Научная статья на тему 'Влияние налогообложения на инвестиционную активность предприятий нефтегазовой отрасли'

Влияние налогообложения на инвестиционную активность предприятий нефтегазовой отрасли Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
330
69
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ / ИНВЕСТИЦИИ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ОТРАСЛЬ / СИСТЕМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕФТИ И ГАЗА / ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ / MINERAL EXTRACTION TAX / INVESTMENT IN OIL AND GAS SPHERE / TAXATION OF GAS AND OIL / TAX SYSTEM / INVESTMENT CLIMATE

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Осина Дарья Олеговна

В статье рассматривается влияние налогообложения на инвестиционную активность в нефтедобывающей отрасли. Анализируются динамика поступлений налога на добычу полезных ископаемых в бюджетную систему, налоговая нагрузка и обороты компаний нефтяной отрасли за последние десять лет. Для выявления наличия или отсутствия связи между уровнем инвестиций и налоговыми платежами нефтедобывающих компаний, рассчитывается коэффициент корреляции.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

AFFECT TAXATION ON INVESTMENT CLIMATE IN OIL-AND-GAS SPHERE

Article considers how taxation affect on investment climate in oil-and-gas sphere. This article also analyzed share of mineral extraction tax in federal budget of Russia Federation. Focuses on tax burden and turnovers of oil and gas companies in last ten years. On the basis of correlation coefficient identify relationships between level of taxation and investment activity in oil-and-gas extraction industry.

Текст научной работы на тему «Влияние налогообложения на инвестиционную активность предприятий нефтегазовой отрасли»

Осина ДО.

ВЛИЯНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

Аннотация. В статье рассматривается влияние налогообложения на инвестиционную активность в нефтедобывающей отрасли. Анализируются динамика поступлений налога на добычу полезных ископаемых в бюджетную систему, налоговая нагрузка и обороты компаний нефтяной отрасли за последние десять лет. Для выявления наличия или отсутствия связи между уровнем инвестиций и налоговыми платежами нефтедобывающих компаний, рассчитывается коэффициент корреляции.

Ключевые слова. Налогообложение полезных ископаемых, инвестиции в нефтегазовую отрасль, система налогообложения нефти и газа, инвестиционный климат.

Osina DO.

AFFECT TAXATION ON INVESTMENT CLIMATE IN OIL-AND-GAS SPHERE

Abstract. Article considers how taxation affect on investment climate in oil-and-gas sphere. This article also analyzed share of mineral extraction tax in federal budget of Russia Federation. Focuses on tax burden and turnovers of oil and gas companies in last ten years. On the basis of correlation coefficient identify relationships between level of taxation and investment activity in oil-and-gas extraction industry.

Keywords. Mineral extraction tax, investment in oil and gas sphere, taxation of gas and oil, tax system, investment climate.

Нефтегазовые доходы, исходя из основных направлений бюджетной политики на 2017-2019 гг., сохранят ключевую роль в российской экономике. Согласно распоряжению Правительства РФ «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года», совершенствование системы налогообложения добычи нефти является одной из первостепенных задач. Спектр факторов, определяющих динамику налоговых поступлений в бюджет, широк: изменение объемов добычи газа, цены на нефть, тенденции мирового рынка нефти и газа и особенности развития нефтегазовой отрасли. В силу высоких доходов нефтегазовая отрасль превратилась в международном масштабе в арену борьбы за передел сфер влияния, поэтому политическая среда российской экономики также оказывает воздействие на динамику поступлений. Согласно официальной информации, предоставленной ФНС России, в 2016 году сбор налога уменьшился на 300 млрд руб. в силу динамики цен на нефть. В 2017 году поступления выросли более чем на 30%, что обусловлено ростом средних нефтяных цен на 25% при укреплении рубля на 15% и малом росте добычи (см. рис. 1).

Руководители крупнейших нефтегазовых компаний регулярно сообщают на экономических форумах о непосильном налоговом бремени, которое препятствует развитию отрасли: разработка новых месторождений по их словам является нерентабельной. На рисунке 2 представлены абсолютные значения налоговых платежей, уплаченных компаниями нефтегазовой отрасли за период 2006-2017 гг. Действительно, налоговое бремя компаний возрастает: в 2017 году общий объем налоговых платежей

ГРНТИ 06.73.15 © Осина Д.О., 2018

Дарья Олеговна Осина - аспирант кафедры государственных и муниципальных финансов Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Контактные данные для связи с автором: 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21 (Russia, St. Petersburg, Sadovaya str., 21). Тел.: 8 (981) 779-42-25. E-mail: osina_daria@mail.ru. Статья поступила в редакцию 07.07.2018.

компаний в бюджет составил 4 625,23 млрд руб. - это 26% налоговых доходов консолидированного бюджета. При этом доля НДПИ в налоговых платежах компаний составляет более 80% на протяжении последних девяти лет (табл. 1).

4500

4000

3500

3000

2500

>

о.

ч 2000

о.

1500

1000

500

0

__ ■ ■ ■ ■

_ ■ Шя и II

■ и и I III

Ж1

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Рис. 1

5 000,00

4 000,00

> о. 3 000,00

. 2 000,00

1 000,00

0,00

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Рис. 2. Поступление налоговых платежей в бюджетную систему РФ по организациям с основным видом деятельности «Добыча сырой нефти и природного газа», млрд руб. [3]

Налоговые доходы консолидированного бюджета РФ и доля налоговых платежей нефтегазодобывающих компаний

Таблица 1

Налоговые Налоговые плате- Доля налоговых плате- НДПИ, уплачен- Доля НДПИ в соста-

доходы жи компаний с жей компаний с основ- ный компаниями с ве налоговых плате-

консоли- основным видом ным видом деятельно- основным видом жей компаний с ос-

Год дирован- деятельности «До- сти «Добыча сырой деятельности «До- новным видом дея-

ного бюд- быча сырой нефти нефти и природного быча сырой нефти тельности «Добыча

жета РФ, млрд руб. и природного газа», млрд руб. газа» в налоговых доходах бюджета РФ, % и природного газа», млрд руб. сырой нефти и природного газа», %

2006 5 441,03 1 376,83 25,30 986,35 71,64

2007 6 967,63 1 858,01 26,60 1 009,16 54,31

2008 7 967,80 1 846,78 23,20 1 485,65 80,45

2009 6 307,03 838,11 13,29 688,27 82,12

2010 7 687,88 1 342,07 17,46 1 099,73 81,94

2011 9 733,60 1 871,64 19,23 1 537,43 82,14

2012 10 952,64 2 164,59 19,76 1 803,82 83,33

2013 11 322,65 2 252,81 19,90 1 888,57 83,83

2014 12 606,29 2 581,35 20,48 2 145,96 83,13

2015 13 707,09 3 020,60 22,04 2 519,66 83,42

2016 14 387,74 2 551,96 17,74 2 170,04 85,03

2017 17 194,24 4 625,23 26,90 3 925,22 84,87

Имея доступ к таким эмпирическим данным, как оборот компаний и сумма уплаченных налогов, рассчитаем налоговую нагрузку нефтедобывающих компаний (табл. 2). Мы видим, что налоговая нагрузка компаний уменьшилась почти в два раза, что объясняется превышением темпа роста оборота компаний над темпом роста налоговых платежей. Средний коэффициент налоговой нагрузки по отрасли, представленный ФНС, также фиксирует уменьшение нагрузки (см. рис. 3).

Заметим, что используемый нами для расчетов показатель «оборот компаний» включает стоимость отгруженных товаров собственного производства, выполненных собственными силами, а также выручку от продажи приобретенных ранее на стороне товаров. В силу этого данные не могут быть сопоставимы, но позволяют сделать вывод об уменьшающемся налоговом бремени компаний данной отрасли.

Таблица 2

Анализ налоговой нагрузки нефтедобывающих компаний

Год Налоговые платежи, млрд руб. Темп роста Оборот компаний, млрд руб. Темп роста Налог в доходах компаний, %

2006 1 376,83 - 3 225,80 - 42,68

2007 1 858,01 135% 3 645,00 113% 50,97

2008 1 846,78 134% 4 387,90 136% 42,09

2009 838,11 61% 4 217,30 131% 19,87

2010 1 342,07 97% 5 424,90 168% 24,74

2011 1 871,64 136% 7 169,80 222% 26,10

2012 2 164,59 157% 7 723,10 239% 28,03

2013 2 252,81 164% 8 036,60 249% 28,03

2014 2 581,35 187% 8 605,90 267% 30,00

2015 3 020,60 219% 9 991,30 310% 30,23

2016 2 551,96 185% 10 174,00 315% 25,08

49,4 42,68

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 — — налоговая нагрузка по данным ФНС, % расчетная налоговая нагрузка %

Рис. 3. Налоговая нагрузка компаний с основным видом деятельности «Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых» [3, 4]

Известно, что налогообложение является одним из факторов, оказывающих значительное влияние на инвестиционную активность в стране. Единого подхода к понятию и методике расчета показателя инвестиционной активности нет, но в целом мы придерживаемся мнения Трофимовой Л.А., что инвестиционная активность - экономическая категория, характеризующая осуществление инвестиций в капитал хозяйствующих субъектов с целью получения дохода и обеспечения конкурентоспособности продукции и услуг [1].

Недропользователь, помимо прочего, должен учитывать налоговые обязательства, ожидая, что налоговый режим позволит ему получить ожидаемую прибыль. Между тем, российская система налогообложения, по нашему мнению, не является стабильной и справедливой, что негативно сказывается на инвестиционной привлекательности проектов освоения ресурсов. Так, в 2017 году РФ заняла

60,2

50,97 50,5

42,09 39 39,6 42,6 41,5

33,2 33,2 36,3 35,6

33,2 33,2 28,03 28,03 30,00 30,23

24,74 26,10 28,03 28,03 25,08

19,87

52 место по уровню налогообложения в рейтинге Всемирного банка, целью которого является оценка условий ведения бизнеса [2].

Для оценки влияния налогообложения на инвестиционную активность, сравним динамику прироста налоговых платежей и объема инвестиций в основной капитал по отрасли. Расчет коэффициента корреляции за последние пять лет подтвердил наличие обратной связи (г = -0,8) между размером налоговых платежей и размером инвестиций в основной капитал. Так, при снижении налоговых платежей в 2016 году наблюдается рост инвестиций, при этом темп прироста показателя в 2016 году составил 20%, тогда как в предыдущие периоды составлял не более 9-10% ежегодно. Но расчет коэффициента за десять лет (с 2007 по 2017 гг.) позволяет увидеть, что связь между показателями слаба (г = 0,6), а вывод об обратной зависимости показателей в долгосрочном периоде не подтвержден.

Таким образом, мы установили, что обратная зависимость между показателями наблюдается только в краткосрочных периодах, в долгосрочном же периоде связь является слабой, что позволяет сделать вывод о том, что увеличение налогообложения не оказывает влияния на изменения инвестиционного климата в отрасли.

60 40 20 0 -20 -40

/ ^ ч

\ " ' / ч ч

\г ^ — ч

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ч 2014 2015 2016

V'

налоговые платежи инвестиции

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

-60

Рис. 4. Динамика прироста налоговых платежей и инвестиций в основной капитал компаний, основным видом деятельности которых является «Добыча сырой нефти и природного газа» [4]

ЛИТЕРАТУРА

1. Трофимова Л.А. Теория и методология управления инвестиционной активностью промышленных предприятий в конкурентной среде. Автореферат дис. ... д-ра экон. наук. СПб., 2003.

2. Doing business 2018. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://russian.d0ingbusiness.0rg/~/media/ WBG/DoingBusiness/Documents/AnnualReports/English/DB18-Chapters/DB18-DTF-and-DBRankings.pdf (дата обращения 30.06.2018).

3. Официальный сайт Федеральной налоговой службы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://analytic.nalog.ru/portal/index.ru-RU.htm (дата обращения 01.07.2018).

4. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_113507510064 (дата обращения 03.07.2018).

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.