммы выручки отчетного периода, составляющей 1 200 тыс. руб., с погашением дебиторской задолженности связано получение только 400 тыс. руб., в то время как получение 800 тыс. руб. связано с погашением организацией кредиторской задолженности. В этом случае можно предположить, что имеющаяся величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в сумме 200 тыс. руб. будет погашена через период, равный половине отчетного периода, т. е. 15 дням.

Таким образом, при определении суммы выручки, которую следует принять для расчета продолжительности периода обращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, необходимо использовать кредитовый оборот по счету 62-1 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 1 в корреспонденции с дебетом счетов учета денежных средств, т. е. суммы по следующим операциям:

— Д-т сч. 50 К-т сч. 62-1 — наличными средствами получена оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию;

1 Для целей унификации в рамках системы бухгалтерского учета в подсистеме управленческого учета автором сохранена кодировка Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденного приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.

— Д-т сч. 51 К-т сч. 62-1 — оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию получена на расчетный счет;

— Д-т сч. 52 К-т сч. 62-1 — оплата от покупателя за отгруженную ему продукцию получена на валютный счет2.

Следовательно, в расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода погашения (обращения) этой дебиторской задолженности не должны войти суммы по операции, отраженной записью:

— Д-т сч. 62-2 К-т сч. 62-1 — зачтена сумма ранее полученного аванса от покупателя после отгрузки ему продукции.

Таким образом, предлагается строить расчет коэффициента оборачиваемости и периода погашения дебиторской задолженности с использованием не суммы выручки, а с использованием ограниченного оборота по счету, определяемого по следующим формулам.

ОС д-т сч. 50, 51, 52 К - т сч. 62-1

Ко5 =-т ---(9)

ДЗа

Тоб -

Iх ДЗП

ОС

(10)

Д-тсч.50, 51, 52 К-тсч. 62-1 где ОС — оборот по счету.

Во-вторых, с точки зрения определения продолжительности периода между моментом отгрузки продукции и ее оплатой, используемой для определения дисконтированной величины будущего денежного потока, представляется, что целесообразно отойти от использования средних величин стоимости активов (в данном случае дебиторской задолженности), поскольку в данном случае аналитика интересует не средняя продолжительность одного периода оборота за отчетный период, а продолжительность периода погашения дебиторской задолженности, которая имеется по состоянию на отчетную дату. Это связано с тем, что для целей дисконтирования будущего денежного потока необходимо будет использовать именно эту величину, а не среднюю величину дебиторской задолженности, которая существовала в течение отчетного периода. Сле-

2 Для расчета предлагается использовать только обороты по денежному погашению дебиторской задолженности после момента ее возникновения. В некоторых случаях к расчету целесообразно принять суммы по операциям Д-т сч. 55 К-т сч. 62-1, Д-т сч. 57 К-т сч. 62-1.

довательно, формулы (7) и (8) целесообразно скорректировать следующим образом:

ОС д-тсч.50, 51, 52 К-т сч. 62-1 (ц)

Коб -

С

Д-т сч. 62-1 наконец отчетного периода

Тоб -"

IX С

Д-т сч. 62-1 на конец отчетного периода

ОС

.(12)

Д-т сч. 50,51,52 К - т сч. 62-1 где С д-т сч. 62-1 на конец отчетного периода саЛВДо по

счету 62-1.

Например, пусть общая величина выручки от продажи продукции за отчетный период составляла 1 200 тыс. руб. При этом 800 тыс. руб. выручки были получены на условиях предварительной оплаты, а 400 тыс. руб. — на условиях последующей оплаты. Средняя величина дебиторской задолженности за отчетный период составила 200 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность на начало отчетного периода — 350 тыс. руб., а на конец отчетного периода — 50 тыс. руб.

В табл. 2 приведен расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и продолжительности периода одного оборота с использованием частного подхода к расчету показателя по средней величине дебиторской задолженности и ее остатку на конец отчетного периода.

В данном случае, по мнению автора, для целей дисконтирования необходимо использовать продолжительность периода погашения дебиторской задолженности, равную 3,75 дн., т. е. нас не интересует, за сколько была погашена дебиторская задолженность покупателей и заказчиков в течение отчетного периода, гораздо важнее знать, за какое время будет погашена дебиторская задолженность, существующая по состоянию на конец отчетного периода, поскольку именно это значение будет использоваться в качестве срока, определяющего продолжительность отсрочки платежа и, следовательно, период дисконтирования.

С другой стороны, недостатком такого подхода является то, что один из показателей — оборот по счету 62-1 — формируется за отчетный период нарастающим итогом, а второй — берется просто по состоянию на отчетную дату (остаток по счету 62-1). В результате второй показатель, являющийся статичным, будет находиться под влиянием большого количества случайных факторов.

Пусть в предыдущем примере 30-го числа отчетного периода была погашена сумма дебитор-

Таблица 2

Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (частный подход)

Расчет с использованием Расчет с использовани-

Показатель среднего остатка дебиторской задолженности ем остатка дебиторской задолженности на конец

за отчетный период отчетного периода

Продолжительность периода, дн. 30 30

Величина дебиторской задолженности покупателей 200 50

и заказчиков, принимаемая к расчету, тыс. руб.

ОС К-т сч. 62-1. тыс. ру6. 1 200 1 200

ОС Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1. тыс. ру6. 400 400

Коэффициент оборачиваемости дебиторской 2 8

задолженности частный, оборот

Продолжительность периода оборота дебиторской 15 3,75

задолженности частная, дн.

ской задолженности покупателей и заказчиков в размере 150 тыс. руб., т. е. остаток по счету 62-1 на начало 30-го числа составлял 200 тыс. руб., а на конец — 50 тыс. руб. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и продолжительность периода погашения дебиторской задолженности на конец 29-го числа отчетного периода и конец 30-го числа отчетного периода (табл. 3).

Такая значительная разница определяется тем, что при расчете коэффициента оборачиваемости факт погашения дебиторской задолженности оказывает влияние как на увеличение числителя дроби, так и на снижение его знаменателя. Как следствие этого, получается резкое изменение показателя.

Представляется, что при проведении расчета продолжительности периода, которую необходимо использовать при дисконтировании величины будущего денежного потока, следует либо пожер-

твовать действием таких случайных факторов, либо использовать более сложную формулу для расчета коэффициента оборачиваемости. Если мы говорим, что на остаток суммы дебиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода действуют случайные факторы, то такие же случайные факторы будут оказывать влияние и на формирование средней величины дебиторской задолженности.

Например, можно предположить, что дебиторская задолженность по состоянию на начало отчетного периода составляла 50 тыс. руб., дебиторская задолженность на конец отчетного периода также составляла 50 тыс. руб. Но при этом 2-го числа отчетного месяца возникла дебиторская задолженность в сумме 200 тыс. руб., которая была погашена только 29-го числа отчетного месяца. Суммарный оборот по кредиту счета 62-1 в корреспонденции со счетами учета денежных средств

Показатель Расчет по состоянию Расчет по состоянию

на 29-е число отчетного на 30-е число отчетно-

периода го периода

Продолжительность периода, дн. 29 30

Величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, 200 50

принимаемая к расчету, тыс. руб.

ОС „ ,...тыс. руб. Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1* ^ 250 400

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности част- 1,25 8

ный, оборот

Продолжительность периода оборота дебиторской задолженности 23,2 3,75

частная, дн.

Таблица 3

Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по состоянию на конкретные моменты времени внутри отчетного периода

составил также 200 тыс. руб. Поэтому большую часть месяца сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за отгруженную им продукцию составляла 200 тыс. руб. и лишь по состоянию на начало и конец отчетного периода она была значительно меньше.

Вторая особенность, принимаемая для оценки соответствующей ситуации, состоит в том, что дебиторская задолженность в сумме 200 тыс. руб. возникла 30-го числа месяца, предшествующего отчетному, а была погашена 1-го числа месяца, следующего за отчетным, в той же сумме — 200 тыс. руб. В течение месяца денежного погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков не было.

В табл. 4 произведен расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности по двум данным сценариям.

Таким образом, и в данном случае действие случайных факторов также оказывает очень мощное искажающее воздействие на величину показателя. Наиболее подходящим является вариант расчета показателей оборачиваемости и продолжительности оборота исходя из конечного остатка дебиторской задолженности.

В качестве альтернативы можно предложить расчет с использованием средней величины дебиторской задолженности, которая рассчитана с использованием какого-либо более сложного подхода, чем обычное среднеарифметическое значение между остатками дебиторской задолженности на начало и конец отчетного периода. Однако более сложный алгоритм расчета основан не на двух значениях, а на их более детальном представлении (например по остаткам дебиторской задолженности, имеющимся по состоянию на конец каждой недели внутри отчетного периода).

Кроме того, еще более точным представляется расчет продолжительности периода погашения дебиторской задолженности, основанный не на ее средней величине, а на средней величине коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Например, в табл. 5 представим данные о показателях, которые могут быть использованы для расчета продолжительности периода обращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

Таким образом, в том случае когда расчет продолжительности периода погашения дебиторской задолженности основан на ее средней величине (т. е. сначала рассчитана средняя величина дебиторской задолженности, а затем коэффициент оборачиваемости и период ее погашения, основанные именно на этой средней величине), период погашения составил 1,1 (45) дн. В данном случае для расчета использовались следующие формулы: ОС

Д-т сч. 51, 52 К - т сч. 62-1 - месяц

С

Д-т сч. 62-1- наконец5-дневки

т = —

об К

(13)

(14)

об

В данном случае при расчете периода погашения дебиторской задолженности t = 30 дн., поскольку значение оборота по кредиту счета 62-1 в данном случае берется именно за один месяц, а не за пять дней, так как значение коэффициента оборачиваемости рассчитывается в данном случае за 30 дней.

Формулу (13) предлагается трансформировать следующим образом:

Коб5 -

п

2 ОС i=1

Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1 за г-ю пятидневку

п

2 С

г=1

Д-т сч. 62-1 наконецг-ойпятидневки

(15)

Таблица 4

Расчет коэффициента оборачиваемости и продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по двум сценариям

Показатель Вариант 1 Вариант 2

Продолжительность периода, дн. 30 30

Средняя величина дебиторской задолженности* покупателей и заказчиков, принимаемая к расчету, тыс. руб. 50 250

ОС „ ,.., тыс. руб. Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1* ^ 200 0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности частный, оборот 4 0

Продолжительность периода оборота дебиторской задолженности частная, дн. 7,5 <х>

* Средняя величина дебиторской задолженности рассчитана по формуле среднего арифметического: ДЗ = ДЗнач + ДЗкон / 2.

Таблица 5

Расчет продолжительности периода погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Показатель Пе риод (даты внутри месяца)

1-5 6-10 11-15 16-20 21-25 26-30 Итого

ОС „ тыс. руб. Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1* ^^ 400 500 350 600 500 400 2 750

С тыс руб Д-т сч. 62-1 на конец периода* * "У • 150 100 150 50 100 80 Х

Средняя величина С Д-т сч 62-1 2, тыс. руб. 105

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей, рассчитанный из средней величины С д-т сч 62-1, оборот 26, 1 904

Продолжительность периода погашения дебиторской задолженности, рассчитанная из средней величины С д-т сч 62-1, дн. 1,1, (45)

Величина коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей, рассчитанного по состоянию на конец каждой 5-дневки, оборот 2, (6) 5,00 2, (3) 12, 00 5, 00 5, 00 Х

Средняя величина коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитанного по состоянию на конец каждой 5-дневки, оборот 5, (3)

Продолжительность периода погашения дебиторской задолженности, рассчитанная из средней величины С д-т сч 62-1, дн. 0,9375

2 Средняя величина рассчитана как среднее арифметическое между шестью значениями СК сч 62-1 на конец каждой пятидневки.

где п — число периодов, на которые разбит отчетный период (в данном случае месяц; п = 6) Фактически данный расчет представляет собой расчет средневзвешенного коэффициента обор ачиваемости, где в качестве веса высту-

дебиторской задолженности. Полученное значение периода обращения составило 0,9375 дн., при этом использовались следующие формулы:

П ос 2-

Д-т сч. 50, 51, 52 К-т сч. 62-1 за 1-ю 5-дневку

пает С

Д-т сч.62-1 наконец г-ой пятидневки

Формулу

i=1

С

Д - т сч. 62-1 наконец 1-й 5-дневки

(15) можно трансформировать следующим образом:

п

Коб5 -

У Г >

^ Д-т сч. 62-1 наконец г-ой пятидневки г=1

к.

об за 1-ю пятидневку

т = —

об к

п

2 С г=1

(16)

об

(17)

(18)

Д-т сч. 62-1 наконец г-ой пятидневки

В том случае когда рассчитывается коэффициент оборачиваемости по состоянию за каждую неделю, который затем усредняется по методу средней арифметической3, после этого рассчитывается продолжительность периода погашения

3 Использование средней арифметической основано на том, что в данном случае для нас не важны ни размеры дебиторской задолженности, которые привели к соответствующей оборачиваемости, ни размеры объема продаж, которые также оказывают определенное влияние на оборачиваемость, важен показатель оборачиваемости за пять дней вне его связи с другими показателями. Если в данном случае и использовать средневзвешенную оценку, то в качестве веса представляется логичным взять продолжительность периода, которая в данном случае является постоянной — пять дней, а средневзвешенная оценка может быть заменена средним арифметическим.

В данном случае при расчете периода погашения дебиторской задолженности t = 5 дн., поскольку значение коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитано на пять дней

Второй расчет представляется более точным в силу того, что фактически коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности это дробь, а среднее между двумя дробями — это не среднее числителя соотнесенное со средним значением знаменателя4. В данном случае нас

4 Например, определим среднее значение между двумя дробями 1/3 и 1/2. Представляется логичным, что это значение

1 1

будет равно

.3_2.

2

5 12

^ 0,41 (6). Неверным представляется

расчет

1 +1 2 + 3 1

-/-=-= 0,4

2 2 2,5

интересует именно скорость погашения задолженности независимо ни от размера этой задолженности, ни от размера оборо- К об = та по ее погашению. Важным является то, что в каком-либо периоде продолжительностью пять дней период погашения задолженности составлял, например, один день, в следующие пять дней также один день. Аналитика в этом случае не волнует, каким был в это время размер оборота по погашению задолженности. Скорость была одинаковой — продолжительность периода погашения задолженности — один день.

Таким образом, среднее коэффициента оборачиваемости — это не отношение средних (оборота по счетам и остатка дебиторской задолженности), а среднее отношений. Основным должен быть подход, в соответствии с которым продолжительность периода обращения дебиторской задолженности определяется с использованием остатка дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по состоянию на конец отчетного периода, т. е. с учетом той суммы, которая должна быть продисконтирована.

Подобная схема может быть использована при оценке периода оборачиваемости дебиторской задолженности по авансам выданным (Коба) т. е. предлагается отойти от традиционной схемы расчета коэффициента оборачиваемости как отношения выручки к сумме выданного аванса, переориентировавшись на расчет соответствующего показателя по обороту по К-т сч. 60-2 «Расчеты по авансам выданным»:

i

i =1

ОС

Д-т сч. 60-1 К-т сч. 60-2 за г-ю часть отчетного периода

с

Д-тсч.60-2 наконец г-ойчасти отчетного периода

, (21)

К =-

оба _"

ос

Д-т сч. 60-1 К-т сч. 60-2

п

^ Д-т сч.60-2 конецпериода

/ X С

Д-тсч.60-2 конецпериода

ОС

(19)

(20)

Д - т сч. 60-1 К - тсч.60-2

Оборот, отражаемый записью Д-т сч. 60-1 К-т сч. 60-2, означает отражение в учете зачета ранее выданного аванса при получении каких-либо активов от поставщика.

Также возможным является расчет продолжительности периода погашения дебиторской задолженности по авансам выданным исходя из среднего значения коэффициента оборачиваемости авансов выданных. При этом среднее значение коэффициента оборачиваемости авансов выданных целесообразно рассчитать по формуле:

п

где п — число частей, на которые разбит отчетный период при определении показателей, участвующих в расчете коэффициента оборачиваемости.

В том случае если организация не может предположить продолжительности периода, по истечении которого будет погашена кредиторская задолженность, то для определения этого параметра, который будет использоваться при наращении или дисконтировании суммы денежного потока, можно предложить использование периода погашения кредиторской задолженности, который также получен расчетным путем. Например, при определении периода погашения кредиторской задолженности по оплате поставленных организации товаров (работ, услуг) целесообразно использовать следующие формулы: ОС

""..................... (22)

К =-

окз

Д-т сч. 60-1 К-тсч.50,51,52,55

Тоб _

С

t X С

К-т сч. 60-1 конецпериода К-т сч. 60-1 конец периода

ос

. (23)

Д-тсч. 60-1 К-т сч. 50, 51,52, 55

Также для расчета можно использовать коэффициент оборачиваемости, рассчитанный с учетом значения по состоянию не на конец отчетного периода, а средний коэффициент оборачиваемости за период, разделенный на п частей, по каждой из которых рассчитан коэффициент оборачиваемости.

В том случае если невозможно точно определить продолжительность периода, отделяющего момент получения аванса от покупателя и момент отгрузки ему продукции, то для этих целей можно предложить расчет периода погашения такой кредиторской задолженности по авансам полученным по следующим формулам:

ОС

^оба _

Д - тсч. 62-2 К - тсч. 62-1

Тоб

г

К-тсч.62-2 конецпериода

t X С

К - тсч. 62-2 конец периода

ОС

(24)

(25)

Д - тсч. 62-2 К - тсч. 62-1

Оборот, отражаемый записью Д-т сч. 62-2 К-т сч. 62-1, означает отражение в учете зачета ранее полученного аванса от покупателя при передаче каких-либо активов покупателю.

Также возможным является расчет продолжительности периода погашения кредиторской задолженности по авансам полученным исходя из среднего значения коэффициента оборачиваемости авансов. При этом среднее значение коэффициента оборачиваемости авансов полученных целесообразно рассчитать по формуле:

i

ОС

Д-тсч.62-2 К - тсч.62-1 за /-ю часть отчетного периода

^"об -

С

К - тсч.62-2 наконец /-ой части отчетного периода П

где п — число частей, на которые разбит отчетный период при определении показателей, участвующих в расчете коэффициента оборачиваемости.

Таким образом, существует возможность определения продолжительности периода отсрочки платежа, которую необходимо учитывать при дисконтировании или наращении показателей. В статье автор использовал ряд допущений, применямых в расчетах, однако представляется, что в соответствии с принципами значимости и

рациональности, а также для обеспечения оперативности формирования показателей внутренней бухгалтерской управленческой отчетности можно пойти на такие упрощения, которые не окажут существенного влияния на результат, но позволят использовать концепцию временной стоимости денег при оценке показателей внутренней управленческой отчетности в условиях неопределенности относительно графика движения денежных средств и осуществления поставок (событий после отчетной даты).

(26)

Список литературы

1. Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент. М.: КноРус, 2010. 312 с.

2. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2009. 144 с.

3. Никулина Н. Н, Суходоев Д. В., Эриашви-ли Н. Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика / под ред. Н. Н. Никулиной. М.: ЮНИТИ, 2009. 511 с.

1С:ПРЕДПРИЯТИЕ 8

НОВОЕ ПОКОЛЕНИЕ СИСТЕМ АВТОМАТИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ И УЧЕТА

Продажа, доставка и установка программных продуктов

Сопровождение (обновление, консультации, настройка и доработка программ)

Внедрение 1С

Разработка программ (с учетом специфики деятельности и индивидуальных требований клиента)

Автоматизация бизнес-процессов предприятий на базе 1С

Перенос данных и организация обмена данными между различными программами

®

//

1 С:ФРД НЧ АЙЗИНГ

'Альмасофт" (495) 767-21-80

http://www.almassoft.ru/ info@almassoft.ru/

КОМПЛЕКСНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ ПО ДЕЛОВОМУ ПРОГРАММНОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ

1