CC BY
131
ISSN 2311-9438 (Online) ISSN 2073-8005 (Print)
Денежная система и денежное обращение
ВЛИЯНИЕ ОБМЕННОГО КУРСА ДОЛЛАРА США И ИМПОРТОЗАВИСИМОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ НА РЕАЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ
Дмитрий Геннадьевич АЛЕКСАНДРОВ
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономической теории, Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) им. И.М. Губкина, Москва, Российская Федерация Prof.Alexandrov@gmail. com
История статьи:
Принята 09.08.2016 Принята в доработанном виде 18.08.2016
Одобрена 26.08.2016
УДК 338.22.021.1
JEL: Е31, Е42, Е52, Е58, Е64
Ключевые слова: инфляция, индекс потребительских цен, покупательная способность рубля, обменный курс доллара США, импортозависимость национальной экономики
Аннотация
Предмет. Проблема роста инфляции в постсоветской России всегда была и остается одной из центральных проблем, а рост инфляции приводит к обнищанию населения и усилению экономического кризиса.
Цели. Показать неточность и неэффективность официальной статистики инфляции в российской экономике. Предложить новый показатель - уровень реальной инфляции в национальной экономике, учитывающий изменение номинальных доходов населения, обменного курса доллара США по отношению к национальной валюте, импортозависимость национальной экономики. Продемонстрировать неэффективность антиинфляционной политики российского Правительства и предложить меры по преодолению роста инфляции в российской экономике.
Методология. В процессе исследования проблемы инфляции в российской экономике использовались методы логического и статистического анализа.
Результаты. Предлагается авторское определение инфляции и новый показатель - уровень реальной инфляции в национальной экономике, который принимает во внимание не учитываемые ранее факторы: изменение номинальных доходов населения, изменение обменного курса доллара США по отношению к национальной валюте, импортозависимость национальной экономики. Произведенные автором расчеты реального уровня инфляции в российской экономике показывают неэффективность антиинфляционной политики Правительства РФ. Автор предлагает свои рекомендации по снижению инфляции в российской экономике.
Выводы. Официальная статистика искусственно занижает показатель уровня инфляции в России. По подсчетам автора, за период с 2012 г. по 1 квартал 2016 г. включительно уровень реальной инфляции в России вырос в 3,4 раза. Современная антиинфляционная политика Правительства РФ носит декларативный характер, является неэффективной и приводит к стагфляции российской экономики и обнищанию основной массы населения РФ. Правительству РФ необходимо отказаться от инфляционного налога с населения, получаемого за счет искусственного занижения курса рубля игроками валютной биржи по отношению к американской валюте. Дальнейшее снижение курса национальной валюты может вызвать необратимые для российской экономики последствия и политический кризис.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2016
«Цифры обманчивы, особенно когда я сам ими занимаюсь; по этому поводу справедливо высказывание, приписываемое Дизраэли: «Существует три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика».
Марк Твен, 5 июля 1907 г.
Проблема инфляции и ее регулирования государством и рынком кажется достаточно исследованной и изученной в классической и современной научной экономической литературе.
В процессе настоящего исследования использовались работы таких современных российских экономистов, как Е.В. Бабешкова, Л.Н. Красавина, В.А. Назаров1, В.Е. Салин, Б.И. Соколов2, Г.Н. Соколова, С.Ю. Петров
[1-2] об особенностях инфляции в России; А.О. Баранов, И.А. Сомова [3] об истории инфляции в
1 Назаров В.А. О неиспользуемых возможностях борьбы с инфляцией в России. Финансы и кредит. 2008. № 18. С. 8-15.
2 Соколов Б.И., Салин В.Е. Инфляция и методы регулирования. В
книге: Деньги. Кредит. Банки. / Базулин Ю.В., Белозеров С.А., Иванов В.В., Канаев А.В., Кащеева Е.А., Космачев А.Н., Кочергин Д.А., Лебедев Б.М., Люкевич И.Н., Пашкус Ю.В., Салин В.Л., Соколов Б.И.,
постсоветской Я.С. Гинзбург, В.В. Зырянцева, антиинфляционной В.М. Гильмундинов, В.В. Мельников, А.В. Шмаков [10,
России; В.А. Арзамасцева,
И.И. Глотова, М. Голанд, Е.Н. Поляков [4-9] об политике в России; Ю.Д. Земляков, О.З. Лобковская, С.П. Петров, Н.М. Руднева, 11] о влиянии немонетарных факторов на инфляцию в России; Н.И. Зысман, В.В. Ильяшенко, М.В. Куликов, А.В. Улюкаев [12, 13] о влиянии внешних экономических факторов на инфляцию в России; А.А. Вайшнурс3, Е.Ф. Линкевич, Р.М. Нижегородцев, В.А. Таран [14-16] об антиинфляционном регулировании.
В современной экономической литературе есть множество определений инфляции.
Топровер И.В., Уланов В.А. Москва: Проспект. 2011, С. 193-221.
3 Вайшнурс А.А. Мировой опыт управления инфляцией. Финансы и кредит. 2007. №10. С. 63-69.
Наиболее часто под инфляцией понимают долгосрочную и устойчивую тенденцию роста общего уровня цен в национальной экономике.
«Инфляция (inflation - от итал. inflation, что означает «вздутие») представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.
В этом определении важны следующие слова:
— «устойчивая», т.е. инфляция - длительный процесс, долговременная тенденция, и поэтому ее следует отличать от скачка цен;
— «общего уровня цен», т.е. инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на разные товары могут вести себя по-разному: повышаться, понижаться, оставаться без изменения. Важно, чтобы увеличился общий индекс цен»4.
Иногда под инфляцией экономисты понимают снижение покупательной способности денег или национальной валюты.
«Внешняя инфляция - денежный феномен, так как она обусловлена избыточной денежной массой в обращении и проявляется в обесценении денег» [1].
Часто и рост общего уровня цен, и снижение покупательной способности денег пытаются объединить и дать более полное определение инфляции. «Инфляция - это продолжительный рост цен и обесценения денег под влиянием денежных и неденежных факторов, порождаемых диспропорциями в процессе воспроизводства и экономической политикой, что вызывает отрицательные социально-экономические последствия» [1].
Инфляция понимается, как «обесценивание бумажных денег и безналичных денежных средств, сопровождающееся ростом цен на товары и услуги в экономике, падением уровня реальной заработной платы, неудовлетворенностью платежеспособного спроса населения, связанное с нарушением финансирования».
В данном определении автор постарался учесть все черты, особенности и факторы современной инфляции.
Откуда же возникли эти два подхода к такому явлению как инфляция в экономике?
Первый подход, который характеризует инфляцию как устойчивую тенденцию роста общего уровня цен, автор, с известной долей условности, назвал «американским подходом» или ценовым подходом.
Дело в том, что американских экономистов мало интересовала устойчивость доллара США при характеристике такого явления, как инфляция. Американская валюта, или доллары США, всегда отличались значительной устойчивостью, и их
4Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику. М.: ГУ ВШЭ, 2002. C. 282.
покупательная способность длительное время оставалась стабильной. Более того американская валюта и сейчас продолжает использоваться как резервная валюта, хотя и не отличается сегодня той же легендарной устойчивостью и стабильностью, которая была в условиях золотого стандарта. Вот почему при характеристике такого явления, как инфляция, акцент делался на росте общего уровня цен в экономике, а снижение покупательной способности денег оставалось «за кадром» или за рамками анализа.
Что касается второго подхода, при котором инфляция понимается как снижение покупательной способности денег или национальной валюты, то такой подход, с известной долей условности, автор назвал «советским подходом», или денежным подходом.
Действительно, в СССР официально не было такого явления, как рост цен. Цены на промышленные и продовольственные товары могли повышаться и понижаться «по просьбам трудящихся». Как правило, во времена И.В. Сталина происходили разовые снижения цен, и цены устанавливались не рынком, а советским государством. Поэтому советских экономистов прежде всего волновал не рост цен, а снижение покупательной способности рубля, которая, впрочем как и цены, также находилась под контролем государства. В СССР действительно проводились исследования инфляции, которая рассматривалась как снижение покупательной способности отечественного рубля. При этом данные исследования носили закрытый характер.
Сегодня превалирует «синтетический» подход, объединяющий два негативных явления, используемых при характеристике инфляции. Инфляция понимается и как рост цен, и как обесценивание денег в национальной экономике. Эти два явления, подобно Сцилле и Харибде, до сих пор угрожают благосостоянию граждан в современной рыночной экономике.
В рамках первого, наиболее распространенного и общепринятого, «американского подхода» инфляция описывается при помощи показателей, характеризующих изменение цен в национальной экономике.
Так, главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции (rate of inflation), который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года:
P, - P, 1 P
п= Х100%=Д -—- Х100% =
P 1 P 1 , P,
= ( —-1--1)х100% , где
P t-i
п - темп (или уровень) инфляции (rate of inflation); P t - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года;
Р-1 - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года.
Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен.
Для описания инфляции в рамках второго, «советского подхода» или денежного подхода используется такой показатель, как индекс покупательной способности денег - 1ррт, который рассчитывается, как величина, обратная индексу потребительских цен 1р (ИПЦ):
I ppm J
, где
Ippm - индекс покупательной способности денег (Index of Purchasing Power of Money);
Ip - индекс потребительских цен, ИПЦ (Consumer Price Index - CPI).
Его величина показывает относительное изменение покупательной способности денег, находящихся у населения. Если, например, инфляция в потребительском секторе составила за год 10% (цены на потребительские товары и услуги в среднем за год увеличились на 10%), это означает, что ИПЦ = 1,1.
IPPm= YJ = 0,909, или 90,9%.
Таким образом, покупательная способность денег снизилась в среднем на 9,1%. Это означает, что на ту же сумму денег в текущем году население купит товаров меньше на 9,1%, чем в прошлом году. Поэтому сохранение неизменного уровня жизни в текущем году обойдется на 9,1% дороже, чем в прошлом году.
Снижение покупательной способности денег может происходить не только за счет роста цен в национальной экономике, но и за счет такого явления, как девальвация национальной валюты относительно валют других стран. В таком случае возникает вопрос о том, как учесть этот внешний фактор. Исследование влияния обменного курса национальной и иностранной валют на инфляционные процессы в национальной экономике представлены в работах: Ю.В. Вымятиной, Г.Д. Гаджиевой, Е.В. Дунаевой, А.Д. Игнатенко, М. Катарановой, И.А. Колпаковой, О.М. Фурмановой [18-21].
Неясно также, как объединить два таких явления, как рост цен и обесценивание денег (национальной валюты), и учесть эти явления в единой общей формуле инфляции?
Есть и еще один вопрос: «Как учесть реальный уровень инфляции, поскольку в снижении покупательной способности населения могут быть виноваты не только рост цен и снижение покупательной способности национальной валюты, но и падение доходов населения?»
Нам известно, что для расчета реальной заработной платы необходимо поделить номинальную заработную
плату на индекс потребительских цен. Как тогда рассчитать реальный уровень инфляции с учетом изменения такого фактора, как доходы населения?
Автор постарается дать ответы на эти вопросы.
Для этого необходимо ответить на вопрос о том, что же такое инфляция? Из сказанного ранее следует, что инфляция представляет собой и долгосрочную устойчивую тенденцию роста общего уровня цен, и снижение покупательной способности денег или национальной валюты.
Инфляция - это девальвация национальной валюты относительно себя самой и относительно валют других государств.
По мнению автора, инфляция - это снижение покупательной способности макроэкономических агентов (домохозяйств, фирм, государства), осуществляющих расчеты на национальном рынке в национальной валюте, из-за девальвации последней относительно себя самой и относительно валют других государств, и увеличение покупательной способности такого макроэкономического агента, как иностранный сектор, если расчеты ведутся в иностранной валюте.
Но это определение является общим и объемным. Если разделить инфляцию на инфляцию в сфере производства и в сфере потребления, то для населения инфляция становится снижением покупательной способности населения. Покупательная способность населения зависит от многих факторов, главными из которых являются:
— уровень доходов населения;
— уровень цен на товары и услуги для населения;
— обменный курс национальной валюты, относительно валют других государств.
Уровень доходов населения зависит от многих факторов, которые могут быть не связаны с ценовыми и денежными факторами (количеством денег в обращении). Однако в импортозависимой экономике, какой является российская экономика, доходы населения и государства в целом зависят от экспорта нефти и газа и мировых цен на эти энергоресурсы. В свою очередь на вырученные от продажи нефти и газа средства в иностранной валюте российское государство закупает импортные товары и услуги потребительского и производственного назначения. Поэтому в расчете реального уровня инфляции, мы должны учитывать и такой показатель, как импортозависимость национальной экономики.
Автор предлагает формулу для расчета реальной инфляции в национальной экономике.
Формула для расчета реальной инфляции в национальной экономике:
A CPI
A HDI ( или A W )
XA USD XK (Im)
где
p
n
%reai - показатель реальной инфляции в национальной экономике;
Qтotal - стоимость всех потребляемых товаров и услуг за период времени (Д^);
ACPI - изменение индекса потребительских цен за QHome - стоимость всех произведенных отечественных
период времени (Д^);
СР1 —СР1 д СР1 = 0 Х100% , где
Ср10
СР10 - индекс потребительских цен в базовом периоде;
СР1г - индекс потребительских цен в текущем периоде;
ЛHD1 - изменение номинальных доходов домашних хозяйств в период времени (Д^);
A HDI=
HDI - HDI0 ' HDK
Х100% , где
HD10 - располагаемый номинальный доход домашних хозяйств в базовом периоде;
HD11 - располагаемый номинальный доход домашних хозяйств в текущем периоде;
ЛШ - изменение номинальной заработной платы в период времени (Д^);
A W =
_W i-W о
W
Х100% , где
Wo - номинальная заработная плата в базовом периоде;
W1 - номинальная заработная плата в текущем периоде;
AUSD - изменение обменного курса доллара США к рублю за период времени (At);
A USD= USUDDxioo%, где:
USD Л
товаров и услуг, потребляемых за период времени (Д^).
Иными словами, К(1т) - коэффициент импортозависимости национальной экономики -представляет собой отношение потребляемых импортных товаров и услуг ко всем потребляемым в стране товарам и услугам.
Приведем числовой пример.
Возьмем период времени с 2012 г. по 1-ый кв. 2016 г. включительно.
Реальные располагаемые денежные доходы по РФ в % к предыдущему периоду5:
2012 г. - 100 (базовый период - 100%);
2013 г. - 104;
2014 г. - 99,3;
2015 г. - 95,7;
2016 г., 1-ый кв. - 73,1.
За период с 2012 по 1-ый кв. 2016 г. реальные располагаемые денежные доходы населения РФ сократились и составили по отношению к базовому периоду 2012 г.:
1,00 х 1,04 х 0,993 х 0,957 х 0,731 = 0,722, или 72,2%.
Следовательно, покупательная способность населения снизилась, а инфляция с учетом изменения реальных доходов выросла и составила 1/0,722 = 1,385, или продемонстрировала рост в размере 38,5%.
USDo - обменный курс доллара США к рублю в Индекс потребительских цен за период с 2012 г. по 1-ый базовом периоде;
USDl - обменный курс доллара США к рублю в текущем периоде;
К(1т) - коэффициент имортозависимости национальной экономики, или корректирующий коэффициент, который может быть средневзвешенным по товарам, услугам, отраслям или по экономике в целом за период времени (Д^). При этом должно соблюдаться условие, по которому К(1т)>0, поскольку, если данный коэффициент будет равен нулю, то уровень реальной инфляции (пгеа1) также окажется равен нулю. Но такой ситуации не может быть в реальной действительности, поскольку экономика всех стран мира в условиях современной глобализации является импортозависимой в той или иной степени.
кв. 2016 г. изменялся следующим образом6:
2012 г. - 100 (базовый период - 100 %);
2016 г., 1-ый кв. - 134,47 (134,47 %).
Индекс потребительских цен за указанный период вырос в 1,3447 раза, или на 34,47%.
Среднедушевые денежные доходы населения по РФ (руб./мес.) изменялись за указанный период следующим образом7:
2012 - 23 221,1;
2013 - 25 928,2;
2014 - 27 766,6;
K ( Im ) =
Qb
Qb
QTotal Q Home z-s I
где
Q1m - стоимость импортируемых товаров и услуг, потребляемых за период времени (Д^);
5 URL:
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/urov_12kv.htm
6 URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/tab-potr1.htm
7 URL:
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/urov_11kv.htm
2015 - 30 224,5; 2016, I-ый кв. - 26 340,5.
Среднедушевые денежные доходы населения по РФ за указанный период выросли в 1,1343 раза, или на 13,43%.
Обменный курс доллара США к рублю (в рублях за 1 доллар США) за указанный период изменялся следующим образом8:
2012 - 32,196100;
2013 - 30,372700;
2014 - 32,658700;
2015 - 56,237600;
2016, I-ый кв. - 72,929900.
За период с 2012 г по 2016 г. (I-ый кв.) обменный курс доллара США к рублю вырос в 2,265 раза, или на 126,5%.
Коэффициент импортозависимости K(Im) можно взять условно, как некую среднюю величину по потребительским товарам и услугам. Учитывая, что значительная часть потребительских товаров и услуг импортируется или собирается в РФ из импортных комплектующих, возможно утверждать, что этот коэффициент составляет около 0,7, или 70%, от общей величины всех потребляемых населением потребительских товаров и услуг.
Таким образом,
nw = 1,385 х 2,265 х 0,7 = 2,196, или реальная инфляция выросла на 119,6%.
По другим подсчетам,
nw = 1,3447/1,1343 х 2,265 х 0,7 = 1,8795, или реальная инфляция выросла на 87,9%.
Если использовать данные Всемирного банка по индексам потребительских цен, которые отличаются от официальных данных Федеральной службы государственной статистики, то реальная инфляция в РФ окажется выше, чем при расчете по официальным статистическим показателям (табл. 1)9.
1,00 х 1,217 х 1,312 х 1,515 = 2,419, или индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 141,9%.
nreai = 2,419 / 1,1343 х 2,265 х 0,7 = 3,381, или реальная инфляция выросла на 238,1%.
Из сказанного следует несколько выводов:
1) Реальная инфляция в РФ намного превышает показатели официальной статистики. По подсчетам автора, за период с 2012 г. по I-ый кв. 2016 г.
8 URL: https://www.calc.ru/kotirovka-dollar-ssha.html
9 URL: http://data.worldbank.org/indicator/FP.CPI.TOTL
включительно уровень реальной инфляции в России вырос в 3,4 раза. Современную инфляцию невозможно учитывать без влияния таких внутренних и внешних факторов, как номинальные доходы населения, обменный курс доллара США по отношению к национальной валюте, импортозависимость национальной экономики.
2) Снижение курса национальной валюты (в нашем случае это рубль) приводит к росту инфляции в стране (это следует из предложенной автором формулы реальной инфляции). Понижение курса рубля по отношению к таким базовым резервным валютам, как доллар США и евро, приводит к снижению покупательной способности населения. В свою очередь снижение покупательной способности населения приводит к сокращению потребления (С), падению покупательского спроса и совокупного спроса макроэкономических агентов (AD = С + I + G + Хп). Снижение совокупного и потребительского спроса ведет к застою экономики и дальнейшему росту цен, т.е. к стагнации и инфляции. Сочетание стагнации и инфляции - это стагфляция, которая в последнее время наблюдается в российской экономике часто.
Экономисты, утверждающие, что низкий курс н ац и о н ал ь н о й ва л ю т ы по в ы с ит конкурентоспособность отечественных товаров и отечественной экономики, отчасти правы. Но это утверждение справедливо и действует в отношении экономически развитых стран, экспорт которых состоит из технологически продвинутых товаров и услуг, технологий и инновационных разработок. В российском экспорте значительную долю по-прежнему составляют нефть и газ. Выручка от экспорта «проедается» Правительством РФ, бизнесом и населением, поскольку в обмен на эти ресурсы мы покупаем потребительские товары, промышленное оборудование и технологии, которые могли бы производить самостоятельно.
Таким образом россиянам навязываются дорогие, некачественные отечественные товары и услуги взамен более дешевых и качественных импортных товаров и услуг. В условиях внешнеэкономических санкций искусственное ограничение конкуренции приводит к монопольному росту цен и снижению качества отечественных товаров и услуг. В свою очередь эти негативные явления снижают уровень и качество жизни россиян.
Ситуация напоминает известный рассказ, когда любителю рыбы дарят не рыбу, а удочку, чтобы он самостоятельно научился ловить рыбу. Есть надежда, что в условиях санкций россияне все-таки научатся «ловить рыбу», а не покупать ее в обмен на ресурсы своей страны у «удачливых рыбаков», т.е. экономически развитых стран.
3) Рост импортозависимости российской экономики приводит к росту инфляции в стране. Этот факт также следует из предложенной нами формулы
реальной инфляции. Вот почему так важно избавиться от импортозависимости или хотя бы добиться снижения этого показателя. В экономической литературе импортозависимость определяется как следствие такого явления, как «ресурсное проклятие», «нефтяная игла» или «голландская болезнь». На взгляд автора, нет никакого «ресурсного проклятия», а есть страна, богатая ресурсами. «Ресурсное проклятие» - это дополнительный шанс для нашей экономики выбраться из кризиса и начать работать на благо своих граждан.
4) Правительству РФ необходимо отказаться от инфляционного налога с населения, получаемого за счёт искусственного занижения курса рубля игроками валютной биржи по отношению к американской валюте. Дальнейшее снижение курса рубля и даже искусственное удержание его на сегодняшнем уровне (65-70 рублей за доллар США) может вызвать необратимые для российской экономики последствия (неконтролируемую инфляцию и дальнейшее падение производства), рост социальной напряжённости и дестабилизацию общества. К экономическому кризису может добавиться политический кризис.
Таблица 1
Индекс потребительских цен, 2010 г. = 100% Table 1
Consumer Price Index, 2010 as the baseline year of 100 percent
Годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015
ИПЦ 100 108,4 113,9 121,7 131,2 151,5
Источник: данные Всемирного банка Source: World Bank
Список литературы
1. Красавина Л.Н., Пищик В.Я. Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика. М.: Финансы и статистика, 2009. С. 12.
2. Петров С.Ю., Соколова Г.Н., Бабешкова Е.В. Особенности и перспективы борьбы с инфляцией в России // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. № 2(30). С. 77-83. doi: 10.21202/1993-047X.08.2014.2.77-83
3. Баранов А.О., Сомова И.А. Что определяло инфляцию в России в постсоветский период? // ЭКО. 2014. № 8(482). С. 64-84.
4. Арзамасцева В.А., Глотова И.И. Антиинфляционная политика и основные направления по борьбе с инфляцией в современной России // Экономика и социум. 2016. № 4-1(23). С. 122-124. URL: http://iupr.ru/domains_data/files/sborniki_jurnal/Zhurnal%20_4(23)%202016%201.pdf.
5. Гинзбург Я.С. Банк России в борьбе с инфляцией и ключевая ставка. В сборнике: Вопросы теории и практики банковского бизнеса в условиях глобализации экономики: сборник научных статей преподавателей кафедры банковского дела. Под редакцией А.И. Шмырёвой. Новосибирск: Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ», 2014. С. 112-118.
6. Голанд М. Влияние политики Центрального банка на инфляцию, экономический рост и уровень благосостояния населения РФ // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2009. № 2. С. 215-227.
7. Зырянцева В.В. Проблемы в борьбе с инфляцией: современная точка зрения // Проблемы экономики и менеджмента. 2015. № 5(45). С. 120-122.
8. Материалы круглого стола «Как прогнозируют инфляцию в России?» // Научный вестник ИЭП им. Гайдара.ру.
2014. № 1. С. 42-53.
9. Поляков Е.Н. О влиянии монетарной политики ЦБ РФ на инфляцию и курс рубля // Инновации и инвестиции.
2015. № 1. С. 38-48.
10. Гильмундинов В.М., Мельников В.В., Петров С.П., Шмаков А.В. Оценка вклада немонетарных факторов в инфляцию в экономике России в 2003-2013 годах // Мир экономики и управления. 2015. Т. 15. № 4. С. 28-40.
11. Земляков Ю.Д., Руднева Н.М., Лобковская О.З. Закономерности влияния некоторых факторов на инфляцию // Вестник Международной академии системных исследований. Информатика, экология, экономика. 2014. Т. 16. № 2. С. 90-93.
12. Зысман Н.И., Ильяшенко В.В. Влияние внешнеэкономических факторов на инфляцию в России // Известия Уральского государственного экономического университета. 2013. № 2(46). С. 35-38.
13. Улюкаев А.В., Куликов М.В. Воздействие мировых товарных цен на глобальную и российскую инфляцию // Деньги и кредит. 2009. № 4. С. 3-6.
14. Линкевич Е.Ф. Финансовая политика государства и ее роль в управлении инфляцией // Экономика: теория и практика. 2011. № 2(22). С. 33-38.
15. Нижегородцев РМ. Проблемы управления инфляцией: современные подходы // Проблемы управления. 2006. № 6. С. 25-30.
16. Таран В.А. Инфляция и антиинфляционное регулирование. Особенности инфляции в России // Машиностроитель. 2011. № 1. С. 15-34.
17. Вымятина Ю.В., Игнатенко А.Д. Влияние обменного курса на инфляцию: случай России // Финансы и бизнес. 2007. № 4. С. 4-14.
18. Гаджиева Г.Д. Эконометрическая оценка связи между инфляцией и валютным курсом в Азербайджанской республике // Наука и бизнес: пути развития. 2015. № 3(45). С. 99-102.
19. Дунаева Е.В., Колпакова И.А. Перспективы воздействия регулирования обменного курса рубля на динамику цен и инфляцию в России // Финансовый бизнес. 2011. № 5(154). С. 2-12.
20. Катаранова М. Связь между обменным курсом и инфляцией в России // Вопросы экономики. 2010. № 1. С. 44-62.
21. Фурманова О.М. Валютные изменения, влияющие на инфляцию в России. Молодежь и научно-технический прогресс: материалы Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых учёных. Владивосток: ДВФУ, 2014. С. 489-492.
ISSN 2311-9438 (Online) Monetary System and Currency Circulation
ISSN 2073-8005 (Print)
THE USD EXCHANGE RATE AND THE RUSSIAN ECONOMY'S DEPENDENCE ON IMPORT: THEIR EFFECT ON THE REAL RATE OF INFLATION IN RUSSIA
Dmitrii G. ALEKSANDROV
Gubkin Russian State University of Oil and Gas, Moscow, Russian Federation Prof.Alexandrov@gmail. com
Article history:
Received 9 August 2016 Received in revised form 18 August 2016 Accepted 26 August 2016
JEL classification: E31, E42, E52, E58, E64
Keywords: inflation, Consumer Price Index, purchasing power, Ruble, USD exchange rate, import dependence, national economy
Abstract
Importance Growing inflation has always been one of the focal points for post-Soviet Russia, impoverishing the population and aggravating the economic crisis.
Objectives The research displays inaccuracy and ineffectiveness of official statistics on inflation in the Russian economy and proposes a new indicator of the rate of real inflation in the national economy. I also emphasize ineffectiveness of the anti-inflationary policy of the Russian Government and suggest how growing inflation should be curbed. Methods The research draws upon methods of logic and statistical analysis.
Results I propose my own definition of inflation and a new indicator of the rate of real inflation in the national economy, which includes factors that had not been considered before. The article contains my recommendations on tackling the inflation in the Russian economy. Conclusions and Relevance The rate of inflation in Russia is artificially underestimated in official statistical data. The current anti-inflationary policy of the Russian Government is declarative and ineffective, causing stagflation of the Russian economy and impoverishing the population of the Russian Federation.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2016
References
1. Krasavina L.N., Pishchik V.Ya. Regulirovanie inflyatsii: mirovoi opyt i rossiiskaya praktika [Regulating the inflation: global and Russian practices]. Moscow, Finansy i Statistika Publ., 2009, p. 12.
2. Petrov S.Yu., Sokolova G.N., Babeshkova E.V. [Specifics and prospects of an anti-inflationary campaign in Russia].
Aktual'nye problemy ekonomiki i prava = Actual Problems of Economics and Law, 2014, no. 2, pp. 77-83. (In Russ.) doi: 10.21202/1993-047X.08.2014.2.77-83
3. Baranov A.O., Somova I.A. [What are determinants of the inflation in post-Soviet Russia?]. EKO = ECO, 2014, no. 8, pp. 64-84. (In Russ.)
4. Arzamastseva V.A., Glotova I.I. [Anti-inflationary policies and key areas for countering the inflation in contemporary Russia]. Ekonomika i sotsium, 2016, no. 4-1, pp. 122-124. (In Russ.) Available at: http://iupr.ru/domains_data/files/sborniki_jurnal/Zhurnal%20_4(23)%202016%201.pdf.
5. Ginzburg Ya.S. Bank Rossii v bor'be s inflyatsiei i klyuchevaya stavka. V kn.: Voprosy teorii i praktiki bankovskogo biznesa v usloviyakh globalizatsii ekonomiki [The Central Bank of Russia countering the inflation, and the key rate. In: Issues of banking theory and practices during the globalization of economy]. Novosibirsk, NSUEM Publ., 2014, pp. 112-118.
6. Goland M. [The influence of the Central Bank's policies on inflation, economic growth and the public welfare in the Russian Federation]. Vestnik Instituta ekonomiki Rossijskoj akademii nauk, 2009, no. 2, pp. 215-227. (In Russ.)
7. Zyryantseva V.V. [Issues of countering the inflation: a contemporary view]. Problemy ekonomiki i menedzhmenta = Issues of Economy and Management, 2015, no. 5, pp. 120-122. (In Russ.)
8. Kakprognoziruyut inflyatsiyu v Rossii?: materialy kruglogo stola [Proc. Sci. Conf. How is the Inflation Forecasted in Russia?]. Nauchnyi vestnikIEP im. Gaidara.ru = Gaidar Institute Newsletter.ru, 2014, no. 1, pp. 42-53. (In Russ.)
9. Polyakov E.N. [On the effect of monetary policies of the Central Bank of the Russian Federation on the inflation and the Ruble exchange rate]. Innovatsii i investitsii = Innovation and Investment, 2015, no. 1, pp. 38-48. (In Russ.)
10. Gil'mutdinov V.M., Mel'nikov V.V., Petrov S.P., Shmakov A.V. [Evaluating the effect of non-monetary factors on the inflation in Russia's economy in 2003-2013]. Mir ekonomiki i upravleniya = World of Economics and Management, 2015, vol. 15, no. 4, pp. 28-40. (In Russ.)
11. Zemlyakov Yu.D., Rudneva N.M., Lobkovskaya O.Z. [Patterns of some factors influencing the inflation]. Vestnik Mezhdunarodnoi akademii sistemnykh issledovanii, informatika, ekologiya, ekonomika = Bulletin of International Academy of Systems Researches. Informatics, Ecology, Economics, 2014, vol. 16, no. 2, pp. 90-93. (In Russ.)
12. Zysman N.I., Il'yashenko V.V. [The influence of foreign economic factors on the inflation in Russia]. Izvestiya Ural'skogo gosudarstvennogo ekonomicheskogo universiteta = Journal of the Ural State University of Economics, 2013, no. 2, pp. 35-38. (In Russ.)
13. Ulyukaev A.V., Kulikov M.V. [The effect of global commodity prices on global and Russian inflation]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2009, no. 4, pp. 3-6. (In Russ.)
14. Linkevich E.F. [Financial policy of the State and the role in the management of inflation]. Ekonomika: teoriya i praktika = Economics: Theory, Practice, 2011, no. 2, pp. 33-38. (In Russ.)
15. Nizhegorodtsev R.M. [Inflation management issues: contemporary approaches]. Problemy upravleniya = Control Sciences, 2006, no. 6, pp. 25-30. (In Russ.)
16. Taran V.A. [Inflation and anti-inflationary regulation. Specifics of inflation in Russia]. Mashinostroitel' = Mechanician, 2011, no. 1, pp. 15-34. (In Russ.)
17. Vymyatina Yu.V., Ignatenko A.D. [The effect of the foreign exchange rate on inflation: evidence from Russia].
Finansy i biznes = Finance and Business, 2007, no. 4, pp. 4-14. (In Russ.)
18. Gadzhieva G.D. [Econometric evaluation of the nexus between inflation and foreign exchange rate in the Azerbaijan Democratic Republic]. Nauka i biznes: puti razvitiya = Science and Business: Development Paths, 2015, no. 3, pp. 99-102. (In Russ.)
19. Dunaeva E.V., Kolpakova I.A. [Prospects of the regulation of the Ruble exchange rate and its influence on price trends and inflation in Russia]. Finansovyi biznes = Financial Business, 2011, no. 5, pp. 2-12. (In Russ.)
20. Kataranova M. [Relationship between the exchange rate and inflation in Russia]. Voprosy Ekonomiki, 2010, no. 1, pp. 44-62. (In Russ.)
21. Furmanova O.M. [Currency changes influencing the inflation in Russia]. Molodezh' i nauchno-tekhnicheskii progress: materialy mezhdunarodnoi nauchnoi-prakticheskoi konferentsii [Proc. Int. Sci. Conf. The Youth and Scientific and Technological Progress]. Vladivistok, FEFU Publ., 2014, pp. 489-492.
