CC BY
6
ВЛИЯНИЕ КРИПТОВАЛЮТ НА ФИНАНСОВУЮ СИСТЕМУ В.А. Свиридов, студент
Балтийский государственный технический университет «ВОЕНМЕХ»
им. Д.Ф. Устинова
(Россия, г. Санкт-Петербург)
DOI:10.24412/2500-1000-2024-8-3-195-199
Аннотация. В этой статье будет исследовано влияние криптовалют на мировую финансовую систему. Будут рассмотрены их ключевые особенности: децентрализация, технология блокчейна и ограниченное предложение. Проанализируем влияние криптова-лют на традиционные финансовые институты, роль в международных платежах и инвестировании, а также потенциальные риски и возможности, связанные с ними для мировой экономики. Особое внимание будет уделено вопросам регулирования криптовалют, который играют важнейшую роль в обеспечении стабильности и безопасности финансового рынка. Статья включает в себя анализ феномена криптовалют, описывая как их потенциал для прорывных изменений в устройстве мировой финансовой системы, так и угрозы, которые они представляют.
В работе рассматриваются преимущества криптовалют, такие как низкие комиссии за транзакции, скорость обработки платежей и повышенная конфиденциальность. Однако не опущены и недостатки криптовалют, включающие высокую волатильность цен и отсутствие четкого регулирования. Статья также освещает влияние криптовалют на мировую экономику, анализируя их потенциальный вклад в рост и развитие, а также риски дестабилизации финансовых рынков. Особое внимание уделяется вопросу экологической безопасности связному с процессом «добычи» криптовалют, поскольку он может оказывать значительное воздействие на окружающую среду. В заключении резюмируем полученные результаты и коротко описываем возможные по регулированию криптова-лютного рынка для создания условий его устойчивого развития.
Ключевые слова: криптовалюты, финансовая система, децентрализация, блокчейн, регулирование, инвестиции, риски, перспективы.
На заре XXI века мир финансов был потрясен появлением криптовалют, децентрализованных цифровых валют, работающих на принципах криптографии и технологии блокчейна. Эта революционная технология обещала свободу от государственного контроля и банковской системы и открывала новые горизонты в сфере платежей, инвестирования и управления активами.
С момента появления Bitcoin в 2009 году, криптовалюты стремительно захватили внимание мировой общественности. Использование блокчейна, обеспечило безопасность, прозрачность и отсутствие централизованного контроля. Это позволило криптовалютам быстро завоевать популярность в качестве альтернативного способа платежей и нового класса активов,
которые привлекают инвесторов по всему миру.
Однако быстрый рост криптовалют создал не только новые возможности, но и вызовы для традиционных финансовых систем. Актуальность изучения влияния криптовалют на финансовую систему становится все более очевидной.
В данной статье мы проведем анализ того, как криптовалюты уже повлияли на финансовую систему, рассмотрим их преимущества и недостатки, а также риски и перспективы развития. Мы попытаемся определить, какие изменения они еще привнесут в экономическую среду и к каким последствиям они могут привести в будущем.
Результаты исследования:
1. Влияние криптовалют на традиционные финансовые институты:
Влияние криптовалют на традиционные финансовые институты уже достаточно ощутимо. Предлагая более быстрые, дешевые и анонимные платежи, криптовалюты создают серьезную конкуренцию банкам и платежным системам, вынуждая их не стоять на месте и внедрять новые технологии. 40% крупных банков мира уже начали использовать блокчейн и криптовалюты в своих операциях, а многие разрабатывают собственные цифровые валюты и платформы для работы с блокчейном, чтобы сохранить хорошие позиции на рынке.
Криптовалюты имеют ряд преимуществ для международных платежей. Низкие комиссии, быстрое время обработки транзакций и доступность для людей без банковских счетов, что делает их крайне привлекательным инструментом. В мире, где 1,7 миллиарда человек не имеют доступа к банковским услугам, криптовалюты могут стать альтернативой классическим финансовым системам. Кроме того, криптовалю-ты привлекают внимание инвесторов как новый, потенциально высокодоходный класс активов, и в 2022 году более 50% инвесторов включили криптовалюты в свои портфели.
Также, криптовалюты стимулируют развитие новых финансовых продуктов и услуг, таких как децентрализованные финансы (DeFi). DeFi позволяют пользователям получать кредиты, торговать активами и совершать другие финансовые операции, обходя обычные банки. Появление децентрализованных бирж, криптовалютного кредитования и страхования также говорит о том, что криптовалюты формируют новую финансовую среду.
Появление криптовалют требует от государств пересмотра нормативно-правовой базы. Регулирование криптовалют является сложной задачей, так как их природа делает стандартные методы контроля неэффективными.
2. Роль криптовалют в мировой экономике:
Влияние криптовалют на мировую экономику довольно полярно, оно включает в
себя как положительные, так и отрицательные аспекты. С одной стороны, крип-товалюты могут способствовать экономическому росту, повышая эффективность платежных систем, стимулируя инвестиции и предоставляя доступ к финансам в развивающихся странах. Например, в 2022 году объем рынка криптовалют достиг 3 триллионов долларов. Это свидетельствует о значительном росте и привлекательности криптовалют как инвестиционного инструмента [1] (исследование СотМагкеЮар). Объем транзакций в криптовалютах также демонстрирует рост, достигнув 1.5 триллиона долларов в 2021 году [2] (исследование Statista). С другой же стороны, высокая волатильность крип-товалют может дестабилизировать финансовые рынки и создать угрозу для экономической стабильности. В 2022 году Вксот продемонстрировал как раз такую волатильность, с колебаниями цены до 50% в течение одного дня. Тем не менее, криптовалюты открывают новые возможности для международной торговли и инвестирования, позволяя совершать операции без посредников. В 2022 году объем торговли криптовалютами на децентрализованных биржах ^ЕХ) достиг 1.2 триллиона долларов, что свидетельствует о росте популярности этого типа платформ [3] (исследование DappRadar).
Криптовалюты могут трансформировать различные отрасли экономики. В торговле они могут снизить затраты на международные транзакции и сократить сроки доставки, в туризме стать удобным способом оплаты услуг в странах с неразвитой банковской системой, а в логистике повысить эффективность цепочек поставок. Так же они способствуют развитию международных платежей, упрощая и удешевляя переводы денег между странами. Отсутствие границ и централизованного контроля делает криптовалюты привлекательными для трансграничных переводов.
В последние годы криптовалюты становятся все более популярным инвестиционным активом. Несмотря на высокую вола-тильность, инвесторы по всему миру видят в криптовалютах потенциал.
3. Риски и проблемы, связанные с криптовалютами:
Криптовалюты, несмотря на растущую популярность, сталкиваются с рядом серьезных рисков и проблем, которые необходимо учитывать перед инвестированием.
3.1. Высокая волатильность: Курс крип-товалют может меняться на десятки процентов в течение нескольких часов или дней, делая их рискованным активом для инвестирования. Например, в 2021 году Bitcoin, самая крупная криптовалюта, показал волатильность на уровне 80%, что значительно превышает волатильность традиционных финансовых рынков. Согласно данным CoinMarketCap, среднесуточная волатильность Bitcoin в 2022 году составила 2.5%, что в несколько раз выше, чем у традиционных активов, таких как золото (0.5%) или акции (1.5%).
3.2. Отсутствие единого регулятора для криптовалют открывает возможности для мошенничества, отмывания денег и финансирования терроризма. По данным [4] Chainalysis, в 2021 году криптовалюты использовались для отмывания денег на сумму $8.6 млрд. Отсутствие регулирования затрудняет отслеживание транзакций и идентификацию преступников.
3.3. Криптовалюты уязвимы для кибе-ратак, таких как взломы бирж, кражи средств и фишинговые атаки. В 2022 году было зафиксировано более 200 случаев взломов криптовалютных бирж и проектов, что привело к потере средств на сумму более $3 млрд. Недостаточная защита криптовалютных кошельков и платформ делает их легкой мишенью для злоумышленников.
3.4. Майнинг криптовалют, особенно Bitcoin, потребляет огромные объемы электроэнергии, что приводит к значительным выбросам углекислого газа. По оценкам Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index [5], майнинг Bitcoin ежегодно потребляет около 130 ТВтч энергии, что сопоставимо с годовым потреблением энергии целых стран. Рост потребления энергии майнингом криптова-лют негативно влияет на окружающую среду и усугубляет проблему изменения климата.
3.5. Для многих людей понимание криптовалют может быть сложным, а доступ к информации и инструментам для безопасного инвестирования ограничен. По данным Pew Research Center [6], менее половины американцев знают, что такое криптовалюты. Недостаток образования и информации увеличивает риск потери средств для инвесторов, которые не могут оценивать риски и принимать взвешенные решения.
4. Перспективы развития криптовалют:
Несмотря на существующие риски, криптовалюты обладают значительным потенциалом для преобразования различных сфер жизни.
Технологии блокчейна, лежащие в основе криптовалют, активно развиваются, открывая новые горизонты для их применения. Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают альтернативу привычным финансовым инструментам, создавая новые сервисы кредитования, страхования и инвестирования. Смарт-контракты, программы, которые выполнены на блокчей-не, автоматизируют условия договоров. NFT (Non-Fungible Tokens), уникальные цифровые активы, представляют собой новые возможности для искусства, игр, коллекционирования и других сфер. Мировой рынок DeFi, по оценкам Statista [2], достигнет $238 млрд к 2025 году. В 2021 году объем торговли NFT составил более $25 млрд.
В ближайшем будущем можно ожидать усиления регуляторной среды в отношении криптовалют. Государства по всему миру приступают к введению мер по регулированию криптовалютных бирж, установлению правил для инвесторов и определению правового статуса криптовалют. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) активно регулирует криптова-лютные биржи и ICO. Европейский Союз разрабатывает единую нормативную базу для криптовалют. Китай, запретивший операции с криптовалютами, активно развивает собственную цифровую валюту.
Криптовалюты все больше интегрируются с традиционными финансовыми системами. Некоторые платежные системы,
такие как PayPal и Visa, начали принимать криптовалюты в качестве средства оплаты. По данным CoinShares [8], институциональные инвестиции в криптовалюты выросли в 2021 году на 380%.
Криптовалюты находят применение в различных отраслях. Блокчейн может использоваться для создания безопасных и надежных систем идентификации и безопасности процесса голосования, повышения эффективности управления поставками, хранения и обмена медицинских данных в сфере здравоохранения.
Количество пользователей криптовалют растет по всему миру. По данным Statista, в 2021 году более 300 млн человек во всем мире использовали криптовалюты.
Криптовалюты продолжают развиваться, и их будущее связано с инновациями в области блокчейна, развитием регулятор-ной среды и интеграцией с обычными финансовыми системами. Несмотря на существующие риски, перспективы криптова-лют весьма оптимистичны, и они могут сыграть значительную роль в формировании будущего финансовой системы.
Заключение.
Проведенное исследование анализирует влияние криптовалют на финансовую систему и рассматривает их преимущества, недостатки, риски и перспективы развития. Полученные результаты показывают, что криптовалюты уже сегодня оказывают значительное влияние на традиционные финансовые институты и мировую экономику. Криптовалюты предлагают более быстрые и дешевые платежи, создавая конкуренцию для банков и платежных систем, что стимулирует тех к внедрению новых технологий и разработке собственных цифровых валют и платформ. Они привлекательны для международных переводов благодаря своим низким комиссиям, быстрому времени обработки и доступности для людей без банковских счетов. Криптовалюты также способствуют развитию децентрализованных финансов (DeFi), предоставляя пользователям до-
ступ к финансовым операциям без участия банков. Однако децентрализованная природа криптовалют приводит к тому, что привычные методы контроля становятся неэффективными. Это требует от государств пересмотра нормативно-правовой базы. Развитие рынка криптовалют способствуют экономическому росту, повышая эффективность платежных систем, привлекая инвестиции и предоставляя доступ к финансам в развивающихся странах. Тем не менее, высокая волатильность криптовалют может дестабилизировать финансовые рынки и создать угрозу для экономической стабильности во всем мире. Они становятся все более популярным инвестиционным активом, несмотря на высокую волатильность. Традиционные финансовые институты должны активнее внедрять блокчейн-технологии и разрабатывать собственные цифровые валюты, чтобы оставаться конкурентоспособными. Государствам необходимо разработать ясные и четкие правила регулирования криптовалют, чтобы создать безопасную и прозрачную среду для их использования. Необходимо поддерживать развитие децентрализованных финансов, чтобы расширить доступ к финансовым услугам и вызвать развитие инновации в сфере финансов. Также следует продолжать исследования влияния криптовалют на экономику и финансовую систему для выявления новых возможностей и рисков. Крип-товалютный рынок представляют собой революционную практику, которая уже сегодня оказывает значительное влияние на финансовую систему. Несмотря на определенные риски, криптовалюты предлагают огромный потенциал для повышения эффективности и доступности финансовых услуг. Правильное использование их преимуществ и недостатков, а также своевременное принятие мер по их контролю позволит максимально раскрыть потенциал этой сферы и использовать ее для создания более устойчивой и процветающей финансовой системы.
Библиографический список
1. CoinMarketCap. Криптовалютный рынок: Объем и динамика. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://coinmarketcap.com (дата обращения: 30.07.2024).
2. Statista. Статистика по криптовалютам. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.statista.com (дата обращения: 30.07.2024).
3. DappRadar. Обзор децентрализованных приложений. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://dappradar.com (дата обращения: 30.07.2024).
4. Chainalysis. Глобальный отчет о криптовалютах. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.chainalysis.com(дата обращения: 30.07.2024).
5. Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index. Индекс потребления электричества для майнинга биткойнов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbeci.org (дата обращения: 30.07.2024).
6. Pew Research Center. Исследования о криптовалютах и блокчейне. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.pewresearch.org_(дата обращения: 30.07.2024).
7. CoinShares. Отчет о состоянии криптовалютного рынка. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://coinshares.com (дата обращения: 30.07.2024).
8. International Monetary Fund. "Cryptocurrencies: Implications for Monetary Policy and Financial Stability". - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.imf.org/en/Publications/Policy-Papers/Issues/2021/07/08/cryptocurrencies-implications-for-monetary-policy-and-financial-stability (дата обращения: 30.07.2024).
9. Bank for International Settlements. «Cryptocurrencies and the Financial System». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.bis.org/publ/work350.html (дата обращения: 30.07.2024).
10. World Econmic Forum. "The Future of Cryptocurrencies". - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www.weforum.org/agenda/2022/02/the-future-of-cryptocurrencies/ (дата обращения: 30.07.2024).
THE IMPACT OF CRYPTOCURRENCIES ON THE FINANCIAL SYSTEM V.A. Sviridov, Student
D.F. Ustinov Baltic State Technical University "VOENMEH" (Russia, St. Petersburg)
Abstract. This article will explore the impact of cryptocurrencies on the global financial system. It will examine their key features: decentralization, blockchain technology, and limited supply. We will analyze the influence of cryptocurrencies on traditional financial institutions, their role in international payments and investments, as well as the potential risks and opportunities they pose for the global economy. Special attention will be given to regulatory issues surrounding cryptocurrencies, which play a crucial role in ensuring the stability and security of the financial market. The article includes an analysis of the cryptocurrency phenomenon, describing both their potential for groundbreaking changes in the structure of the global financial system and the threats they represent.
The work discusses the advantages of cryptocurrencies, such as low transaction fees, speed of payment processing, and enhanced privacy. However, it does not overlook the disadvantages of cryptocurrencies, which include high price volatility and a lack of clear regulation. The article also highlights the impact of cryptocurrencies on the global economy, analyzing their potential contribution to growth and development, as well as the risks of destabilizing financial markets. Special attention is paid to environmental safety concerns related to the process of "mining" cryptocurrencies, as it can have a significant impact on the environment. In conclusion, we summarize the results obtained and briefly describe possible regulatory measures for creating conditions for sustainable development of the cryptocurrency market.
Keywords: cryptocurrencies, financial system, decentralization, blockchain, regulation, investment, risks, perspectives.
