CC BY
57
Ключевые слова: золото, цена золота, Россия, золотодобыча, золотой запас
Золото: известное и неизвестное
КАТАСОНОВ В. Ю. Золото в истории России:статистика и оценки. -М.: МГИМО(У) МИД России, 2009. - 312. с.
Помимо всех прочих своих особенностей золото имеет еще одну - дискуссии вокруг него никогда не оказываются завершенными. До сих пор слышны отголоски полемики о решительном разрыве связей благородного металла с денежным обращением и утрате им функций денежного металла, но уже становится очевидным стремление центральных банков накапливать золотые слитки в своих хранилищах. Продолжает сохраняться высокий спрос на драгоценный металл со стороны инвесторов. На рынке золота появляются новые игроки. Динамика мировой цены желтого металла продолжает оставаться одним из важнейших показателей мировой экономики. Очевидно ее воздействие на курсы ведущих валют и биржевые индексы.
Проблемы золота остаются в центре внимания политиков и дипломатов. Аналитики внимательно отслеживают информацию о запасах разведанных месторождений и резервах центральных банков. Все это свидетельствует о том, что золото, потеряв свои прямые денежные функции, не превратилось в обычный сырьевой ресурс и продолжает играть роль «товара номер один».
Профессор В. Ю. Катасонов в своей работе отмечает две главные причины большого интереса к золоту в современной России. Во-первых, наша страна является одним из ведущих производителей благородного металла, и перспективы открытия новых месторождений на российской территории © ЭКО 2010 г.
КНИЖНАЯ ПОЛКА 181
расцениваются как высокие. Во-вторых, золото - стратегический резерв, и его рациональное использование способно оказать заметное влияние на будущее нашей страны. Эти обстоятельства предопределяют развитие в России «золотой экономики» - комплекса, объединяющего геологоразведку, добычу «первичного» металла, рафинирование золота, формирование и управление золотыми резервами, организацию внутренней торговли золотом, экспорт благородного металла в форме слитков, инвестиционных монет и ювелирных изделий, оборот золота как финансового актива.
Монография включает три больших раздела: производство золота, официальные золотые запасы, трансграничные перемещения золота. Такая структурная организация исследования позволила обеспечить его комплексность и последовательно изучить проблемы истории и современности.
Золотодобыча пережила в нашей стране времена либерализации и приватизации, но это не сделало данные о производстве драгоценного металла более доступными. В рецензируемой книге справедливо отмечается, что «золотая экономика» остается одним из наиболее информационно закрытых секторов хозяйства. Это касается не только современности, но и прошлого. Официальные данные о добыче золота и объемах его резервов исследователю приходится дополнять экспертными оценками.
В современный, кризисный период мировой экономики в целом, и ее денежно-кредитной сферы в частности, особенно ценен проведенный в монографии анализ тенденций использования золота. В 2008 г. центральные банки ведущих стран впервые после 1970-х годов стали частыми покупателями благородного металла, т. е. их совокупные покупки превысили продажи. Получают широкое распространение ценные бумаги, обеспеченные физическим золотом. Появились финансовые инструменты, привязанные к мировой цене благородного металла. В современных условиях участники рынка золота внимательно отслеживают действия Народного банка Китая. Вложения даже небольшой доли его валютных резервов в монетарное золото способны радикально изменить рыночные тенденции.
Исторический раздел монографии включает данные о становлении золотодобывающей промышленности России, объемах производства денежного металла и его накоплении в официальных резервах. Интересен тот факт, что построенные при Петре I казенные заводы по добыче золота в период царствования Екатерины II были переданы в частные руки. В конце XIX в. крупные золотодобывающие предприятия были преобразованы в акционерные общества. В начале ХХ в. в золотодобывающей промышленности России проявилась опасная тенденция - сильные позиции в ней занял иностранный капитал, скупивший акции национальных производителей.
Периодом наиболее быстрого развития золотодобычи в нашей стране стали 1954-1991 гг. В конце 1980-х годов среднегодовое производство благородного металла составило около 300 т. В 1991-1998 гг. наблюдалось заметное сокращение добычи. В XXI в. изменилось соотношение в добыче рудного (шахтного) и россыпного золота. В советский период эти объемы соотносились как 20:80, а к 2007 г. - как 60:40. Это свидетельствует об истощении россыпных месторождений с низкой себестоимостью добычи. В монографии проанализированы позиции России в мировой добыче золота. В 1841-1850 гг. эта доля доходила до 40%, но в начале XXI в. составляла 7%.
Автор проследил важный этап развития отечественной денежно-кредитной системы - переход от стратегии создания золотого обращения, заявленной в ходе реформы 1922-1924 гг., к системе неразменных на золото бумажных денег. В ходе развернувшейся в тот период дискуссии основные аргументы сторонников отказа от золотого стандарта сводились к необходимости подчинения валютной политики интересам индустриализации страны. В частности, отмечалось, что золотые резервы следует использовать для закупок зарубежного оборудования и стимулировать экспорт снижением курса рубля. Но исторический парадокс состоит в том, что переход к бумажной валюте был предрешен не краткосрочными интересами, а самим ходом экономического развития - отставанием добычи денежного металла от потребностей экономики в деньгах.
Переход к бумажным деньгам в плановой экономике СССР произошел на несколько лет раньше наступления эпохи декретных денег в Европе и Америке. Но его неизбежность была предсказана и теоретически проработана в исследованиях русских экономистов - противников исторически запоздавшей и дорогой денежной реформы С. Ю. Витте.
Большое внимание уделено в монографии вопросам формирования и использования официальных золотых резервов как ведущих стран, так и России. Этот анализ автор начинает с нескольких важных замечаний. Во-первых, золотые резервы конкретных стран находятся не только в центральных банках, но и в других финансовых институтах, формально не относящихся к денежным властям. Во-вторых, эти резервы часто хранятся за пределами суверенных территорий их собственников. Даже Германия вынуждена в силу подписанных договоров хранить часть золотого запаса в США. В-третьих, применяемые методы учета искажают данные о фактических объемах золота в распоряжении денежных властей. Это связано с предоставлением монетарного золота в залог негосударственным структурам.
Такая практика имела целью операции по сдерживанию роста мировой цены на золото. Ее осуществлял специально созданный «золотой картель», в который были вовлечены центральные банки ведущих стран. Автором анализируется специфика учета золота на балансах денежных властей ряда крупных стран и отмечается наличие объединенной статьи учета «наличное золото и золотые требования», несмотря на очевидность различия этих понятий.
В работе изучена динамика золотых резервов России за период со второй половины XIX в. по настоящее время. Анализируя тенденции роста золотого запаса Российской империи, автор правильно отмечает, что он оказался для нашей страны слишком дорогим. Его формирование было обеспечено в значительной мере за счет экспорта пшеницы и зарубежных займов.
Большое внимание в исследовании уделено проблеме российского золота, оказавшегося по тем или иным причинам
за пределами страны и не возвращенного. Это прежде всего касается золотого запаса Российской империи. Он составлял не менее 1340 т. В годы первой мировой войны большая часть российского золота - около 498 т - была перевезена в Великобританию в качестве залога полученных военных кредитов. К вывезенному из страны относится и золото царской семьи -5,5 т; золото адмирала Колчака и атамана Семенова, по некоторым данным, оказавшееся в Японии, золото, переданное Германии по Брест-Литовскому мирному договору 1918 г.
Максимальный объем золотых резервов нашей страны был накоплен к 1953 г. - около 2050 т. Он превосходил запас Великобритании (2011 т) и уступал лишь золотым резервам США (19631 т). К глубокому сожалению, советское золото повторило судьбу золотого запаса Российской империи - оно было утрачено. В последний год существования СССР золотой запас составил 484 т. И страна - второй в мире производитель благородного металла - оказалась на десятом месте в мире по объему золотых запасов. Но после 1991 г. детективные истории с российским золотом только начались. В одном случае благородный металл выдавался на непонятные цели корпорации «Госинкор», позднее ликвидированной. Во втором случае золотые нумизматические монеты из Гохрана «на вес» (!) получала американская компания «Голден Ада». В третьем случае, установленном Счетной палатой РФ, две партии золота были вывезены из России в 1994-1997 гг. на основе операций своп, но обратно не выкуплены. Этот список может быть продолжен. Имена всех участников подобных сделок настолько очевидны, что нет смысла их повторять.
В этой связи автор монографии приходит к трем выводам. Во-первых, операции с государственным золотом высокой эффективностью не отличаются; во-вторых, часто проводятся с нарушениями законодательства; в-третьих, оказываются засекреченными даже от органов государственного контроля.
Но что значит засекреченная поставка российского золота за рубеж? Разумеется, она известна «по секрету всему свету» и представляет тайну лишь для граждан России.
Проведенный автором подробный анализ перспектив золотодобычи в России основан на сопоставлении оптимистических и пессимистических прогнозов как структур, непосредственно занимающихся производством благородного металла, так и аналитических агентств. Несмотря на различия в количественных параметрах прогнозов, аналитики сходятся во мнении о благоприятных предпосылках наращивания добычи золота в России. К этим предпосылкам относится наличие значительных прогнозных ресурсов коренного и россыпного золота. Однако проблема состоит в низких масштабах геологоразведочных работ в перспективных регионах, которые могли бы привести к открытию новых крупных месторождений. Как отмечается в монографии, прирост разведанных запасов в последние годы обеспечивался за счет переоценки открытых месторождений и изучения прилегающих к ним областей.
Второй предпосылкой роста золотодобычи является благоприятная конъюнктура мирового рынка золота и тенденция к росту его цены как результат поиска инвесторами финансовых активов, устойчивых в период мирового экономического кризиса. В этих условиях заметно повышается интерес к золотодобыче в России со стороны как отечественных, так и зарубежных компаний. Но главный вопрос состоит, на наш взгляд, в том, стоит ли повторять негативный опыт начала ХХ в., и не лучше ли сосредоточить в отечественной золотодобывающей отрасли ресурсы государства и российского бизнеса?
Необходимость развития национальной золотодобычи осознается российской властью, и определенные усилия в этом направлении в последние годы предпринимались, но были явно недостаточными. Следует согласиться с высказанным автором монографии мнением о необходимости разработки программы развития золотодобывающей промышленности России. Такая программа должна быть комплексной, государственной, долгосрочной. Необходимо, чтобы она охватила все направления развития «золотой экономики» - от геологоразведки и формирования производственной инфраструктуры до открытия биржи благородных металлов.
В монографии большое внимание уделено необходимости повышения роли Банка России на отечественном рынке золота. Центральный банк имеет широкие возможности по увеличению своего золотого запаса за счет скупки благородного металла у кредитных организаций и производителей, а также в состоянии прямо или косвенно принимать участие в кредитовании отечественной золотодобычи, но никаких усилий в данной сфере до сих пор не проявил.
Автором исследования сформулированы цели современной «золотой политики» нашего государства: преодоление застойного состояния отечественной золотодобывающей промышленности; упорядочение внешней торговли золотом и превращение России в ведущего участника золотого рынка; возвращение в страну незаконно вывезенного благородного металла; наращивание доли золота в международных резервах. Постановка таких целей не только точна, но и своевременна. Преодоление нынешней фазы глобального кризиса за счет накачки в экономику огромной ликвидности в резервных валютах создало проблемы для всей мировой экономики. Ее лечили обезболивающими средствами, но саму болезнь врачевать не стали. Угроза второй волны кризиса нарастает. Как только она реализуется, резко возрастет спрос на реальные активы, в том числе золото.
Ценность работы профессора В. Ю. Катасонова - прежде всего в обоснованности выводов о современном состоянии золотодобывающей промышленности и конкретности предложений по развитию отечественной «золотой экономики».
В. К. БУРЛАЧКОВ,
доктор экономических наук, Институт экономики РАН, Москва
E: mail: vkburl@gmail.com
