CC BY
143. Роик, В. Д. Социальное страхование : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Д. Роик. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 418 с.
4. Социальное страхование : учебник для академического бака-лавриата / Ю. П. Орловский [и др.] ; под общ. ред. Ю. П. Орловского. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 127 с.
5. Страхование : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / отв. ред. А. Ю. Анисимов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 218 с.
Klishina Yuliya Evgenievna, Ph. D., associate Professor Stavropol state agrarian University, Stavropol, Russia (e-mail: yuliya_klishina@mail.ru)
Uglitskikh Olga Nikolaevna, Ph. D., associate Professor
Stavropol state agrarian University, Stavropol, Russia
Palchikova Karina Vladimirovna, student
(e-mail: kary.feofanova@mail.ru)
Stаvrоpоl State Agrаrian Un^rsity, Stаvrоpol, Russiа
ECONOMIC SECURITY OF INSURANCE ORGANIZATIONS IN THE CONTEXT OF THE COVID-2019 PANDEMIC
Abstract. Today, insurance companies are in great demand among various companies, organizations and individuals, but how has the COVID-2019 pandemic affected the activities of this industry? At the same time, it is necessary to remember that it is necessary to observe the market principles of management, and this requires major changes in the mechanism of relations, attracting new and improving traditional methods and tools of economic management. Keywords: insurance, pandemic, coronavirus, economic situation, growth, insurance premiums, economic security, insurance amounts, security services.
DOI: 10.47581/2021/FA-09/IE/53/03.009 ВЛИЯНИЕ СПОСОБА ОЦЕНКИ СТАТЕЙ ОТЧЁТНОСТИ НА ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА Котельникова Надежда Владимировна, к.э.н., доцент Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна, Высшая школа технологии и энергетики, Россия,
г. Санкт-Петербург
В статье приведён обзор способов оценки статей финансовой отчётности. Представлены параметры, влияющие на оценку статей, продемонстрировано влияние выбора способа оценки объектов на величину прибыли и капитала. В статье используются способы оценки объектов, которые рекомендованы к применению международными стандартами финансовой отчётности. Статья будет полезна всем заинтересованным сторонам в оценке деятельности бизнеса.
Ключевые слова: способы оценки статей баланса, анализ отчётности, справедливая стоимость, влияние способа оценки объектов на прибыль
Оценка деятельности бизнеса основана на анализе различных показателей, рассчитанных по данным финансовой отчётности. Пользователям которой необходимо помнить, что данные отчётности в значительной степе-
ни зависят от выбранных положений учётной политики, в частности от выбранного способа оценки объектов. Оценка - это процесс определения сумм, по которым учитываются статьи отчёта о финансовом положении/баланса, которые затем влияют на величину доходов и расходов в отчёте о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе [1].
Цели статьи:
* провести обзор оценок, по которым могут отражаться объекты активов, обязательств, доходов в финансовой отчётности;
* представить параметры, влияющие на оценку объектов отчётности;
* продемонстрировать влияние выбора способа оценки на показатели деятельности бизнеса.
Обзор оценок, по которым могут отражаться объекты активов, обязательств, доходов в финансовой отчётности.
Фактическая себестоимость - это стоимость по которой учитывается ряд объектов в момент их первоначального признания. По сути, это разрешённый стандартами перечень затрат, которые можно капитализировать. Например, в IAS 16 «Основные средства» и IAS 38 «Нематериальные активы» он определён следующим образом: стоимость приобретения, затраты на доведения объекта до рабочего состояния, дисконтированная стоимость затрат на вывод объекта из эксплуатации. В IAS 2 «Запасы» приобретённые товарно-материальные ценности учитываются по сумме стоимости приобретения без косвенных налогов и расходов по доставке; в стоимости произведённых запасов можно учитывать только производственные расходы. [2]
Переоценённая стоимость - это оценка объектов, отражающая сумму, которая была бы уплачена, если бы тот же самый или эквивалентный актив был бы приобретён на дату оценки. По данной стоимости могут отражаться основные средства (IAS 16), нематериальные активы (IAS 38).
Балансовая стоимость - это стоимость по которой объекты активов, обязательств и капитала отражаются в отчёте о финансовом положении/балансе на дату отчётности. Определяется индивидуально для каждого типа объекта. Например, балансовая стоимость основных средств и нематериальных активов, рассчитывается как разница между фактической или переоценённой стоимостью актива и накопленной амортизацией. Балансовая стоимость запасов - это наименьшая из фактической себестоимости и чистой цены продажи объектов.
Предполагаемая или условная первоначальная стоимость - это оценка активов и обязательств на дату перехода компании на международные стандарты финансовой отчётности, определяется в соответствии с требованиями IFRS1 «Первое применение МСФО».
Чистая стоимость продажи - это предполагаемая цена продажи объекта, сложившаяся в обычных условиях ведения бизнеса, за вычетом расходов на продажу и администрирование работ. Например, рыночная стоимость актива, предназначенного для продажи 1000 руб., юридические и админи-
стративные расходы, связанные с продажей 200 руб., цена продажи равна 800 руб. Цена продажи используется при применении ГРЯЗ 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращённая деятельность», ГЛБ 2 «Запасы».
Справедливая стоимость - оценка конкретного актива или обязательства. По сути, это определение цены объекта, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки [3]. Цена может быть наблюдаемой или определяться выбранным методом оценки. По справедливой стоимости в отчётности могут отражаться: финансовые активы и обязательства, инвестиционная недвижимость, биологические активы, приобретённые компании. Оценка активов и обязательств по справедливой стоимости производится при применении стандартов ГРЯБ 9 «Финансовые инструменты», ГЛБ 40 «Инвестиции в недвижимость», 1ЛБ 41 «Сельское хозяйство», ГРЯБ 3 «Объединение бизнеса» и др. [2] Согласно ГРЯБ 13 в примечаниях к финансовой отчётности определяется справедливая стоимость всех объектов активов и обязательств. Благодаря этому пользователь отчётности может видеть справедливую стоимость капитала.
Возмещаемая стоимость - оценка, которая, отражает максимальную сумму, которую компания мажет получить от использования актива/совокупности активов или его/их продаже. Согласно требованиям стандарта 1ЛБ 36 «Обесценение активов» активы не могут отражаться в отчёте о финансовом положении выше их возмещаемой стоимости.
Дисконтированная (приведённая, текущая) стоимость - это оценка денежных потоков, скорректированная на стоимость денег во времени, ожидаемых к получению или выплате, рассчитывается для конкретного объекта актива или обязательств. Пример. 31 декабря компания продала товар на условиях отсрочки платежа, Клиент должен заплатить через два года сумму 100 млн руб., годовая ставка дисконтирования равна 10%. Компания отразит выручку за период и дисконтированную стоимость дебиторской задолженности на отчётную дату в сумме 82,6 млн руб. (100/0,1/0,1). Расчёт дисконтированной стоимости производится на дату первоначального признания объекта. На дату отчётности расчёт используется для определения следующих видов стоимости: переоценённая, справедливая, амортизированная. Также данный вид стоимости используется, например, при применении 1ЛБ 36 «Обесценение активов» для расчёта ценности использования актива.
Амортизируемая стоимость финансового инструмента - оценка финансового актива или обязательства на отчётную дату. Рассчитывается как стоимость актива или обязательства на начало периода плюс начисленный финансовый доход/расход, рассчитанный по эффективной ставке процента, минус реально полученные/выплаченные денежные средства. Эффективная ставка процента - ставка, которая уравнивает ожидаемые будущие
денежные притоки или оттоки денежных средств, связанные с данным объектом, и первоначальную стоимость объекта. Рассмотрим пример расчёта амортизированной стоимости дебиторской задолженности. Компания продаёт оборудование за 3000 млн руб. Первоначальный платёж 500 тыс. руб. и предоставляется рассрочка платежа 2,5 года. Покупатель должен будет гасить задолженность раз в полгода равными долями на начало отчётного периода, то есть компания ожидает к получению 500 тыс. руб. раз в полгода. Без рассрочки цена продажи оборудования составляет 2500 млн. руб. Расчёт дисконтированного денежного потока: 500 + 500 / (1+ re /100)1 + 500/ (1+ re /100)2 + 500/(1+ re /100)3+500/(1+ re /100)4+500/(1+ re /100)5 = 2500 руб. re - это эффективная ставка процента, которую можно рассчитать в Excel, используя финансовые функции, показатель ВСД. В данном случае она составит 7,93%. Далее с использованием этой ставки рассчитывается амортизированная стоимость дебиторской задолженности (табл. 1).
Таблица 1 - Расчёт амортизированной стоимости _дебиторской задолженности_
Отчётная дата Платёж в начале периода Проценты Амортизированная стоимость
Дата признания 01.2019 500 2500-500=2000
2000x7,93%= 2000+159-500=1
30.06.2019 500 159 659
1 659x7,93%= 1 659+132-
31.12.2019 500 132 500=1 290
30.06.2020 500 102 892
31.12.2020 500 71 463
30.06.2021 500 37 0
Обратите внимание, если расчёт произведён верно, то в последней строке последней колонки всегда будет ноль. Рассчитанные проценты, отражаются в отчёте о прибылях и убытках за отчётный период времени по строке финансовые доходы. Амортизированная стоимость дебиторской задолженности отражается в отчёте о финансовом положении на отчётную дату. Платёж отражается в отчёт о движении денежных средств. Расчёт амортизированной стоимости используется в основном при применении стандартов ГРЯЗ 9 «Финансовые инструменты» и ГРЯЗ 16 «Аренда».
Вышеприведённый обзор демонстрирует многообразие оценок, по которым могут быть отражены объекты финансовой отчётности. Для того чтобы правильно интерпретировать данные отчётности, пользователю необходимо не только познакомиться со способами оценок в учётной политики, но и знать трактовку каждой из оценок. Следует помнить, что одна из характеристик финансовой отчётности - это понятность, которая означает,
что информация в отчётах публикуется в соответствии с установленными для всех принципами и пользователь приложил должные усилия по их изучению.
Параметры, влияющие на оценку объектов отчётности.
По своей экономической сути, отчётность является выражением мнения руководства о финансовом положении и финансовых результатах деятельности бизнеса. Утверждение верно, так как абсолютное большинство статей в отчёте о финансовом положении являются оценочными статьями. Именно руководство компании определяет значение параметров, которые влияют на стоимостную оценку объектов активов, обязательств и даже капитала (табл. 2,3):
* выбранный способ оценки;
* рыночная ситуация на момент оценки;
* намерения руководства в отношении управления объектами;
* вероятность наступления различных событий. Например, вероятность наступления дефолта дебитора, гарантийного ремонта, исхода судебного разбирательства, изменения законодательства, и т. д.
Таблица 2 - Параметры, влияющие на оценку активов
Статьи Параметры, влияющие на оценочную величину объектов Вид оценки статей
Нематериальные активы Срока полезного использования Выбранной способ амортизации Ликвидационной стоимости объекта Выбранный способ переоценки Первоначальная (переоценённая) стоимость минус накопленная амортизация и убытки от обесценения
Основные средства
Вложения в финансовые инструменты Ожидаемые денежные потоки Бизнес-модели управления активом, выбранная менеджментом Справедливая стоимость либо амортизированная стоимость
Запасы Метод оценки: FIFO, средняя, фактическая Расчёт резерва под обесценения Расчёта параметров для определения чистой цены продажи Наименьшая стоимость из стоимости приобретения или чистой цены продажи
Торговая и прочая дебиторская задолженность Вероятность задержки платежей Оценка дефолта клиентов Валютный курс, если долг клиентов выражен в иностранной валюте Амортизированная стоимость за вычетом резервов по сомнительным долгам и будущих кредитных убытков
Денежные средства Курс валюты: при наличии у компании валютных счетов Остаток денег в кассе и на счетах организации
Таблица 3 - Параметры, влияющие на оценку статей обязательств и капитала
Статьи Параметры, влияющие оценочную величину объектов Оценка статей
Капитал
Уставный / акционерный капитал Индекс инфляции, если вложения на него корректируются Определение номинальной стоимости акции Сумма средств, вложенная в компанию учредителями / совокупная номинальная стоимость размещённых акций
Эмиссионный доход Спрос на акции в момент размещения Стоимость акций сверх номинала, полученная при размещении
Резерв переоценки основных средств/фина нсовых активов Выбранный способ переоценки объектов: доходный, затратный, рыночный Общая сумма накопленного резерва переоценки активов
Нераспределённая прибыль Принятая дивидендная политика в компании Накопленная нераспределённая прибыль на начало периода Плюс Прибыль (убыток) периода Минус Дивиденды за период
Чистая прибыль периода Правильность решений менеджеров Прибыль из отчёта о прибылях и убытках данного периода
Долгосрочные и краткосрочные обязательства
Кредиты и займы Разница между эффективной и номинальной процентной ставкой Валютный курс для кредитов в иностранной валюте Амортизированная стоимость долга
Кредиторская задолженность Валютный курс, если долг в иностранной валюте Долг контрагентам организации за поставленные товары / услуги на конец периода
Оценочные обязательства Предполагаемы срок наступления обязательств Методика расчёта процентной ставки Вероятность наступления событий Стоимостная оценка резервов, то есть столько потребуется денег в будущем, чтобы покрыть обязательства, вызванные прошлыми событиями
При оценке деятельности бизнеса пользователю необходимо понять, что повлияло на оценку статей. Для этого надо уделить должное внимание изучению информации в разделе «расчётные оценки», который публикуется в примечаниях к финансовой отчётности на основе требований IAS 8 «Учётная политика, расчётные оценки и ошибки».
Влияние выбора способа оценки на показатели деятельности бизнеса
Пользователям финансовой отчётности необходимо понимать, как выбранная та или иная оценка объектов влияет на прибыль и капитал бизнеса. И, следовательно, как оценка влияет на финансовые показатели: рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, ликвидности, рыночной активности. Следует понимать, что при одних и тех же исходных параметрах выбранный способ оценки даёт различный конечный результат. Пример. Компания приобрела объект недвижимости за 30 млн. руб. Срок полезного использования 30 лет. У компании есть выбор отражать объект по первоначальной стоимости или по переоценённой стоимости за вычетом амортизации. А также есть выбор, использовать объект самим, и тогда отражать его как объект основных средств или сдавать в аренду, и тогда это будет объект инвестиционной недвижимости, учитываемый по справедливой стоимости. Через пять лет рыночная стоимость объекта выросла до 50 млн. руб. (табл. 4).
Таблица 4 - Влияние оценки объекта на данные финансовой отчётности
Показатели Признание объекта основным средством, отражаемый по Признание объекта инвестиционной недвижимостью
первоначальной стоимости переоценённой стоимости
Стоимость объекта при признании 30 млн. руб. 30 млн. руб. 30 млн. руб.
Амортизация за пять лет, отражаемая в отчёте о прибылях и убытках 30/ 30 лет * 5 лет = 5 млн. руб. 30/ 30 лет * 5 лет 5 млн. руб. Амортизация не начисляется
Результат переоценки объекта до рыночной стоимости за пять лет -- 50 - (30 - 5) = 25 млн. руб. (влияет прямо на капитал) 50 - 30 =20 млн. руб. (влияет на прибыль)
Балансовая стоимость объекта через пять лет 30- 5=25 млн. руб. 50 млн. руб. 50 млн. руб.
Обратите внимание, что результат переоценки объекта основных средств отражается в разделе капитал отчёта о финансовом положении и не влияет на прибыль периода. Результат переоценки объекта инвестици-
онной недвижимости до справедливой стоимости влияет непосредственно на прибыль/убыток периода и приводит к возникновению нереализованного финансового результата.
Вывод. При оценке деятельности бизнеса, рекомендуется учитывать, что:
* отражение объектов по фактической стоимости в отчёте о финансовом положении позволяет фиксировать в отчёте о прибылях и убытках только реализованную прибыль, но не позволяет рассчитать рыночную стоимость капитала;
* отражение объектов по справедливой стоимости в отчёте о финансовом положении приводит к возникновению нереализованной прибыли/убытку в отчёте о прибылях и убытках, но зато позволяет видеть стоимость объектов и величину капитала приближенным к рыночной оценке;
* использование чистой цены продаж позволяет отразить убытки от снижения стоимости актива в период, когда они возникли, а не когда объект действительно реализован;
* отражение активов не выше их возмещаемой стоимости позволяет корректировать стоимость активов в зависимости от изменения рыночной ситуации. Но признание убытков от обесценения или их восстановление приводит к возникновению нереализованного финансового результата.
Список литературы
1. Концептуальные основы представления финансовых отчётов, документ опубликован на сайте minfin.gov.ru (дата обращения 12.05.2021)
2. Консолидированная версия МСФО, документы опубликованы на сайте minfin.gov.ru (дата обращения 12.05.2021)
3 Международный стандарт финансовой отчётности IFRS 13 «Справедливая стоимость» документ опубликован на сайте minfin.gov.ru (дата обращения 12.05.2021)
Kotelnikova Nadezhda Vladimirovna
Candidate of Economic Sciences, Associated Professor
Higher School of Technology and Energy Saint-Petersburg State University of Industrial Technologies and Design
INFLUENCE OF THE METHOD OF EVALUATING REPORTING ARTICLES ON BUSINESS PERFORMANCE INDICATORS
The article provides an overview of methods for evaluating items in financial statements. The parameters influencing the evaluation of articles are presented, the influence of the choice of the method of evaluating objects on the amount of profit and capital is demonstrated. The article uses methods for evaluating objects that are recommended for use by international financial reporting standards. The article will be useful to all interested parties in assessing business performance.
Keywords: methods of evaluating balance sheet items, analysis of financial statements, fair value, the impact of the method of evaluating objects on profit
