CC BY
5
УДК 339.9
Хударова Л.С. студент 4 курса факультета Международных отношений «Северо-Осетинский государственный университет имени К.Л. Хетагурова»
Россия, Владикавказ ВОЗМОЖНОСТЬ АКТИВИЗАЦИИ РАСЧЕТОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВАЛЮТ СТРАН БРИКС В международной финансовой и политической системах, БРИКС старается завоевать себе достойное место. Одним среди основных шагов к достижению данной цели является применение национальных валют в международных расчетах. Получение статуса резервной валюты также является одной из наиболее перспективных задач. В данной статье представлены возможности активизации расчетов с применением валют стран БРИКС.
Ключевые слова: БРИКС, международные расчеты, национальная валюта.
Khudarova L.S. The student of the 4 course of the International affairs faculty «North-Ossetian state university named after K.L. Khetagurov» Russia, Vladikavkaz POSSIBILITY OF ACTIVATING SETTLEMENTS USING THE
CURRENCIES OF THE BRICS COUNTRIES BRICS is trying to win a worthy place in the international financial and political systems. One of the main steps towards achieving this goal is the use of national currencies in international payments. Obtaining the status of a reserve currency is also one of the most promising tasks. This article presents the possibilities of activating calculations using the currencies of the BRICS countries.
Key words: BRICS, international payments, national currency. Наблюдающаяся в последнее время ярко усилившаяся глобальная геополитическая ситуация и нестабильность ведущих мировых валют нарастили уровень риска участников международной торговли и активизировали процесс использования национальных валют в международных расчетах. Страны БРИКС в 2011-2012гг. подписали ряд соглашений о взаимном использовании своих национальных валют в международных расчетах.
Значимая роль в международных финансовых операциях принадлежит Банку Японии, Банку Англии, Национальному банку Швейцарии, ФРС США, ЕЦБ. Данную группу именуют G5. Изредка к этой группе Центробанков присоединяется и Банк Канады, в этом случае говорят о G6. Собственно, данная группа банков является контролером платежей и расчетов в мире, преимущественно трансграничных. В трансграничных операциях SWIFT доля валют группы G6 в 2017 году составила 91,78%. Следовательно, на следующие 14 валют, по которым SWIFT представляет статистику, приходится менее 10%.
Таблица 1. Доля и место отдельных валют в общих платежных операциях
SWIFT
Валюта/страна Декабрь 2015 г. Декабрь 2017г.
Доля, % Место Доля, % Место
Доллар, США 43,89 1 39,85 1
Евро 29,39 2 35,66 2
Фунт ст., Великобритания 8,43 3 7,07 3
Иена, Япония 2,78 4 2,96 4
Юань, Китай 2,31 5 1,61 5
Доллар, Канада 1,70 6 1,57 6
Франк, Швейцария 1,56 7 1,26 8
Доллар, Австралия 1,50 8 1,39 7
Доллар, Гонконг 1,17 9 1,22 9
Крона, Швеция 0,93 10 0,80 12
Доллар, Сингапур 0,85 11 0,84 11
Бат, Тайланд 0,81 12 0,94 10
Крона, Норвегия 0,66 13 0,64 13
Злотый, Польша 0,51 14 0,50 14
Рэнд, ЮАР 0,39 15 0,40 16
Песо, Мексика 0,37 16 0,32 19
Крона, Дания 0,37 17 0,35 17
Доллар, Нов. Зеландия 0,32 18 0,34 18
Лира, Турция 0,24 19 0,25 20
Форинт, Венгрия 0,21 20 - -
Ринггит, Малайзия - - 0,41 15
На сегодняшний день из всех валют стран БРИКС юань считается самой используемой валютой в международном масштабе. В 2015 году китайский юань был включен в корзину резервных валют. В SDR доля юаня
составила около 11% и она заняла 3 место, при этом сдвинув позиции британского фунта и японской иены. В платежных операциях доля юаня в 2015 году составляла 2,31%, а в 2017 году мы наблюдаем снижение до 1,61% (таблица 1). Заметно, что приобретение статуса резервной валюты уменьшило ее удельный вес в операциях SWIFT.
Таблица 2.Доля и место отдельных валют в трансграничных платежных
операциях SWIFT
Валюта/страна Декабрь 2015 г. Декабрь 2017г.
Доля, % Место Доля, % Место
Доллар, США 47,87 1 41,27 1
Евро 29,75 2 39,45 2
Фунт ст., Великобритания 4,35 3 3,84 3
Иена, Япония 3,63 4 3,56 4
Франк, Швейцария 2,71 5 1,72 6
Доллар, Канада 2,26 6 1,94 5
Юань, Китай 1,60 7 0,98 8
Доллар, Австралия 1,53 8 1,32 7
Доллар, Гонконг 0,92 9 0,80 9
Крона, Швеция 0,71 10 0,68 10
Песо, Мексика 0,55 11 0,45 12
Крона, Норвегия 053 12 0,52 11
Лира, Турция 0,43 13 0,42 14
Доллар, Нов. Зеландия 0,41 14 0,42 13
Доллар, Сингапур 0,41 15 0,34 16
Крона, Дания 0,39 16 0,36 15
Злотый, Польша 0,39 17 0,36 17
Рэнд, ЮАР 0,27 18 0,26 20
Крона, Чехия 0,23 19 0,27 19
Форинт, Венгрия 0,20 20 - -
Рубль, Россия - - 0,27 18
В трансграничных платежах доля юаня в 2015 году составляла 1,6%, а в 2017 году наблюдалось снижение до 0,98%, тем самым юань опустился на 8 место (таблица 2). Необходимо отметить то, что у Китая значительная доля платежных операций походит мимо SWIFT. Китай заключает двусторонние соглашения с некоторыми торговыми партнерами о расчетах в юанях и национальных валютах партнеров. Как мы можем заметить, в списке нет российского рубля, тем не менее, у России с Китаем достаточно масштабные торговые отношения. Тем самым можно сделать вывод, что
обменные операции с валютами Китая и России проходят напрямую, т.е. мимо SWIFT.
По данным Банка России доля российского рубля в расчетах по экспорту услуг и товаров в Китай в 2013 году была равна 1%, в 2016 году составляла 6,8%, а в 2017 году - 9,4%. Также доля рубля в расчетах по импорту услуг и товаров из Китая соответственно была равна 3,9%, 2,1%, 2,7%.
Также следует отметить, что по данным SWIFT рубль входит в группу топ - 20 валют по трансграничным платежам. Позиция рубля на 18 месте рядом с Южноафриканским рэндом.
Из числа остальных развивающихся валют преимущественно перспективными и востребованными в международных расчетах на данный момент считаются российский рубль, бразильский реал, турецкая лира, мексиканский песо, южноафриканский рэнд, индонезийская рупия. По идее в международных расчетах страны могут применять свои национальные валюты, если это соответствует внешнеторговым интересам стран, отвечает процессу развития их внешнеторговых связей, вдобавок еще и соответствует действующим нормам и требованиям национального валютного законодательства.
Как известно из практики, к некоторым из допустимых препятствий в использовании национальной валюты в международных расчетах относят нехватку данной валюты у импортера и обслуживающего его банка, а также ограниченная конвертируемость валюты.
В число стран дальнего зарубежья, которые не входят в БРИКС и активно поддерживают идею использования национальных валют в международных расчетах с Россией, относят Венесуэлу, Вьетнам, Монголию, Сирию, Иран, Турцию и Египет.
Китайский юань и российский рубль наравне с главными мировыми валютами стали применяться данными странами в межбанковских расчетах по приграничной торговле с 2005 года, а в 2011 году Центральные банки этих стран подписали соглашение о внешнеторговых расчетах в рублях и юанях.
В конце 2010 года на Шанхайской бирже стали проводиться организованные конверсионные операции рубль/юань, также начались биржевые торги парой данных валют.
Как показывает практика, расчеты в национальных валютах между Китаем и Россией производятся все еще не столь динамично, невзирая на заложенную правовую базу для использования этих валют как средства платежа по внешнеторговым операциям данных стран. Американский доллар все еще остается основным средством взаиморасчетов.
Доля национальных валют в российско-китайских отношениях равна 7%. Применению китайского юаня в международных расчетах мешает ограниченный доступ к внутреннему финансовому рынку Китая, в
результате чего российские банки не могут долгое время держать китайскую валюту, которую они получили от экспортера.
Коммерческие банки России и Китая понемногу стали применять юань и рубль во внешнеторговых расчетах. К примеру, Bank of China и ВТБ заключили соглашение о взаимодействии в расчетах с применением национальных валют.
Невзирая на то, что доля российского рубля в сравнении с долей юаня в международных расчетах является наиболее скромной, рубль более двух десятков лет применяется во внешнеторговых расчетах и активно функционирует на региональном уровне. Также следует отметить тот факт, что касательно рубля ограничения по движению капитала не применялись ни в период финансово-экономического кризиса, ни в ходе серьезных потрясений на внутреннем валютном рынке России.
Судя по всему, финансовые институты Китая и России будут искать наиболее действенные методы для решения имеющихся проблем по применению юаня и рубля во внешнеторговых расчетах в целях поэтапного увеличения их удельного веса во внешней торговле данных стран.
Россия также за переход на расчеты в национальных валютах между странами БРИКС, включая и ЮАР. Между этими двумя странами переговоры о подписании подходящего соглашения ведутся с 2011 года. «Самыми подходящими являются схемы расчетов в национальных валютах, которые основаны на расчетах через корреспондентские счета коммерческих банков» - это сообщалось на встрече представителей центральных банков этих стран.
Бразилия в свою очередь в роли приоритетной задачи рассматривает разработку особых условий двусторонней торговли в национальных валютах с единичными странами. Бразилия делает шаги к переходу на платежи в национальных валютах, а также к включению своей валюты в состав валютных резервов заграничных государств. В соответствии с положением Бразилии, эта мера сделает возможным избегать риски нестабильного курса доллара США при осуществлении торговых расчетов и создать дополнительный потенциал ликвидности. В этом контексте самыми значимыми партнерами для данной страны являются Китай и Аргентина -партнер по МЕРКОСУР. Бразилия и Китай в 2012 году также заключили соглашение о взаимном кредитовании в национальных валютах. Согласно этому соглашению эти страны вправе брать заем в своих национальных валютах в случае нехватки ликвидности. Ранее также было заключено соглашение по торговле в национальных валютах между Аргентиной и Бразилией. В 2008 году пустили в ход систему SML (Local Currency Payment System). Данная система показала свою эффективность в сегменте среднего и малого бизнеса.
Индия применяет рупию в международных расчетах лишь со своими ближайшими соседями Бутаном и Непалом. Невзирая на это, шаг за шагом увеличивается и применение индийской рупии в рамках некоторых
соглашений. Так, обязательство стран БРИКС по переходу к платежам в национальных валютах отобразилось в разрешении некоторым индийским компаниям применять индийскую рупию и китайский юань в своих финансовых операциях.
ЮАР также заинтересована в укреплении потенциалов южноафриканского рэнда в качестве региональной валюты. Национальная валюта данной страны служит средством платежа в соседних странах ЮАР, этими странами являются Свазиленде и Лесото. Курсы валют Свазиленда, Лесото, а также Намибии жестко привязаны к курсу южноафриканского рэнда.
На базе вышеизложенного следует сделать некоторые умозаключения:
Стремление к наиболее динамичному применению национальных валют в международных расчетах служит отражением многополярного мира и характеризуется естественностью и закономерностью как следствие резко увеличившихся рисков, которые связаны с основными мировыми валютами.
Рост удельного веса национальных валют в международных расчетах не указывает на полный отказ от ведущих мировых валют. Говорится только о наращивании области использования национальных валют во внешнеторговых расчетах благодаря снижению доли ведущих мировых валют.
Практика показывает, что наращивание области использования национальных валют в международных расчетах осуществляется неспешно и постепенно.
Рост объема внешнеторговых расчетов в национальных валютах возможно достичь благодаря административному влиянию на членов внешнеторговой деятельности. Хотя, очевидным является то, что наиболее эффективным является создание благоприятных рыночных условий.
Для того чтобы активизировать процесс использования национальных валют в международных расчетах, необходимо ликвидировать имеющиеся административные, законодательные и финансово-экономические барьеры, которые мешают эффективной деятельности на рынках членов внешнеэкономической деятельности.
Использованные источники:
1. Балюк И.А., Использование национальных валют во внешнеторговых расчетах // Фундаментальные исследования.- 2015.
2. Жариков М.В. Интернационализация валют стран БРИКС. - Монография. -М.: Проспект, 2016, 208 с.
3. Kenan P.B. Currency Internationalization - An Overview. Princeton University, 2009.
4. http://www.swift.com
