Вопросы управления финансами в условиях цифровой экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ

ЭКОНОМИКИ Кочеряева К.Д.

Кочеряева Кристина Дмитриевна - студент магистратуры, кафедра экономической безопасности, Российский университет кооперации, г. Мытищи, Московская область

Аннотация: переход на цифровую экономику, как проект, обсуждался на Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС). Она раскрывает принципиально новые, современные потенциалы для бизнеса. Управление финансами организации стало ключевой задачей в этих условиях. С кризисом ликвидности столкнулись крупнейшие мировые корпорации, многие из которых дошли до стадии банкротства. При таких условиях дальнейшая жизнь и развитие ведущих корпораций зависят от объема непогашенной задолженности и возможности оперативного поиска необходимых финансовых средств. Естественно, в этой ситуации необходим пересмотр организации и принципов финансового менеджмента. Ключевые слова: цифровая экономика, риск, финансовый кризис, бизнес, управление финансами, неттинг.

УДК 338.1

В нынешних экономических условиях одним из важнейших факторов успешности в ведении бизнеса стал эффективный финансовый менеджмент, в основе которого заложен анализ и оценка финансовых ресурсов организации. Современному менеджеру крайне необходимы аналитические данные о финансовом состоянии компании, являющиеся отправной точкой в принятии управленческих решений. Функционирование предприятия в любой отрасли попадает во внимание множества лиц, которые заинтересованы в результатах его работы. К таковым относятся внутренние участники рыночных отношений (акционеры, руководство, персонал) и внешние пользователи (государственные органы, аудиторы, инвесторы, партнеры и пр.) [1].

В последнее время возросшая сложность и, в то же время, объем международной торговли, вызванные как геополитической нестабильностью, так и технологическими изменениями, которые коренным образом преобразовали практику мировой торговли, значительно повлияли на инструменты и методы, с помощью которых финансовые менеджеры управляя финансамиорганизаций выполняют свои функции и организуют свою деятельность. Сегодня грамотное распределение финансов должно оказывать широкое содействие торговле, сохраняя контроль над международным движением товаров, людей и транспортных средств. Для того, чтобы достичь в этом баланса, переход на электронное управление финансами переходит на новый уровень и подходы к выполнению своих задач.

Финансовый рынок — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т.е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Функции мирового финансового рынка [2]:

• перераспределение и перелив капитала;

• экономия издержек обращения;

• ускорение концентрации и централизации капитала;

• межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

• содействие процессу непрерывного воспроизводства.

На современном этапе российский финансовый рынок переживает трудные времена.

С кризисом ликвидности столкнулись крупнейшие мировые корпорации, многие из которых дошли до стадии банкротства[2]. В данных условиях дальнейшее развитие и текущие перспективы крупного бизнеса во много подчинены внешним ресурсам, поэтому возникновение непогашенных задолженностей привод к постоянному оперативному их поиску. Управление финансами организации стало ключевой задачей в условиях глобального финансового кризиса. Естественно, в этой ситуации необходим пересмотр организации и принципов финансового менеджмента.

В качестве основы централизации управления потоками финансов корпорации следует использовать инновационные подходы не только к менеджменту, но и к автоматизации. К настоящему времени на практике сложилось три варианта структуризации финансового управления с использованием современных технологий:

1) совместные сервисные центры;

2) внутрикорпоративные банки;

3) платежные центры.

Эти структурные единицы развивались следующим путем. Изначально в головной компании выделялось специализированное подразделение, в задачи которого входила поддержка дочерних фирм по различных сферам в области финансов. Ключевыми вопросами были организация финансирования и хеджирования. С увеличением объема финансовых операций существенно возрастали издержки по внутрифирменным платежам. Поэтому назрела необходимость в централизации. Появились совместные сервисные центры. Центром разностороннего неттинга между структурными единицами компании стало головное казначейство [3].

Неттинг принято считать примитивным подвидом клиринга, представляющего собой безналичные расчета между контрагентами за поставленную друг другу продукцию или оказанные услуги. В отличие от клиринга при неттинге не имеется центрального контрагента. Неттинг подразумевает два целевых направления:

1) снизить количество сделок с валютой, укрупнив и согласовав функционирование всех участвующих в корпорации единиц;

2) взаимно компенсировать активы и обязательства между структурными подразделениями и филиалами корпорации.

Через неттинг корпорациям удается не только экономить на компенсационных платежах, но и снижать валютные риски.

Совместный центр является самостоятельным юридическим лицом, хотя и входит в структуру корпорации. Его работа направлена на предоставление услуг всем внутрикорпоративным субъектам. Такая организация финансового управления активно используется в европейских странах, где уже свыше 200 компаний открыли собственные сервисные центры.

Их первоочередные цели:

- сократить объем средств, имеющихся в структурных подразделениях, чтобы покрыть непредвиденные затраты;

- укрепить взаимоотношения с банками-партнерами.

Достигаются обозначенные цели посредством выполнения совместным центром определенных функций:

- многостороннего неттинга среди дочерних фирм;

- организации финансирования;

- концентрации ликвидных ресурсов;

- вложения свободных ресурсов;

- хеджирования валютных и иных рисков.

С течением времени центральное казначейство стало отвечать за платежи третьим лицам и концентрацию ликвидных ресурсов. Комплекс всех его задач породил потребность в формировании новой модели управления финансами. Так появились внутрикорпоративные банки, которые стали самостоятельно оказывать платежно-расчетные услуги структурным подразделениям корпорации вместо банковских учреждений. Такая система предполагает взаимоотношения всех внутрифирменных подразделений с единым центральным контрагентом.

Исследуемые модели финансового управления базируются на автоматизации. Для повышения эффективности менеджмента на международном уровне сегодня не обойтись без информационных технологий. Они позволяют не только избегать риска человеческого фактора, но и уменьшать издержки компаний, возникающие в ходе осуществления расчетов. Более того,

58

использование информационных технологий существенно повышает эффективность финансового контроля.

Работа внутрифирменного банка нацелена на максимальную оперативность. Сейчас существует уже свыше 15 аналогичных структур, к примеру, у Philips и Shell. Они дают корпорациям различные преимущества:

- существенно снижают издержки (не нужно оплачивать сторонний сервис);

- открывают возможности использования более выгодных инструментов финансирования;

- повышают степень прозрачности и прогнозируемости финансовых потоков;

- контролируют финансовые ресурсы корпорации и их расход.

На следующем этапе развития управления финансовыми ресурсами корпораций появились платежные центры. Они предназначены для проведения как внутрикорпоративных транзакций, так и для осуществления по поручениям дочерних фирм платежей сторонним субъектам. Такая форма предполагает абсолютную централизацию финансового управления.

Важно отметить и ряд проблем, с которыми приходится сталкиваться корпорациям в ходе организации и использования рассмотренных моделей финансового менеджмента:

- локальные законы запрещают осуществление отдельных платежных операций;

- требуется реструктуризация компании и ее корпоративной культуры;

- необходимы существенные усилия в сфере правового оформления новой формы финансового управления.

Тем не менее, множеству фирм удалось организовать собственные финансовые структуры и оказывать услуги как дочерним компаниям, так и внешним контрагентам.

Исследуемые модели финансового управления базируются на автоматизации. Для повышения эффективности менеджмента на международном уровне сегодня не обойтись без информационных технологий. Они позволяют не только избегать риска человеческого фактора, но и уменьшать издержки компаний, возникающие в ходе осуществления расчетов. Более того, использование информационных технологий существенно повышает эффективность финансового контроля.

Управление финансами организации стало ключевой задачей в условиях глобального финансового кризиса [3]. С кризисом ликвидности столкнулись крупнейшие мировые корпорации, многие из которых дошли до стадии банкротства. При таких условиях дальнейшая жизнь и развитие ведущих корпораций зависят от объема непогашенной задолженности и возможности оперативного поиска необходимых финансовых средств. Естественно, в этой ситуации необходим пересмотр организации и принципов финансового менеджмента.

Сегодня базовыми направлениями автоматизации являются [1]:

1. Enterprise Resource Planning System (ERP) - системапланированияресурсов.

2. TreasuryManagementSystem (TMS) - система управления транспортом (в области финансов используется для управления финансовыми потоками, операциями).

3. Взаимодействие с банками.

Каждой системе уделим отдельное внимание. В современном понимании ERP - это интегрированная информационная система управления, охватывающая все сферы деятельности фирмы: производственную, финансовую, кадровую, по продажам, закупкам, запасам и пр. По сути, она является хранилищем данных, в которое включается вся внутрифирменная бизнес-информация.

ERP-система автоматизирует планирование, анализ, контроль, учет абсолютно всех бизнес-процессов предприятия и состоит из комплекса разных программных модулей по предметным областям, т.е. каждый модуль системы направлен на решение конкретного круга задач.

Современные ERP-системы можно внедрить в любой компании любого масштаба и сферы деятельности. Поэтому в последнее время они активно используются в крупных корпорациях.

Однако, многие ERP все же имеют недостатки в сфере финансового управления. В связи с этим, сейчас ведется активное развитие программных средств, направленных на автоматизацию именно финансовых потоков, базирующихся на TMS-системе.

Успешному внедрению TMS-системы способствует:

- налаженный финансовый учет по всей корпорации;

- тщательная обработка казначейских операций;

- планирование и прогнозирование.

Стандартная TMS-система включает базу данных, интерфейс, программу для проведения операций, систему прогнозирования и контроля. Поскольку работа системы основана на Интернет-технологиях, ее можно использовать из любых точек мира удаленно.

Для российских компаний такие инновационные решения в области управления финансами стали играть ключевую роль в повышении конкурентоспособности. Исторически в отечественном бизнесе принято начинать компьютеризацию с самых проблемных мест, структурных единиц, а после уже и в масштабах всей компании. Такой подход ведет к разрозненности информационных систем. Во-первых, используются информационные технологии разных поколений. Во-вторых, ими обслуживаются разные функциональные сферы [4]. Поступающие из различных систем данные не имеют согласованности между собой. Зачастую одни и те же сведения вводятся в разные системы. Поэтому для упорядоченности финансового управления отечественных предприятий и выведения их на новый уровень необходимо использование именно комплексных систем. Важным вопросом, в настоящее время, обсуждается тема о развитии электронной торговли на пространстве ЕАЭС. Только в переходе торговли в цифровую сферу имеет место формирование сегодняшней реальности. Данный процесс необходимо проводить по максимально унифицированным, соответствующим международным и общим стандартам и правилам.

Рассматривается также модель цифровой кооперации, которая объединяет цифровые экосистемы в специальных участках рынка. Это позволяет интегрировать сервисы различным организациям по всем сбытовым и производственным цепочкам [4]. Можно привести пример, взаимосвязи сфер транспорта и создание проекта цифровых транспортных коридоров, альтернатива это разработка и интеграция платформ сквозного технического обслуживания, ремонта различных видов транспорта в ЕАЭС.

Таким образом, новые подходы в управлении финансами при необходимости перехода торговли в цифровую плоскость - это уже реальность, она формируется на полях саммитов и конференций.

Список литературы

1. Эффективное управление государственной собственностью в 2018-2024 гг. и до 2035 г.-аналитический доклад. Москва. Январь, 2018.

2. Рейтинг Всемирного банка Doing Business-2018. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://xn--0adjkclhjd6blf.xn--p1ai/novosti/rossiya-vyrvalas-vpered-v-doing-business-2016/ (дата обращения: 30.04.2019).

3. Сайт Министерства экономического развития РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.economy.gov.ru/ (дата обращения: 30.04.2019).

4. Финансы России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finansy.ru/ (дата обращения: 30.04.2019).