CC BY
2729 (158) - 2009
отгетНость
ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ
НА ОЦЕНКУАКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
Т.И. БЕЗБОРОДОВЛ,
кандидат, экономических наук, доцент Филиал Всероссийского заочного финансово-экономического института, г. Пенза
Отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности активов и обязательств по первоначальной стоимости не позволяет учесть влияния таких макроэкономических факторов, как обесценивание национальной валюты, инфляционный фон, что может привести к серьезному искажению информационной ценности такой отчетности.
В практике учета макроэкономических факторов используются два подхода оценки активов и обязательств, что и рассмотрено на примере конкретной организации.
Ключевые слова: активы, обязательство, микроэкономический, фактор, макроэкономический, инфляция, инфляционный фон, финансовый, отчетность.
Активы и обязательства как элементы финансовой отчетности отражаются в ней при одновременном соблюдении двух условий:
— существует обоснованная вероятность прироста или уменьшения будущих экономических выгод, связанных с элементом финансовой отчетности;
— возможность достоверной оценки стоимости данного элемента.
В МСБУ существует несколько методов оценки элементов финансовой отчетности, допускается возможностьихкомбинации (табл. 1).
Отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности активов и обязательств по первоначальной стоимости не позволяет учесть влияния таких макроэкономических факторов, как изменение курсов валют, инфляционные процессы, что может привести к серьезному искажению информационной ценности отчетности.
В практике учета макроэкономических факторов используются два подхода оценки активов и обязательств: оценка в рублях, приведенных к покупательной способности на отчетную дату, и оценка в стабильной валюте. В первом случае отчетность составляется с использованием допущения, что влияние макроэкономических факторов на оценку стоимости активов организации заключается преимущественно в изменении курсов валют. Эта проблема решается с помощью перевода стоимостных показателей из национальной валюты в «твердую» валюту по курсу на дату совершения операции. Во втором случае ключевым макроэкономическим влиянием признается снижение покупательной способности национальной валюты по сравнению с аналогичным показателем на более раннюю дату [4].
При этом макроэкономические факторы оказывают неодинаковое влияние на различные объекты бухгалтерского учета. Связано это с тем, что некоторые из них оценены в денежных единицах текущей покупательной способности, а некоторые — в денежных единицах покупательной способности прошлых периодов. Поэтому согласно требованиям МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» объекты бухгалтерского наблюдения поделены на монетарные и немонетарные. Монетарные активы в соответствии с МСФО — это права (требования) на фиксированное количество денежных единиц, представляющее общую покупательную способность. Монетарные обязательства — обязательства
46
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жг0-ръ%ъ.'н'р?4?:ж'иъ4
ffiufrafrca&Zfr omtemfrocmb
29 (158) - 2009
Таблица 2
Таблица 1
Экономическое содержание методов оценки элементов финансовой отчетности
Метод оценки Характеристика методов оценки
Первоначальная (историческая, фактическая; historical cost) стоимость Оценка того или иного объекта учета на основе фактической суммы денежных средств, их эквивалентов, заплаченных при приобретении с учетом транспортных и иных расходов, связанных с этой операцией, или начисленных при изготовлении собственными силами (для активов — это стоимость их приобретения, адля обязательств — сумма, полученная в обмен на обязательство).
Текущая (восстановительная; current cost) стоимость Сумма денежных средств или их эквивалентов, которую пришлось бы выплатить в данный момент при необходимости замены данного объекта материального имущества новым. Обязательства оцениваются по текущей стоимости, которая представляет собой недисконтиро-ванную сумму денежных средств, необходимых для их погашения в данный момент.
Справедливая стоимость (честная; fair value) Сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательств при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг отдруга сторонами. Данная оценка в большей степени используется для текущего учета активов и обязательств с целью формирования объективной картины деятельности организации.
Рыночная стоимость (market value) Сумма денежных средств, которая может быть получена при продаже или должна быть уплачена при приобретении финансового инструмента или другого актива на действующем финансовом рынке.
Стоимость реализации (realizable or settlement value) Сумма, которая может быть получена от продажи актива при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими ее осуществить сторонами за вычетом затрат на выбытие, т. е. торговых издержек.
Текущая дисконтированная стоимость (present value) Величина будущих чистых поступлений денежных средств от использования данного актива в ходе обычной хозяйственной деятельности. Обязательства оцениваются по дисконтированной стоимости будущего оттока денежных средств, который потребуется для погашения обязательств при нормальной хозяйственной ситуации.
Группировка статей бухгалтерского баланса ОАО «X» за 9 мес. 2008 г., тыс. руб.
Актив Монетарные Пассив Монетарные
На начало На конец На начало На конец
Денежные средства в кассе и на расчетном счете 759 1 388 Краткосрочные обязательства 61 858 77 364
Облигации, которые предполагается де-ржатьдо их погашения, причем погашение осуществляется по фиксированной цене 323 323
Дебиторская задолженность и векселя к получению 31 089 53410
Запасы (товары), произведенные по договорам с фиксированными ценами 79 789 86 662
Итого монетарные активы 111 960 141 783 Итого монетарные пассивы 61 858 77 364
Итого немонетарные активы 143 216 136 417 Итого немонетарные пассивы 193 318 200 836
Итого актив 255 176 278 200 Итого пассив 255 176 278 200
выплатить в будущем фиксированное количество денежных единиц независимо от того, что происходит с курсом валют или, если эта сумма точно не определена. К немонетарным относят все остальные объекты бухгалтерского учета.
Конечным результатом корректировки данных финансовой отчетности является получение чистых денежных активов и инфляционной прибыли, методика расчета которых представлена на примере конкретной организации в табл. 2, 3. В качестве «твердой» валюты выбран доллар.
Таблица 3
Хозяйственные операции ОАО «X» за 9 мес. 2008 г., тыс. руб.
Содержание операции Сумма
1. Реализованапродукция 251 031
2. Приобретены основные средства 1282
3. Произведены коммерческиерасходы 2 693
4. Израсходованы материалыдля производства 113 832
5. Начислены вознаграждения работникам 19 136
6. Начислены амортизационные отчисления 7 822
7. Произведена готовая продукция 1 805
8. Приобретены материальныересурсы 123 427
9. Выдана заработная плата 2 712
10. Перечислен налог на прибыль 52 137
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ:
47
föufcafrcaß&fr omtemfrocmb
29 (158) - 2009
Изменение курсадоллара заянварь 2008 г. по сентябрь 2008 г.
Для расчета чистых денежных активов и инфляционной прибыли, возникшей в результате роста потребительских цен, рассчитаем средний уровень роста этих цен по данным Федеральной службы государственной статистики заянварь — сентябрь 2008г. Индекс потребительскихцен составит 1,8312. Средний уровень индекса потребительских цен — 1,3532.
Рост курса доллара за исследуемый период представлен на рисунке, при этом курс доллара на 01.01.2008 составил 24,5462 руб. /1долл. США, а 01.10.2008 - 25,3718/24,5462 руб. /1 долл. США; т. е. рост курса доллара составил 1,0336345.
Расчет чистых денежных активов и суммы инфляционной прибыли на конец отчетного периода представлен в табл. 4.
Как видно из данных табл. 4, получены неоднозначные результаты величины чистых денежных
активов и инфляционной прибыли, поэтому они оказываются бесполезными как для самой организации, так и для акционеров. Объясняется это многими причинами, в частности и тем, что общая покупательная способность, измеренная с помощью индекса потребительских цен, показывает лишь тенденцию роста цен на товары и услуги в среднем. Вместе с тем ни одного индекса, который включал бы все изменения цен в экономике, ни-когдане было рассчитано. И, по всей вероятности, имеющиеся индексы представляют собой лишь некоторое приближение к нему.
Следовательно, нужно искать иные подходы учета влияния макроэкономических факторов на оценку активов и обязательств в соответствии с прогнозом движения денежных средств и индивидуальные предпочтения акционеров, т. е. использование дисконтированной стоимости.
Внесенные изменения в ПБУ 8/01, ПБУ16/02, а также в новые ПБУ — 21/2008,1/2008, ПБУ 2/2008 не указывают на применение дисконтированной стоимости в оценке активов и обязательств. Однако при создании оценочных и других резервов производится их корректировка с учетом коэффициента
Таблица 4
Расчет денежных активов и суммы инфляционной прибыли на 01.10.2008, тыс. руб.
Показатели С учетом индекса потребительских цен Оценка в стабильной валюте (коэф. роста курса доллара как отношение курса доллара на 01.01. 2008 и 01.10.2008)
Расчет величины чистых денежных активов на 01.01.2008 111 960- 61 858 = 50 102
Корректировка величины чистых денежных активов на 01.01.2008 50 102x1,033634 = 517 87,16
Выручка от продаж 251 031
Корректировка выручки от продаж 251 031 x 1,3532 = 339 695 251 031 х 1,033635= 259 474
Себестоимость продаж 234 884
Увеличение немонетарных оборотных активов (28 508 + 18 970 + 35 110) - (25 456 + 18 444 + 31 508) + 234 884 = 242 064
Увеличение немонетарных внеоборотных активов 242 064 + 1 282 + 2 693 + 52 137 = 298 176
Скорректированная величина уменьшения чистых денежных активов 298 176 х 1,3532 = 403 492 298 176x1,033635 = 391 124
Скорректированная величина чистых денежных активов на 01.10.2008 91 747 + 339 695 - 403 492 = 27 950 51 787,16 + 259 474 - 391 124 = -79 863
Величина чистых денежных активов на 01.10.2008 141 783 -77 364 = 64 419
Инфляционную прибыль (убыток) 64 419-27 950 = 36 469 64 419-(-79 863) = 144 282
Налог на инфляционную прибыль (по ставке на 01.10.2008 - 24%) 36 469 х24% = 8 753 144 282 х 24 % = 34 628
48
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгбРЪЯЪ'НР^'Х'ШЪ'^
föufrafrcaß&fr omtemfrocmb
29 (158) - 2009
Таблица 5
Вилы резервов, создаваемых в соответствии с ПБУ
ПБУ Вид резерва Уточнение суммы резерва
ПБУ21/2008 «Изменения оценочных значений» Резерв по сомнительным долгам. — резерв под снижение стоимости материально-производственных запасов; — других оценочных резервов; — сроки полезного использования основных средств; нематериальных активов и иных амортизируемых активов; — оценка ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования амортизируемых активов идр. При отсутствии иной базы измерения для оценки отдельныхактивов, обязательств, доходов и расходов может быть использована дисконтированная стоимость
ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» Резерв под условные факты хозяйственной деятельности Если организация предполагает существенное изменение покупательной способности валюты Российской Федерации в будущие отчетные периоды, величина резерва подлежит дисконтированию
ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» Резерв под прекращение деятельности организации По резервам по прекращаемой деятельности организация раскрывает информацию в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01
ПБУ 2/2008 «Учетдоговоров строительного подряда» Резерв на покрытие предвиденных расходов (на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт созданного объекта и т. п.) при условии, что такие расходы могут быть достоверно определены
дисконтирования, что позволяет более достоверно отражать названные элементы в бухгалтерской отчетности (табл. 5).
При расчетах ставка (ставки) и способы дисконтирования определяются организацией самостоятельно с учетом существующих условий на финансовом рынке, рисков, связанных с предполагаемыми последствиями условного факта, и др. (п. 20 ПБУ 8/01). Данное положение может быть закреплено учетной политикой хозяйствующего субъекта как новые способы ведения бухгалтерс-
Список литературы
кого учета для достоверного представления фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете (ПБУ 1/2008).
Организации необходимо решить проблему выбора ставки дисконтирования, которая должна максимально приближаться к ставке, которую мог бы получить заемщик у независимого кредитора в сравнимой ситуации. В итоге пользователи бухгалтерской отчетности получат более достоверную информацию об оценке имущественного положения хозяйствующего субъекта.
1. Гиляровская Э. Т. Экономический анализ: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
2. Ефимова О. В. Методика расчета инфляции при анализе бухгалтерской отчетности / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет, 2003. № 10.
3. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М.А. Бахрушина, Л. А. Мельникова, Н.С. Пласкова; подред. М.А. Бахрушиной. Москва:Омега-Л, 2006.
4. URL: http://www.gaap.ru/biblio/icar/102001/001.asp.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жго7>ъЯ-Ъ.'Н?>?4'К'ШЪ.Ъ4
49
