CC BY
14
EDN: AKSDDA
Ф.А. Колоева - к.э.н., доцент кафедры «Менеджмент», Ингушский государственный университет, Магас, Республика Ингушетия, frida.www@mail.ru,
F.A. Koloeva - candidate of economic sciences, associate professor of the Department of Management, Ingush state university, Magas, Republic of Ingushetia;
С.А. Льянова - к.э.н., доцент кафедры «Менеджмент», Ингушский государственный университет, Магас, Республика Ингушетия, svetaLyanova@mail.ru,
S.A. Lyanova - candidate of economic sciences, associate Professor of the Department of Management, Ingush state university, Magas, Republic of Ingushetia.
ЗНАЧИМОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ THE IMPORTANCE OF CORPORATE FINANCE MANAGEMENT IN MODERN CONDITIONS
Аннотация. Система управления корпоративными финансами необходима для оптимизации денежных потоков компании с учётом их объёмов в целях гарантирования эффективного использования, обеспечения роста финансового потенциала, а также максимизации уровня прибыльности при одновременном снижении сопутствующих расходов. От успешности политики по управлению денежными средствами компании зависит эффективность реализации руководителями и менеджерами компании своих функций.
Важное значение при осуществлении управления корпоративными финансами играет грамотно построенная в компании система внутреннего контроля. Система планирования и прогнозирования строится на основе данных о наличии и движении финансовых ресурсов компании за прошлые периоды. Одним из основных отчетов для обеспечения финансовыми ресурсами текущей деятельности компании в будущем является отчет о движении денежных средств.
Abstract. A corporate financial management system is necessary to optimize the company's cash flows, taking into account their volumes, in order to guarantee efficient use, ensure the growth of financial potential, as well as maximize profitability while reducing associated costs. The success of the company's cash management policy depends on the effectiveness of the implementation of the company's managers and managers of their functions.
An important role in the management of corporate finances is played by a competently built internal control system in the company. The planning and forecasting system is built on the basis of data on the availability and movement of the company's financial resources for past periods. One of the main reports for providing financial resources for the current activities of the company in the future is the cash flow statement.
Ключевые слова: финансовые ресурсы, корпоративные финансы, финансы организации, денежные средства.
Keywords: financial resources, corporate finance, organization finance, cash.
Совокупность денежных (финансовых) ресурсов компании можно определить, как взаимообусловленные и взаимодополняющие отношения, связанные с управлением финансовыми ресурсами в части их формирования, распределения и использования, а также возникающие как во внутренней структуре хозяйствующего субъекта, так и во внешней среде, выраженной во взаимодействии с органами власти, партнёрами и потребителями.
Характеризуя значимость управления корпоративными финансами можно выделить несколько задач, которые можно объединить и представить в следующем виде. Так, система управления корпоративными финансами необходима для оптимизации денежных потоков компании с учётом их объёмов в целях гарантирования эффективного использования, обеспечения роста финансового потенциала, а также максимизации уровня прибыльности при одновременном снижении сопутствующих расходов.
Следует подчеркнуть, что от успешности политики по управлению денежными средствами компании зависит эффективность реализации руководителями и менеджерами компании своих функций.
Денежные средства представляют собой достаточно ограниченный финансовый ресурс хозяйствующего субъекта. Данный ресурс принимает активное участие при внедрении в
жизни большинства управленческих решений, внедряемых руководством этого субъекта. В связи с этим эффективное управление потоками денежных средств приобретает для экономического субъекта особую значимость. При этом цель управления потоками денежных средств заключается в создании и обеспечении оптимального остатка денежных средств на счетах экономического субъекта в кредитных организациях, образовавшихся в результате грамотной оптимизации их притоков и оттоков. Достижению поставленной цели способствует владение как теоретическими, так и методическими разработками в области управления потоками денежных средств, актуальными на современном этапе.
Важное значение при осуществлении управления корпоративными финансами играет грамотно построенная в компании система внутреннего контроля.
Организация внутреннего контроля на предприятии включает в себя разработку и установление стандартов внутреннего контроля, которые разрабатываются непосредственно на предприятии с учетом специфики его производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности, определение допустимых отклонений и сопоставимость результатов контроля и проведение постоянного мониторинга реально достигнутых результатов внутреннего контроля с установленными стандартами контроля.
Виды контроля, применяемые для осуществления внутреннего контроля за движением финансовых ресурсов компании, можно классифицировать по трем последовательным видам (рисунок 1).
Рисунок 1 - Последовательность видов контроля, используемых при осуществлении контроля за движением финансовых ресурсов компании
Цель предварительного контроля заключается в предупреждении незаконных действий должностных лиц, незаконные и экономически нецелесообразные хозяйственные операции, ведущие к нерациональному использованию денежных средств). Его субъектами могут быть внутрихозяйственные планы и программы, бизнес-планы, проектно-сметная документация, документы на выдачу денежных средств.
Текущий контроль (оперативный), осуществляется в процессе совершения различных хозяйственных операций.
Заключительный (последующий), осуществляется после совершения хозяйственных операций. Последующий контроль осуществляется в форме ревизий и аудиторских проверок.
Также целесообразно выделить фактический и документальный контроль. К объектам фактического контроля денежных средств относятся наличные деньги в кассе, бланки строгой отчетности. Тесная связь документального и фактического контроля позволяет зачастую их использовать совместно, что позволяет устанавливать действительное состояние объекта проверки.
Методы контроля за движением финансовых ресурсов разнообразны, среди них можно выделить:
1) ревизия - совокупность мероприятий и действий за деятельностью структурного подразделения организации, при которых осуществляется установление законности и достоверности, а также экономической целесообразности совершенных хозяйственных операций, правильность понимания своих должностных обязанностей работниками разных организационных уровней;
2) аудит - экспертиза (проверка) состояния бухгалтерского учета денежных средств, финансового состояния предприятия, его платежеспособности и ликвидности, а также осуществление аудиторских консультаций;
3) тематическая проверка - это проверка определенной темы (задачи) производственной или финансово-хозяйственной деятельности предприятия или организации, относящейся к движению денежных средств.
Финансовый анализ представляет собой совокупность показателей отчетности, их структуру, качество управления финансами, деятельность на рынках денежных средств и капитала.
Методические приемы документального и фактического контроля, используемые при проведении внутреннего контроля, представляют собой совокупность различных организационных, экономических, финансовых, фактических и технических способов и процедур.
При грамотном сочетании различных способов и процедур контроля, используемых должностными лицами, осуществляющими функции внутреннего контроля в учреждении по проверке производственной, финансово-экономической и хозяйственной деятельности учреждения, можно достигнуть максимальной эффективности и реальных результатов от проведения контрольных мероприятий.
Основные принципы достижения эффективного внутреннего контроля в организации, в том числе и за наличием и движением денежных средств, можно сформулировать следующим образом:
1) определение оптимальных стратегических направлений при осуществлении мероприятий внутреннего контроля;
2) своевременный и глубокий анализ результатов ранее проведенных контрольно-ревизионных мероприятий;
3) соответствие проведенного контроля целям, которые он преследовал;
4) своевременность и эффективность проведения контрольных мероприятий;
5) отсутствие шаблона при проведении контроля;
6) разумная экономичность и простота действий при проведении контроля.
Стоит отметить значимость прогнозирования движения денежных средств в финансовом планировании компании. Важное значение при осуществлении управления корпоративными финансами играет грамотно построенная в компании система внутреннего контроля.
Система планирования и прогнозирования строится на основе данных о наличии и движении финансовых ресурсов компании за прошлые периоды. Одним из основных отчетов для обеспечения финансовыми ресурсами текущей деятельности компании в будущем является отчет о движении денежных средств
В современных рыночных условиях для того, чтобы определить экономическую эффективность компании, пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности нуждаются в полной и достоверной информации об источниках возникновения денежных средств и целях их расходования, которую им представляет отчет о движении денежных средств.
Анализ отчета о движении денежных средств помогает организациям своевременно решать возникающие проблемы, улучшать движение денежных средств за счет ускорения сбора денежных средств и замедления платежей, не влияя на отведенное время в договорах с поставщиками и эффективно использовать избыточные средства; предоставить параметры, указывающие на то, что у бизнеса достаточно денег, чтобы платить поставщикам и кредиторам.
Движение денежных средств показывает финансовое состояние компании в динамике. Организация всегда должна обладать информацией о том, сколько денег у нее есть и сколько будет через 1-3-6 или больше месяцев. В том случае, если движение денежных средств не отслеживается, то может возникнуть ситуация с кассовыми разрывами - когда денег не хватает для погашения текущих обязательств.
Стоит отметить, что отсутствие точной и достоверной информации о денежной наличности негативно отражается на финансовом положении компании, поскольку она заин-
тересована в привлечении инвесторов, которые, в свою очередь, запрашивают отчёт о движении денежных средств для подробного изучения текущего состояния компании.
Для более детального рассмотрения содержания отчета о движении денежных средств необходимо разобрать, что же является ценным источником информации для инвестора при определении экономической эффективности деятельности компании. Для этого потенциальный инвестор на основе указанной формы финансовой отчетности имеет возможность определить качество управления корпоративными финансами и, как следствие, принять решение о целесообразности вложений в данную компанию.
На рисунке 2 представлены основные моменты, свидетельствующие о качестве управления корпоративными финансами и которые можно увидеть в отчете о движении денежных средств.
Проведение общей оценки финансового состояния компании в пределах её основной деятельности
Определить насколько эффективно компания сотрудничает с контрагентами и наращивает собственный оборотный капитал
Выяснить уплачивает ли компания приличные суммы дивидендов
Рассчитать насколько эффективно компания распоряжается инвестиционными активами
Сформулировать цели расходования и рассчитать эффективность использования денежных средств
Узнать какие произошли изменения в оборотном капитале компании за отчётный период
Рисунок 2 - Информационные возможности финансовой отчетности компании в части выявления качества управления корпоративными финансами
Таким образом, в современных рыночных условиях российские организации стремятся привлечь иностранных инвесторов, и соответственно, представляют данные бухгалтерской отчетности по понятным и общепринятым стандартам, которые позволяют сотрудничать с иностранными пользователями.
Источники:
1. Investment Management Activities of Commercial Enterprises / A. A. Adamenko, E. B. Zolotukhina, V. A. Ulanov [et al.] // International Journal of Applied Business and Economic Research. - 2017. - Vol. 15. - No 12. - P. 11-21.
2. Власова, Н. С. Финансовый риск и его значимость в оценке финансового состояния организаций / Н. С. Власова, З. И. Азиева // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 5(40). - С. 98-103.
3. Матвеев, В. В. Перспективные направления разработки финансовой стратегии предприятия / В. В. Матвеев, И. В. Резвякова // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 6(41). - С. 340-346.
4. Мусаев, М. М. Финансовые риски в предпринимательской деятельности / М. М. Мусаев // Деловой вестник предпринимателя. - 2021. - № 6(4). - С. 76-78.
5. Сигидов, Ю. И. Формирование учетно-аналитической информации о движении денежных потоков в коммерческих организациях / Ю. И. Сигидов, А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская ; Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, кафедра теории бухгалтерского учета. - Краснодар : Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, 2019. - 144 с.
6. Хорольская, Т. Е. Подходы к предотвращению угроз финансовой безопасности на микроуровне / Т. Е. Хорольская, С. Р. Натхо, Б. М. Мусаева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2022. - № 39(1). - С. 319-324.
References:
1. Investment Management Activities of Commercial Enterprises / A. A. Adamenko, E. B. Zolotukhina, V. A. Ulanov [et al.] // International Journal of Applied Business and Economic Research. - 2017. - Vol. 15. - No. 12. - P. 11-21.
2. Vlasova, N. S., Azieva Z. I. Financial risk and its significance in assessing the financial condition of organizations. Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - No. 5(40). - S. 98-103.
3. Matveev, V. V. Perspective directions of development of the financial strategy of the enterprise / V. V. Matveev, I. V. Rezvyakova // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - No. 6(41). - S. 340-346.
4. Musaev, M. M. Financial risks in entrepreneurial activity / M. M. Musaev // Business Bulletin of the Entrepreneur. -2021. - No. 6(4). - S. 76-78.
5. Sigidov, Yu. I. Formation of accounting and analytical information about the movement of cash flows in commercial organizations / Yu. I. Sigidov, AA Adamenko, TE Khorolskaya; Kuban State Agrarian University. I.T. Trubilina, Department of Accounting Theory. - Krasnodar: Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilina, 2019. - 144 p.
6. Khorolskaya, T. E. Approaches to the prevention of threats to financial security at the micro level / T. E. Khorolskaya, S. R. Natkho, B. M. Musaeva // Natural-Humanitarian Studies. - 2022. - No. 39(1). - S. 319-324.
EDN: ZEJJVS
В.В. Колотуша - д.ф.н., Заслуженный работник высшей школы Российской Федерации, профессор кафедры социально-гуманитарных и естественнонаучных дисциплин Московского психолого-социального университета, Москва, Россия,
V. V. Kolotusha - doctor of philological sciences, Honored worker of the higher school of the Russian Federation, professor of the Department of Social, Humanitarian and Natural Science Disciplines of the Moscow Psychological and Social University, Moscow, Russia;
Н.С. Трусова - к.э.н., доцент кафедры экономической безопасности и налогообложения Юго-Западного государственного университета, Курск, Россия, sonya78@yandex.ru, N.S. Trusova - candidate of economics, associate professor, Department of Economic Security and Taxation, Southwest state university, Kursk, Russia.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ САНКЦИИ КАК ИНСТРУМЕНТ СИЛОВОГО ПРИНУЖДЕНИЯ ECONOMIC SANCTIONS AS A TOOL FOR FORCE COERCION
Аннотация. В статье раскрыта сущность силового принуждения как особого вида деятельности, основанного на применении силы или угрозе применения силы. Обосновано, что экономические санкции являются инструментом силового принуждения, имеющим тяжелые социальные, экономические и политические последствия. Раскрыты проблемы философской природы и практики использования экономических санкций в системе международных отношений. Рассмотрены экономические санкции, введенные коллективным Западом по отношению к России, в контексте эскалации силового принуждения. Предмет исследования - особенности применения западных антироссийских санкций как инструмента силового принуждения в современных геополитических условиях. Теоретической и методологической основой исследования послужили прикладные и фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблематике экономических санкций и невоенным способам борьбы в конфликтах. Сделан вывод, что цели силового принуждения могут быть достигнуты с помощь экономических ограничений, а политику экономических санкций следует рассматривать как часть общей (системной) политики по силовому принуждению.
Abstract. The article reveals the essence of coercion as a special type of activity based on the use of force or the threat of force. It is substantiated that economic sanctions are an instrument of forceful coercion that has severe social, economic and political consequences. The problems of the philosophical nature and practice of using economic sanctions in the system of international relations are revealed. The economic sanctions imposed by the collective West against Russia are considered in the context of the escalation of forceful coercion. The subject of the research is the peculiarities of the application of Western anti-Russian sanctions as an instrument of forceful coercion in modern geopolitical conditions. The theoretical and methodological basis of the study was the applied and fundamental work of domestic and foreign scientists devoted to the problems of economic sanctions and non-military methods of fighting in conflicts. It is concluded that the goals of coercive coercion can be achieved with the help of economic restrictions, and the policy of economic sanctions should be considered as part of a general (systemic) coercive policy.
Ключевые слова: силовое противоборство, экономическая политика, экономические санкции, силовое принуждение, национальная безопасность.
Keywords: power confrontation, world economy, economic politics, economic sanctions, coercion by force, national security.
