CC BY
17
Посилання на статтю_
Ареф'ев С.О. Взаемозв'язок показниш фiнансових результатiв та системи eKOHOMi4HOi безпеки пiдприeмства / С.О. Ареф'ев, O.G. Афанас'ева // Управлшня проектами та розвиток виробництва: Зб.наук.пр. - Луганськ: вид-во СНУ iM. В.Даля, 2013 - №1(48). - С. 62-68._
УДК 336
С.О. Ареф'ев, О.С. Афанас'ева
ВЗАеМОЗВ'ЯЗОК ПОКАЗНИК1В Ф1НАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТ1В ТА СИСТЕМИ ЕКОНОМ1ЧНО1 БЕЗПЕКИ ПЩПРИСМСТВА
Видтено кiлькiснi та якiснi показники фЫансових результатiв згiдно з украТнською фшансовою звiтнiстю для визначення взаемозв'язку фЫансових результатiв та системи економiчноí безпеки. Розглянут критерп ефективностi проектiв для розрахунку доцтьност впровадження системи економiчноí безпеки на пiдприемствi. Рис. 1, табл. 2, дж. 8.
Ключов1 слова: Ф^нсовГ результати, взаемозв'язок, система економiчноí безпеки пiдприемства, абсолюты та вщносж показники, критерп ефективност проектiв.
JEL O12
УДК 336
С.О. Арефьев, А.Е. Афанасьева
ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Выделены количественные и качественные показатели финансовых результатов в соответствии с украинской финансовой отчетностью для определения взаимосвязи финансовых результатов и системы экономической безопасности. Рассмотрены критерии эффективности проектов для расчета целесообразности внедрения системы экономической безопасности на предприятии. Рис. 1, табл. 2, ист. 8.
UDC 336
S.O. Arefev, O.E. Afanasieva
CORRELATION OF FINANCIAL RESULTS INDICATORS AND THE ECONOMIC SECURITY OF THE ENTERPRISE
The quantitative and quality indicators of financial results are distinguished according to the Ukrainian financial reporting in order to determine interrelation between financial results and system of economic security. Criteria of projects efficiency for calculation expediency of the system of economic security introduction at the enterprise are considered.
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
1
ВСТУП
Постановка проблеми в загальному вигляд'1 i ))' зв'язок з важливими науковими або практичними завданнями. Система безпеки пщприемства несе в собi нерозривнють зв'язкiв, загальнiсть принципiв та методiв з системою нацюнально'Г безпеки кражи щодо забезпечення безпеки кражи на мiкро- i макро-рiвнях [1, с. 42]. Варто зауважити, економiчну безпеку пiдприeмства розглядають як захищенють його дiяльностi вiд негативних впливiв зовнiшнього середовища, а також як здатнють швидко усунути рiзноварiантнi погрози або пристосуватися до юнуючих умов, якi не позначаються негативно на його дiяльностi [2, с. 70].
Анал'з останнiх досл'джень i публЫацш, в яких почато вирiшення дано)'проблеми / на яких спираеться автор. Фундаментальнi основи системи економiчноТ безпеки пiдприeмства та и функцiонування представленi в працях таких учених, як: Г.В. Козаченко, О.М. Ляшенко, Ю.С. Погорелов, В.П. Пономарьов, В.Л. Безбожний, В.Л. Ортинський, Л.П. Гончаренко та шшк
Видлення не вирiшених ранiше частин загально) проблеми, яким присвячуеться дана стаття. З огляду на те що фшансовий результат е важливим ресурсом формування i функцюнування системи економiчноТ безпеки, слщ придiляти значну увагу на аналiз формування фiнансових результатiв. В той же час у статп розглядаються питання впливу системи економiчноТ безпеки пiдприемства на фiнансовий результат, дослщження яких не було за поширене значною мiрою ранiше.
Метою статт'1 е аналiз абсолютних та вщносних показникiв формування фiнансових результат та Тх взаемозв'язок з системою безпеки пщприемства, а також запровадження критерив ефективност проектiв: коефiцiенту вигщ i витрат та iндексу прибутковостк
ОСНОВН1 ОТРИМАН1 РЕЗУЛЬТАТИ
Методи та методики досл'дження. В дослщженнях застосовано методи лопчного та порiвняльного аналiзу, метод наукового спостереження та лопчного узагальнення.
Виклад основного матер'тлу досл'1дження. Головне завдання системи управлшня економiчною безпекою пiдприемства - передбачення i випередження можливих загроз, що призводять до кризового стану, а також проведення антикризового управлшня, яке спрямоване на виведення пщприемства з кризового стану; мiнiмiзацiя зовшшшх i внутршшх загроз економiчному стану суб'екта пiдприемництва, зокрема його фшансовим, матерiальним, iнформацiйним, кадровим ресурсам, на основi розробленого комплексу заходiв економiко-правового i органiзацiйного характеру. Слщ мати на уваз^ що найбтьше значення у справi забезпечення економiчноТ безпеки пiдприемництва мають первинн економiко-правовi та органiзацiйнi заходи, що забезпечують фундамент, основу системи безпеки, на вщмшу вiд вторинних - техшчних, фiзичних тощо [3].
Для забезпечення економiчноl безпеки пiдприемство використовуе всю сукупнють власних корпоративних ресурав, тобто таких чинникiв бiзнесу, що використовуються власниками та менеджерами пщприемства для досягнення його цтей [4, с. 103].
Складовими власних ресурав вважаються:
а) ресурс кашталу. Акцюнерний капiтал пiдприемства у поеднаннi з позиковими фшансовими ресурсами е кровоносною системою пщприемства i дозволяе набувати i пiдтримувати останнi корпоративнi ресурси, спочатку вщсутш у творцiв даного пщприемства;
б) ресурс персоналу. Менеджери пщприемства, штат шженерного персоналу, виробничих роб^ниш i службовцiв з Тх знаннями, досвiдом i
2
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
навиками е ocнoвнoю пpoвiднoю i eднaльнoю лaнкoю, щo cпoлyчae вoeдинo ва чинники eкoнoмiчнoï дiяльнocтi, зaбeзпeчye пpoвeдeння в життя iдeoлoгiï бiзнecy, а ташж дocягнeння цiлeй бiзнecy;
в) pecypc iнфopмaцiï i тexнoлoгiï. lнфopмaцiя, щo cтocyeтьcя вcix cтopiн дiяльнocтi пiдпpиeмcтвa, е в даний чac нaйбiльш кoштoвнoю i дopoгoю з pecypciв пiдпpиeмcтвa. Caмe iнфopмaцiя пpo змiнy пoлiтичнiй, coцiaльнiй, eкoнoмiчнiй i eкoлoгiчнiй ^туа^', pинкiв пiдпpиeмcтвa, нayкoвo-тexнiчнa i тexнoлoгiчнa iнфopмaцiя, нoy-xay, щo cтocyютьcя якиx-нeбyдь acпeктiв дaнoгo бiзнecy, нoвe в мeтoдax opгaнiзaцiï i yпpaвлiння бiзнecoм дoзвoляють пiдпpиeмcтвy aдeквaтнo peaгyвaти на бyдь-якi змiни зoвнiшньoгo cepeдoвищa бiзнecy, eфeктивнo плaнyвaти i зд^нювати cвoю гocпoдapcькy дiяльнicть;
г) pecypc тexнiки i ycтaткyвaння. На ocнoвi нaявниx фiнaнcoвиx, iнфopмaцiйнo-тexнoлoгiчниx i кaдpoвиx мoжливocтeй пiдпpиeмcтвa нaбyвae ycтaткyвaння, нeoбxiднe на думку мeнeджepiв пiдпpиeмcтвa i дocтyпнe виxoдячи з нaявниx pecypciв (кaмepи вiдeocпocтepeжeння, cигнaлiзaцiя, ceйфи, мeтaлoдeтeктopи);
д) pecypc пpaв. З poзвиткoм цив^заци', виcнaжeнням пpиpoдниx pecypciв i пiдвищeнням цiннocтi для бiзнecy нeмaтepiaльниx aктивiв piзкo виpocлa poль дaнoгo pecypcy. Цeй pecypc включае пpaвa на викopиcтaння пaтeнтiв, лiцeнзiï i квoти на викopиcтaння пpиpoдниx pecypciв, а тaкoж eкcпopтнoï ^o™, пpaвa на кopиcтyвaння зeмлeю (пpичoмy в даний чac yкpaй пiдвищилacя цiннicть мicькиx тepитopiй, пpизнaчeниx нe для зeмлepoбcтвa, а для aдмiнicтpaтивнoï зaбyдoви). Bикopиcтaння цьoгo pecypcy дoзвoляe пiдпpиeмcтвy зaлyчитиcя дo пepeдoвиx тexнoлoгiчниx poзpoбoк, нe пpoвoдячи влacниx дopoгиx нayкoвиx дocлiджeнь, а тaкoж дютати дocтyп дo нe зaгaльнoдocтyпниx мoжливocтeй poзвиткy бiзнecy.
Для зaбeзпeчeння функцюнування влacнoï cиcтeми бeзпeки пiдпpиeмcтвo нece витpaти пoв'язaнi з викopиcтaнням нacтyпниx гpyп зacoбiв:
- тexнiчниx ^идбання та eкcплyaтaцiя oxopoнo-пoжeжнoï cиcтeми, вiдeoaпapaтypи тoщo);
- opгaнiзaцiйниx (cтвopeння та oтpимaння cпeцiaлiзoвaниx пiдpoздiлiв a6o crpy^yp в якiй зaбeзпeчyють бeзпeкy пiдпpиeмcтвa);
- iнфopмaцiйниx (пpидбaння та eкcплyaтaцiя кoмп'ютepiв, зaxиcниx мepeж та нeoбxiднoï iнфopмaцiйнoï пpoдyкцiï);
- кaдpoвиx (подготовка та навчання пepcoнaлy який зaймaeтьcя питаннями бeзпeки);
- iнтeлeктyaльниx (зaлyчeння виcoкoклacниx cпeцiaлicтiв i нayкoвцiв).
Oбcяг та cклaд pecypciв мають вiдpiзнятиcя зaлeжнo вiд xapaктepy зaгpoз.
^м тoгo, y зaлeжнocтi вiд того, яшю е кiлькicть, мacштaб та ^тон^в^ать зaгpoз, дiï пiдпpиeмcтвa мoжyть бути cпpямoвaнi на зaпoбiгaння, ocлaблeння та зaxиcт вiд зaгpoз. Зважаючи на то, якими caмe мають бути дм, piзними за ктькютю та якicтю мають бути i pecypc^ нeoбxiднi для здiйcнeння тaкиx дiй. Cпiввiднoшeння мiж видами pecypciв тaкoж мае бути piзним зaлeжнo вiд пocтaвлeниx цiлeй [5].
Для зaбeзпeчeння фyнкцioнyвaння eфeктивнoï cиcтeми eкoнoмiчнoï бeзпeки пiдпpиeмcтвo, вpaxoвyючи влacнi пoтpeби, мoжливocтi i cпeцифiкy, дoцiльнo викopиcтoвyвaти вci нaявнi кopпopaтивнi pecypcи. Heeфeктивнe викopиcтaння pecypciв пiдпpиeмcтвoм на зaбeзпeчeння eкoнoмiчнoï бeзпeки мoжe пpивecти дo тoгo, щo витpaти на opгaнiзaцiю зaxoдiв зaбeзпeчeння eкoнoмiчнoï бeзпeки пepeвищyвaтимe piвeнь пoдoлaння зaгpoз.
Дiяльнicть пiдпpиeмcтв мае тpи cклaдoвi: oпepaцiйнy, ^ec^^y i фiнaнcoвy дiяльнicть.
"Упpaвлiння пpoeктaми та poзвитoк виpoбництвa", 2013, № 4(48)
3
Операцшна дiяльнiсть - це основна дiяльнiсть суб'екта пiдприeмства, а також iншi види дiяльностi, якi не е iнвестицiйною чи фiнансовою дiяльнiстю.
1нвестицшна дiяльнiсть - це придбання та реалiзацiя тих необоротних активiв, а також ти фшансових iнвестицiй, ям не е складовою частиною ешваленпв грошових коштiв.
Фiнансова дiяльнiсть зводиться до дiяльностi, яка призводить до змш розмiру i складу власного та позикового капiталiв пiдприемства [5].
В сучасних умовах значно пщвищуеться роль шформацшного забезпечення в процес управлiння фiнансовим результатом, важливе мюце при ньому надаеться фiнансовiй зв^ностк Вона набувае ролi основного засобу комушкаци та найважливiшого iнформацiйного джерела економiчного аналiзу.
Показники звiтностi вщображають результати господарськоТ дiяльностi суб'екта господарювання i допомагають користувачам оцiнити кiнцевi результати його дiяльностi. У результат управлiнськi рiшення отримують належне обгрунтування, що сприяе Тх ефективностi та успiшностi дiяльностi пiдприемства в цтому (рис.1).
СИСТЕМА ЕКОНОМ1ЧНО1 БЕЗПЕКИ ПЩПРИСМСТВА
Операцiйна дiяльнiсть
Фiнансова дiяльнiсть
lнвестицiйна дiяльнiсть
доходи
витрати
доходи
витрати
доходи
витрати
Фiнансовий результат вщ операцшно'| дiяльностi
О
Фiнансовий результат вщ швестицшно'|' дiяльностi
а в
5? т
а д
о п о
о д
т а т ь
л
у
з
е р
в о с
Ф
Рис. 1. Схема взаемозв'яку системи економ1чноТ безпеки та показнигав ф1нансових
результат1в
Згiдно Звiту про фiнансовi результати пщприемства (звiт про сукупний дохщ) на пiдприемствi використовуються наступнi абсолюты показники формування фшансових результат табл. 1.
Для украТнськоТ фшансовоТ' звiтностi новий показник «сукупний дохщ» який подаеться у Звт про фiнансовi результати з веденням в дш НП (с)БУ 1 представляе змши у власному капiталi протягом званого перiоду внаслiдок господарських операцш та iнших подiй (за винятком змш капралу за рахунок операцш з власниками) [5, с. 8].
4
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
Якщо власники (учасники) мають можливють корегувати деяк показники в збiльшення або зменшення за допомогою персоналу або власноруч, то власники i менеджери мають значний вплив на ршення створення та подальшого функцiонування системи економiчноТ безпеки пiдприeмства.
Фiнансовий результат , який призводить до збтьшення власного кашталу (тобто прибуток) може залишатися нерозподiленим протягом певного перюду. Однак, частiше його розподiляють за напрямами майбутнього використання, як визначае власник пiдприeмства або уповноважений ним орган згщно з установчими документами [6, с. 616]. Нерозподтений прибуток визнаеться фшансовим резервом i може використовуватись в майбутньому для покриття збитш, фшансування iнвестицiйних проектiв та забезпечення системи економiчноТ безпеки пщприемства.
Нерозподiлений прибуток - це сума чистого прибутку, отриманого за певний перюд, який пщлягае розподiлу. У момент виникнення весь чистий прибуток за званий перюд може бути визначений як нерозподтений [6, с. 615].
Таблиця 1
Абсолюты показники фшансових результалв
Звггнють Показник Стаття зв^у
Форма 1 Баланс (Зв1т Нерозподтений прибуток (непокритий збиток) р 1420
про результвий стан )
Форма 2 Зв1т про финансов! результати - чистий дохщ вщ реал1зац1Т продукцп (товар1в, роб1т, послуг); р 2000
(Зв1т про сукупний дох1д) - соб1варт1сть реал1зованоТ продукци (товар1в, роб1т, послуг); р 2050
- валовий прибуток; р 2090
- валовий збиток; р 2095
- ¡нш1 операцмш доходи; р 2120
- адмшютративш витрати; р 2130
- витрати на збут; р 2150
- 1нш1 операц1йн1 витрати; р 2180
- дохщ вщ участ1 в кап1тал1; р 2200
- 1нш1 ф1нансов1 доходи; р 2220
- Ыш1 доходи; р 2240
- ф1нансов1 витрати р 2250
- втрати в1д учасл в кап1тал1 р 2255
- 1нш1 витрати; р 2270
- витрати (дохщ) з податку на прибуток р 2300
- прибуток (збиток) вщ припиненоТ д1яльност1 р 2305
п1сля оподаткування
- сукупний дохщ р 2465
- чистий прибуток (збиток) на одну просту акцю р 2610
- скоригований чистий прибуток (збиток) на одну р 2615
просту акц1ю
Пюля зiставлення доходiв з витратами (формування фiнансового результату) на стади використання та розподту власники можуть прийняти рiшення про створення або пщвищення ефективностi системи економiчноТ безпеки пiдприемства.
Так формування системи економiчноТ безпеки та створення и суб'ектiв залежать вiд розмiрiв пiдприемства та його можливостей [4]. При цьому пщприемство може користуватися послугами спецiалiзованих органiзацiй, впроваджувати комбшовану систему економiчноТ безпеки з використанням
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
5
можливостей i pecypciB власних пiдроздiлiв та залученням зовшшшх органiзацiй або створювати власну потужну систему безпеки.
Не аби який вплив на дм власниш (щодо створення, функцiонування, лювщацш системи економiчноT безпеки пiдприeмства) мають вiдноснi показники фiнансового результату(табл. 2).
Доцтьнють впровадження системи економiчноT безпеки можна оцшити за допомогою вщомих критерив ефективностi проектiв: вигiд i витрат та iндексу прибутковостi.
Показник коефiцieнту вигiд/витрат (Benefit/Cost Ratio - BCR) е вiдношенням дисконтованих випд до дисконтованих витрат. Вiн розраховуеться за наступною формулою:
де 3t -зигоди проекту в pis Г Сг — витрати на проект у рхк: i - ставка дисконту; n - тривалiсть проекту.
Вщносш показники фiнансових результатiв
Таблиця 2
Найменування показника Порядок розрахунку Рекомендоване значення i тенденцп змiни
Рентабельн1сть сукупних актив1в ст. 229С ф. №2 СТ.130С ф.№1 >0, зб1льшення
Рентабельн1сть власного катталу ст.235С ф.№>2 ст, 1495 ф,№1 >0, збтьшення
Валова рентабельн1сть продаж1в ст.209С ф. №2 ст.200С ф. №2 >0, зб1льшення
Операц1йна рентабельнють продаж1в ст, 219С ф. №2 ст.200С ф. №2 >0, збтьшення
Чиста рентабельн1сть продаж1в ст, 235С ф. №2 ст.200С ф. №2 >0, збтьшення
BCR мае ктька варiантiв розрахунку.
При жорстких обмеженнях на каттал, на вiдмiну вiд обмежень як по кашталу, так i по поточних витратах, коефiцiент випд та витрат розраховуеться наступним чином:
BCR=(B-O)/K,
де O - поточн витрати; K - каштальш витрати.
При наявносп дефiцитних або унiкальних ресурсiв коефiцiент вигiд та витрат розраховуеться наступним чином:
BCR = (B-C)/R,
де R - вартють дефiцитних ресурсiв.
Критерш вiдбору проектiв полягае в тому, щоб вибрати вс незалежнi проекти з коефiцiентами BCR, бiльшими або рiвними одиницi [7, с. 146-147].
Канадськ експерти секретарiату Ради скарбниц Канади пiдготували вiдповiдний довiдник. У ньому зазначаеться, що аналiз випд та витрат е
6
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
процедурою, за допомогою яко'Г оцiнюють доцтьнють программ чи проекту методом порiвняння вигiд i витрат. Довiдник розкривае методи визначення пов'язаних з реалiзацieю проекту прямих i непрямих витрат i вигiд, критери 'х порiвнювання з урахуванням ycix чинникiв, що ускладнюють таке порiвнювання [8, с 18].
Показник шдексу прибутковостi (Profitability Index - PI) е вщношенням суми наведених ефектiв (рiзниця вигщ i поточних витрат) до величини швестицш. Вiн розраховуеться за наступною формулою:
1ндекс прибутковостi тiсно пов'язаний з чистою тепершньою вартiстю: якщо ЫРУ позитивна, то й шдекс прибутковостi Р1 > 1. I навпаки:
- якщо Р1 > 1, то проект ефективний;
- якщо Р1 < 1, проект неефективний [7, с. 147-148]. ОБГОВОРЕННЯ
Обгрунтування отриманих результат¡в. Розподт певноТ частини чистого прибутку пщприемства на впровадження та постшне функцюнування системи економiчноТ безпеки е не ттьки доцiльним, а й iнодi обов'язковим в умовах ринковоТ економщ^ коли рiвень економiчноТ безпеки важко стримувати на достатньому рiвнi. Тому прослщжуеться необхiднiсть застосування ефективного аналiзу показникiв, що впливають на кшцевий результат пiдприемства.
Останнiм часом витрати пщприемств на створення систем безпеки невпинно зростають, що також пщтверджуе неможливють стабiльноТ дiяльностi пiдприемства без забезпечення надшного рiвня його безпеки.
Несвоечасне реагування на внутршш i зовнiшнi загрози та накопичення не усунених наслщмв цих загроз неминуючи призводить до ситуаци, коли пщприемство повинно витрачати ресурси (ресурси кашталу, персонал, iнформацiю та технологи) лише на пщтримку життездатносп, не встигая використовувати Тх з цiллю забезпечення успiшного розвитку у майбутньому, прогнозуючи кон'юнктуру ринка, пол^ичне становище, використовуючи послуги стороншх проектних органiзацiй. Тому постшна пiдтримка економiчноТ безпеки пщприемства мае значний вплив на ефективну дiяльнiсть пщприемства, i як наслщок, отримання прибутку.
Перспективи подальших досл'джень в даному напрям'1. В наступних дослщженнях плануеться придтити значу увагу саме впливу функцюнування системи економiчнот безпеки пщприемства на фiнансовi результати суб'ек^в господарювання.
Л1ТЕРАТУРА
1. Система економ1чноТ безпеки: держава, рег1он, п1дприемство: монограф1я: в 3 т. Т.1/ Ляшенко О.М., Погорелов Ю.С., Безбожний В.Л. [та Ы.]; за заг. ред. Г.В. Козаченко. -Луганск: Елтон - 2, 2010. - 282 с.
2. Козаченко, Г.В. Економ1чна безпека пщприемства: сутнють та мехашзм забезпечення: монограф1я/ Козаченко Г.В., Понамарьов В.П., Ляшенко О.М. - К.: Л1бра, 2003. - 280 с.
3. Ортинський, В.Л. Економ1чна безпека пщприемств, оргашзацм та установ / Ортинський В.Л., Керницький 1.С., Живко З.Б. та н - К.: Правова еднють, 2009. - 54 с.
4. Коробчинський, О.Л. Методика формування системи економ1чноТ безпеки пщприемства [Електроний ресурс] / О.Л. Коробчинський // Актуальн проблеми економки. - 2009. - №4(94). - Режим доступу: http://masters.donntu.edu.ua/2011/iem/kuzenkova/library/statya4.htm.
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
7
5. Положення (стандарти) бухгалтерского облку. - К.: ПАЛИВОДА А.В. 2013. - 324 с. -(ФЫансове законодавство УкраТни).
6. Бухгалтерський фiнансовий облк [текст]: пiдручник для студентiв спе^альност «Облк i аудит» вищих навчальних закладiв [Ф.Ф. Бутинець та 1н.]; пiд заг. ред. [i з передм.] Ф.Ф. Бутинця. - 8-ме вид., доп. i перероб. - Житомир: ПП «Рута», 2009. - 912 с.
7. Богоявленська, Ю.В. Проектний аналiз: навчальний посiбник./ Ю.В. Богоявленська. -КиТв: «Кондор», 2004. - 336 с.
8. Економiчний аналiз: навч. посiбник/ Болюх М.А., Бурчевський В.З., Горбаток М.1.; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2001. - 540 с.
Рецензент статт Стаття надшшла до редакцп
д.е.н., проф. Житний П.е. 22.11.2013 р.
8
"УправлЫня проектами та розвиток виробництва", 2013, № 4(48)
