Научная статья на тему 'Взаимосвязь экономической (финансо-вой) устойчивости и логистики при управлении материальными потоками на предприятии'

Взаимосвязь экономической (финансо-вой) устойчивости и логистики при управлении материальными потоками на предприятии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
31
2
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Область наук
Ключевые слова
СТРАТЕГИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ / STRATEGIC STABILITY / ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ / FINANCIAL STABILITY / ЛОГИСТИКА / LOGISTICS / ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ / INDICATORS OF FINANCIAL STABILITY / ВЗАИМОСВЯЗЬ ЛОГИСТИКИ И УСТОЙЧИВОСТИ / INTERRELATION OF LOGISTICS AND STABILITY / МАТЕРИАЛЬНЫЕ ПОТОКИ / MATERIAL STREAMS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Морданов Алексей Алексеевич

В статье исследуются вопросы стратегической и финансовой устойчивости предприятий. Рассматривается взаимосвязь логистики и экономической (финансовой) устойчивости. Предлагается система показателей финансовой устойчивости предприятий. Questions of strategic and financial stability of the enterprises are investigated in the article. The interrelation of logistics and economic (financial) stability is considered. The system of indicators of financial stability of the enterprises is offered.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Взаимосвязь экономической (финансо-вой) устойчивости и логистики при управлении материальными потоками на предприятии»

Взаимосвязь экономической (финансовой) устойчивости и логистики при управлении материальными потоками на предприятии

со £

S ©

Морданов Алексей Алексеевич,

ГОУ ВПО «Московский государственный университет приборостроения и информатики», аспирант. В статье исследуются вопросы стратегической и финансовой устойчивости предприятий. Рассматривается взаимосвязь логистики и экономической (финансовой) устойчивости. Предлагается система показателей финансовой устойчивости предприятий. Ключевые слова: стратегическая устойчивость, финансовая устойчивость, логистика, показатели финансовой устойчивости, взаимосвязь логистики и устойчивости, материальные потоки

Interrelation of economic (financial) stability and logistics at management of material streams at the enterprise

Questions of strategic and financial stability of the enterprises are investigated in the article. The interrelation of logistics and economic (financial) stability is considered. The system of indicators of financial stability of the enterprises is offered.

Key words: strategic stability, financial stability, logistics, indicators of financial stability, interrelation of logistics and stability, material streams

Категория «устойчивость» неразрывно связана с понятием «устойчивое развитие», означающим развитие, которое удовлетворяет потребности нынешнего поколения и не ставит под угрозу возможность будущих поколений удовлетворять их собственные потребности1 (МКОСР, 1987).

Устойчивость, представляющая в самом общем виде неизменность основных параметров системы, ее способность сохранять их в заданных пределах при отклоняющих (как негативных, так и позитивных) влияниях извне и изнутри как системное качество отражает различное содержание. В связи с чем устойчивость бывает экономическая(финансовая),экологическая, социальная, политическая.

Устойчивость может быть присуща не только фиксированному состоянию системы, но и ее изменениям. В качестве основных видов такой устойчивости можно выделить: устойчивость развития, характеризующуюся систематическим приращением результата не ниже допустимого минимума и не выше объективно детерминированного максимума; перманентную устойчивость, когда изменения, в том числе положительные, проявляются лишь эпизодически и непродолжительно и гиперустойчивость, то есть состояние, когда система к развитию маловосприимчива, не способна адаптироваться к изменениям, в том числе и необходимым положительным.

Устойчивость присуща не только стране в целом и регионам, но и предприятиям, для которых распространенным является понятие стратегической устойчивости., включающее в себя экономическую (финансовую) устойчивость, технологическую устойчивость, организационную устойчивость, рыночную устойчивость и кадровую устойчивость.

Важнейшей устойчивостью для предприятия является экономическая или финансовая устойчивость, обеспечивающая ему ликвидность, платежеспособность и конкурентоспособность.

Финансовая устойчивость является составной частью целей финансовой политики предприятия, которые включают в себя:

• максимизацию прибыли;

• оптимизацию структуры капитала и обеспечение ее финансовой устойчивости;

• повышение уровня капитализации;

• повышение конкурентоспособности и усиление позиций на рынке;

• достижение информационной прозрачности финансово-экономического состояния для собственников (участников, учредителей), инвесторов,кредиторов;

• обеспечение инвестиционной привлекательности;

• создание эффективного механизма управления организацией на основе диагностики финансового состояния, выбора стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать степень достижения таких финансовых результатов, которые соответствуют стратегии предприятия, обеспечивают ликвидность и платежеспособность и выражаются в увеличении и максимизации стоимости, то есть финансовая устойчивость-способность предприя-

Таблица 1

Система показателей комплексной финансовой устойчивости предприятия

Показатель | Название показателя | Формула

1. Критерии оценки финансовой устойчивости

показатель EVA Операционная прибыль после налогообложения минус скоррект ированиый капитал

учет гудвилла при сохранении текущих условий Чистые активы плюс гудвилл

учет гудвилла при указании периода использования гудвилла Чистые активы плюс гудвилл

Модифицированная модель Ольсона

2, Показатели-индикаторы финансовой устойчивости

ROI (рентабельность инвестиций) Операционная прибыль после налогообложения / Активы

(ROCE) рентабельность используемого капитала Операционная прибыль после налогообложения / Активы -Краткосрочные обязательства

WACC Цена капитала

3. Финансовые коэффициенты - Показатели рентабельности

ROA (ROTA) - рентабельность активов Прибыль/средняя величина активов

ROE (рентабельность собственного капитала) Чистая прибыль/собственный капитал

Рентабельность продаж (ROS) Прибыль (убыток) от продаж/выручка

Общая рентабельность Прибыль до налогообложения/ выручка от реализации продукции

Рентабельность основной деятельности Валовая прибыль/ выручка от реализации продукции

Рснтабе л ьноеть производства Валовая прибыль/себестоимость продукции

4. Финансовые коэффициенты - показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка1' среднее значение оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Выручка1' среднее значение собственного капитала

Продолжительность оборота дебиторской задолженности Среднее значение дебиторской задолженности, умноженное на период/ выручка

Продолжительность оборота кредиторской задолженности Среднее значение кредиторской задолженности, умноженное на период/ выручка

Продолжительность оборота материальных запасов Среднее значение стоимости материальных запасов, умноженное на период / себестоимость продукции

5. Финансовые коэффициенты- показатели собственно финансовой „ устойчивости

Коэффициент автономии Собственный капитал/ общая сумма капитала

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) Заемные средства/ собственные средства

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Мобильные средства (итог по второму разделу) н долгосрочная дебиторская задолженность/ иммобилизованные средства (внеоборотные активы, скорректированные на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Коэффициент, обратный коэффицне нту соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент маневренности Разность между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов / сумма всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами Разность между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов / величина запасов и затрат

Коэффициент имущества производственного назначения Сумма внеоборотных активов, запасов и затрат / валюта баланса.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств Долгосрочные кредиты и заемные средства / сумма источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов

Коэффициент краткосрочной задолженности, % Краткосрочные обязательства / общая сумма обязательств.

Коэффициент кредиторской задолженности Кредиторская задолженность и прочие пассивы / обшая сумма обязател ьств 11рс дпр пяти я

тия поддерживать долгое время планируемый уровень ликвидности и платежеспособности.

Финансовая устойчивость, как представляется должна характеризоваться показателями финансовой результативности или устойчивости, которые, исходя из данных составляющих, могут включать в себя две группы показателей:

1. Показатели оценки предприятия на финансовых рынках (MVA - рыночная добавленная стоимость, EVA - экономическая добавленная стоимость, SVA EBO или модель Ольсона, оценка гудвилла и другие).

2. Финансовые показатели -(ROA - рентабельность активов,

ROI - рентабельность инвестиций, ROS - рентабельность продаж, ROCE - рентабельность используемого капитала и другие финансовые коэффициенты).

Можно также дополнительно в составе второй группы выделять показатели-индикаторы и финансовые коэффициенты.

Соответственно данные показатели финансовой устойчивости для оценки как экономической (финансовой), так и стратегической устойчивости должны представлять собой систему показателей, включающую критериальные показатели, показатели-индикаторы и финансовые коэффициенты

(см. табл. 1). Поскольку предлагаемая система включает как собственно финансовые коэффициенты финансовой устойчивости, так и показатели, отражающие в целом состояние финансовой устойчивости она называется системой показателей комплексной финансовой устойчивости.

Следует заметить, что экономическая финансовая устойчивость через показатели - финансовые коэффициенты деловой активности связана с логистикой, которая изучает процессы планирования, организации, управления, контроля и регулирования движением материальных потоков при транс-

со £

портировании,складировании и других материальных операциях, совершаемых в процессе доведения сырья и материалов до производственного предприятия, внутризаводской переработке сырья, материалов и полуфабрикатов, доведения готовой продукции до потребителя в соответствии с интересами и требованиями последнего, а также передачи, хранения и обработки соответствующей информации2.

Известно, что с позиций логистики основным объектом управления является поток. Материальный поток - это находящиеся в состоянии движения материальные ресурсы, незавершенное производство и готовая продукция, к которым применяются логистические виды деятельности, связанные с их физическим перемещением в пространстве: погрузка, разгрузка, затаривание, перевозка, сортировка, консолидация, разукрупнение и тому подобное.

Материальные потоки классифицируют:

■ по отношению к логистической системе - как внутренние и внешние;

■ по отношению к звену логистической системы - как входные и выходные;

■ по номенклатуре - одно-продуктовые и многопродуктовые;

■ по ассортименту - одноас-сортиментные и многоассортиментные;

■ по степени детерминированности параметров - детерминированные и стохастические;

■ по характеру движения во времени - непрерывные и дискретные.

При управлении материальным потоком выделяются следующие задачи логистики:

■ создание эффективной системы регулирования и контроля материальных и информационных потоков, обеспечивающей высокое качество поставки продукции,

■ определение стратегии и технологии физического перемещения товаров,

■ контроль за состоянием запасов,

■ разработка способов управления и контроля операциями движения товаров,

■ определение последовательности продвижения материального потока по логистической цепи,

■ определение объема производства, транспортировки и складирования.

Решение данных задач в рамках логистической системы предприятия может привести к следующим возможным результатам: сократитьтоварные запасы, ускорить оборачиваемость оборотного капитала, снизить себестоимость выпускаемой продукции и логистические издержки в дистрибью-ции, обеспечить наиболее полное удовлетворение потребителей в качестве товаров и сопутствующего сервиса.

Следовательно, решение логистических задач отразится на показателях деловой активности системы комплексной финансовой устойчивости и тем самым будет осуществляться взаимосвязь логистики и экономи-

ческой финансовой устойчивости предприятия при управлении материальными потоками.

Результаты логистики будут проявляться в числителе финансовых коэффициентов - продолжительность оборота, который будут уменьшаться и тем самым будет уменьшаться продолжительность оборота и увеличиваться коэффициент оборачиваемости. Данные результаты, в конечном итоге, приведут к усилению и росту финансовой и стратегической устойчивости предприятия. Литература

1. Акимова Т.А, Мосейкин Ю.Н. Экономика устойчивого развития. М., Экономика, 2009.

2. Биктимиров Р.Л., Гречишников В. А. и др. Управление качеством, персоналом и логистика в машиностроении. СПб, Питер, 2005.

3. Гаджинский А. М Логистика. М,. Дашков и К, 2006.

4. Наше общее будущее. Доклад международной комиссии по окружающей среде и развитию. Пер с англ. М., Прогресс, 1989.

5. Социально-экономический потенциал устойчивого развития. Сумы, Университетская книга, 2007.

Ссылки:

1 Наше общее будущее. Доклад Международной комиссии по окружающей среде и развитию. Пер с англ. М.,Прог-ресс, 1989.С.25

2 Биктимиров Р.Л и др. Управление качеством, персоналом и логистика в машиностро-ении.Спб, Питер,2005. С.207

I

а

3

о

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.