CC BY
2УДК 33 Мухаммедова М., Матиева Г., Гошунов Б.
Мухаммедова М.
преподаватель Туркменский государственный институт финансов (г. Ашхабад, Туркменистан)
Матиева Г.
преподаватель Туркменский государственный институт финансов (г. Ашхабад, Туркменистан)
Гошунов Б.
студент
Туркменский государственный институт финансов (г. Ашхабад, Туркменистан)
ЗНАЧИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Аннотация: цель данной статьи - показать важность инвестиционного портфеля в коммерческих банках и основные стратегии управления инвестиционным портфелем, которые могут использовать коммерческие банки.
Ключевые слова: инвестиционный портфель, коммерческие банки, стратегия, финансовый рынок.
Коммерческие банки стремятся к максимизации прибыльности при приемлемом уровне риска как для клиентов, так и для потенциальных инвесторов и акционеров. Банки, как коммерческие, так и другие, осуществляют большое количество диверсифицированных операций, чтобы быть конкурентоспособными на рынке и получать удовлетворительную прибыль.
Классической деятельностью банков является сбор депозитов и размещение средств в различных формах займов. Однако в современных условиях ведения бизнеса банки подвергаются конкуренции со стороны других банков, финансовых компаний, страховых компаний и других финансовых институтов и поэтому вынуждены адаптироваться к рыночным условиям, диверсифицировать активы портфеля и расширять спектр услуг, которые они предоставляют клиентам, в направлении новых видов платежных карт, электронного банкинга, страхование, брокерско-дилерские услуги, кастодиальные услуги, услуги по подготовке и размещению ценных бумаг, управление портфелем ценных бумаг, инвестиционные консультации, услуги по оценке рисков и управлению ими и т.д. Стратегия коммерческого банка может быть направлена на (рис.1):
Дквеэги^лкаиля финансового рьнкас диверсификацией новых продуктов, гэи которой 6э1-<: вышдлтнэ ноаые сггмен-ы р= нкэ и одновременно анедэяет новые эанковсыг продукты и услуги;
Проникновение на существующий рынок с диверсификацией новы>: р= нков и новых банковских продуктов, когда ^эьк комплексно учрепляет свои позушуи на гу_,ест5уюше\1 р:1н<в и гэвоеЕ: вает ьов: е р: нкл с гом;Д:-з нозыч
эанковскж продуктов.
Рисунок 1. Направление стратегии коммерческого банка.
В банках развитых стран, где развиты финансовые рынки и создана сеть финансовых институтов-посредников, бизнес с ценными бумагами имеет гораздо большее значение, чем на внутреннем рынке. Банки размещают свои инвестиции в ценные бумаги в основном по двум основным причинам: для повышения доходности и поддержания удовлетворительного уровня
ликвидности. Банки быстро и на время размещают временно свободные денежные средства в определенные виды ценных бумаг, тем самым получая доход и повышая прибыльность. В то же время банки могут относительно быстро возвращать средства, продавая ценные бумаги на финансовом рынке, обеспечивая тем самым удовлетворительный уровень ликвидности.
Размещение кредитов приносит банкам более высокие доходы, чем размещение ценных бумаг, и поэтому все коммерческие банки находятся в центре внимания кредитных размещений. Примеры банков в странах с развитой рыночной экономикой показывают, что объем кредитов не превышает 60% от общего объема депозитов в банках, а остальная часть банковских депозитов направляется на другие формы размещения, и прежде всего на ценные бумаги. Поскольку спрос на кредиты носит циклический характер, а движение депозитов трудно предсказать, размещать все имеющиеся средства в кредит небезопасно, поскольку, если клиенты снимут большую часть своих депозитов, возникнут проблемы с неликвидностью.
Инвестируя часть финансовых активов в ценные бумаги, имеющие рыночную стоимость, банки получают возможность быстрой продажи и обеспечивают ликвидность. Инвестируя свободные денежные средства в надежные ценные бумаги, банки оптимизируют свой кредитный потенциал и поддерживают удовлетворительное качество своих активов. Ценные бумаги обеспечивают идеальную диверсификацию размещений, что является ключевым требованием для ограничения банковских рисков. Сохраняя ценные бумаги на своих балансах, банки обеспечивают удовлетворительную структуру финансирования. При формировании инвестиционного портфеля в коммерческих банках решающее значение имеют три фактора: 1) системные условия, 2) наличие человеческих ресурсов, 3) наличие межбанковской конкуренции.
Государство также оказывает влияние на структуру и качество инвестиционного портфеля посредством мер налогово-бюджетной политики, которые частично или полностью освобождают доходы банка от уклонения от
уплаты налогов. Таким образом, инвесторам будет предложено покупать государственные облигации, освобожденные от налогов, прежде чем покупать акции корпораций, доходность которых они обязаны выплачивать. Стимулируя развитие инвестиционного портфеля, государство создает возможность большей эмиссии ценных бумаг, большего сбора свободных денежных средств и инвестирования их в развитие новых компаний, строительство дорог, коммунальной инфраструктуры, автодорог и т.д. Инвестирование в ценные бумаги выполняет большую мобилизующую функцию по привлечению средств от "мелких" вкладчиков и обеспечивает эффективную мобилизацию привлеченных средств для получения прибыли.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Гуп, Э. Б., Коларик У. Дж. 2005. Коммерческое банковское дело (управление рисками), SAD, John Wiley & Sons, Inc;
2. Винджанович Д. 2010 Стратегия коммерческих банков на финансовых рынках
Mukhammedova M., Matieva G., Goshunov B.
Mukhammedova M.
Turkmen State Institute of Finance (Ashgabat, Turkmenistan)
Matieva G.
Turkmen State Institute of Finance (Ashgabat, Turkmenistan)
Goshunov B.
Turkmen State Institute of Finance (Ashgabat, Turkmenistan)
IMPORTANCE OF INVESTMENT PORTFOLIO OF COMMERCIAL BANKS
Abstract: the purpose of this article is to show the importance of the investment portfolio in commercial banks and the main investment portfolio management strategies that commercial banks can use.
Keywords: investment portfolio, commercial banks, strategy, financial market.
