CC BY
53
п ч нн
ВВВ МЕТОДЫ МЕНЕДЖМЕНТА
пп '
H ••
УДК 658.5
выбор методов
менеджмента качества
на основе экономических критериев
К.М. ГУМБАТОВ,
аспирант Санкт-Петербургского Государственного университета аэрокосмического приборостроения
Современная концепция TQM включает в себя множество методов менеджмента качества (ММК), применяемых в организации [1, 2]. Наиболее распространенным комплексным подходом является использование формализованной системы менеджмента качества на основе общепризнанных международных стандартов качества ISO 9000, регламентации процессов и документации. Также широко применяются другие популярные концепции, среди которых: ^ «шесть сигм» - направлена на улучшение качества процессов организации на основе выявления и устранения причин несоответствия и дефектов; ^ «бережливое производство» - состоит из набора производственных практик по принципу создания ценности;
^ «кайдзен» - построена на постоянном улучшении процессов организации (от количества в качество); ^ «бережливое производство и шесть сигм» - нацелена на комплексное улучшение процессов и качества производимой продукции (% выхода годных), минимизацию дефектов и статистических отклонений (сигм) в текущей операционной деятельности-предприятия и др.
з
333 333 33 3
Ключевые слова:
методы менеджмента качества, экономическая добавленная стоимость, рыночная стоимость.
3
33
333
333
33
3
Key words:
quality management methods, economic value added market value.
В статье рассматривается проблема экономической эффективности мероприятий в области качества, представлены методические рекомендации стратегического выбора методов менеджмента качества на основе экономико-финансовых критериев, в том числе экономической добавленной стоимости и рыночной стоимости организации
В настоящее время использование ММК требует не только определения управленческих «измеримых целей и результатов», но и применения современных экономических подходов, способных выявить финансово-экономические эффекты для стратегии и мероприятий в области качества [3]. Внедрение ММК касается экономических категорий, непосредственно связанных с ММК, таких как затраты на качество и локальная значимость ММК, но также влияет на общие экономические и финансовые показатели для организации в целом, а именно: инвестиции, прибыль, инвестированный капитал и эффективность функционирования инвестированных активов [4].
Экономические последствия применения ММК могут иметь стратегическую (в долгосрочной перспективе) и тактическую значимость (в краткосрочной перспективе). На практике, как правило, надо выбрать один метод менеджмента качества из нескольких наиболее приемлемых для организации ММК.
Проблемы стратегического выбора ММК необходимо решать с помощью экономических и финансовых критериев. В связи с этим возникает потребность
The choice of methods of quality management on the basis of economic criteria
Describes a problem in the economic efficiency of activities in the field of quality, presented the strategicguidelines of the choice of methods of quality management on the basis of economic and financial criteria, including economic value added and the market value of the organization.
24
ВеККАЧЕСТВА № 1 • 2015
□ GH
МЕТОДЫ МЕНЕДЖМЕНТА ЕШ
СП
I
EVA?
(1 + ШАССУ
Краткосрочный период
Текущие эффекты
Ограничения:
- по показателям качества
- по мощности;
- по объему финансирования;
- по выбору поставщика
в установлении показателя, дающего возможность оценить эффективность управленческих решений в области качества в долгосрочной перспективе и с учетом воздействия внешних факторов (условий и требований внешней среды, взаимоотношений с другими агентами, ожидаемых эффектов от ММК).
Наиболее приемлемым критерием стратегической эффективности ММК является рост рыночной стоимости компании с учетом прироста инвестированного капитала при соблюдении условий рентабельности капиталовложений и альтернативной доходности. Рыночная стоимость организации является ключевым показателем конкурентоспособности и устойчивости на рынке. В отличие от бухгалтерской прибыли рыночная стоимость компании учитывает ожидания инвесторов (собственников) и других заинтересованных сторон, то есть риск и перспективу развития предприятия при формировании «нормативной» прибыли для конкурентоспособности на рынке. Рыночная стоимость организации сформирована на основе концепции экономической добавленной стоимости (Economic Value Added - EVA) и ее дисконтирования по ставке, равной средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost Of Capital - WACC).
Концепция экономической добавленной стоимости рассматривает рост эффективности «как превышение рентабельности используемого капитала над затратами на его привлечение» [5, 6]. По мнению автора, обобщающим экономическим критерием стратегического выбора проектов ММК будет максимизация (прирост) стоимости организации с учетом инвестиций для реализации проектов внедрения ММК, которую можно определить по формуле (1) [5, 6]:
Долгосрочный период
Критерий эффективности ММК
ROIC^max
Производственная эффективность
Г Л
Эффективность бизнес процессов
Модель управления операционной эффективностью
WACC—mi
Владельцы
-И
Общество
Финансовая эффективность
Потребитель
Партнеры
Персонал
Ограничения
Модель управления
финансовой
эффективностью
(
Экономические и финансовые критерии выбора методов менеджмента качества (рисунок автора)
где AVm - прирост рыночной стоимости организации за счет реализации m-варианта ММК; PVIm - приведенная стоимость инвестиций в соответствии с m-вариантом ММК;
pm - вероятность успешного завершения проекта по m-варианту ММК;
P,, X¡ - цена и объем i-го вида операционного ресурса, который занят в производстве; £ _ 4im
Я id - Р°ст эффективности в результате реализации m-го варианта ММК относительно степени эффективности i-го вида операционного ресурса; q¡- уровень эффективности i-го вида операционного ре-
Tm - время внедрения m-варианта ММК в производственную систему;
WACC - средневзвешенная стоимость капитала организации.
Согласно классической теории, в общем случае (и, в частности, для проектов внедрения ММК) максимизация прироста EVA организации при эффективном управлении активами сводится к выявлению факторов, позволяющих добиться:
Pxlx
W-PVI--
\
l-f
WACCx(l + WACCf
-PVI> о
(1)
роста операционной прибыли после налогообложения (Net Operating Profits After Taxes - NOPAT); минимизации стоимости используемого капитала при оптимальном соотношении собственных и за-
№ 1 • 2015 ВеЮКАЧЕСТВА
п ч нн
ВВВ МЕТОДЫ МЕНЕДЖМЕНТА
пп ' н ••
емных средств; экономии расходов при увеличении
объема продаж.
При этом выбирать и реализовывать необходимо только те проекты и дополнительные инвестиции, которые приносят доходы, превышающие затраты на инвестированный капитал. Также надо стремиться к сокращению величины расходов по обслуживанию собственного и заемного капитала, то есть к минимизации WACC. Отдельно необходимо уменьшать суммы налогов и других обязательных платежей в рамках налогового планирования, используя различные допускаемые законодательством РФ схемы.
Модель формирования критериев эффективности применения ММК для организации представлена на рис.1. Из рисунка видно, что управление эффективностью стратегических мероприятий в области качества в краткосрочном периоде может происходить за счет изменения величины текущих эффектов реализации ММК, а в долгосрочном периоде - на основе максимизации рентабельности (за счет производственной эффективности, эффективности бизнес-процессов) и минимизации цены использования капитала WACC. По результатам внедрения того или иного метода менеджмента качества (ISO 9000, шесть сигм, бережливое производство, кайдзен и т.д.) можно определить стоимость и экономическую добавленную стоимость организации путем применения стоимостного подхода (Value Based Management - VBM).
Базовые методические положения для выбора ММК на основе максимизации стоимости включают в себя следующие этапы расчетов и финансовых прогнозов для каждого из альтернативных вариантов.
1. Построение прогнозного баланса для каждого метода менеджмента качества по данным управленческого учета до конца периода прогноза на основе анализа фактической бухгалтерской отчетности и прогнозных корректировок. Модель планирования основана на прогнозе изменении остатков по счетам по видам деятельности, связанной с конкретным ММК.
2. Формирование чистой прибыли компании и отчета о прибылях
век КАЧЕСТВА
и убытках до конца периода прогноза по всем ММК на основе корректировок изменения выручки, генерируемой обновленными активами, и затрат. Производится анализ распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, оценка результативности ММК.
3. Формирование отчета о денежных потоках
на основе прямого или косвенного метода построения денежных потоков организации по всем ММК для целей прогноза по категориям операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организаций. Прогноз, как правило, осуществляется только для релевантных денежных потоков, относящихся к операционной деятельности.
4. Расчет и анализ чистой операционной прибыли после налогообложения (NOPAT) для операционной и внеоперационной деятельности по всем ММК.
5. Расчет целевого значения средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и установление его целевого значения на период прогноза в соответствии с предпочтениями собственника организации (инвестора) и всех других заинтересованных сторон. При ранжировании ММК необходимо сделать выбор в пользу того проекта, при котором достигается наибольшее значение показателя рентабельности инвестированного капитала.
6. Расчет и анализ экономической добавленной стоимости (EVA) для операционной деятельности организации. Производится анализ спреда эффективности (или критерия выбора управленческого решения), включающего в себя разницу между ROIC (Return оп Invested Capital - коэффициент рентабельности инвестированного капитала) и WACC, учитывая, что при выборе ММК должно соблюдаться условие создания стоимости AEVA>0 или ROIC>WACC.
Таблица 1. Варианты формирования экономической добавленной стоимости по результатам внедрения ММК (таблица автора)
Показатели (1 способ) Период 1 Период 2
Операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT), тыс. руб.
Инвестированный капитал (Invested Capital - IC), тыс. руб.
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC), %
Затраты на капитал (Capital Costs), тыс. руб.
Экономическая добавленная стоимость (EVA), тыс. руб.
Стоимость компании, тыс. руб.
Показатели (2 способ)
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC = NOPAT/IC * 100%), %
Спред эффективности (ROIC - WACC)>0%
Экономическая добавленная стоимость (EVA), тыс. руб.
Стоимость компании, тыс. руб.
№ 1 • 2015
□ GH
МЕТОДЫ МЕНЕДЖМЕНТА ВЦ
СП □
Таблица 2. Форма для сравнительного анализа чистой операционной прибыли (NOPAT), экономической добавленной стоимости (EVA) и рыночной стоимости организации (AVm) по альтернативным ММК,тыс.руб. {таблица автора)
Наименование стратегии Период 1 Период 2
NOPAT EVA AVm NOPAT EVA AVm m
Тотальный контроль
Инновации в качество
Метод «точно во время»
Бережливое производство и шесть сигм
7. Расчет изменения рыночной стоимости организации (AVm) по каждому ММК. Формирование ключевых показателей эффективности каждого ММК и их сравнительный анализ.
Прогнозное значение экономической добавленной стоимости (EVA), рассчитанное с помощью чистой операционной прибыли (NOPAT), может быть получено двумя способами (табл.1).
В расчетах можно использовать оба способа одновременно или в отдельности, в зависимости от имеющейся бухгалтерской информации и учитываемых корректировок к капиталу (IC) и прибыли (NOPAT). На основе анализа данных табл. 1 за прогнозный период можно сделать вывод о создании чистой добавленной стоимости при выполнении условия AEVAngp^,^ _ период1>0 или, в противном случае, о ее разрушении. Показатель рентабельности инвестированного капитала (ROIC) ценен тем, что его можно анализировать вместе с WACC и включать в него альтернативные издержки финансирования и реальные расходы по процентным платежам. Это выражается, в частности, в том, что при расчете показателя NOPAT к чистой операционной прибыли добавляются процентные расходы. Следовательно, возможно сравнивать отдачу(выгоду) от использованного капитала с его стоимостью, то есть контролировать величину разницы между ними (ROIC - WACC).
Для примера можно рассмотреть следующий набор стратегических альтернатив ММК в организации, а именно:
1. Тотальный сплошной контроль качества процессов и продуктов для минимизации отклонений, выявления и предупреждения брака и рекламаций.
2. Инновации в качество для повышения конкурентоспособности новой или усовершенствованной продукции.
3. Метод «точно во время» для повышения эффективности внутренней и внешней логистики.
МЕТОДОЛОГИЯ
4. Бережливое производство и шесть сигм для оптимизации стоимости организации и качества продукции.
В связи с тем, что одновременное применение указанных ММК для большинства организаций невыполнимо в силу организационных и финансовых ограничений, предусматривается их стратегический выбор. В табл. 2 представлена форма для сравнительного анализа основных финансовых показателей в долгосрочной перспективе.
На основе данных, занесенных в табл. 2, анализируется динамика изменения прибыли, экономической добавленной стоимости и рыночной стоимости для каждой стратегии, построенной на конкретном ММК, и делается выбор метода, обеспечивающего наибольший прирост рыночной стоимости организации.
В данном исследовании сформированы экономико-финансовые критерии стратегического выбора методов менеджмента качества. В качестве интегрального критерия оценки эффективности ММК предлагается использовать максимизацию рыночной стоимости на основе показателя экономической добавленной стоимости. Также разработаны методические рекомендации для выбора ММК, содержащие последовательность этапов и выводов по определенным финансово-экономическим показателям. ■
Литература
1. Окрепилов В.В. Экономика качества / В.В. Окрепилов. СПб.: Наука, 2011. 632 с.
2. Горбашко Е.А. Управление качеством: учебник для бакалавров. М.: Изд-во Юрайт, 2012. 463 с.
3. ГОСТ Р ИСО 10014-2008. Менеджмент организации. Руководящие указания по достижению экономического эффекта в менеджменте качества (утв. Приказом Ростехрегули-рования от 18.12.2008 № 472-ст).
4. Леонова Т.И. Экономические аспекты управления качеством. СПб.: СПбГЭУ, 2013. 100 с.
5. Козловская Э.А., Яковлева Е.А., Бучаев Я.Г., Гаджиев М.М. Управление стоимостью организации в инновационном процессе: эффективность инноваций в производственной сфере: монография. Махачкала: ИД «Наука плюс», 2012. с. 242.
6. Яковлева Е.А. Управление стоимостью промышленного предприятия в условиях инновационного развития. Автореф. дисс. на соиск. уч. степ. докт. экон. наук / Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. СПб, 2009.
№ 1 • 2015 ВеЮКАЧЕСТВА
