CC BY
88
МОДЕРНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА
УДК 336.743.22 М.А. ВИНОКУРОВ
ББК 65.262.62 ректор Байкальского государственного университета
экономики и права, доктор экономических наук,
профессор, г. Иркутск e-mail: [email protected] К.Н. КОСТРОМИТИНОВ кандидат технических наук, профессор Байкальского государственного университета экономики и права,
г. Иркутск
адрес: 664003,г. Иркутск,ул. Ленина,11
ЗОЛОТО КАК СТАБИЛИЗАТОР РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ
Рассматриваются динамика учетных цен на драгоценные металлы, потребление золота в мире, рынок золота в России. Сопоставляются запасы золота в государственных резервах России и других стран мира. Раскрываются основные направления повышения экономической стабилизации страны.
Ключевые слова: золото, драгоценные металлы, учетные цены, золотые запасы в государственных резервах, производство золота.
M.A. VINOKUROV
Rector, Doctor of Economics, Professor, Baikal State University of Economics and Law, Irkutsk
e-mail: [email protected]
K.N. KOSTROMITINOV
PhD in Engineering Sciences, Professor, Baikal State University of Economics and Law, Irkutsk
11, Lenin st., Irkutsk, 664003
GOLD AS STABILIZER OF MARKET ECONOMY OF COUNTRY
The article deals with the dynamics of official prices for precious metals, gold consumption in the world and the gold market in Russia. Gold reserves of gold in the state reserves of Russia and other countries of the world are compared. The basic directions of the increase of economic stabilization of the country are described in the paper.
Keywords: gold, precious metals, official prices, reserves of gold in state reserves, gold production.
Золото как валютный металл играет значительную роль в экономическом развитии многих стран. В последнее десятилетие наблюдается устойчивое повышение цен на драгоценные металлы, достигшие рекордных отметок в 2011 г. (табл. 1). За рубежом цена на золото определяется спросом и предложением на биржах Лондона (London Fixing),
Нью-Йорка (NYMEX), Токио (ТОСОМ), а в России устанавливается ЦБ РФ.
Из табл. 1 видно, что цены за рассматриваемый период выросли на все драгоценные металлы в несколько раз: на золото — более чем в 4 раза, на серебро — более чем в 6 раз, на платину — более чем в 2 раза, на палладий — более чем в 3 раза.
© МА. Винокуров, К.Н. Костромитинов, 2012
Основными причинами, вызывающими повышенный спрос на драгоценный металл, являются:
- нестабильная ситуация долгового кризиса некоторых стран Европы;
- рост государственного долга в США, неопределенность источников его погашения. С 1959 по 2006 г. объем американской денежной массы вырос в 35 раз;
- возможность уменьшить риск при сохранении активов в виде надежного драгоценного металла взамен накопления бумажных долларов и евро;
- накопление золотовалютных резервов как составляющей экономической стабильности государства;
- неуверенность в долгосрочной перспективе устойчивости доллара и евро.
В 2011 г. цена на золото достигла рекордных высот, превысив отметку 1 750 дол./тр. унцию в четвертом квартале 2011 г. [4]. Несмотря на то, что во второй половине декабря 2011 г. произошло снижение цен (рис. 1), общая тенденция повышения цен сохраняется.
Снижение цен на золото в конце 2011 г. объясняется стабилизацией американского доллара после принятия определенных политических решений в США. Аналитики UBS, специалисты и банкиры известных мировых банков отмечают новую роль золота в современном мире и прогнозируют дальнейшее увеличение курса золота
в 2012-2013 гг. до отметки, превышающей 2 тыс. дол./тр. унцию.
Спрос на золото в передовых технически развитых странах (США, Германия, Япония) объясняется использованием драгоценных металлов в электронной, электротехнической, космической, приборостроительной, ювелирной промышленностях и др. В ювелирной промышленности спрос на драгоценные металлы особенно высок. Главными производителями ювелирных изделий являются: Италия, Португалия, Китай, Индия, Индонезия, Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египет.
В результате повышенного спроса на металл, опережающего его добычу из недр, цены на золото в последние годы динамично возросли (табл. 2).
В России основная доля золота расходуется на ювелирные изделия. Количество закупаемого золота превышает экспортные поставки. Согласно данным Союза золотопромышленников [9], также снижается изготовление мерных слитков на 34,9 % (в 2010 г. было изготовлено слитков суммарным весом 12 767,65 кг) (табл. 3). Процесс снижения выпуска мерных слитков происходит из-за действующего законодательства — необходимости оплаты НДС на операции по купле-продаже мерных слитков. Это препятствует спросу на приобретение высоконадежных материальных активов в виде драгоценных металлов.
Таблица 1
Динамика учетных цен на драгоценные металлы в 2004—2011 гг., р./г
Драгоценные металлы 5 января 2004 11 января 2005 10 января 2006 9 января 2007 9 января 2008 1 января 2009 23 октября 2010 5 ноября 2011
Золото 396,6 377,8 496,8 517,7 694,0 817,4 1 293,0 1 718,0
Серебро 5,6 5,7 8,2 10,2 11,9 10,2 23,4 33,0
Платина 723,5 711,6 863,9 884,0 1 130,0 849,5 1 628,0 1 581,0
Палладий 171,6 159,6 282,9 262,6 274,0 173,4 571,4 640,0
Источник: [4
Рис. 1. Изменение цен на золото в октябре-декабре 2011 г., 1 г в дол./тр. унцию
Потребление золота в мире, т
Показатели 1970* 1975* 1980* 1984* 1994 1996 2005 2006
Добыча из недр 1 282,7 910,2 895,7 1 058,5 2 209,0 2 284,0 2 450,0 2 500,0
Ювелирные изделия 1 066,0 516,0 127,0 819,0 2 604,0 2 807,0 2 709,0 2 190,0
Зубопротезирование 58,0 63,0 64,0 51,0 52,0 55,0 62,0 60,0
Монеты, медали 91,0 272,0 201,0 174,0 75,0 60,0 37,0 45,0
Электроника 89,0 66,0 89,0 122,0 192,0 207,0 273,0 312,0
Прочие отрасли 62,0 57,0 66,0 53,0 200,0 348,0 646,0 663,0
Суммарный расход 1 366,0 974,0 545,0 1 219,0 3 361,0 3 477,0 3 727,0 3 270,0
Средняя цена, дол./г 1,0 4,2 19,7 13,0 11,9 12,5 14,2 19,3
Таблица 2
СССР и Китая.
* Данные с 1970 по 1984 г. приведены без учета Источник [7].
Таблица 3
Рынок золота в России в 2006—2009 гг., т
Показатели 2006 2007 2008 2009
Экспортные поставки 94,2 42,0 34,0 27,0
Официальные закупки 14,0 50,0 56,0 60,0
Ювелирная промышленность 54,0 69,0 84,0 95,0
Прочие отрасли 2,1 1,8 2,0 2,0
Цена на золото, дол./тр. унцию 604,0 695,0 852,0 820,0
Источник: [9].
По данным Российской государственной пробирной палаты, в 2010 г. масса изделий из золота по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 11 %.
Устойчивость экономики страны в значительной мере определяют золотые запасы. Размер государственного золотого запаса России перед первой мировой войной (1914 г.) достигал 1 307 т. Затем он был утрачен и составил 250-300 т.
Максимальный государственный запас золота в СССР был достигнут в 1953 г. — 2 049,8 т. В последующие годы, в связи с падением цен на нефть, золотые запасы расходовались на покупку из-за рубежа продовольственных товаров и прочей продукции. В результате государственные запасы золота уменьшались: на 1 января 1985 г. они составляли всего 719,5 т. В тот период среднегодовой объем добычи золота составлял около 270-300 т, а уровень государственных запасов с 1985 по 1990 г. колебался в пределах 600-850 т.
Резкое снижение государственных запасов золота произошло в 1991 г.: на 1 января 1991 г. запасы составили 484,6 т, а на 1 октября 1991 г. — 240 т [2; 3].
В дальнейшем политика государства была направлена на накопление иностранной бумажной валюты в виде долларов и евро.
Золотодобывающая промышленность стала претерпевать большие трудности. Отечественные заводы, выпускавшие горную технику, были частично или полностью остановлены, например, завод им. Куйбышева в г. Иркутске — единственный в стране завод, выпускавший 250-литровые, 380-литровые и 600-литровые драги, которые при низком среднем содержании золота в горном массиве добывали сотни килограммов драгоценного металла.
В настоящее время наметилась тенденция на пополнение государственных резервов золота в России. Запасы золота увеличились в государственных резервах с 389,9 (12-е место в 2005 г.) до 836,7 т (8-е место в 2011 г.) [6], и Россия вошла в первую десятку стран с наибольшим золотым запасом (табл. 4).
Первое место по золотым запасам в государственных резервах занимают США — запасы золота 8 133,5 т; доля золота в резервах — 74,2%.
Второе-пятое места занимают страны с государственными запасами золота более 2 тыс. т (Германия, Италия, Франция). Эти страны не имеют существенных собственных геологических запасов в недрах и золотодобычи из недр. Тем не менее, удельный вес золота в резервах в этих странах составляет около 70%.
Китай, увеличив золотодобычу, вышел на первое место в мире по добыче золота из недр и в рейтинге стран по золотым запасам занял в 201 1 г. шестое место против восьмого в 2005 г. В Китае, по данным CNGGC (China National Gold Group Corporation), добыча золота осуществляется из 450 рудников. Самый крупный имеет производительность до 5 т в год, а большинство рудников — годовую производительность до 0,5 т в год. Положительную роль сыграла либерализация рынка золота и активное
участие в отрасли иностранных инвесторов. Китайская экономика является самой быстро-развивающейся в мире. Спрос на золото в электронной и других отраслях промышленности КНР растет и колеблется в пределах 15-18 т. Финансовые органы также активно увеличивают золотые запасы, например, в сентябре 2009 г. Международный валютный фонд одобрил продажу 403,3 т драгоценного металла Китаю. Доля золота в государственных резервах, по данным [6], приближаются к 100% (табл. 4).
По данным GFMS, Китай за последние 11 лет постоянно увеличивает добычу золота. В 2010 г. он произвел 345 т, опередив ЮАР, Австралию и США, которым уступал в 1999 г. (табл. 5). В ближайшие три года объем добычи золота в Китае возрастет до 400 т.
Австралия стабильно производит золото в пределах 230-280 т и занимает второе место в мире по объему золотодобычи. В 2010 г. она произвела 255 т, увеличив объем на 15% по сравнению с предыдущим годом.
Добыча золота в США сокращалась с 1999 г. с 342 до 216 т в 2010 г.
Южная Африка по запасам золота в недрах занимает первое место. До 2006 г. ЮАР занимала также первое место по до-
быче золота в мире, но в 2010 г. заняла лишь четвертое место.
Россия сохраняет прежний уровень добычи. Необходимость наращивать золотые запасы в государственных резервах предусматривалась бюджетом. Гохран РФ должен был закупить в 2010 г. драгоценных металлов и драгоценных камней на 21,4 млрд р., а фактически за год на это было потрачено 10,4 млрд р. (46,9%). Всего в 2010 г. Гохран РФ приобрел у добывающих предприятий около 3,5 т золота. На закупку драгоценных металлов и драгоценных камней в 2011 г. было запланировано 10,45 млрд р. и на 2012 г. — 9,95 млрд р.
Добыча золота в Перу немного отстает от России. В 2010 г. объем производства составил около 170 т. Хотя в Перу находятся более трех сотен рудников и золотодобытчиков, более половины всего объема производства приходится на два главных золотых рудника, расположенных в золотодобывающих регионах в джунглях Амазонки.
Индонезия в 2010 г. добыла 120 т золота, на 27% меньше своего пикового показателя 2006 г.
Канада в 2010 г. добыла 90 т золота, уступив седьмое место Индонезии.
Таблица 4
Запасы золота в государственных резервах стран мира
Страна 2005 Июль 2010 Август 2011
Место Золотой запас, т Место Золотой запас, т Место Золотой запас, т Доля золота в резервах, %
США 1 8 135,1 1 8 134,0 1 8 133,5 74,2
Германия 2 3 427,8 2 3 407,0 2 3 401,0 71,4
Международный валютный фонд - 157,8 3 2 967,0 3 2 814,0 -
Италия 4 2 451,8 4 2 452,0 4 2 451,8 71,2
Франция 5 2 825,8 5 2 435,0 5 2 435,4 66,2
КНР 8 600,0 6 1 054,0 6 999,1 100,0
Швейцария 5 1 290,1 7 1 040,0 7 1 040,1 17,8
Россия 12 386,9 9 669,0 8 836,7 7,7
Япония 7 765,2 8 765,0 9 765,2 3,3
Нидерланды 6 694,9 10 613,0 10 612,5 58,9
Источник: [6].
Таблица 5
Производство золота в странах мира в 1999—2009 гг., т
Страна 1999 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Китай 162,8 172,2 229,8 247,2 280,5 292,0 314,0 345,0
Австралия 299,5 296,4 263,0 247,1 269,4 215,0 227,0 255,0
США 341,9 355,2 262,3 251,8 238,0 234,5 216,0 230,0
ЮАР 476,5 454,0 315,1 295,7 269,9 233,3 210,0 210,0
Россия 138,4 154,3 175,4 172,8 169,3 188,1 205,0 205,0
Перу 128,5 132,6 207,8 202,0 169,6 179,5 183,0 170,0
Канада 157,9 155,0 119,5 103,5 102,2 96,4 100,0 90,0
Индонезия 151,5 139,7 165,0 116,3 146,6 94,7 100,0 120,0
Источник: [1; 5; 10].
Остальные золотодобывающие страны в сумме добыли около трети мировой добычи золота.
В 2010 г. добыча золота в России осуществлялась в 25 регионах, из них в 14 она превышала одну тонну (рис. 2). Всего, по данным аффинажных заводов, было добыто и произведено 201,7 т, из них: собственно добыча — 176,4 т; попутное производство — 12,675 т, вторичное производство — 12,592 т [11].
Основной рост золотодобычи произошел за счет предприятий с большими годовыми объемами производства (более пяти тонн). В 2010 г. в России увеличилось количество золотодобывающих предприятий с годовым объемом добычи до 100 кг (рис. 3).
Наибольшее количество драгоценного металла, более 40 т золота, добыто ОАО «Полюс золото». Оно разрабатывает месторождения в Красноярском крае, Магаданской, Иркутской областях и в Якутии. Балансовые запасы наиболее крупных месторождений десятки-сотни тонн золота, а среднее содержание металла в недрах от 1,5 до 5 г/т. Наиболее крупные месторождения: «Олимпиада» — запасы золота более 360 т; «Бла-
40
35
30
25
20
15
10
5
0
годатное» — около 300 т; «Нежданинское» и «Дегдеканское рудное поле» — около 250 т.
ЗАО «Чукотская ГТК» добыто в 2010 г. около 20 т золота. Эта компания разрабатывает крупнейшее месторождение «Купол», запасы золота в недрах которого превышают 250 т, а среднее содержание металла в недрах — 13 г/т. Добыча золота из недр осуществляется с привлечением иностранных компаний Mineral Reserve and Resource Summary. Kinross Gold является владельцем (75%) месторождения «Купол» на Чукотке с 2005 г.
Компании ЗАО ГК «Петропавловск» и ОАО «Полиметалл» добывают каждая около 10 т золота в год. Наиболее крупное месторождение «Майское» (запасы около 230 т при среднем содержании золота 9,3 г/т) расположено в Чукотской области, месторождения «Албазинское», «Павлик», «Бир-качан», «Воронцовское» и другие находятся в Хабаровском крае.
Иностранные компании в 2010 г. снизили объемы добываемого золота на 13% (до 42 251 кг), что составило 23,9% от общей добычи в России. Это объясняется возможностями наших компаний наращивать свои
Крас- Чу- Амур- Якутия Иркут-
нояр- котка ская ская
ский об- обкрай ласть ласть
Мага- Хаба- Сверд- Буря- Забай- Челя- Кам-
дан- ров- лов- тия калье бин- чатка
ская ский ская ская
об- край об- область ласть ласть
Тува
Хака-
сия
Рис. 2. Добыча и производство золота в России по регионам в 2010 г., т (источник: [1; 8])
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
ООО ОАО ОАО ОАО ООО
«Русс- «Юж- «Высо- «Сусу- «Совруд
драг- уралзо- чайший» манзоло- ник»
мет» лото ГК» то»
ЗАО ГК ОАО ЗАО
«Петро- «Поли- «Северо-
пав- металл» сталь-Ре-
ловск» сурс»
Рис. 3. Рейтинг компаний, добывающих золото в России, т (источник: [1])
ОАО ЗАО «Полюс «Чукот-Золото» ская ГТК»
ОАО
«Селиг-
дар»
производственные мощности и поглощать мелкие компании (табл. 6).
Таблица 6
Объемы добычи золота иностранными компаниями в России
Компания Объем, кг
Kinross Gold Corp 19 910
Petropavlovsk Plc 13 924
Highland Gold Mining Ltd 5 338
Leviev Group 1 893
Angara Mining Plc 850
Central Asia Gold AB 730
Источник: [1; 11].
Инвестирование предприятий, имеющих месторождения с большими запасами драгоценных металлов, является необходимой и вынужденной мерой. Накопление золотых запасов России и увеличение объемов добычи золота и других драгоценных металлов должно стать приоритетной государственной политикой. Статистические данные показывают, что наибольшее количество золота добывается крупными промышленными горными предприятиями с годовой производительностью более 1000 кг. Таких предприятий в России 24, и ими добыто в 2010 г. более 140 т золота [11]. Мелкими предприятиями с добычей от 100 до 200 кг в год добыто более 7,8 т (таких предприятий около 53). Но следует поддерживать и небольшие артели, которые добывают золото менее 100 кг и
способны дорабатывать техногенные месторождения с низким содержанием золота.
Уровень экономического развития передовых стран (США, Германии, Франции и развивающегося Китая) свидетельствует о необходимости хранения золотых запасов в государственных резервах в объемах в несколько тысяч тонн золота. Россия, имея богатые природные ресурсы и опыт ведения горных работ, может значительно повысить добычу золота. Золото может стать гарантом экономической стабильности государства. Для этого следует:
1. Совершенствовать законодательно-нормативную базу, способствующую добыче и накоплению золотых запасов России.
2. Обратить должное внимание на развитие горной промышленности России. Восстановить и реконструировать отечественные заводы, выпускающие горную технику.
3. Улучшить организацию геологоразведочных работ по поиску новых месторождений полезных ископаемых с драгоценными металлами и алмазами.
4. Повысить заинтересованность государственных структур в накоплении государственных резервов запасов золота, в развитии горной промышленности, геологии, в эффективной работе заводов, выпускающих горную отечественную технику.
Список использованной литературы
1. Брайко В.Н., Иванов В.Н. Золото-2010 // Золото и технологии. 2011. № 2 (12).
2. Лешков В.Г. Российское золото — государственная и старательская добыча (1719—2007). М., 2008.
3. Лешков В.Г., Бельченко Е.Л., Гузман Б.В. Золото российских недр. М., 2000.
4. http://fx-commodities.ru/gold/.
5. http://gold.1prime.ru/Aurum79/produkt/prod20_2.html.
6. http://ru.wikipedia.org/wiki/Золото
7. http://sionorthe.ucoz.ru/news/mirovoj_rynok_zolota/2011-05-11-113
8. http://www.infomine.ru.
9. http://www.investgid.ru/files_pub/images/mnenie/2009/gold-market.jpg.
10. http://www.tradersroom.ru/article/39-obo-vsem/11464------2011-.html
11. http://www.zolstar.ru/articles/id/4?PHPSESSID=c79518e3ece77c38b457e53c68225902.
Referenses
1. Braiko V.N., Ivanov V.N. Zoloto-2010 // Zoloto i tekhnologii. 2011. № 2(12).
2. Leshkov V.G. Rossiiskoe zoloto — gosudarstvennaya i staratel'skaya dobycha (1719—2007). M., 2008.
3. Leshkov V.G., Bel'chenko E.L., Guzman B.V. Zoloto rossiiskikh nedr. M., 2000.
4. http://fx-commodities.ru/gold/.
5. http://gold.1prime.ru/Aurum79/produkt/prod20_2.html.
6. http://ru.wikipedia.org/wiki/Zoloto
7. http://sionorthe.ucoz.ru/news/mirovoj_rynok_zolota/2011-05-11-113
8. http://www.infomine.ru.
9. http://www.investgid.ru/files_pub/images/mnenie/2009/gold-market.jpg.
10. http://www.tradersroom.ru/article/39-obo-vsem/11464------2011-.html
11. http://www.zolstar.ru/articles/id/4?PHPSESSID=c79518e3ece77c38b457e53c68225902.
