CC BY
61Зависимость волатильности мировых финансовых рынков от лунных фаз, оказывающих влияние на психоэмоциональное поведение их участников
Дмитрик Геннадий Александрович
соискатель, ООО «ТехноСервис», ndwdm@hotmail.com
В данной статье проведено исследование степени зависимости изменений различных фаз луны и повышения внутридневной волатильности при одновременно резких ценовых изменениях в неторговые периоды фьючерса на нефть марки BRENT на мировых финансовых рынках за период последних 28 лет. Выявлена прямая зависимость поведения участников организованных торгов и смены лунных фаз, оказывающих влияние на психоэмоциональное поведение, утомляемость, изменение самочувствия и как следствие повышение волатильности инструмента, что в свою очередь увеличивает риски самих участников. Установлены непосредственные моменты наибольших всплесков активности, повышенной напряженности и стресса. Наиболее критическими определены изменения фаз, при этом наблюдаются довольно существенные дневные ценовые разрывы, контролирование рисков в которых можно осуществить лишь заранее снизив частоту и объемы операций, особенно при переносе позиций через ночь (выходные и праздничные дни). Обозначен наиболее важный диапазон лунных фаз: период с фазы полнолуния до фазы новолуния, особенно первый день изменения этих фаз. Выводы наглядно представлены на графиках, отображающих средние ценовые разрывы и внутридневные колебания цен в различных срезах данных. Также приводятся рекомендации для снижения или вовсе предотвращения негативных последствий.
Ключевые слова: фазы луны, суицид, самочувствие, психическое состояние, ошибки, финансы, нефть, волатильность, полнолуние, новолуние, лунный цикл.
Влияние луны на все живое и неживое давно доказано. Взаимное расположение небесных тел оказывает воздействие на молекулярном уровне. Финансовые рынки представляют малоизведанное направление деятельности, а изменение цен иногда даже называют хаотичным, как не предполагающее явных зависимостей, и здесь нам частично могут помочь исследования лунных фаз.
По законам рынка на ценообразование любого актива оказывают влияние все участники организованных торгов. Текущая цена в любой момент времени определяется балансом спроса и предложения. Также в любой момент времени могут иметь место и случайные малопредсказуемые события, например сбои, связанные с выходом из строя технических средств или неполадки линий связи. Все это несомненно находит отражение в текущих ценах, так как участниками являются не только люди, но и алгоритмы, причем как с жестко запрограммированной логикой, так и на основе самообучающихся нейронных сетей. В свою очередь перекос баланса в расстановке сил неизбежно приводит к всплескам волатильности, что также оказывает временное воздействие на ликвидность торгуемого инструмента. Торговля на финансовых рынках - сверхконкурентная деятельность, соответственно цель и актуальность данной статьи заключается в определении связанных зависимостей и возможном предотвращении фатальных действий не только обычных, но и профессиональных участников организованных торгов.
Луна — естественный и единственный спутник Земли, находящийся от неё на расстоянии 384 000 км, что равно примерно 30 диаметрам Земли. Диаметр Луны чуть больше четверти земного — 3 476 км.
Фазы луны представляют собой постепенно и циклически меняющиеся состояния освещения в течение периода синодического месяца (около 29,5306 средних солнечных суток). Весь лунный месяц условно делится на четыре части, характеризующие положение Луны на линии Солнце-Земля-Луна: новолуние - состояние, когда луна не видна, первая четверть - освещена половина, полнолуние - освещена вся луна целиком и последняя четверть - освещена половина луны.
Тело человека включает в себя значительную долю воды. С возрастом этот показатель уменьшается, но в среднем, примерно на 70% человеческий организм состоит из воды, поэтому наше тело подчиняется элементарным законам физики.
Проведенное исследование свойств водопроводной воды в новолуние и полнолуние с использованием вейвлет анализа показало зависимость изменений ее свойств от фаз луны. Увеличивается амплитуда колебаний частиц воды и увеличивается мультифрактальность (уменьшается структурированность) воды в новолуние [3].
Часть людей реагирует на смену лунных фаз увеличением субъективного ощущения одиночества от последней четверти лунной фазы к новолунию. Однако
X X
о
го А с.
X
го m
о
2 О
м о
о сч о сч
оэ
о ш m
X
<
m о х
X
наибольшая реакция наблюдается в полнолуние [1]. Влияние луны на психическое состояние было определено и другими исследователями, в новолуние у людей возрастает агрессивность, в последнюю четверть возбуждение и неуправляемость поведением [2]. Результаты исследования показали, что чем старше человек, тем большее влияние фазы Луны оказывают на организм [4].
В фазу новолуния снижается давление жидкостей в организме. Эмоциональный спад может неблагоприятно сказаться на людях, склонных к депрессиям. В первую и последнюю четверть в организме особенно вероятны разного рода нарушения равновесия. Общая напряженность часто приводит к возникновению головной боли, повышенной нервозности. Период полнолуния может оказаться трудным, кризисным для тех, кто склонен к перевозбуждению, чья психика нестабильна. Наш разум в это время так активен, что трудно заснуть, поэтому полнолуние может создать дополнительные трудности для людей, страдающих бессонницей [4].
В наиболее подходящей по тематике статье [5] рассматривается тест простейшей системы для покупок портфеля мировых индексов при новолунии и продажах при полнолунии. Предпочтительнее исследовать дни, на которые выпадает изменение фазы луны, если изменение фазы приходится на выходной день, то логично предположить, что этот эффект отразится на последующем первом рабочем дне. Именно такое отношение к тестам может помочь в построении компонента торговой системы и как следствие уменьшить фактор ошибок и смежных рисков.
Как известно из многих научно доказанных трудов наибольший интерес в этой области представляют фазы новолуния и полнолуния нашего естественного спутника. Что ж, изначально проведем поверхностный сравнительный анализ, чтобы подтвердить эти выводы и продолжим исследования в более узком направлении.
В приведенных расчетах используются данные за период 16.06.1992 - 04.08.2020 для фьючерсных контрактов на нефть марки BRENT. Причина выбора этого объекта заключается в том, что нефть является необходимым ресурсом жизнеобеспечения, за который идет борьба на протяжении многих лет. Инструмент больше всех остальных подвержен различным внешним воздействиям, которые могут выражаться в виде террористических атак на вышки и нефтехранилища, манипуляциях с новостями, обострениях вооруженных конфликтов на значимых транспортных магистралях, влиянии луны на самочувствие и поведение людей, в том числе первых лиц государств от решения которых зависит результат переговоров, например OPEC.
Приведенный на рис. 1 график отображает средние значения разрывов и внутридневных колебаний цен за весь период по дням недели, возьмем его за основу. Наглядно демонстрируется значимость первого рабочего дня недели. Можно отметить подтверждение известного факта о часто повышенной вероятности разрыва (гэпа, gap) в понедельник, что в сумме с внутридневным изменением дает максимальный разброс цен по сравнению с другими днями. Не зря говорят - понедельник день тяжелый. По средам выходят статистические данные по запасам нефти в США.
На рис. 2 отображаются данные в разрезе фаз луны. Немного выделяется слегка повышенное среднее значение внутридневных изменений во время фазы новолуния. Знание о том, что в фазу новолуния происходят
практически те же самые движения что и в другие фазы никакого преимущества на рынке не дает.
Рис. 1. Среднее значение разрывов и внутридневной вола-тильности по дням недели
Рис. 2. Среднее значение разрывов и внутридневной вола-тильности по фазам луны
Рис. 3. Среднее значение разрывов и внутридневной вола-тильности по дням недели с учетом только изменений фаз
А теперь посмотрим на результаты, в расчете которых используются только первые дни, выпадающие на изменение фаз луны. На графике приведенном на рис. 3 отчетливо видно превосходство значений по обоим показателям в понедельник и четверг. Данные выводы подтверждают предыдущие наблюдения разрывов в первый рабочий день после выходных и влияние изменений определенных фаз луны.
На рис. 4 подтверждается приведенное выше описание характеристик фаз новолуния и полнолуния. Экстремальные значения последней четверти также можно принимать во внимание, но следует учитывать как наиболее значимый - момент перехода к фазе новолуния, только усиливающий ее действие. Таким образом отмечаем наиболее склонный к повышенной волатиль-ности диапазон времени начиная с фазы полнолуния до перехода в фазу новолуния.
Пример изображенный на рис. 5 уже содержит полную информацию о разрывах по дням недели в разрезе фаз луны, где можно найти дополнительное подтверждение эффективности воздействия фаз полнолуния, новолуния и последней четверти.
Рис. 5 и рис. 6 подтверждают предыдущие выводы исследования о наиболее повышенной волатильности и рисках разрывов в понедельник, четверг и среду.
Еще один пример (рис. 7) в очередной раз доказывает важность первого дня изменения фазы луны на примере разрывов и внутридневной волатильности (рис. 8).
Рис. 4. Среднее значение разрывов и внутридневной волатильности по фазам луны с учетом дней только измененных фаз
Рис. 7. Средние значения разрывов по дням недели в разрезе фаз луны (только день изменения фазы)
Рис. 5. Средние значения разрывов по дням недели в разрезе фаз луны
Рис. 6. Средние значения внутридневной волатильности по дням недели в разрезе фаз луны
Рис. 8. Средние значения внутридневной волатильности по дням недели в разрезе фаз луны (только день изменения фазы)
Таким образом из приведенных выше результатов исследования можно однозначно сделать вывод о влиянии различных фаз спутника Земли на поведение участников организованных торгов и на все живые существа в целом. Наиболее волатильными и, следовательно, опасными являются фазы новолуния и полнолуния, особенно дни перехода на эти фазы, поэтому стоит быть особенно внимательным и сохранять максимальную концентрацию для предотвращения разного рода ошибок.
Литератруа
1. Красильникова В. А., Влияние лунных фаз на склонность к суицидальной реакции подростков ФГБОУ ВО «Тувинский государственный университет», г. Кызыл
X X
о
го А с.
X
го т
о
2 О
м о
2. Семенова А. Н., Шувалова О. П. Лунная энциклопедия: все о влиянии Луны на нашу жизнь. СПб.: ИД «Невский проспект», 2007. - 384 с.
3. Влияние лунных фаз на свойства воды Епанчин-цева О.М., Научно-технический прогресс: актуальные и перспективные направления будущего: сборник материалов VI Международной научно-практической конференции (18 августа 2017 года), Том II - Кемерово: За-пСибНЦ, 2017 - 273с.
4. Поведение и успеваемость учащихся в зависимости от лунного цикла, В. Г. Брюханова, Вестник Челябинского государственного университета. Образование и здравоохранение. 2014. No 2. С. 32-35.
5. Are Investors Moonstruck? Lunar Phases and Stock Returns, Kathy Yuan, Lu Zheng and Qiaoqiao Zhu, Journal of Empirical Finance, 2006, vol. 13, issue 1, 1-23
Dependence of the volatility of world financial markets on the lunar phases, affecting the psychoemotional behavior of their participants Dmitrik G.A.
TechnoService LLC
This article examines the degree of dependence of changes in various phases of the moon and an increase in intraday volatility at the same time sharp price changes in non-trading periods of BRENT oil futures on world financial markets over the past 28 years. A direct relationship was revealed between the behavior of participants in organized trades and the change in lunar phases, which affect psychoemotional behavior, fatigue, a change in well-being and, as a consequence, an increase in the volatility of the instrument, which in turn increases the risks of the participants themselves. The immediate moments of the greatest bursts of activity increased tension and stress were established. The most critical are the changes in the phases, while there are quite significant daily price gaps, in which risks can be controlled only by reducing the frequency and volume of transactions in advance, especially when moving positions overnight (weekends and holidays). The most important range of lunar phases is indicated: the period from the full moon to the new moon, especially the first day of the change in these phases. Conclusions are graphically presented on charts showing average price gaps and intraday price fluctuations in various data slices. It also provides recommendations to reduce or prevent negative consequences altogether. Keywords: moon phase, suicide, mood, mental state, mistakes, finance, oil, volatility, full moon, new moon, lunar cycle.
References
1. Krasilnikova V. A., The influence of lunar phases on the inclination to suicidal reaction of adolescents fgbou he "Tuva State University", Kyzyl
2. Semenova A. N., Shuvalova O. P. Lunar encyclopedia: everything about the influence of the moon on our life. SPb .: Publishing House "Nevsky Prospect", 2007. - 384 p.
3. The influence of lunar phases on the properties of water O.
Epanchintseva, Scientific and technological progress: actual and promising directions of the future: collection of materials of the Vl International scientific and practical conference (August 18, 2017), Volume II - Kemerovo: ZapSibNC, 2017 - 273s ...
4. Behavior and progress of students depending on the lunar cycle,
V. G. Bryukhanova, Bulletin of the Chelyabinsk State University. Education and healthcare. 2014. No 2.P. 32-35.
5. Are Investors Moonstruck? Lunar Phases and Stock Returns,
Kathy Yuan, Lu Zheng and Qiaoqiao Zhu, Journal of Empirical Finance, 2006, vol. 13, issue 1, 1-23
о
СЧ
о
сч
со
о ш m
X
<
m О X X
