CC BY
15УДК 336.77:336.74
Кипунов Д. М.
Вопросы управления ликвидностью кредитной организации
в стратегических целях1
В статье рассматриваются вопросы управления ликвидностью банка «Александровский», одного из старейших частных банков Санкт-Петербурга. Банк «Александровский» активно добивается достижения стратегической цели - выхода банка в ТОП-100 по объему активов. Проведенный анализ показал, что риски потери ликвидности минимальны, что подтверждается большим ее запасом как по обязательным нормативам, так по разрыву активов и обязательств по различным срокам. В этой связи совершенствование управления ликвидностью банка может послужить достижению данной цели при сохранении уровня ликвидности и увеличении темпов пророста прибыли.
Ключевые слова: банк, банковская деятельность, ликвидность, стратегическое управление.
ГРНТИ: Экономика / Экономические науки: 06.73.55 Банки.
ВАК: 08.00.05
Kipunov D. M.
Issues of liquidity management of a credit institution for strategic purposes
The article deals with the issues of liquidity management of Bank "Alexandrov-sky", one of the oldest private banks in St. Petersburg. Bank Aleksandrovsky is actively striving to achieve its strategic goal - to reach the TOP 100 in terms of assets. The analysis showed that the risks of liquidity loss are minimal, as evidenced by its large reserve both in terms of mandatory standards and in terms of the gap between assets and liabilities for various periods.. In this regard, the improvement of liquidity management can serve the achievement of this goal while maintaining the level of liquidity and increasing the rate of profit growth.
Key words: Bank, banking, liquidity, strategic management.
JEL classifications: G20
© Кипунов Д. М., 2018 © Юрипоу й. М., 2018
1 Статья подготовлена на основе доклада, занявшего 1-е место в секции «Проблемы социально-экономического развития регионов и городов: теория и практика» 7-й междунар. науч.-практ. конф. студентов и аспирантов «Проблемы и пути социально-экономического развития: город, регион, страна, мир» (8-9 июня 2018 г., Санкт-Петербург, ЛГУ им. А.С. Пушкина). Научный руководитель канд. экон. наук Николаева Г.Н.
Управление ликвидностью банка является одной из ключевых задач в его деятельности. Это обусловлено тем, что большую часть ресурсов составляют заемные и привлеченные средства, которые создают устойчивую зависимость от этих источников. Соответственно, чтобы банк мог вовремя рассчитаться по своим обязательствам, у него в активах должно располагаться достаточное количество ликвидных активов, которые можно без потерь и в короткие сроки реализовать в обмен на денежные или иные платежные средства. Но если в активах банка будут только высоколиквидные активы, то кредитная организация не получит прибыль.
Таким образом, каждый банк в любой момент времени должен располагать такой структурой активов и пассивов, которая будет позволять одновременно получать прибыль и рассчитываться по своим обязательствам.
Рассмотрим данный тезис на примере анализа ликвидности ПАО Банк «Александровский».
Банк «Александровский» является одним из старейших банков Санкт-Петербурга и 29 лет работает с корпоративными и частными клиентами. Банк обладает всеми необходимыми лицензиями, рейтингом кредитоспособности на уровне А (высокий уровень кредитоспособности). Общий объем активов на конец 2017 г. составляет 21,4 млрд р., что соответствует 156-му месту среди других банков по данному показателю в России. Долю рынка на начало 2018 г. Александровский банк занимает не более 2 %.
Все основные финансово-хозяйственные показатели банка за 2015-2017 гг. демонстрируют стремительный рост, в т. ч.: активы банка за последние три года увеличились более чем в 2 раза и достигли 21,4 млрд р.; портфель ценных бумаг за аналогичный период увеличился на 3308,3 с 249,9 млн р. до 8,5 млрд р.; ссудная задолженность за период 2015-2017 увеличилась на 53,5 % достигнув ЭКОНОМИКА НОВОГО МИРА: науч. журн. 2018 г. №2 (Вып. 10). С. 58
9,3 млрд р., нераспределенная прибыль банка увеличилась более чем в два раза, достигнув 988,7 млн р., годовая чистая прибыль банка за последние три года увеличилась на 77,2 %, достигнув 128,5 млн р. Такая стремительная положительная динамика говорит о существенном расширении деятельности анализируемого банка, что характеризует его как финансово устойчивый, а следовательно, это первый признак того, что банк не испытывает проблем с ликвидностью. Но для более детальной оценки её необходимо проанализировать обязательные экономические нормативы (табл. 1, составленной и рассчитанной по данным финансовой отчетности ПАО Банк «Александровский» за 2015-2017 гг.).
Таблица 1
Сведения об обязательных нормативах ПАО Банк «Александровский» за 2015-2017 гг.
Наименование показателя Нормативное значение (%) Фактическое значение(%) Относительный темп прироста (%)
2015 г. 2016 г. 2017 г. 20152016 гг. 20162017 гг. 20152017 гг.
Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) т1п 4,5 9,5 8,9 9,2 -6,3 3,4 -3,2
Норматив достаточности основного капитала (Н1.2) т1п 6,0 9,5 8,9 9,2 -6,3 3,4 -3,2
Норматив достаточности собственного капитала (Н1.0) т1п 8,0 14,6 11,8 14,5 -19,2 22,9 -0,7
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) т1п 15,0 83,8 78,7 114,3 -6,1 45,2 36,4
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) т1п 50,0 75,0 104,3 96,3 39,1 -7,7 28,4
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) тах 120,0 40,9 37,5 46,9 -8,3 25,1 14,7
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) тах 25,0 22,2 20,6 22,7 -7,2 10,2 2,3
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) тах 800,0 267,0 352,2 245,2 31,9 -30,4 -8,2
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) тах 3,0 0,3 0,2 0,1 -33,3 -50,0 -66,7
Как видим из табл. 1, за анализируемый период все обязательные нормативы банком «Александровский» выполняются, причем по многим показателям с большим запасом.
Группа показателей ликвидности (Н2, Н3 и Н4) выполняются с большим запасом, что говорит об отсутствии проблем с ликвидностью банка. Так, кредитная организация способна рассчитаться на 114,3 % по своим обязательствам в течение одного дня, в то время как разрешено по нормативам лишь на 15 °%. Аналогичную ситуацию мы видим и по остальным нормативам ликвидности.
Большинство других показателей также выполняются с большим запасом, что, конечно, является положительной тенденцией, так как банк минимизирует риск потери ликвидности, но из-за значительного запаса банк недополучает значительных доходов.
Помимо качественной оценки ликвидности существует и количественная оценка, в соответствии с которой ликвидность определяется как разность объемов активов и пассивов с различными сроками погашения (табл. 2, составленной и рассчитанной по данным финансовой отчетности ПАО Банк «Александровский» за 2015-2017 гг.).
Таблица 2
ГЭП-анализ ликвидности ПАО Банк «Александровский» за 2015-2017 гг. (млн р.)
Наименование показателя До востребования и менее 1 месяца От 1 до 6 месяцев от 6 до 12 месяцев От 12 месяцев до 5 лет Свыше 5 лет Просроченные или с неопределенным сро- 1/-/-ЧГ л Итого
2015 г.
Активы 3 778 1 197 2 322 854 28 191 8 369
Обязательства 3 998 2 333 1 758 185 - - 8 273
Чистый разрыв ликвидности (220) (1 136) 564 669 28 191 96
Совокупный разрыв ликвидности (220) (1 356) (792) (123) (95) 96
Продолжение табл. 2
2016 г.
Активы 8 169 941 2 459 1 569 249 236 13 623
Обязательства 6 818 2 308 3 257 792 - - 13 175
Чистый разрыв ликвидности 1 351 (1 367) (798) 777 249 236 448
Совокупный разрыв ликвидности 1 351 (16) (814) (37) 212 448
2017 г.
Активы 12 887 1 371 1 742 2 952 325 310 19 588
Обязательства 9 077 3 632 1 932 1 541 - 2 916 19 099
Чистый разрыв ликвидности 3 810 (2 261) (190) 1 411 325 (2 606) 489
Совокупный разрыв ликвидности 3 810 1 549 1 359 2 770 3 095 489
Особо важными периодами чистого разрыва ликвидности является «До востребования и менее 1 мес.», так как именно он является самым коротким интервалом, в котором банку нужно рассчитываться по своим обязательствам, следовательно, именно в этот период, если и может присутствовать дефицитный разрыв, то он должен быть минимальным.
Итак, исходя из данных табл. 2, видно, что по периоду «До востребования и менее 1 мес.» дефицитный разрыв наблюдается только по итогам 2015 г. Но при этом стоит отметить, что этот разрыв незначителен, а именно, он составляет 220 млн р. (или 2,6 % от совокупных активов), что не представляет сильной угрозы потери ликвидности в краткосрочном периоде в 2015 г., так как как у банка имеется стабильная клиентская база по обслуживанию текущих и расчетных счетов. В крайнем случае можно привлечь межбанковский кредит для погашения обязательств в этом периоде.
В остальные периоды даже если и наблюдается отрицательный чистый разрыв ликвидности, то это не так опасно, так как банк за один и более месяцев может привлечь другие ресурсы, с помощью которых
сможет рассчитаться в будущих периодах. К тому же в 2016 г. имеется большой положительный запас чистого разрыва ликвидности по сроку «До востребования и менее 1 мес.», который почти покрывает отрицательный разрыв периода «от 1 до 3 месяцев», что говорит о том, что Александровский банк на конец 2016 г. мог рассчитаться по своим обязательствам на три месяца вперед.
В 2017 г. ситуация с разрывом ликвидности стала ещё более благоприятной, так как по всем периодам наблюдается положительный совокупный разрыв ликвидности, что означает, что банк на конец 2017 г. мог рассчитаться почти по всем обязательствам разных сроков за счет большого запаса по периоду «До востребования и менее 1 месяца».
Таким образом, на основе проведенного качественного и количественно анализа ликвидности ПАО Банк «Александровский» можно сделать вывод о том, что риски потери ликвидности данным банком в настоящее время минимальны, что подтверждается большим ее запасом как по обязательным нормативам, так по разрыву активов и обязательств по различным срокам.
В качестве рекомендаций по управлению ликвидностью для достижения стратегической цели (выход в ТОП-100 банков = 74 млрд р. активов к 2019 г.), можем указать следующее.
ПАО Банку «Александровский» как кредитной организации придется существенно наращивать как активные, так и пассивные операции, при этом увеличивается риск нарушения достаточности капитала, так как необходимо наращивать ресурсную базу не только за счет привлеченных и заемных средств, но и за счет собственных средств, основным источником которого является прибыль.
Мероприятия по увеличению прибыли являются достаточно рискованными, так как чем в более доходные активы размещаются средства, тем выше риск потери ликвидности. Но, как показал проведенный
анализ, рассматриваемый банк имеет достаточно большой запас ликвидности, что позволяет вкладывать в более рискованные активные операции. Следовательно, необходимо постепенно сокращать долю высоколиквидных ценных бумаг (39,9 % от валюты баланса) в пользу кредитных операций (доля 43,5 % от валюты баланса).
Другим мероприятием могут служить изменения в политике по залоговому обеспечению. Доля кредитов, обеспеченных недвижимостью, оборудованием и транспортными средствами, составляет наибольшую долю среди других видов обеспечения и достигает 73,0 % от всей суммы выданных кредитов клиентам банка. Таким образом, можно сместить акцент в залоговом обеспечении с указанного выше имущества в пользу более рискованного вида обеспечения - гарантий и поручительств, т. е. увеличить долю обеспечения кредитов последними, но делать это нужно также постепенно. Это позволит увеличить количество клиентов по кредитованию, что принесет большую доходность по активным операциям.
Уменьшить запас ликвидности посредством приближения фактических значений показателей ликвидности к пороговым, а также сократить положительный чистый разрыв ликвидности по сроку «До востребования и менее 1 месяца».
Таким образом, указанные изменения в политике по управлению ликвидностью будут способствовать достижению стратегической цели -выходу банка в ТОП-100 по объему активов, при этом ликвидность банка будет сохранена и темпы прироста прибыли будут увеличены.
Список литературы
1. Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И (ред. от 02.04.2018).
2. Стратегия развития ПАО Банк «Александровский» 2016-2018 гг.
3. Финансовая отчетность ПАО Банк «Александровский» за 2015 г.
4. Финансовая отчетность ПАО Банк «Александровский» за 2016 г.
5. Финансовая отчетность ПАО Банк «Александровский» за 2017 г.
References
1. Ob obyazatel'nyh normativah bankov: instrukciya Banka Rossii ot 28.06.2017 № 180-I (red. ot 02.04.2018).
2. Strategiya razvitiya PAO Bank «Aleksandrovskij» 2016-2018 gg.
3. Finansovaya otchetnost' PAO Bank «Aleksandrovskij» za 2015 g.
4. Finansovaya otchetnost' PAO Bank «Aleksandrovskij» za 2016 g.
5. Finansovaya otchetnost' PAO Bank «Aleksandrovskij» za 2017 g.
