Закордонний досвід у формуванні облікової інформації про фінансовий результат діяльності підприємств залізничного транспорту Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 657.21:656.2

Г. С. П'ЯТИГОРЕЦЬ1*, А. I. ЦИПЛАКОВ2

1 Каф. «Обл1к, аудит та штелектуальна власшсть», Дшпропетровський нацюнальний ушверситет зал1з-ничного транспорту 1меш академжа В. Лазаряна, вул. Лазаряна, 2, м. Дшпро, Украша, 49010, ел. пошта [email protected]

2 Каф. «Обл1к, аудит та штелектуальна власшсть», Дшпропетровський нацюнальний ушверситет зал1з-ничного транспорту 1меш академжа В. Лазаряна, вул. Лазаряна, 2, м. Дшпро, Украша, 49010, ел. пошта [email protected]

ЗАКОРДОННИЙ ДОСВ1Д У ФОРМУВАНН1 ОБЛ1КОВО1 1НФОРМАЦП ПРО Ф1НАНСОВИЙ РЕЗУЛЬТАТ Д1ЯЛЬНОСТ1 ПВДПРИСМСТВ ЗАЛ1ЗНИЧНОГО ТРАНСПОРТУ

Мета. Стаття присвячена актуальним питанням обл1ку фшансового результату на щдприемствах зал1з-ничного транспорту та дослщженню методичних шдход1в до формування фшансових результата у р1зних кранах. Методика. Для виршення завдань такого класу в статт використано загальнонауков1 методи, у тому числ1 методи теоретичного пошуку й анал1зу. Результати. Наведено аспекти визначення фшансового результату на щдприемствах зал1зничного транспорту, як1 детал1зують шформащю для ухвалення управлш-ських ршень. Наукова новизна. Набули подальшого розвитку методичш щдходи до облжу формування фшансових результапв з урахуванням закордонного досвщу. Практична значимiсть. Фшансовий результат е одним з найважливших показнишв, який узагальнюе ва результати господарсько! д1яльност1 та харак-теризуе ефектившсть д1яльносп суб'екта господарювання. У фшансових результатах знаходять пряме ввдо-браження ва аспекти д1яльност1 шдприемства. Важливою особливютю е те, що на сьогодш в Укрш'ш дшть дв1 р1зш методики визначення фшансового результату шдприемства. Це зумовлено наявшстю двох вид1в звггносп - податково! та фшансово!.

Ключовi слова: фшансов1 результати; прибуток; збиток; дохвд; витрати; зал1зничний транспорт.

Постановка проблеми

Управлшня господарською д1яльшстю тдприемств потребуе сучасного шформацшно-го забезпечення, важливу частину якого скла-дають даш про фшансовий стан та фшансов1 результати. Метою будь-якого шдприемства е отримання позитивного результату свое! д1яль-носп, який проявляеться у форм1 прибутку. Майже вс суб'екти господарювання намага-ються максим1зувати свш прибуток. Визначення фшансових результат е важливим { шд-сумковим показником, що характеризуе ефектившсть здшснення д1яльност суб'ектом. З огляду на це виникае необхщшсть дослщження питання формування фшансових результат, адже саме !х величина зумовлюе можливост розвитку суб'екта господарювання та визначае поточний стан справ шдприемства.

Анал1з л1тературних джерел

Великий внесок у розвиток теоретичних, методичних { прикладних питань облшу й аудиту фшансових результата зробили в1тчиз-няш вчеш М. Т. Бшуха, Ф. Ф. Бутинець, Б. I. Валуев, Г. М. Давидов, Н. I. Дорош, I. К. Дрозд, А. Г. Загороднш,

Ю. А. Кузьмшський, М. В. Кужельний,

Л. В. Нападовська, О. А. Петрик, О. Ю. Редько, В. С. Рудницький.

Водночас окрем1 питання облшу й аудиту фшансових результата, на формування яких суттевим чином впливають галузев1 особли-восп, залишаються невиршеними й потребу-ють детального дослщження з метою розробки рекомендацш для практично! д1яльносп тдприемств зал1зничного транспорту.

Суттевий вплив на розвиток теоретичних засад економши затзничного транспорту мали науков1 здобутки вгтчизняних та заруб1жних вчених, таких як А. П. Абрамов,

Н. Г. Вшниченко, В. А. Галабурда, В. П. 1льчук, Л. А. Мазо, Н. Б. Малахова, С. М. Сич, Ю. М. Цветов та ш.

Формування мети статтi

Метою статп е розгляд актуальних питань облшу фшансового результату на шдприем-ствах зал1зничного транспорту та дослщження методичних п1дход1в до формування фшансо-вих результат у р1зних крашах.

Виклад основного матерiалу

На вс1х етапах розвитку бухгалтерського облшу визначення фшансового результату майже беззаперечно визнавалося основною йо-го метою. У р1зн1 часи в центр1 уваги облшовщв був прибуток та методика його ро-зрахунку. У зв'язку з цим порушувалося багато проблем, пов'язаних з його визначенням, облшом та вщображенням у звггносп.

Головною метою створення та подальшо! д1яльн1сть будь-якого господарюючого суб'екта, незалежно вщ виду його д1яльност1 чи форми власносп, е отримання кшцевого фшан-сового результату. Навколо цього поняття завжди вщбувалися дискуси серед в1тчизняних та заруб1жних вчених. У випадку додатного результату виникае прибуток, у випадку вщ'емного шдсумку д1яльност1 - збиток, однак е ще одна ситуащя, коли доходи дор1внюють витратам, у такому випадку фшансовий результат дор1внюе нульовому значенню.

Перш1 визначення прибутку зб1галися з по-няттям валового доходу, який за шдивщуалютичною системою розподшу подшявся на три категори: доходи вщ катталу, вщ земл1 та вщ пращ. Вважалося, що кожен 1з вид1в доход1в е обов'язковою винагородою для одержувача за надаш ним послуги в народному господарствь З розвитком самого бухгалтерського облшу з'являлося й трактування фшансо-вого результату з облшово! позици. Розвиток облшу фшансових результат нерозривно пов'язаний з 1стор1ею розвитку бухгалтерського облшу, оскшьки протягом усього процесу його вдосконалення визначення результату д1яльност1 було одним з найважливших об'екпв облшу, навколо якого завжди виникали дискуси та проблеми.

Як зазначав М. В. Володькш: «Прибуток найпростша i водночас найскладшша категор1я

ринково! економши. II простота визначаеться тим, що вона е стержнем i головною рушшною силою економши ринкового типу, основним спонукальним мотивом д1яльност1 шдприемщв у цш економщ. У той же час II складшсть по-лягае в р1зноман1тност1 сутшсних сторш, яю вона вщображае, а також у р!зномаштносп вцщв, у яких вона виступае» [10, с. 78].

За багатор!чну юторда облшу виникало багато р1зних позицш щодо облшу прибутку, але майже вс вчеш погоджувалися з тим, що основна мета облшу - це визначення фшансових результат, виявлення та розкриття причин утворення прибутку й виникнення збитюв. Однак i на сучасному еташ юнуе багато проблем, пов'язаних з визначенням прибутку, його облшом та вщображенням у зв^ность П. А. Костюк характеризуе прибуток так: «Прибуток - частина чистого доходу, що залишаеться в розпорядженш господарюючих шдприемств та оргашзацш», А. Н. Кузьмшський вважае, що «.. .внаслщок п1дприемницько! д1яльност1 тдприемство отримуе прибуток (р!зницю м1ж продажною вартютю реал1зовано! продукцп та II фактичною соб1варт1стю).», тобто р1зницю м1ж доходом та витратами [11, с. 121].

До 2000 року фшансовий результат на тдприемствах Украши визначався як алгеб-раИчна сума прибутку вщ реал1зацИ й позаре-ал1зац1йних фшансових результат. Прибуток вщ реал1зацИ товар!в, робщ послуг обчислю-вався як р!зниця м1ж виручкою вщ реал!заци й повною соб1варт1стю продукцп. В основ! такого тдходу до фшансового результату була теор1я додатковоI' вартосп К. Маркса. При цьому i трактування предмета бухгалтерського облшу пов'язувалося 1з процесами господарськоI д1яльност1 як складовими процесу розширеного вщтворення [10].

Сьогодш також юнують проблеми в облшу фшансових результат, а саме в тому, що за П(С)БО та за податковим законодавством от-римуються р!зш показники прибутку.

Що стосуеться мiжнародноI практики, то, як зазначае Р. Скалюк: «У мiжнароднiй практищ можна видiлити 3 основнi тдходи до визначення величини фшансового результату дiяль-ностi пiдприемства:

1. Фшансовий результат розглядають як змшу величини чистих активiв пiдприемства протягом званого перiоду. Розмiр чистих ак-тивiв визначаеться як вартiсна оцшка сукупно-

го майна тдприемства за вирахуванням загаль-но1' суми його заборгованостi та додаткових внескiв власникiв.

2. Фiнансовий результат являе собою рiз-ницю мiж величиною доходiв та витрат дiяль-ностi пiдприемства.

3. Фiнансовий результат трактуеться як змша величини власного катталу пiдприемства впродовж звiтного перюду.» [9, с. 68].

Л. Г. Ловшська зазначае, що в зарубiжних системах облiку вихiдним моментом i метою е визначення фiнансового результату, який вщдзеркалюе ефективнiсть використання вкла-деного власником капiталу. При цьому прибу-ток трактуеться як складова власного капiталу, тобто його прирют протягом певного часу. [9, с. 70].

Досвщ мiжнародноI практики бухгалтерского облiку, як зазначае Л. Г. Ловшська, перед-бачае два головш методи визначення фшансо-вого результату дiяльностi пiдприемства:

1. Балансовий метод, що передбачае визначення фшансового результату на пiдставi основного балансового рiвняння. За такого тдхо-ду показник фiнансового результату буде

вщображати змшу вартост чистих aKTHBiB протягом званого перюду.

2. Метод «витрати - випуск», в основу якого покладено модель В. Леонтьева. Розрахунок фшансового результату виконуеться шляхом зютавлення дoхoдiв i витрат дiяльнoстi пiдпpиемствa з подальшим коригуваннями ще! piзницi на суму змши зaлишкiв зaпaсiв i вар-тoстi незавершеного бyдiвництвa впродовж званого пеpioдy.

Так, розрахунок фiнaнсoвoгo результату в Укра!ш здiйснюеться вiдпoвiднo до вимог НП(С)БО 1 «Зaгaльнi вимого до фшансово! звiтнoстi».

Розрахунок фшансового результату за в№ чизняним бухгалтерським законодавством наведено нижче на рис. 1.

Вiдпoвiднo до втизняного законодавства, мехaнiзм визначення чистих фшансових ре-зyльтaтiв мiстить визначення пpoмiжних показ-никiв, що характеризують дiяльнiсть суб'екта господарювання.

У Франци фшансовий результат визначаеть-ся як сшввщношення дoхoдiв поточно!, фшансово! та надзвичайно! дiяльнoстi з витратами цих типiв дiяльнoстi, який показано в табл. 1.

Таблиця 1

Визначення фшансових результатт у Францп

Класи рахунюв Результат дшльносп

Класи 1-5 Результат, що випливае з1 змш майнового стану ф1рми

Класи 6-8 Результат, що визначаеться сшвв1дношенням витрат i випуску

Класи 9, рахунок 90 Результат, що визначаеться в процеа вщображення витрат з фшансово! до управ- лшсько! бухгалтери

Клас 9, рахунки 92-98 Результат, що визначений за вiдпoвiдннмн центрами в1дпов1дальносл

Тобто за планом рахунюв Францп' визнача-ють результат, що вiдoбpaжaе змiнy майнового стану; результат, що вщображае сшввщношен-ня витрат i випуску; результат, що визначаеться в процес вiдoбpaження витрат з фiнaнсoвoгo та управлшського oблiкy, та результат, що визна-чений за вiдпoвiдними центрами вщповщаль-нoстi.

У Швейцарп, як i в iнших кра!нах, одшею з основних цiлей дiяльнoстi е отримання прибут-ку, який визначають шляхом пopiвняння до-

хoдiв та витрат. Витрати виробництва включа-ють нaклaднi витрати, oкpiм aдмiнiстpaтивних та комерцшних витрат. Пoстiйнi нaклaднi ви-poбничi витрати poзпoдiляються, виходячи з потужносп обладнання. Витрати на виплату вщсотюв можна вiднoсити до складу накладних витрат. Бiльшiсть кoмпaнiй включають частину непрямих витрат до вартост зaпaсiв.

Фiнaнсoвий результат на росшських пiдпpиемствaх визначають шляхом пopiвняння вшх дoхoдiв та витрат. У звт про прибутки та

збитки доходи оргашзаци за званий перюд роздшами в баланса Рахунки витрат та доход1в

вщображаються з подшом на виручку, опе-рацшш доходи, позареал!зацшш доходи, а у випадку виникнення - надзвичайш доходи.

Особливютю шмецько! практики е вщобра-ження вщстрочених доход1в i витрат окремими

е складовими рахунку «Власний каштал». У плаш рахункiв Нiмеччини для ix облiку перед-баченi рахунки доxодiв у класах 2 i 8 та рахунки витрат у класах 2 i 4.

Ч пстни дохьт Iii л рсал1зацц продукци (товарш, роб!т, послуг) соб1варт1сти р|гал1эовано1 продукий (товар!в, роб1т, нослуг) (ряд. 2000 ряд. 2050)

виияти (-) V додати ( + )

Валовий прибуток/збиток (ряд. 2090)

V

у

адшшетративш витрати (ряд. 2130); витрати на збут (ряд. 2150); ¡Hiui oiicpaniiini витрати (ряд. 12180) + шип онерацшш доходи (ряд. 2120)

виияги ( )

Фшаисовин результат в!д операцшно! д1ялъносп прибуток (ряд. 2190)/збиток (ряд. 2195)

фшансов! витрати (ряд. 2250); втратн üi д учасп в каштал! (ряд. 2255); imui витрати (ряд. 2270)

додати (+)

У

+ дохдд в!д учасп в кап ¡ тал i (ряд. 2200);

imui фшансо1н доходи (ряд. 2220); + imui доходи (ряд. 2240)

вйпигга ( )

Фшаисовин результат до оиодаткувания прибуток (ряд. 2290)/збиток (ряд. 2295)

додати (+)

витрати з податку на прибуток (ряд. 2300);

збиток в!д иришшення Д1ЯЛЬИОСП nie ля оиодаткувания (ряд. 2305)

+ дох1д з податку на прибуток (ряд. 2300);

+ Приб\ТОК в1д прииннення Д1ЯЛЬНОСТ1

гисля о податку ваиня (ряд. 2305)

Jl

ЧИСТИЙ Ф1НАНСОВИЙ РЕЗУЛЬТАТ прибуток (ряд. 2350) збиток (ряд. 2355)

Рис 1. Мехашзм формування фшансових результат1в вщповвдно до вимог вичизняного бухгалтерського за-

конодавства [9]

Доволi вагомим е досвiд ведення облiку в групування витрат за елементами з ч^ким США. Облш nidi краши мае низку особливо- вщображенням додатково].' вартостi. У простей: весь облш спрямований на оперативне фесшних планах раxункiв США облш витрат за визначення фшансового результату; визначен- елементами органiзуеться в спещальних класах ня фiнансового результату виконуеться на базi раxункiв.

Висновки та перспективи подальших досл^ джень

Фшансовий результат е одним з найваж-ливiших показникiв, який узагальнюе bcí ре-зультати господарсько! дiяльностi та характе-ризуе ефективнiсть дiяльностi суб'екта госпо-дарювання. У фiнансових результатах знахо-дять пряме вiдображення вс аспекти дiяльностi пiдприемства. Важливою особливютю е те, що на сьогодш в Укра1ш дiють двi рiзнi методики визначення фiнансового результату тдприем-ства. Це зумовлено наявнiстю двох вцщв зв№ ностi - податково! та фшансово!, у яких порядок визначення доходiв i витрат не зб^аеться.

Остаточний фiнансовий результат у бухгалтерскому облiку визначаеться як рiзниця мiж рiзними видами доходiв та витрат пiдприемства за званий перiод, на противагу податковому, де

прибуток (збиток) визначаеться за формулою «валовi доходи - валовi витрати - амортиза-щя». Основною метою облшу фiнансових результат е розробка й обгрунтування управлш-ських рiшень, спрямованих на шдвищення ефективностi дiяльностi господарюючого суб'екта.

Розглянувши особливостi визначення при-бутку на закордонних тдприемствах, можна сказати, що надзвичайно важливо впровадити в практику бухгалтерского облiку пiдприемств Укра!ни визначення фшансового результату рiзними методами, а не лише методом «витрати - випуск». Саме з концепци прибутку як приросту власного катталу випливае можливiсть його розрахунку як приросту чистих активiв або як рiзницi суми залишкiв активних i пасив-них рахункiв.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

1. Про бухгалтерський обл1к та фшансову звгтшсть : Закон Укра1ни № 996-XIV в1д 16.07.1999 р. з1 змшами та доповненнями [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www.ligazakon.ua (дата звернення: 3.04.2017)

2. Закон Украши «Про оподаткування прибутку тдприемств» ввд 27.04.07 р. № 283/97-ВР з1 змшами та доповненнями [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www.rada.kiev.ua (дата звернення: 3.04.2017).

3. Закон Украши «Про господарсьш товариства» в1д 19. 09. 1991 року, № 1576-XII [Електронний ресурс]. -Режим доступу : www. rada. kiev.ua (дата звернення: 3.04.2017)

4. Методичш рекомендацп по застосуванню репстр1в бухгалтерского обл1ку, затверджеш Наказом М1шс-терства фшанав Украши в1д 29.12.2000р. №356 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www. nau. kiev. ua (дата звернення: 3.04.2017)

5. Наказ Мшстерства фшанав Украши в1д 28.03.2001 р №143 «Про кореспонденцш рахунк1в» [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www.nau.kiev.ua (дата звернення: 3.04.2017)

6. Наказ ДПА Украши в1д 8 липня 1997 р. №214 i зареестрований в М1шстерств1 юстицш Украши 14.08.97 за 313/2117 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www.nau.kiev.ua (дата звернення: 3.04.2017)

7. План рахуншв бухгалтерского обл1ку актив1в, катталу, зобов'язань i господарських операцш шдпри-емств та шструкщя про його застосуванню затверджеш наказом Мшстерства фшанс1в Украши ввд 30 листопада 1999 р. №291 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www. nau.kiev. (дата звернення: 3.04.2017)

8. Положення (стандарти) бухгалтерского обл1ку в УкраМ - Ки!в : КНТ, 2009. - 172 с.

9. Бутинець Ф. Ф. Бухгалтерський облж у заруб1жних кранах : навч. пос1б. для студенпв вищих навчаль-них заклад1в спещальносп 7.050106 «Обл1к i аудит» / Ф. Ф. Бутинець, Л. Л. Горецька. - Житомир : ПП «Рута», 2003. - 544 с.

10. Володькш М. В. Економ1ка промислового шдприемства : навч. поаб. / М. В. Володьшн. - Кш'в : Знання, 2003. - 600 с.

11. Фшансовий обл1к : шдручник / С. Ф. Голов, В. М. Костюченко, I. Ю. Кравченко, Г. А. Ямборко. - Кш'в : Л1бра, 2005. - 976 с.

А. С. ПЯТИГОРЕЦ1*, А. И. ЦИПЛАКОВ2

1 Каф. «Учет, аудит и интеллектуальная собственность», Днепропетровский национальный университет

железнодорожного транспорта имени академика В. Лазаряна, ул. Лазаряна, 2, г. Днепр, Украина, 49010, эл.

почта [email protected]

2 Каф. «Учет, аудит и интеллектуальная собственность», Днепропетровский национальный университет железнодорожного транспорта имени академика В. Лазаряна, ул. Лазаряна, 2, г. Днепр, Украина, 49010, эл. почта [email protected]

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ В ФОРМИРОВАНИИ УЧЕТНОЙ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВОМ РЕЗУЛЬТАТЕ ДЕЯТЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Цель. Статья посвящена актуальным вопросам учета финансового результата на предприятиях железнодорожного транспорта и исследованию методических подходов к формированию финансовых результатов в разных странах. Методика. Для решения задач такого класса в работе используются общенаучные методы, в том числе методы теоретического поиска и анализа. Результаты. В статьи приведены аспекты определения финансового результата на предприятиях железнодорожного транспорта, детализирующие информацию для принятия управленческих решений. Научная новизна. Получили дальнейшее развитие методические подходы к учету формирования финансовых результатов с учетом зарубежного опыта. Практическая значимость. Финансовый результат является одним из важнейших показателей, который обобщает все результаты хозяйственной деятельности и характеризующий эффективность деятельности предприятия. В финансовых результатах находят прямое отражение все аспекты деятельности предприятия. Важной особенностью является то, что на сегодня в Украине действуют две разные методики определения финансового результата предприятия. Это обусловлено наличием двух видов отчетности - налоговой и финансовой.

Ключевые слова: финансовые результаты; прибыль; ущерб; доход; расходы, железнодорожный транспорт.

A.S. PYATIGORETS, 1* A. I. TSYPLAKOV2

:*Dep. «Accounting, Audit and Intellectual Property», Dnipropetrovsk National University of Railway Transport named after Academician V. Lazaryan, Lazaryan st., 2, Dnipro, Ukraine, 49000, e-mail [email protected]

2* Dep. «Accounting, Audit and Intellectual Property», Dnipropetrovsk National University of Railway Transport named after Academician V. Lazaryan, Lazaryan st., 2, Dnipro, Ukraine, 49000, e-mail [email protected]

FOREIGN EXPERIENCE IN FORMATION OF ACCOUNTING INFORMATION ON FINANCIAL RESULT OF ACTIVITY OF RAILWAY TRANSPORT ENTERPRISES

Goal. The paper is devoted to the actual issues of accounting for financial results in rail transport enterprises and the study of methodological approaches to the formation of financial results in different countries. Methodology. In order to solve the problems of such a class, general scientific methods, including the methods of theoretical search and analysis, are used in the work. Results. The paper presents the aspects of determining the financial result in rail transport enterprises, which detail the information for the adoption of management decisions. Scientific novelty. Further development of methodical approaches to accounting for the formation of financial results, taking into account foreign experience. Practical significance. The financial result is one of the most important indicators, which summarizes all the results of economic activity and characterizes the efficiency of the business entity. In financial results, it directly reflects all aspects of the enterprise. An important feature is that today in Ukraine there are two different methods of determining the financial result of an enterprise, due to the availability of two types of reporting, tax and financial.

Key words: financial results; profit; loss; income; Expenses, rail transport.

REFERENCES

1. Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist, Pub. L. No. 996-XIV (1999). Retrieved from www.ligazakon.ua

2. Pro opodatkuvannia prybutku pidpryiemstv, Pub. L. No. 283/97-VR (2007). Retrieved from www.rada.kiev.ua

3. Pro hospodarski tovarystva, Pub. L. No. 1576-XII (1991). Retrieved from www. rada. kiev.ua

4. Metodychni rekomendatsii po zastosuvanniu rehistriv bukhhalterskoho obliku (2000). Retrieved from www. nau. kiev. ua

5. Pro korespondentsiiu rakhunkiv (2001) Retrieved from www.nau.kiev.ua

6. Nakaz DPA Ukrainy № 143 (1997) Retrieved from www.nau.kiev.ua

7. Plan rakhunkiv bukhhalterskoho obliku aktyviv, kapitalu, zoboviazan i hospodarskykh operatsii pidpryiemstv ta instruktsiia pro yoho zastosuvanniu (1999) Retrieved from www. nau.kiev.

8. Polozhennia (standarty) bukhhalterskoho obliku v Ukraini . (2009). Ukraine: Kyiv : KNT.

9. Butynets, F. F., & Horetska, L. L. (2003). Bukhhalterskyi oblik u zarubizhnykh krainakh. Zhytomyr , Ukraine: PP «Ruta».

10. Volodkin, M. V. (2003). Ekonomikapromyslovohopidpryiemstva. Kyiv, Ukraine: Znannia.

11. Holov, S. F., Kostiuchenko, V. M., & Kravchenko, I. Y. (2005). Finansovyi oblik: pidruchnyk. Kyiv, Ukraine: Libra.

Надшшла до редколегн 25.05.2017.

Стаття рекомендована до друку д-ром екон. наук, доц. Бобилем В. В. та канд-м екон. наук, доц. Атамасом П. Й.