CC BY
53
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №9/2015 ISSN 2410-6070
предприятия) затраты. В зависимости от природы и назначения затрат. Л. Б. Миротин классифицирует логистические расходы по элементам затрат, функциональным сферам и центрам ответственности.
В целом подходы к делению логистических затрат у каждого автора имеют свои особенности, что позволяет в той или иной ситуации выбрать наиболее оптимальный для принятия управленческих решений. Список использованной литературы:
1. Сярдова О.А. Особенности формирования и учета логистических издержек цепи поставок промышленного предприятия // В журнале: Вектор науки тольяттинского государственного университета. Серия: экономика и управление. 2015 С.105-108.
© К.О. Калачева, 2015
УДК 336.717
А.Э.Ковалев
Студент 1-го курса магистратуры экономического факультета Мордовского государственного университета им. Н.П. Огарёва
Г. Саранск, Российская Федерация
ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО УПРАВЛЕНИЯ БЛАГОСОСТОЯНИЕМ В
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Аннотация
В статье описана современная система банковского управления благосостоянием в Российской Федерации и подробно рассмотрены аспекты и факторы, сформировавшие ее. Проведен сравнительный анализ степени развития банковского wealth-менеджмента в различных регионах мира, показаны перспективы развития данного направления банкинга в рамках условий отечественной экономики и обозначены существенные особенности экономик мира, препятствующие и сопутствующие становлению рынка благосостояния.
Ключевые слова
Wealth management, HNWI, финансовый рынок, макроэкономическая нестабильность, family banking
Перспективы развития управления благосостоянием как банковского, так и небанковского в различных регионах мира представляются ярким индикатором формирования макроэкономических показателей, как этих региональных экономик, так и всей мировой экономики. Величина доходов банков, в частности, от деятельности по работе с так называемыми HNWI1 поступательно растет в первую очередь в экономиках, насыщенных финансовыми инвестициями, примерами которых выступают США, Япония, Западная Европа, Азиатский регион. Здесь wealth management по-настоящему процветает, что подтверждается хотя бы тем фактом, что любой, даже не самый крупный банк, обязательно имеет в числе своих департаментов отдел по работе с состоятельным сегментом. Однако Мировой финансовый кризис создал условия для возникновения некоторой потери доверия клиентов к банковскому сектору. Самым ярким примером явился крах Lehman Brothers Holdings, Inc., одного из крупнейших в мире финансовых конгломератов. Даже несмотря на то, что банкротству подверглась лишь холдинговая компания при продолжении работы дочерних обществ банка, в число которых входило подразделение по управлению активами, стоит отметить, что данное событие без сомнения породило кризис доверия вкладчиков на развивающихся рынках, которым является и регион Восточной Европы. Однако с окончанием кризиса благосостояние клиентов банков экономик с высокоразвитыми финансовыми рынками перешло в стадию
1 high net worth individuals - частные лица, которые имеющие финансовые активы объемом свыше 1 миллиона долларов США (согласно американской и западноевропейской методологии)
159
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №9/2015 ISSN 2410-6070
«насыщенного роста», которая характеризовалась низкими темпами послекризисного восстановления, что вызвало потребность банков в поиске новых рынков в рамках осуществления деятельности по управлению активами. Возвращение на развивающиеся рынки Восточной Европы стало логичным действием для крупных банков, что вызвало не только к тому же развитие финансовых рынках во многих странах региона.
Согласно ежегодно составляемому The Wealth Report за 2014 год Россия имеет множественные перспективы развития рынка по управлению благосостоянием. Ярким подтверждением этого выступает наличие двух крупнейших городов России, Москвы и Санкт-Петербурга (24 и 46 места соответственно), в топ-50 рейтинга перспективного роста количества HNWI на ближайшее десятилетие. Однако эти перспективы могут быть исчерпаны из-за масштабной эмиграции. За последнее десятилетие число HNWI в России увеличилось на 372%, однако данная тенденция в ближайшие 10 лет, по прогнозам аналитиков, может сохраниться только для двух вышеназванных городов. В целом, прогнозируется рост на скромные 39%, однако при этом следует отметить, что за 2013 год количество HNWI в России упало [1]. Таким образом, получается, что Россия, будучи крупнейшим одиночных рынком с хорошим перспективами роста, остается крайне невостребованной в рамках осуществления деятельности по управлению активами. Почему?
Во многом свое влияние здесь оказал и продолжает оказывать российский рубль. Банкам невыгодно управлять активами на финансовом рынке, когда степень волатильности национальной валюты настолько велика. Этим российская экономика отличается от более перспективных в плане увеличения количества HNWI экономик стран БРИКС. Более того, аналитиками отмечается тот факт, что Россия своими статистическими выкладками существенно тормозит рост благосостояния и перспективы развития управления им в странах всей пятерки. Китай имеет в топ-50 вышеуказанного рейтинга 18 (!) городов, Индия - 7, Бразилия и Индия по три города. Зависимость от сырьевых товаров и слабые отечественные фондовые рынки порождают отток крупного инвестиционного капитала частных лиц за границу, что и вызывает столь низкий рост.
Отток капитала из РФ по данным ЦБ за 2014 год ориентировочно составил 130 млрд. долларов. Конечно, такая ситуация может носить аномальный с экономической точки зрения характер - слишком много потрясений испытала отечественная экономика за 2014 год. Здесь и эмбарго, и отсутствие импортозамещения, и проявившиеся особенно ярко в последние месяцы высокие темпы инфляции, и антирекорды национальной валюты... Но оффшоризация в таких условиях грозит стать главной проблемой для перспективного развития банковского управления благосостоянием. Все дело в том, что сейчас, в рамках жестких рестрикций Центрального банка и ярко выраженной политике «дорогих денег», проводимой в контексте инфляционного и валютного таргетирования банки находятся в условиях перманентного уменьшения клиентской базы. Падение объемов на российском рынке кредитования является прямым следствием повышения ключевой ставки до 17%. Очевидно, что банки должны выживать за счет всех возможных легитимных источников деятельности. Возможно, именно состоятельный сегмент населения РФ может стать перспективным направлением экспансии в деятельности отечественных банков.
На сегодняшний момент управление благосостоянием остается понятием, весьма далеким от представления подавляющего процента населения РФ. Этому есть довольно большое количество объяснений, в числе которых и неразвитость финансового сектора, и макроэкономическая нестабильность, и частичное «перекрытие» путей на российский рынок иностранным компаниям, обладающим определенный опытом в этой отрасли, и тривиальное непонимание российским человеком необходимости вложения своих средств. Список можно продолжать довольно долго.
Во-первых, стоит сразу же отметить, что традиционное управление благосостоянием на Западе давно уже эволюционировало в масштабный спектр услуг, который охватывает как частных отдельных лиц, так и корпорации (ассимилировавшись в этой области с трастовым управлением). Помимо этого, в развитых странах стремительно набирает обороты популярность сервисы Family-banking: компании, предоставляющие такую услугу готовы помочь верно использовать семейный бюджет, сократить его расходы, увеличить его доходную часть за счет инвестирования, обеспечить подготовку туристических поездок. В России это все является пока лишь научной фантастикой.
160
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №9/2015 ISSN 2410-6070
При этом необходимо отметить, что, на мой взгляд, самый большой потенциал в этой сфере, как за рубежом на уже освоенной нише, так и в России, имеют банковские структуры. В подтверждение этого следует отметить, что традиционный приват-банкинг во всех его формах уже является готовой площадкой для построения на его основе не только лишь управления благосостоянием с уже вышеописанными услугами, но и куда более широким их диапазоном. Таким образом, целесообразно говорить о некоторой ассимиляции управления благосостоянием и приват-банкинга, которая имеет потенциально очень масштабные возможности для получения на ее основе сверхприбылей. Бросается в глаза тот факт, что управление благосостоянием за рубежом изначально включает в себя сервисы приват-банкинга, которые основываются на обслуживании клиента персональным банкиром. Естественно, на такой основе куда проще предложение и продвижение в рамках управления благосостоянием традиционных банковских продуктов, механизма персональных инвестиций. В Англии на сегодняшний момент особенно популярны life-style услуги, которые основаны на адресной работе с определенными социальными слоями - именно поэтому, целые департаменты банков в Англии работают по конкретным категориям населения.
Получается, что даже в условиях оттока капитала банки могут предоставлять традиционные услуги в рамках работы с состоятельным сегментом: открытие депозитов (как валютных, так и рублевых) и предоставление кредитов на различной основе. Но на сегодня отечественный банкинг скорее не желает понимать этого факта, причиной чему является в первую очередь макроэкономическое окружение. А в условиях политической конфронтации и нестабильности национальной экономики невозможен приход на отечественный рынок зарубежных гигантов этого бизнеса. Ситуация должна несколько исправиться с окончанием геополитических противоречий, ярким примером чего является группа стран Восточной Европы - Словакия, Польша, Чехия, которые характеризуется зрелыми рынками благосостояния, несмотря на относительно непродолжительную историю существования этих государств в рамках рыночной экономики.
Список использованных источников:
1. World Wealth Report 2014 [Электронный ресурс]. URL: https://www.capgemmi.com/thought-
leadership/world-wealth-report-2014-from-capgemini-and-rbc-wealth-management (дата обращения: 12.05.2015).
© А. Э. Ковалев, 2015
УДК 332.144
А.Э.Ковалев
Студент 1-го курса магистратуры экономического факультета Мордовского государственного университета им. Н.П. Огарёва
Г. Саранск, Российская Федерация
ПРОГНОЗ СОСТОЯНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ НА ОСНОВЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ФАКТОРОВ ДИФФЕРЕНЦИРОВАННОГО ХАРАКТЕРА
Аннотация
В статье проведен статистический анализ размеров государственного долга республики Мордовия, обозначены существенные аспекты его перспективного состояния. Проанализирована помесячная динамика государственного долга республики с выявлением факторов сезонности в качественном сравнении с ВРП региона. Показаны прогнозные значения государственного долга до 2018 года и выявлены основные проблемы и преимущества всей региональной экономики, которые способны скорректировать его состояние.
Ключевые слова
Государственный долг, дефицит, ВРП, республика Мордовия, дотации, инновационное развитие
161
