CC BY
205
ТЕОРИИ, ГИПОТЕЗЫ, ПРОГНОЗЫ
Д. Ю. Адамидов
УДК: 330.34 Б01: 10.24411/2071-6435-2018-10033
Вторая «долгая депрессия»
В статье проводится сравнительный анализ «долгой депрессии» 1878—1893 годов и последнего по времени мирового экономического кризиса, начавшегося в 2007—2008 годах. На основе системно-трансдисциплинарного подхода автором выдвигается гипотеза о возможных причинах текущего кризиса и дается прогноз на период 2018-2035 годов.
Ключевые слова: экономические циклы, трансдициплинар-ность, «долгая депрессия», мировой экономический кризис
Введение
Разразившийся в августе 2007 года ипотечный кризис в США дал начало глобальной экономической рецессии. И хотя сегодня мировая экономика с формальной точки зрения уже превысила предкризисные показатели, очень часто можно услышать мнение, что «кризис 2008 года» во многих отношениях не преодолен до сих пор и, более того, по своим последствиям сравним разве что с Великой депрессией 1930-х годов.
Действительно, события 2007-2008 годов дали толчок процессам и явлениям, которые коренным образом изменили мировую экономическую систему. Это и масштабная денежная эмиссия, которую именуют эвфемизмом «количественное смягчение»; и переформатирование мировой торговли и финансов, включая немыслимый прежде фактический отказ от офшоров и банковской тайны; и кризис на рынке государственного долга и многие другие события, последствия которых будут ощущаться не одно десятилетие.
Представляется, что для продуктивного анализа событий мирового экономического кризиса необходимо применить инструментарий, который позволит раскрыть проблему не только с количественной, но прежде всего, с качественной стороны. Таковым может стать, с одной стороны, системно-трансдисциплинарный подход, позволяющий выявить базовые закономерности протекания экономических процессов, а с другой — рассмотрение развития мировой экономики в структуре глобального социально-экономического цикла, сформированного автором на базе концепции «стадий экономического роста» У. Ростоу.
© Д. Ю. Адамидов, 2018
Системно-трансдисциплинарный подход к изучению экономической динамики
Хорошо известно, что основной проблемой, затрудняющей применение количественных и сравнительных методов при исследовании экономических процессов и явлений, является неоднородность наблюдаемых рядов. В самом деле, доброй половины товаров и услуг, занимающих сегодня важное место в потребительской корзине и, как следствие, общественном производстве, даже четверть века назад (не говоря уже о более отдаленных временах) либо просто не существовало, либо они играли иную роль в хозяйственной жизни общества и, соответственно, имели ценность, не сопоставимую с нынешней. Поэтому даже если мы имеем достоверные исходные данные, обеспечить их сравнимость в ряде случаев бывает просто невозможно. Следовательно, эффективность применения количественных методов, в частности, при изучении проблем экономической динамики оказывается довольно низкой.
Выходом из ситуации является трансдисциплинарная методология, которая предлагает рассматривать проблематику экономической динамики вообще и цикличности как одного из ключевых феноменов с иной точки зрения.
1. Цикличность — это свойство, изначально присущее окружающему миру (как живой, так и неживой природе). Мир сам по себе существует и развивается циклично. Поэтому вопрос о причинах возникновения экономических циклов в принципе требуется переформулировать: акцент должен быть сделан не на доказательстве цикличности, а на понимании, как именно цикличность проявляется в конкретные временные периоды и определяет своеобразие процессов социально-экономического развития в целом.
2. Природа цикличности может быть определена следующим образом: развитие любых динамических процессов (в том числе и в экономике) так или иначе описывается количественными и качественными изменениями. Поскольку они находятся в диалектическом единстве, всякий процесс развития неизбежно будет состоять из сменяющих друг друга этапов преимущественно количественных и качественных изменений. Здесь можно привести аналогию с процессом дыхания: на первом этапе происходит вдох воздуха богатого кислородом (количественное перемещение воздуха в дыхательную систему), затем осуществляется процесс газообмена полученного воздуха (качественное изменение состава воздуха при неизменности количества) и выдох (опять же количественное перемещение воздуха в обратном направлении).
3. Регулярно наблюдаемые экономические кризисы трактуются как следствие нарушения внутреннего баланса в системе. Иными словами, кризис не предопределен изначально, но при некоторых условиях весьма вероятен. Продолжим аналогию с дыханием. Если вы дышите спокойно и равномерно, то никаких неприятных ощущений испытывать не будете. Однако если вдруг вам захочется вдохнуть два раза и при этом ни разу не выдохнуть, то из этого ничего не получится — вы просто закашляетесь. То же самое происходит и в экономической системе: нарушение принципа коэволюционности (то есть совместного, согласованного развития суперсистем «Природа» и «Общество») вызывает сво-
его рода «кашель» — социальные и экономические кризисы, которые будут тем глубже и острее, чем в большей степени тот или иной социум будет пренебрегать принципами коэволюции.
4. Вне зависимости от того, происходит ли развитие с кризисами или без оных, у циклических процессов в экономической системе существуют устойчивые периоды нормативной длительности циклических колебаний. Продолжая аналогию с дыханием — у каждого человека период вдоха-выдоха индивидуален, и может меняться в зависимости от внешних обстоятельств (человек спит, бежит, нервничает и так далее), но так или иначе сводится к определенному набору модальных интервалов, характеризующих устойчивые состояния организма как биологической системы. Примерно то же самое наблюдается в экономической системе. М.С Мокий [6] определяет возможную нормативную длительность экономических циклов как последовательность периодов, кратную 3,5 годам: 3.5; 7; 14; 28; 56; 112 и так далее лет. Однако это вовсе не означает, что в отдельных случаях не может наблюдаться иная длительность, предположим, в 5, 9, 15, или 35 лет.
Нормативная длительность циклических колебаний свидетельствует о соответствии развития событий в экономической системе коэволюционному принципу: если в экономике наблюдаются циклы указанной длительности, то можно говорить, что система находится в «нормальном» состоянии с точки зрения внутренней логики своего развития. В случае возникновения внешних шоков и последующих нарушений нормативной длительности циклов, экономическая система тем не менее со временем стремится вернуться к нормативному значению длительности циклов, синхронизируясь в рамках более длительного цикла, как правило длинного: 56-, 112- или 224-летнего. Данное свойство, носящее название полицикличность, создает теоретическую возможность прогнозирования сроков, продолжительности и характера появления циклических колебаний.
Эмпирические наблюдения в целом подтверждают указанное предположение.
Таблица 1
Циклические колебания в экономике
«Нормативная» длительность Эмпирически наблюдаемые данные
3,5 года Циклы Китчина: 3-4 года
7 лет Циклы Жугляра: 7-11 лет 11-летний цикл может рассматриваться как «удлиненный». 7-летний цикл, который ввиду внеэкономических причин (войны, революции и так далее) не успевает завершиться за 7-летний период и потому тяготеет к 10,5-летнему периоду (7 + 3,5 года).
14 лет Начиная с «Долгой депрессии» (1878-1892 годы) периодичность экономических кризисов в европейских странах и США чаще всего составляла 14-15 лет Нижняя граница циклов Кузнеца (по имени американского экономиста Саймона Кузнеца) также составляет 15 лет
«Нормативная» длительность Эмпирически наблюдаемые данные
28 лет Повышательная / понижательная фазы Кондратьевской волны составляют от 27 до 34 лет
56 лет Длительность Кондратьевской волны оценивается от 40 до 60 лет
Стадийность глобального социально-экономического цикла как основа анализа экономической динамки
Еще одним важным фактором, определяющим специфику циклического развития, является стадия глобального социально-экономического цикла, на которой находится та или иная национальная экономика.
Глобальный социально-экономический цикл — это сверхдлинный 8- стадийный цикл общей длительностью 1400—1800 лет, структурированный автором на основе концепции У. Ростоу [1]. Если 50-60-летние циклы со времен Н. Д. Кондратьева принято называть длинными или «кондратьевскими» волнами, то глобальный социально-экономический цикл — это «сверхдлинная» волна, в рамках которой реализуется (зарождается, расцветает, умирает) не технологический, а социально-экономический уклад.
Проведенные исследования позволили идентифицировать 19 глобальных социально-экономических циклов [2], 18 из которых относятся к аграрной эпохе и в настоящее время завершены, а в рамках 19-го «индустриального» цикла из восьми стадий к настоящему моменту полностью реализовалось пять. В таблице 2 дано краткое описание стадий глобального цикла и специфики циклических процессов.
Таблица 2
Характеристика стадий глобального цикла
Стадия «индустриального» цикла Специфика циклических процессов
Завершенные стадии
1. Традиционное общество (завершена примерно к 1600 году) Динамика экономических процессов чаще всего определяется климатическими и демографическими факторами — наиболее распространены циклы сроками свыше 56 лет
2. Переходное общество (завершена к 1872 году) Цикличность в значительной степени детерминирована военно-политическими событиями, поэтому четкой тенденции может не прослеживаться. Наиболее распространены циклы длительностью 21, 28, 42, 56 и 63 года
3. Подъем. (завершена к 1920 году) Наиболее распространены циклы длительностью 3,5 года и 7 лет. Если наблюдаются сильные внешние шоки, то циклы могут увеличиваться до 10,5 года
4. Зрелость. (завершена к 1973 году) Наиболее распространены циклы длительностью 7 лет и 10,5 года с постепенным увеличением к завершению стадии до 14 лет
Стадия «индустриального» цикла Специфика циклических процессов
5. Массовое потребление. (завершена к 2007 году) Наиболее распространены циклы длительностью 10,5 года, 14 лет и 17,5 года
Незавершенные стадии
6. Кризис (с 2007 года по настоящее время) По стадии «кризиса» длительность циклов скорее всего будет совпадать со стадией «массового потребления». По остальным стадиям в настоящее время невозможно сделать обоснованных предположений.
7. Реорганизация
8. Дезорганизация
В связи с тем, что разные страны в разное время ступали на путь промышленного развития и с разной интенсивностью его осуществляли, дата завершения той или иной стадии в таблице 2 указана для последней из числа ведущих промышленных стран. В таблице 3 представлена более детальная датировка трех последних стадий цикла для каждой из стран.
Таблица 3
Стадии глобального социально-экономического цикла в разных странах
Страна Стадии глобального социально-экономического цикла
Подъем Зрелость Массовое потребление
Великобритания 1782-1847 1847-1958 1958-2007
США 1826-1878 1879-1949 1949-2007
Франция 1816-1858 1858-1958 1958-2007
Германия (ФРГ, ГДР) 1848-1879 1879-1973 (ГДР — до 1990) 1973/1990-2007
Япония 1881-1920 1920-1945/1949 1945/1949-2007
Россия/СССР 1872-1914 1914-1970 1970-2007
Переходы между стадиями экономического развития представляют для нас наибольший интерес, поскольку чаще всего они являются узловыми моментами, задающими вектор развитию и мирового хозяйства, и социальных процессов на десятилетия вперед. За период индустриального развития можно выделить следующие узловые моменты:
♦ экономический кризис 1847—1848 годов, который явился первым по-настоящему крупным общемировым кризисом с сопутствующими ему социальными революциями, произошедшими во всех индустриальных странах, а также государствах, стоявших на пороге индустриализации;
♦ «долгая депрессия» 1878—1893 годов, в результате которой Великобритания уступила промышленное лидерство США. При этом произошла синхронизация развития «старых» на тот момент индустриальных держав (Великобритании и Франции) с США и Германией, а также был дан старт стадии «подъема» в Японии и Российской империи;
♦ послевоенный кризис 1948—1949годов, в ходе которого окончательно сфор-
мировалась модель социально-экономического развития, основанная на конкуренции двух систем (социализма и капитализма), а кроме того, США перешли в своем развитии от стадии «зрелости» к стадии «массового потребления». Далее постепенно происходила консолидация экономических систем отдельных стран в рамках глобальной мировой экономики с одновременным (или отложенным, как в случае с СССР и ГДР) их «присоединением» к глобальному обществу массового потребления. Основные этапы:
— 1949 год — Западная Германия и Япония де-факто переходят под политический и экономический протекторат США и образуют с ней единую экономическую систему. Соответственно, СССР создает СЭВ, а также помогает развитию КНР;
— 1950-1970-е годы — распад европейских колониальных империй, формирование «общего рынка», в 1973 году начинается создание единой Европы;
— 1979 год — КНР меняет курс, и начинается процесс активной глобализации с переносом производств из США, Европы и Японии в Китай и другие страны АТР;
— 1987—1991 годы — завершение «холодной войны», объединение Германии, распад СССР, демонтаж «социалистического блока» и интеграция его в сложившуюся систему международного разделения труда (часто на кабальных условиях);
— 1993 год — создание ЕС, начало периода активной глобализации.
♦ 2007год — начало «кризиса 2008года» — первого кризиса периода глобализации, завершение стадии «массового потребления» и переход к этапу «кризиса» глобального социально-экономического цикла.
Таким образом, последний мировой экономический кризис знаменует собой одновременно и смену этапов глобального социально-экономического цикла: от стадии «массового потребления» мы перешли к стадии «кризиса».
Данный переход кроме всего прочего знаменуется серьезными военно-политическими (постепенная утрата США мировой гегемонии) и социальными (начало процесса демонтажа «социального государства») изменениями. В этой связи продуктивный сравнительный анализ нынешнего экономического кризиса и, например, «Великой депрессии» 1930-х годов становится не слишком продуктивным: хотя в указанный период также происходили драматичные социальные изменения, но они не сопровождались сменой экономического уклада и военно-политического лидера. Представляется, что наилучшим объектом для сравнения с текущей ситуацией может выступать «долгая депрессия» 1878—1893 годов, которая, к слову, до событий 1929 года в США носила официальное название «Великая депрессия».
«Долгая депрессия»
Вообще «долгой депрессии» не слишком повезло. Мало того, что у нее отобрали прежнее название, так даже о более или менее точной датировке за прошедшие годы
исследователи не смогли договориться. В ряде работ можно встретить датировку с 1873 года по 1896 год, где-то указаны сроки 1878-1892 годов, а статистическая служба США (Бюро экономического анализа) по каким-то причинам считает «долгой депрессией» только недлительный период с 1873 года по 1879 год.
До конца 1860-х годов безусловными лидерами индустриального развития выступали Британская империя и Франция, находившиеся к тому моменту уже в стадии «зрелости». США и Германия же еще находились на этапе «подъема» и занимали место современного Китая и других стран АТР: они стремительно нагоняли лидеров, но все же оставались «мастерской», выполнявшей в основном технологические операции с низкой добавленной стоимостью.
Однако к началу 1870-х годов ситуация меняется. Кризис 1873 года и особенно кризис 1878-1879 годов открыли период в развитии мировой экономики, характеризовавшийся следующими основными чертами.
1. Новый технологический уклад.
С 1880-х годов получил развитие так называемый «третий технологический уклад», связанный с бурным развитием технологий в неорганической химии (прежде всего — производстве взрывчатых веществ), черной металлургии, кораблестроении, электротехнике и так далее. Это привело к необходимости пересмотреть инвестиционные приоритеты, и тем самым привело к некоторой «заминке» в темпах промышленного развития.
2. Смена лидеров промышленного развития.
До 1880 года Великобритания была абсолютным лидером по всем ключевым показателям промышленного развития. Однако по итогам «долгой депрессии» она уступила первенство США в таких значительных областях, как выплавка чугуна (с 1890 года) и потребление хлопка (с 1900 года). США, кроме того, к 1880 году превзошли всю Европу по протяженности железнодорожной сети [5, т. 2, с. 523-524, 528].
Германия, в свою очередь, к 1875 году превзошла Францию по всем основным показателям промышленного развития, а к 1900 году стала догонять и Великобританию: к рубежу веков она выплавляла почти столько же чугуна, а по добыче угля и потреблению хлопка значительно сократила огромное отставание [5, т. 2, с. 523-524], хотя в целом паритета промышленность Германии и Великобритании достигла только к началу 1910-х годов [9].
3. Замедление темпов промышленного роста.
Таблица 4
Темпы роста промышленного производства [10]
Среднегодовые темпы роста до 1873 года 1873-1890 годы 1891-1913 годы
Великобритания 3,0% 1,7% 2,0%
Франция 1,7% 1,3% 2,5%
США 6,2% 4,7% 5,3%
Германия 4,3% 2,9% 4,1%
4. Новая модель международной конкуренции и военно-политического противостояния.
При всем том, что основные события, связанные с образованием Германии как единого государства и завершением эпохи военно-политической гегемонии Франции по итогам франко-прусской войны в континентальной Европе, случились до начала «долгой депрессии», а период с 1873 по 1885 годы характеризовался сравнительно мирным сосуществованием «великих держав», все же именно во время «долгой депрессии» вызревали и оформлялись противоречия, которые в конечном итоге привели к Первой мировой войне. Эпоха, когда в Европе была одна доминирующая «великая держава», сменилась временем противостояния военно-политических блоков, которые как раз начали складываться в рассматриваемый период. В 1879 году был заключен австро-германский военный союз, а в 1891-1892 годах франко-русский союз, на основе которых впоследствии уже в 1904-1907 годах сформировались «Тройственный союз» и Антанта.
При этом необходимо отметить, что несмотря на активное формирование транснациональных корпораций и определенную глобализацию мировой промышленности и торговли, с конца 1870-х годов явственно наблюдается и противоположная тенденция — возврат к протекционизму и практике торговых и таможенных войн, которые к концу 1880-х годов практически камня на камне не оставили от либеральной международной торговли середины XIX века. Это привело в том числе и к тому, что в период 1870-1890 годов грузоподъемность мирового торгового флота изменился лишь незначительно, хотя в последующие 15 лет до начала Первой мировой войны она выросла почти в два раза [7].
Рассмотрим вопрос о том, как описанные выше изменения повлияли на циклическое развитие экономик ведущих индустриальных держав.
Первое, что необходимо отметить, — это изменение длительности отдельных стадий делового цикла. До начала «долгой депрессии» фазы подъема во всех странах были длиннее по времени, нежели депрессии, а кризисы были пусть порой и жесткими, но непродолжительными. В «долгую депрессию» все стало с точностью до наоборот. Из 20-летнего периода с 1873 по 1893 годы на собственно стадию подъема пришлись периоды 1879-1882 и 1886-1890 годов. С учетом точных сроков наступления кризиса в каждой из стран общая длительность периодов подъема составила:
♦ в Великобритании и США — примерно 7,5 года;
♦ в Германии — примерно 6,7 года;
♦ во Франции — около 5,5 года [5, т. 2].
Иными словами, если ранее в ведущих индустриальных странах как минимум более половины длительности экономических циклов приходилось на подъем экономики, то с началом «долгой депрессии» эта доля снизилась до 30-37%. При этом в Японии и Российской империи, которые в это же самое время только-только перешли от стадии «переходного общества» к стадии «подъема», ситуация была вполне традиционной: периоды кризисов и депрессий были более короткими и не превышали 50% от общей длительности цикла.
Второй важной особенностью «долгой депрессии» следует признать синхронизацию циклических колебаний в отдельных странах. До этого мировые кризисы, хотя и происходили в целом одновременно, но характеризовались в разных странах различной степенью интенсивности. Нередко также наблюдалась ситуация, когда какое-то из государств как будто «пропускало» тот или иной кризис. Так, во Франции не наблюдался в явной мере кризис 1866-1868 годов [5, т. 1, с. 665-670], а в Германии был слабо выражен кризис 1882 года [5, т. 2, с. 231-235].
После «долгой депрессии» такое положение дел практически ушло в прошлое. В таблице 5 отражено влияние ключевых событий «долгой депрессии на экономики отдельных стран [4, т. 2]
Таблица 5
События «долгой депрессии» и их воздействие на экономики отдельных стран
События Великобритания Франция Германия США
Биржевая паника 1873 года Слабое Слабое Сильное Сильное
Депрессия 18731878/79 годы Сильное Сильное Сильное Среднее
Дефляция Сильное Среднее Сильное Сильное
Аграрный кризис 1880-х годов Сильное Сильное Сильное Слабое
Кризис 1882 года Среднее Среднее Слабое Сильное
Кризис 1890-93 годов Сильное Сильное Сильное Сильное
Все это говорит о том, что именно в ходе «долгой депрессии» был сделан важный шаг к созданию единого мирового хозяйства. И хотя, конечно, уровень интеграции национальных экономик не может идти ни в какое сравнение с нынешним, да и упоминавшийся выше рост протекционизма скорее говорит о том, что интеграция шла далеко не гладко, для своего времени это было очень серьезным шагом.
Ниже в таблице 6 приведено сравнение протекания «долгой депрессии» в разных странах. Красным цветом выделены периоды циклических подъемов, синим — периоды депрессий и кризисов.
Как можно убедиться, наибольшие проблемы возникли у лидеров прежнего (Великобритании), и нового (США). Причем если на первых двух этапах (1873-1882 годы) Великобритания сравнительно легче пережила кризис, нежели США, где он был острее и глубже [5, т. 2, с. 58-95], то уже на 5-6 этапах (1890-1896 годы) ситуация была обратной: США быстрее преодолели последствия кризиса 1890— 1893 годов и затем ушли в отрыв, а Великобритания выходила из кризиса существенно дольше и уже не смогла вернуть себе мировое промышленное лидерство.
Подводя итоги по «долгой депрессии», зафиксируем наиболее важные для нас моменты:
1. феномен «долгой депрессии» возник в результате сочетания нескольких факторов, но главенствующим был все же социально-политический: смена ми-
Таблица 6
«Долгая депрессия» в разных странах
Страна этап 1 1873-1878/79 годы этап 2 1878/79-1882 годы этап 3 1882-1885/86 годы этап 4 1886-1890 годы этап 5 1890-1892/93 годы этап 6, синхронизирующий 1893-1896 годы
Великобритания депрессия 1874-1877 годов, переходящая в кризис 1878-1879 годов подъем с конца 1879 года до кризиса 1882 года депрессия 1882-1886 годы подъем до кризиса 1890 года кризис 1890 года и депрессия до конца 1892 года вялое восстановление в 1893-1896 годах. В ряде источников сроки депрессии продлеваются до 1896 года [8]
Франция кризис и депрессия 1873-1878 годов подъем до банкротства Union Generale, 1882 год депрессия 1882-1886 годов подъем 1886-1889 годов кризис 1890 года и депрессия до середины 1893 года
Германия кризис с двумя пиками: 1873 года и конец 1875 года подъем до кризиса 1882 года депрессия 1882-1886 годов подъем 1886-1890 годов кризис 1890 года и депрессия депрессия завершилась в первой половине 1894 года
США кризис и депрессия 1873-1878 годов подъем до кризиса 1882 года кризис и спад 1882-1885 годов подъем 1885-1890 годов кризис 1890 года и депрессия до завершения паники в августе 1893 года кризис в промышленности завершился в 1894 году [5, т 2, с. 386-389]
рового промышленного лидера и перестройка в связи с этим кооперационных связей и системы управления мировой экономикой привели к существенному сбою в динамике развития ведущих индустриальных стран;
2. сбой выразился прежде всего в удлинении депрессий и учащении кризисов. При этом к концу «долгой депрессии» в ведущих индустриальных странах произошла синхронизация циклических процессов и уже вплоть до самой Первой мировой войны циклическое развитие ведущих индустриальных стран шло более или менее синхронно.
Сравнительный анализ периода «долгой депрессии» и событий 2007-2017/2018 годов.
Обратимся теперь к событиям последнего десятилетия. У нынешней ситуации в мировой экономике наблюдается ряд черт, роднящих ее с периодом «долгой депрессии».
1. Мировая экономика к началу кризисного периода подошла к пределу развития в рамках сложившегося технологического и/или организационного базиса.
2. Имеет место смена мирового экономического и военно-политического лидера, постепенная утрата США статуса единственной сверхдержавы.
3. «Каскадный» характер кризисных явлений в финансовой, промышленной и военно-политической сферах. При этом акценты, разумеется, были иными: например, в 2007-2018 годах не существовало аграрного кризиса, а на первый план вышли политические кризисы и региональные конфликты, в значительной мере спровоцированные извне («арабская весна», война в Сирии).
4. Изменения в мировой торговле, сопровождаемые откатом от глобализации, которые выразились прежде всего в антироссийских санкциях 2014-2018 годов, а также начавшихся с 2017 года обострениях американо-китайских отношений.
Основные отличия ситуации 2007-2018 годов от периода «долгой депрессии».
1. Мировая экономика сегодня характеризуется существенно большими масштабами и несравнимо большей международной кооперацией. Можно сказать, что процесс глобализации мирового хозяйства, стартовавший в середине XIX века, к началу XXI века достиг своего апогея.
2. Мировая экономика находится на ином этапе глобального социально-экономического цикла. В таблице 3 именно 2007 год идентифицируется как последняя стадия «массового потребления». При том, что и номинальный, и реальный ВВП продолжили с 2010 года свой рост, изменился его характер — основным источником стала масштабная денежная эмиссия, именуемая эвфемизмом «количественное смягчение».
3. Отсутствие дефляции. Денежная эмиссия, запущенная в США в ноябре 2008 года (так называемый «план Поулсена»), а затем и в других странах,
в свою очередь не позволила развиться дефляционному сценарию, что стало еще одним важным отличием не только от «долгой депрессии», но и от «Великой депрессии» 1929-1933 годов. При этом эмиссию удавалось локализовать на финансовых рынках и обеспечить тем самым низкие темпы потребительской инфляции, вплоть до 2018 года.
4. Основная доминанта кризиса в настоящее время находится не в промышленной, а в финансовой области, в том числе в сфере государственного долга. В 1870-1890 годах роль государства в экономике была существенно менее значительной, государственные долги — не столь масштабными и не представлявшими такой угрозы для экономического развития.
Таким образом, ситуация представляется как минимум неоднозначной. Некоторые параллели с «долгой депрессией», конечно, провести можно, но они не выглядят очевидными и безусловными. Да и саму по себе депрессию в ее классическом понимании, с экономическим ростом, близким к нулевому, высокой безработицей, падением финансовых рынков и так далее мы сегодня в общем-то не наблюдаем. Да и статистические службы убедительно доказывают, что рост мирового ВВП после спада в 2009 году не прекращался, пусть и шел менее высокими темпами, нежели до кризиса 2007-2008 годов. Неслучайно многие экономисты считают, что мировой экономический кризис закончился уже к началу 2011 года, когда спала острота в греческом долговом кризисе.
Однако, на наш взгляд, это не совсем так. Нынешнее состояние мировой экономики уместно было бы охарактеризовать как «скрытую рецессию». А фактором, который путает исследователю все карты, является та самая эмиссия (или количественное смягчение), которая не давала упасть финансовым рынкам и развиться дефляционным процессам.
Рассмотрим данный вопрос более подробно. Объемы эмиссии в период 2009-2017 годов были поистине огромны. Достаточно сказать, что по оценкам агентства Блумберг, общий баланс пяти крупнейших мировых центральных банков (ФРС, ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии и Швейцарский Национальный банк) достиг ко второй половине 2017 года 16 трлн. долларов США, тогда как в середине 2007 года он был около 4 трлн долларов США.
За 10 лет с начала кризиса прирост составил примерно 9 трлн долларов США. А если прибавить к этому еще примерно 2,5-3 трлн долларов прироста, обеспеченного Народным банком Китая, то мы как раз получим величину, близкую к той, на которую увеличился номинальный мировой ВВП в период с 2007 года по 2017 год — это около 12 трлн долларов США.
Зато совокупный долг за этот же период вырос на 68 трлн долларов США, достигнув к 2017 году 217 трлн долларов США или 327% от мирового ВВП [4].
Из этого напрашиваются следующие выводы. Во-первых, долг больше не создает добавленную стоимость. Во-вторых, ВВП в последние десять лет был, по сути, «надут» за счет эмиссии. В-третьих, мягкая денежная политика, проводимая всеми мировыми центробанками, хотя и позволила избежать дефляционного сжатия экономики, но полноценно перезапустить её не смогла.
Таблица 7 -
Периодизация кризисов 2007-2016 годов gs
№ Период дата начала событие дата окончания событие длительность
год месяц год месяц лет месяцев
1 Ипотечный, фондовый и долговой кризисы 2007 8 Начало ипотечного кризиса в США 2010 12 Начало валютных войн и «арабской весны» 3 4
1.1. финансовый кризис 2007-2008 годы 2007 8 начало ипотечного кризиса в США 2008 11 принятие плана Поулсона, начало программы ОЕ 1 3
1.2 Рецессия до долгового кризиса в Греции 2008 11 принятие плана Поулсона, начало программы ОЕ(англ. quantitative easing — количественное смягчение) 2010 4 начало долгового кризиса в Греции 1 5
1.3 Греческий долговой кризис 2010 4 начало долгового кризиса в Греции 2010 12 начало «валютных войн» и «арабской весны» 0 8
2 «Арабская весна» и майдан на Украине 2010 12 начало «валютных войн» и «арабской весны» 2014 3 присоединение Крыма к Российской Федерации 11 марта 2014 года 3 4
2.1. Первый этап «арабской весны» до начала кризиса на Кипре 2010 12 Начало «цветной революции» в Тунисе 2012 3 Пик цен на нефть Начало финансового кризиса на Кипре 1 4
2.2 Кризис на Кипре и начало «оффшорных войн» 2012 3 Начало финансового кризиса на Кипре 2013 11 Начало «второго майдана» на Украине 1 8
2.3 Начало украинского кризиса 2013 11 Начало «второго майдана» на Украине 2014 3 Присоединение Крыма к Российской Федерации. Начало «эпохи санкций» 0 4
3 «Санкционная война» и демонтаж «однополярного мира» 2014 3 присоединение Крыма к Российской Федерации 11 марта 2014 года 2018 2 начало спада на фондовом рынке США 3 11
3.1. Первый этап санкционной войны. Кризис на нефтяном рынке 2014 3 Обострение политического кризиса на Украине и в Сирии. Начало «эпохи санкций» 2016 9 Юань входит в корзину резервных валют МВФ 2 6
3.2. Второй этап санкционной войны Частичная де-глоба-лизация* 2016 6 Референдум о выходе Британии из ЕС 2018 2 Начало спада на фондовом рынке США 1 8
* Демонтаж глобальных торговых соглашений. Фактический отказ от банковской тайны и так далее.
Как следствие, в период 2007-2017 годов мы наблюдаем тот же самый феномен, который имел место в период «долгой депрессии» — увеличение длительности периодов кризисов и депрессий.
В таблице 7 приведена периодизация 10,5 лет, открывающих стадию «кризиса» глобального социально-экономического цикла.
Нетрудно убедиться, что на этот срок приходятся относительно благоприятные три с небольшим года с конца 2010 по март 2014 года, когда несмотря на долговые проблемы в Европе, войну на Ближнем Востоке и начало майдана на Украине мировая экономика (в том числе и российская) чувствовала себя сравнительно неплохо. В остальном же логика развития событий весьма схода с периодом «долгой депрессии»: только-только удается решить один кризис сразу же на повестке дня возникает другой.
По аналогии с таблицей 6 составим карту протекания нынешнего мирового экономического кризиса в отдельных странах с точки зрения циклического развития.
Таблица 8
Периодизация кризисов с точки зрения циклического развития
Страна/регион 2007-2010 2010-2013 2014-2017/18
США Кризис и депрессия Подъем
Китай Кризис и депрессия с 2008 года Подъем Смешанная динамика (фондовый кризис 2015 года)
ЕС Кризис и депрессия с 2008 года Долговой кризис в "переферийных" странах Смешанная динамика (миграпионнй кризис, санкционная война)
РФ Кризис и депрессия с 2008 года Подъем Кризис 2014 года и санкционная война
Как видно, от политики «количественного смягчения» выиграли прежде всего США, где темпы роста ВВП с 2010 года стабильно держатся на уровне 1,8% — 2,5% [11]. Не так благостно обстояли дела в ЕС и Китае, к статистике которого доверия год от года становится все меньше [3].
Более того, если сравнить первые 9-10 лет «долгой депрессии» и современного экономического кризиса, можно обратить внимание на следующее. Страна, являвшаяся мировым лидером на момент начала кризиса, первую его волну пережила легче остальных. В Великобритании кризис 1873 года и депрессия 1874-1877 годов были менее острыми, чем в США и континентальной Европе. В США сегодня
наблюдется аналогичная ситуация: хотя кризис 2007-2008 годов начался именно в этой стране, в дальнейшем его последствия сказывались в большей степени на других государствах, а в самих США ситуация была в целом лучше.
Таким образом, можно с достаточно высокой уверенностью утверждать, что:
— мировой экономический кризис действительно не окончился формальным выходом из рецессии в 2010-2011 годах;
— масштабная денежная эмиссия отчасти скрыла остроту кризисных проявлений, но не устранила причины их возникновения;
— характер циклических колебаний указывает на то, что ситуация развивается по сценарию, сходному с периодом «долгой депрессии». С одной стороны, происходит торможение экономического развития и переформатирование системы мировой торговли и финансов. С другой — к изменениям в экономике не готова сложившаяся система международных отношений: ее трансформация идет трудно, с конфликтами между отдельными центрами силы.
Все вышеперечисленное позволяет выдвинуть предположение, что процесс выхода из текущего мирового кризиса будет осуществляться в той же логике, что и преодоление «долгой депрессии». Исходя из этого сформирован прогноз развития событий на период 2018-2035 годов.
Прогноз на период 2018—2035 годов
Если согласиться с предположением, что в своем развитии нынешний мировой кризис повторяет логику «долгой депрессии», а текущий исторический момент с точки зрения общих закономерностей циклического развития примерно соответствует 1881-1882 годам (то есть преддверию очередной острой фазы кризиса), то возможно сделать следующие предположения.
1. По периоду 2018—2025годов. Период 2010-2017 годов, когда экономика США чувствовала себя лучше, чем остальные страны, по всей видимости, должен смениться противоположным, когда проблемы в экономике США будут существенно более серьезными, чем в Китае, ЕС и других странах. По сути, это и будет фактическим началом активной фазы смены мирового экономического и военно-политического лидера. Процесс перехода экономического и военно-политического лидерства, как уже ясно сегодня, скорее всего, не будет пущен на самотек, а осуществление его видится постепенным и скоординированным. Однако именно по этой причине он будет протекать сравнительно медленно. Кризисные процессы вряд ли будут происходить быстро и резко, как это наблюдалось в XIX веке и начале ХХ века. Скорее, стоит ожидать так называемой «плоской рецессии», без ярко выраженных кризисов, но более продолжительной по времени. Поэтому вероятнее всего данный период займет не менее 7 лет, которые будут характеризоваться следующими явлениями.
1.1. Депрессией экономики США, причиной которой в основном будет являться постепенная потеря долларом США статуса ведущей мировой резервной валюты и вследствие этого — чистым оттоком капитала, бюджетными и долговыми проблемами, а также ростом инфляции.
1.2. Рецессией в КНР, а также Японии и других странах АТР, вызванной тем, что, являясь ведущими торговыми и инвестиционными партнерами США, эти страны просто не смогут быстро адаптироваться к новым реалиям. Фактически это будет «китайский застой» — экономический рост значительно снизится.
1.3. Смешанной динамикой и/или стагнацией в ЕС, где негативную роль, помимо не слишком выгодного для ЕС перераспределения товарных и финансовых потоков, сыграют демографические и социальные проблемы, которые в предстоящие годы только усилятся.
1.4. Смешанной динамикой в России и странах СНГ, а также на Ближнем Востоке и Индии, где возможен кратковременный циклический подъем, связанный с перераспределением мировых торговых и финансовых потоков. Однако, данный подъем с большой вероятностью не будет носить устойчивого характера и не будет достаточно длительным: он вряд ли превысит 3,5 года. Также вполне вероятно, что в разных регионах сроки подъема будут различными (например, в странах - экспортерах нефти логично ожидать периоды подъемов во время роста мировых цен на нефть, а в странах-импортерах — в фазу их снижения). Кроме того, для России определенной проблемой может стать переход от «сырьевой модели» развития к инновационной, поскольку это потребует масштабных структурных и институциональных преобразований.
2. По периоду 2025—2035 годов. После 2025 года можно ожидать процесса синхронизации циклических колебаний в разных странах, аналогичного тому, который имел место в 1890-1896 годах. Но ввиду того, что в условиях глобальной экономики задачи синхронизации значительно более масштабны, следует ожидать, что и для реализации данного процесса потребуется не менее трех 3,5-летних циклов. Общая длительность периода составит примерно 10,5 года. При этом синхронизация в отдельных регионах может выразится в следующем:
2.1. для США и ЕС — в потере значительной части эмиссионных доходов в связи с окончательной утратой статуса ведущих мировых финансовых центров;
2.2. для Китая, Индии и других стран АТР — в обострении структурных проблем в связи с постепенным отказом от статуса «мировой мастерской»;
2.3. для России и стран СНГ в том, что характер возможностей и угроз будет определяться скорее технологическими и геополитическими, нежели собственно экономическими факторами.
В целом, основываясь на аналогиях с периодом 1890-1896 годов, можно предположить, что рассматриваемый 10,5-летний период будет разбит на короткий синхронизирующий циклический подъем (примерно 3,5 года) и более долгую синхронизирующую депрессию (примерно 7 лет). При этом конкретные сроки как подъемов, так и депрессий в отдельных странах могут различаться, но исходя из общей логики развития событий они должны быть достаточно синхронными. В таблице 9 приведена сводная карта циклического развития в рамках всего периода «второй долгой депрессии» с 2007 по 2035 год, включая прогноз на период 2018-2035 годов
Таблица 9
Карта циклического развития 2007-2035 годов
Страна/регион 2007-2010 2010-2013 | 2014-2017/18 2018-2021 | 2021-2025 2025-2028 2028-2035
США Кризис и депрессия Подъем Депрессия на фоне потери мирового лидерства и части эмиссионного дохода Синхронизирующий циклический подъем Синхронизирущая депрессия
Китай Кризис и депрессия с 2008 года Подъем Смешанная динамика (фондовый кризис 2015 года) "Китайский застой" на фоне достижения пределов роста и постепенного демонтажа "экспортной" модели Синхронизирующий циклический подъем Смешанная динамика с уклоном в депрессию
^■
ЕС Кризис и депрессия с 2008 года Долговой кризис в "переферийных" странах Смешанная динамика (миграционнй кризис, санкционная война) Стагнация на фоне перемен в США и Китае и падения эмиссионных доходов Синхронизирующий циклический подъем Смешанная динамика
РФ Кризис и депрессия с 2008 года Подъем Кризис 2014 года и санкционная война Подъем на фоне ослабления внешнего негатива Депрессия на фоне демонтажа "сырьевой модели" развития Синхронизирующий циклический подъем Смешанная динамика
Литература
1. Адамидов Д. Ю. «Структурирование глобального социально-экономического цикла». Сборник докладов «IX Международная Кондратьевская конференция «Новая модель экономического роста: теоретические конструкции и реальная политика», 2014 г. стр. 75—78 [Электронный ресурс]. URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=25520840 (дата обращения: 30 мая 2018 года).
2. Адамидов Д. Ю. «Циклы социально-экономического развития. Общее описание и хронологические таблицы». На правах рукописи. 2016. [Электронный ресурс]. URL: https://www.academia.edu/18137855/U^-клы_социально-экономического_развития (дата обращения: 30 мая 2018 года).
3. Вести-финансы: «Китай и статистика — фальшивка признана частично». [Электронный ресурс]. URL: http://www.vestifinance.ru/ articles/78838 (дата обращения: 30 мая 2018 года).
4. Макаров О. «Размер мирового долга достиг 327% ВВП». [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/economics/29/06/2017/5953e4719a7947 5564c22e9b (дата обращения: 30 мая 2018 года).
5. Мендельсон Л. А. «Теория и история экономических кризисов и циклов», Москва, Соцэкгиз, 1959.
6. Мокий М. С. «Трансдисциплинарная методология в экономических исследованиях» диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук / Российская экономическая академия. Москва, 2010. [Электронный ресурс]. URL: https://www.academia.edu/33910309/ Трансдисциплинарная_методология_в_экономических_исследовани-ях (дата обращения: 30 мая 2018 года).
7. Great Depression of 1873-1896 // Business cycles and depressions: an encyclopedia. New York: Garland Publishing, 1997
8. Hobsbawm Eric. The Age of Empire (1875-1914).— New York: Vintage Books, 1989. P. 50
9. Kennedy Paul. The Rise and Fall of the Great Powers.— Fontana Press, 1989. P. 202.
10. Tylecote Andrew. The long wave in the world economy.— Routledge, 1993. P. 12
11. US Bureau of Economic. [Электронный ресурс]. URL: Analysis: https:// www.bea.gov/itable/index.cfm (дата обращения: 30 мая 2018 года).
References
1. Adamidov D. Y. Strukturirovanie globalnogo socialno-econimicheskogo tcikla [Structuring a global social and economic cycle], Collection of scientific works of participants of the International conference «IX international Kondratyev conference», 2014, pp. 75-78 (in Russian).
2. Adamidov D. Y. Tcikly socialno-economicheskogo razvitiya. Obschee opisanie u hronologicheskiye tablitsy [Cycles of social and economic development. General description and chronological tables], 2016 (in Russian).
3. Vesti-finance: «China and statistics — the forgery is recognized partially» Available at: http://www.vestifinance.ru/articles/78838 (accessed 30 May, 2018) (in Russian).
4. Makarov О. «The size of a world debt has reached 327% of GDP» Available at: https://www.rbc.ru/economics/29/06/2017/5953e4719a79475564c22e9b (accessed 30 May, 2018) (in Russian).
5. Mendelson L. A. Teoriya i istoriya economicheskih krizisov i tciklov [Theory and history of economic crises and cycles], Moscow, Socecgiz, 1959(in Russian).
6. Mokiy M. S. Transdisciplinarnayametodologiyaveconomicheskihissledovaniyah [Transdisciplinary methodology in economic researches], Plekhanov Russian University of Economics, 2010 (in Russian).
7. Great Depression of 1873-1896, Business cycles and depressions: an encyclopedia. New York: Garland Publishing, 1997 8. Eric Hobsbawm. The Age of Empire (1875-1914). New York: Vintage Books, 1989, p. 50
8. Paul Kennedy. The Rise and Fall of the Great Powers. Fontana Press, 1989, p. 202.
9. Andrew Tylecote. The long wave in the world economy. Routledge, 1993, p. 12
10. US Bureau of Economic Analysis. Available at: https://www.bea.gov/itable/ index.cfm (accessed 30 May, 2018).
