CC BY
14
15. Мочерний С.В. Екожвшчний енциклопедичний словник. - У 2-ох т. - Льв]в : Вид-во "Свгг", 2005. - Т. 1 / С.В. Мочерний, Я.С. Ларша, О.А. Устенко, С.1. Юрш; за ред. С.В. Мочерного. - 616 с.
16. Основы показники дiяльностi банив Укра!ни на 1 счня 2012 року // Вюник Нацюналь-ного банку Украши. - 2012. - № 2 (192). - Лютий. - С. 39.
17. Основы показники дiяльностi банив Украхни на 1 счня 2015 року // Вiсник Национального банку Украхни. - 2015. - № 2 (228). - Лютий. - С. 59.
18. Островская О.М. Банковское дело: толковый словарь / О.М. Островская. - Изд. 2-ое, [пе-рераб. и доп.]. - М. : Изд-во "Гелиос АРВ", 2001. - 400 с.
19. Раевський К. Роль субординованого кашталу у формуванш ресурсно! бази банив / К. Раевський, М. Алексеенко // Вюник Национального банку Украши : зб. наук. праць. - 2001. - № 9. - С. 18-20.
20. Ревенко Н.Г. Управлшня ресурсами промислових шдприемств в умовах перехiдного пе-рiоду : монографiя / Н.Г. Ревенко. - К. : Редакцш "Бюлетеня ВАК Украши", 2000. - 256 с.
21. Финансово-кредитный словарь. - В 3-х т. - М. : Изд-во "Финансы и статистика", 1988. -Т. Ш: Р - Я / гл. ред. Н.В. Гаретовский. - 511 с.
Русынко М.К. Современные тенденции и особенности процесса формирования банковских ресурсов отечественными банковскими учреждениями в посткризисный период
Рассмотрена структура и источники формирования банковских ресурсов и основные направления совершенствования ресурсной политики банковских учреждений. Представлена динамика банковских ресурсов в докризисный, кризисный и посткризисный периоды, проанализированы критерии их формирования и основные составляющие. Определены условия формирования собственных, привлеченных и заемных средств, их удельный вес в общем объеме банковского капитала. Раскрыта роль сбережений населения и их влияние на формирование банковских ресурсов и на реализацию активных операций банковских учреждений.
Ключевые слова: банковские ресурсы, банковский капитал, банковские учреждения, банковская политика, ресурсный потенциал, ресурсная политика, собственные, привлеченные и заемные средства, доходы и сбережения населения, депозиты, активные операции.
Rusynko M.K. Some Modern Trends and Features of Bank Resources Formation by Domestic Bank Institiutions in Post-Crisis Period
The structure and sources of bank resources formation and main directions of banks resource policy improving are reviewed. The dynamics of banking resources in pre-crisis, crisis and postcrisis periods are described. The criteria for their formation and main components are analysed. The conditions for the formation of own, attracted and borrowed funds, and their proportion in total banking capital are also determined. The role of savings and their impact on the banking resources formation and the implementation of active operations of banks are investigated.
Keywords: bank resources, bank capital, bank institutions, banking policy, resource potential, resource policy, own, attracted and borrowed funds, income and savings of the population, deposits, active operations.
УДК336.7 Доц. 1.С. Скоропад, канд. екон. наук
студ. А.П. Усик - НУ "Львiвська полтехшка "
ВПЛИВ ДЕВАЛЬВАЦН НА БАНКШСЬКУ СИСТЕМУ УКРАШИ
Дослщжено теоретичш основи основних причин девальващ! та !! впливу на бан-ивську систему Украши, обгрунтовано теоретичш засади здшснення валютно!-курсово! пол^ики за допомогою такого шструменту, як девальвация, дослщжено зовншш i внут-ршш чинники девальващ! та проаналiзовано !х вплив на банивську систему. Висв^лено динамжу змши курсу гривш до долара США за 2014 - початок 2015 р. Обгрунтовано не-обхщшсть впровадження оптимально! комбшащ! регуляторних заходiв Нащонального банку Укра!ни для стабшзацп валютного курсу та впровадження виваженого шдходу до формування економiчно1 шштики держави.
Ключовi слова: баннвська система, валютно-курсова политика, девальвация, курс валют.
Нащональний лкотехшчний унiверситет Украши
Постановка проблеми. Проблема стабшзацц товарно-грошового обороту та збереження вартосп нацiональноí грошово! одиниц у 2013-2015 рр. перебувае в центрД уваги. Адже пiсля незначного тднесення у 2011-2012 рр. у 2013 - на початку 2015 рр. спостерДгаеться розкручування девальвацшно-шфляцшно1 сшралД, що призвело до стрДмкого й непрогнозованого паддння валютного курсу гривш.
Аналiз останнiх дослщжень i публiкацiй. Плиннiсть сигуацп на валютному i фiнансовому ринках у посткризовий перiод спричинило постiйний пошук причин розгортання кризових процесДв та визначення певних закономiрностей для пошуку конкретних антикризових заходiв. Розкриття процесу реалiзацií ва-лютно-курсово! полiтики Нащонального банку Украши та висвiтлення впливу девальвацц на банкiвську систему Украши розглянуто у працях Ф.О. Журавки, М.1. Кульчицького, Н.В. Жмурко, В. Пасочника та iн.
Мета роботи - аналiз основних чинникДв, що спричиняють девальвацiю вiтчизняноí валюти, та ощнювання !х впливу на банкДвську систему Украши.
Виклад основного матерiалу. У функцiонуваннi економiки будь-яко! краши важливу роль вiдiграе валютно-курсова политика, як форма реалiзацií поточно! валютно! полiтики держави. За економiчним змiстом суть цiеí полiтики полягае у щлях, якi ставить перед собою Нащональний банк Украши. Вона може реалiзовуватись за допомогою встановлення режиму валютного курсу, офщшно-го зниження або пiдвищення валютного курсу в краЫ.
До iнструментiв реалiзацií валютно-курсово! полiтики належать: режим курсоутворення, девальвацiя або ревальвацiя, валютнi штервенцц та iнфляцiйне таргетування. Девальвацiя та ревальващя - це iнструменти, за допомогою яких здiйснюеться змiна обмшного курсу нацiональноí валюти в бДк зниження або пiдвищення. Девальвацiя - це зниження обмiнного курсу нацюнально! валюти щодо iноземних валют або мiжнародних розрахункових одиниць. У сучасних умовах девальвацiя втратила свое значення як метод стабiлiзацií грошового обороту i е тшьки iнструментом валютно! полiтики [1, с. 299].
Теоретично, основш наслiдки девальвацií для економДки краши можуть бути як негативш, як i позитивнi: девальващя може збiльшувати конкурентос-проможнiсть експортно! продукцщ пiд час девальвацií зменшуеться привабли-вiсть економiки краши для залучення iноземних капiталiв Д кредитДв; дорожчим стае обслуговування зовшшнього боргу краши тощо [2, с. 204]. 2014 р. для банив та для всДе! краши розпочався в умовах жорстко! полДтично! кризи. ВнаслДдок ослаблення гривш за 2014 р. ц курс до долара США змшився вДд 8 грн/дол. - у сДчнД 2014 р. до 15,8 грн/дол. - 31 грудня 2014 р. (рис. 1). Тобто девальващя гривш становила бДльше нДж 100 %. За офщшними даними, ВВП знизився на 7 %. Промислове виробництво скоротилося на 10,1 %, експорт скоротився майже на 20 %. 1нфляцДя становила 2,9 % [5].
Голова НБУ В. Гонтарева пояснила такий стан банкДвсько! системи тДль-ки як наслДдок пашчного настрою населения, адже НБУ контролював ситуацДю доки не розпочались вшськовД дп на СходД. Показники дДяльностД банкДвсько! системи за 2014 р. вражають. ДевальвацДя гривш призвела до Дстотного збДль-шення частки "тДньово! економДки", збДльшилася кшьккть бажаючих забрати де-позити з банкДв, фактично зупинилося кредитування малого та середнього бДзне-су, одночасно з цим виникла проблема з погашенням валютних кредитДв. Банки
вщчувають проблеми з лжвщшстю, вiдтоком депозитiв та дефщитом валюти в KpaiHi. Також зменшилися об'еми експорту. Внаслiдок того, що знизилася кут-вельна спроможнють населення, piзко зменшилася кyпiвля iмпоpтних товаpiв, а отже - зменшився iмпоpт.
Рис. 1. ДинамЫа змти курсу USD (долар США) за 2014-2015рр.
(побудовано на ocnoei даних Нацюнального банку Украгни [3])
З початку 2015 p. У^аша опинилася в ситуацп найпотужшшо! валютно! ^изи, адже за pезyльтатами тоpгiв на валютному мiжбанкiвськомy pинкy 24.02.2015 p. кypс гpивнi до долаpа знизився до нового iстоpичного мЫмуму -33,85 гpн/дол., а на "чоpномy pинкyм цша наблизилась до 40 ^н/дол. В економь щ pозпочалися катастpофiчнi пpоцеси у сфеpi валютних вiдносин [4].
^ослщкувавши динамiкy та стан валютного pинкy У^аши, постае пи-тання, що спpичинило таку стpiмкy девальвацiю 1ривт? Таке стpiмке й абсолютно непpогнозоване падiння валютного кypсy гривш - це не тiльки pезyльтат ^и-зових пpоцесiв в економщ та соцiально полiтичнiй системi сусшльства. Можна видiлити низку пpичин девальваций
1. Визначальний вплив на ситуацто з курсом гривнi мають поди на Сходi Ук-ра!ни (вони е причиною велико! юлькосп факторiв, що пiдривають стабшь-нють нащонально! валюти, - зниження ВВП (головним чином через знижен-ня виробництва на Сходi та зниження щн на укра!нський експорт), зростан-ня державних витрат, стрiмке зниження швестицшно! привабливостi кра!ни, закриття велико!' юлькост фш! банкiв, падiння золотовалютних резервiв, невизначенiсть та негативнi очкування у суспiльствi).
2. Наступною причиною, яка ютотно впливае на сучасну девальвацию, е несис-тематичнiсть управлшських рiшень НБУ та погано збалансована полiтика Уряду. Якщо у державi проводиться незбалансована урядова полiтика, яка стосуеться сфери бюджету, торгiвлi та нацюнальних платежiв, то курс грив-нi на це дуже гнучко реагуе, адже курс валют вщображае макроекономiчну ситуацiю загалом.
Вiдсyтнiсть гнучко! та об^у^овано! полiтики НБУ останшм часом ^из-вела до погipшення умов бiзнесy як для банюв, так i для !х киентш. За сучасних pеалiй на теpитоpii деpжави необхiднi жоpсткi piшення цешрального банку i одним з найбшьш ефективних iнстpyментiв можуть бути адмИ^а^в^ обмежен-ня. Тобто головним завданням НБУ е вибip оптимально! комбшацп pегyлятоp-них заходiв, щоб стабiлiзyвати банкiвськy систему. Але на початку 20l5 p. НБУ з цим не впоpався, адже бтьшють пpийнятих piшень були або несвоечасш, або недостатньо пpодyманi [4]. Очевидно, що пеpшочеpговим чинником, що впливае на кypс валют, е обсяг 1ривнево! маси, який обеpтаеться в економiцi. НБУ необ-хщно пpипинити дpyкyвання гpивнi i девальвац1я поступово пiде на спад.
Нащональний лкотехшчний унiверситет Укра'ни
Дан!: Нацюнальний банкУкраши
Рис. 2. ДинамЫа курсу валют UAN/USD та обсягу державних облиацш у власно^ НБУ за 2014-2015рр. (джерело: сайт Щна держави [5])
На рис. 2 зображено динамку курсу валют UAN/USD та обсягу державних облкацш. Як бачимо, до 04.02.2014 р. курс валют був на одному рiвнi i не зазнавав шяких коливань. Починаючи з 04.02.2014 р., почалося рiзке зростання курсу валют i вш досягнув тку 26.02.2014 р. З 24 лютого, коли обмшний курс сягнув майже максимального значення, НБУ зупинив кутвлю державних облка-цш, а отже - припинив емюш гривнi, яка вщбувалась до того часу. I, як бачимо з рис. 2, курс гривш почав поступово стабшзуватися.
3. Ще однieю причиною ctpímko'í девальващУ е недосконале законодавство що-до валютного регулювання. На сьогоднi в УкраУш iснуе тiльки Декрет "Про систему валютного регулювання i валютного контролю" вщ 19.02.1993 р., № 15-93 з безлiччю змш i доповнень, який погано регулюе валютш вiдносини у краУш, внаслiдок чого юнуе безлiч сучасних проблем.
Ус ui причини разом призвели до стршкого погiршення банювськоУ системи [7]:
• втрати a^mBiB у Криму та 30HÍ АТО;
• масовий вщтж коштiв населення по термшових депозитах (приблизно 10 млрд дол. з валютних вклaдiв та понад 40 - у гривневих);
• велика кшьюсть шоземних банюв, що працюють в УкраУш, виставлена на продаж;
• на 06.03.2015 р. у стадй' лквщащУ перебувае 30 бaнкiв, по яких Фонд гарантуван-ня вклaдiв фiзичних оаб здiйснюе виплати вiдшкодувaння коштiв вкладникам в межах 200 тис. грн [6];
• банки вимушеш повертати термiновi вaлютнi депозити, тодi як платоспромож-нiсть клiентiв за валютними кредитами стрiмко знижуеться, тому банки шдшма-ють ставки за валютними кредитами;
• внаслщок введення тимчасово! адмшстращУ заморожено велику к1льк1сть депозита;
• частково припинено кредитування реального сектору економки;
• вщбуваеться зменшення золотовалютних резервiв, що може призвести до мiжнa-родноУ валютноУ л^щноста краУни (тiльки за 2014 р. вони зменшилися на 7,83 млрд дол.) [3].
Висновки. Для стабiлiзацii кypсy валют i ^ипинення девальвацл необхвд-ний, насампеpед, виважений пiдхiд до фоpмyвання економiчноi полпики деpжави, узгодження та пpоведення збалансованих дш Мiнiстеpства фiнансiв та Нацюналь-ного банку У^аши, вpегyлювання законодавства у сфеpi валютних вiдносин, бшьш яшсне опpацювання всiх запpопонованих заход1в iз стабiлiзацii валютного pинкy, потpiбно пpипинити постiйнy безпiдставнy емiсiю ^ивш, вести pозважли-ву бюджетну полиику (хоч i доведеться ypiзати деяш статт! видатюв), здшснити пеpехiд вщ пpямих метод1в pегyлювання економiки до ^^ямих. Не менш важли-во у ^оце^ pеалiзацii валютно! полижи вpаховyвати ва фактоpи, що ктотно впливають на золотовалютш pезеpви з метою !х збшьшення. Тшьки в pазi комплексного шдходу до вpегyлювання економ!чно-полиично! ситуаци у ^mm мож-ливе покpащення д1яльносп банювсько! системи та тдвищення ii стабшьностг
Лiтература
1. Журавка Ф.О. Валютна полiтика в умовах трансформадшних змш економжи Украши : мо-нографiя / Ф.О. Журавка. - Суми : Вид-во "Дiловi перспективи"; ДВНЗ "УАБС НБУ", 2008. - 334 с.
2. Кульчицький М.1. 1нструменти реалiзадil валютно-курсово! полiтики держави в умовах макроекожмчного середовища / М.1. Кульчидький, Н.В. Жмурко // Вюник Хмельнидького надь онального ущверситету : наук. журнал. - Сер.: Екожмчш науки. - Хмельнидький : Вид-во ХНУ. - 2010. - № 2, т. 2. - С. 203-206.
3. Сайт Надюнального банку Украши. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua.
4. Пасочник В. Гривня: хто винен i що робити? / В. Пасочник, Ю. Сколотяний. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://finbalance.com.ua.
5. Сайт Цша держави. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.costua.com.
6. Фонд гарантування вкладв фiзичних оаб. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.fg.gov.ua.
7. Рейтинг життездатност банюв - 2015. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://forbes.ua.
CKoponadИ.С., Усик А.П. Влияние девальвации на банковскую систему Украины
Исследованы теоретические основы причин девальвадии и ее влияния на банковскую систему Украины, обоснованы теоретические приндипы осуществления валютно-курсовой политики с помощью такого инструмента, как девальвадия, исследованы внешние и внутренние факторы девальвадии и проанализировано их влияние на банковскую систему. Показана динамика изменения курса гривны к доллару США за 2014 - начало 2015 г. Обоснована необходимость внедрения оптимальной комбинадии регулятор-ных мер Надионального банка Украины для стабилизадии валютного курса и внедрения взвешенного подхода к формированию экономической политики государства.
Ключевые слова: банковская система, валютно-курсовая политика, девальвадия, курс валют.
Skoropad I.S., Usyk A.P. The Effects of Devaluation on the Banking System of Ukraine
The theoretical foundations for the main reasons for devaluation and its impact on the banking system of Ukraine are studied. The theoretical framework of exchange rate policy using a tool such as depreciation is grounded. The external and internal factors of devaluation are examined; their impact on the banking system is analyzed. The dynamic changes of the hryvnia to the dollar for 2014 - the beginning of 2015 is highlighted. The necessity of implementing the optimal combination of regulatory measures of the National Bank of Ukraine to stabilize the exchange rate and the introduction of a balanced approach to the formation of economic policy is justified.
Keywords: banking system, exchange rate policy, devaluation, exchange rate.
