CC BY
45DOI 10.47576/2712-7559_2022_5_2_199 УДК 336
Скакун Олеся Олеговна,
студент кафедры цифровой экономики, Поволжский государственный университет телекоммуникаций и информатики, г. Самара, Россия, e-mail: skakunolesya777@gmail. com
Стефанова Наталья Александровна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры цифровой экономики, Поволжский государственный университет телекоммуникаций и информатики, г. Самара, Россия, e-mail: [email protected]
ВЛИЯНИЕ И ВКЛАД КРИПТОВАЛЮТЫ В РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ
В статье рассматривается понятие криптовалюты, описываются основные факторы ее популярности, акцентируется внимание на наиболее распространенных причинах ее использования. Освещается прямое влияние на финансовую систему в разных государствах и на финансовый рынок в целом, глобальность воздействия криптовалюты на все общество. Цель исследования заключается в выявлении и описании влияния криптовалюты на мировой валютный рынок и экономику. В результате исследования прогнозируются пути развития криптовалюты.
Ключевые слова: криптовалюта; крипторынок; валютный рынок; инвестиции; биткойн.
UDC 336
Skakun Olesya Olegovna,
student of the Department of Digital Economy, Volga State University of Telecommunications and Informatics, Samara, Russia, e-mail: skakunolesya777@gmail. com
Stefanova Natalya Alexandrovna,
PhD in Economics, Associate Professor, Department of Digital Economy, Volga State University of Telecommunications and Informatics, Samara, Russia, e-mail: [email protected]
THE INFLUENCE AND CONTRIBUTION OF CRYPTOCURRENCY TO THE DEVELOPMENT OF THE ECONOMY
The article discusses the concept of cryptocurrency, describes the main factors of its popularity and focuses on the most common reasons for its use. It highlights the direct impact on the financial system in different states and on the financial market as a whole, the global impact of cryptocurrency on the whole society. The purpose of the study is to identify and describe the impact of cryptocurrency on the global currency market and economy. As a result of the study, the ways of cryptocurrency development are predicted.
Keywords: cryptocurrency; crypto market; currency market; investments; bitcoin.
Экономика и средства обмена развиваются с тех пор, как люди впервые начали торговать. Долгое время в торговле «правили» бумажные деньги, после популяризировались кредитные и банковские карты. Новые
и более совершенные формы денег смогли поддержать растущую и усложняющуюся экономику. В 2009 г. была изобретена самая первая криптовалюта Биткойн, которая поменяла представление о деньгах в мире:
неконтролируемая банками или корпорациями, ее цена полностью зависела от спроса и предложения. Она стала результатом поиска средства, которое бы удовлетворяло желания людей в гибкой системе платежей с низкими транзакционными издержками. Более того, мир с каждым днем становится все более цифровым: предприятия продолжают совершенствовать свои бизнес-процессы, переводя их в цифровую форму, а потребители продолжают увеличивать спрос на цифровые услуги. Поэтому для цифровой экономики нужны соответствующие виды денег, которые можно легко переводить и использовать в цифровой сфере. Вообще история ни раз доказывала, что деньги не статичны, они постоянно эволюционируют во что-то лучшее и наиболее подходящее для меняющихся потребностей общества [1; 2].
Криптовалюта - это цифровая валюта, которая создается и управляется с помощью передовых методов шифрования, известных как криптография [3]. Это децентрализованная валюта без надзора или контроля со стороны правительства, что означает, что при
любом использовании, которое она имеет на финансовом рынке, нет внешних факторов, которые повлияют на ее роль и удобство использования. Она позволила свободно входить в инвестиционное сообщество, что раньше было невозможно. Даже люди со слабыми знаниями в этой сфере также могли присоединиться к инвестициям [4].
Потенциальная прибыль - значимая причина, по которой люди увлекаются крипто-валютой. Более того, с годами ее использование становится проще благодаря тому, что все больше онлайн-компаний внедряют ее. Стоит отметить, что за ее использование взимается очень мало сборов, она обладает низкими комиссионными. Многие компании, представленные на интернет-площадках, принимают криптовалюту в качестве оплаты, и с течением времени их число будет только расти. Несмотря на то что криптовалюта обладает высокой волатильностью и ее активы несут больший риск потерь, в отличие от многих традиционных валют, эта валюта остается чрезвычайно популярной (рис. 1) [5].
Рисунок 1 - Капитализация крипторынка в 2018-2022 гг.
После начавшейся пандемии Covid-19 в 2020 г., из-за которой многие люди вынуждены были оставаться дома, популярность криптовалюты значительно выросла за год: с 200 биллионов долларов до 940 биллионов долларов, и продолжала периодически расти до мая 2021 г. Одной из причин резкого падения криптовалютного рынка стало заявление главы компании SpaceX Илона Маска о том, что возглавляемая им компания Tesla,
возможно, продаст часть своих биткойнов. По последним данным капитализация крипторынка составляла 1,024 триллионов долларов.
Согласно статистике Forbes, на сентябрь 2022 г. на рынке насчитывались более 20 тыс. криптовалютных проектов, которые представляют весь крипторынок стоимостью 982 миллиарда долларов. Самые популярные из них - биткоин, эфириум, тэфер (рис. 2).
$450 S4D0 $35D $300 $25 D SZDD SI 50 S10D S50 Sr
1 ■ ■ - -
Битконн Эфырыум Тзфгр USDCoin Бпнанс Сош Бтшанс U5D XRP СВТС) (ЕХН) (USDT) (U5DC) СВХВ> (EUSD)
Рисунок 2 - Рыночная капитализация криптовалют, млрд $
Лидером является биткойн (383 млрд долларов) - первая и самая узнаваемая крип-товалюта. Он положил начало созданию остальных криптовалют, но по-прежнему имеет большой отрыв с точки зрения рыночной капитализации и популярности. Эфири-ум (192 млрд долларов) является фаворитом из-за своих потенциальных приложений, таких как смарт-контакты, которые автоматически активизируются при выполнении условий, и невзаимозаменяемые токены (NFT). Заключает тройку тэфер (67 млрд долларов), который в отличие от других форм криптова-лют, является стабильной монетой, то есть поддерживается фиатными валютами, такими как доллары США и евро, и гипотетически сохраняет стоимость, равную одному из этих номиналов. Теоретически это означает, что стоимость тэфера стабильнее других крип-товалют, и ей отдают предпочтение инвесторы, которые опасаются крайней волатильно-сти других коинов [6].
Наиболее популярное использование криптовалют выступает в роли дополнительного финансового инструмента, который инвесторы могут использовать для диверсификации своего портфеля. Тем не менее инвесторы по-прежнему настроены скептически - опасаются, что волатильность крип-товалют может иметь серьезные последствия для мировой экономики, если люди будут чрезмерно в них инвестировать [7].
Рассмотрим прямое влияние криптовалют на финансовую систему с момента их появ-
ления. Согласно статистике 1,7 миллиарда человек не имеют доступа к банковским счетам и находятся на грани доступа к финансо -вым услугам. Благодаря криптовалюте лица, несоответствующие критериям банковских организаций, теперь могут свободно и эффективно обменивать и хранить валюту. С тех пор как появился биткоин, международные транзакции значительно эволюционировали благодаря более быстрым, легким и дешевым вариантам отправки денег заграницу. Криптовалюта и технология блокчейн создали бесчисленное количество рабочих мест, распределили большие объемы богатства и полностью изменили представление о деньгах [8]. Из-за этих небольших, но действенных способов криптовалюта трансформировала всю финансовую систему, избавив от длительных транзакций и позволив большему количеству людей хранить свои деньги.
Многие страны уже начали создавать национальную кривтопатюту: Emcash - Дубай, El Petro/Petro Moneda - Венесуэла, Estcoin - Эстония, Cryptoruble - Россия, E-Krona -Швеция, J-Coin - Япония [7]. Правительство Австралии приняло криптовалюту в качестве законного платежного средства, подлежащего налогообложению в начале 2017 г. Местные жители Венесуэлы отказались от боливара, отдав предпочтение иностранной валюте, включая криптовалюту. Реакция финансовых учреждений и ведущих криптографов центральных банков была менее восторженной. Такие учреждения, как Феде-
ральная резервная система Соединенных Штатов Америки или Европейский центральный банк, выразили обеспокоенность такими проблемами, как волатильность и уклонение от уплаты налогов. Народный банк Китая и Банк Англии, наоборот, выразили позитивные прогнозы [9]. Таким образом, видно, что криптовалюта носит глобальный характер и распространяет свое влияние в различных странах вне зависимости от национальной валюты.
Криптовалюта уже является приемлемой формой оплаты в различных областях, но все еще не достигла того уровня, чтобы использоваться в качестве основной валюты. Банки, онлайн-игры и некоторые платформы электронной коммерции принимают бит-коины. Такие компании, как Square и PayPal, принимают биткойн-платежи. Очень скоро биткойн может стать предпочтительным выбором для международной торговли. Это поможет избавиться от большого количества электронных кошельков, заменив их едиными криптоактивами.
В отношении криптовалюты можно ожидать многого. Отраслевые прогнозы показывают, что все больше компаний намереваются ее использовать. Это вполне может привести к тому, что она станет основной валютой. Однако отсутствие криптозащиты продолжает беспокоить отрасль [10]. Тем не менее криптовалюты как класс активов
- новая и динамичная перспектива, которая может всесторонне развиваться. Многие инвесторы зачастую рассматривают ее как средство защиты от инфляции [11].
С точки зрения развития финансовых активов как инструмента инвестирования крипто-валюта - перспективный продукт, динамично завоевывающий рынок. То же самое можно сказать, но в меньшей мере, и про крипто-валюту как средство платежа в отдельных сферах и среди, как правило, юридических лиц. Обычный человек либо вообще не слышал о ней, либо очень скептически относится к возможности ее использования в качестве альтернативы современным платежным средствам. Но если вспомнить, что такое же недоверительное отношение сначала было и к другим новым средствам платежа, например пластиковым банковским картам, можно прогнозировать, что в недалеком будущем, с учетом ускоренных темпов цифровизации экономики и готовности современного поколения людей к ее проявлению, и в этой области она найдет широкое применение. Сегодня статистика показывает, что большая часть населения, наоборот, уже не смыслит проведение расчетных операций без использования безналичных платежей, исключение составляют 13 % респондентов социологического исследования, проведенного Баком России в период декабрь 2021 г. - январь 2022 г. (рис. 3) [12; 13].
БЕЗМАЛИЧНЫЕ РОЗНИЧНЫЕ ПЛАТЕЖИ
причины выбора
БЕЗНАЛИЧНОЙ ОПЛАТЫ
% от ОПрОШР«***
ЧАСТОТ* ИСПОЛЬЗОВАНИЙ 1ДКК.ОФСХИХ клетдяаопгиты
ТОВАРОВ Н УСЛУГ ВОЗРОСЛА
[>|-шгл жомрс* и V4V чрт**™ fc от- orfwv етоА -арт
W
И»« ЗЬШ pU ■ Н4ДО0
■ sua л зол
РЕСПОНДЕНТ« НС СОВЕРШАЮТ ЫЗнлПимнрХ РАСЧЕТ«
ДЕРЖАТЕЛИ КАРТ:
, rj'. №440 НС |4СНГь С-СОЁОЙ ilj ' 4aikm«i]9H4Ciitt
33*
Ьыгичйи оплата помогмт
2
аплятл лрода
ИЛИ TO/TV***« СЬИЦСНС
f ГОЛОЙ (ЧЧЛДГи
9 У, t№MH4 Р»*ГЫ Sf»4t4f
8% lyjny*«™* М»
карту
□ имм nmtxi
шА Гф* UW «ГГВЮИГ 4 К]
i*«ijWv* ЛЧЛ tlx J.:IHW ttttt£*\lti
EOMMmdrYlITWriflOlbOvjnMTt Щ
цамюга pnimi ггW4C. WKCM И ^И JL
гтрСНГОЛУГЯЮ
«йципртШТйМЧ^фМНГк Ни Ё рмИ 1 щные*** М
№MV4>* ГЛЧЛГ Hfl ;"jL4i
T] l Ц r
ИЩИ rt^tifn^ u . IWM mil
я пнтп wb
I^H
Рисунок 3 - Результаты социологического исследования Банка России за 2021 г.
При этом в исследовании каждый респондент отметил причину своего предпочтения безналичных расчетов, каждая из которых действительно обосновывается реальными положительными эффектами. Причем все они также, а может быть и в большей мере, характерны и для криптовалюты. Поэтому есть все обоснования для ее внедрения в текущие платежи населения, но, конечно, после повышения финансовой грамотности населения в работе с новой валютой, а также устранения недостатков в плане ее информационной безопасности.
Криптовалюта обладает огромным потенциалом благодаря своим прозрачным транзакциям и возможности дать финансовую свободу каждому держателю. Позволив беспрепятственно и быстро переводить деньги в любую точку мира, она увеличивает свою привлекательность для граждан и государств. Криптовалюта способствует возможности избавиться от посредника при совершении любых транзакций, что позволяет в наибольшей степени контролировать свои финансы. Криптовалюта - в перспективе идеальный тип платежной системы и способ хранения денег.
Список литературы
1. Статья «Эволюция денег» // The article «The Evolution of Money». URL: https://medium.com/the-capital/ the-evolution-of-money-99ff860b2a52 (дата обращения: 01.08.2022).
2. Статья «История денег, от ракушек до банкнот и биткойнов» // The article «The history of money, from seashells to banknotes to Bitcoin». URL: https://steemit. com/history/@bigdizzle91/the-history-of-money-from-seashells-to-banknotes-to-bitcoin (дата обращения: 01.08.2022).
3. Статья «Будущее криптовалюты в 2019 году и далее» // The article «The Future Of Cryptocurrency in 2019 and Beyond». URL: https://www.investopedia.com/ articles/forex/091013/future-cryptocurrency.asp (дата обращения: 01.08.2022).
4. Статья «Как крипвтовалюта изменила инвестиции» // The article «How Cryptocurrency Has Changed Investment». URL: https://beforeitsnews.com/financial-markets/2022/02/how-cryptocurrency-has-changed-investment-3446910.html (дата обращения: 01.08.2022).
5. Статья «Семь причин, почему криптовалюта так популярна» // The article «Seven Reasons Why Cryptocurrency Is So Popular». URL: https:// worldfinancialreview.com/seven-reasons-why-cryptocurrency-is-so-popular/ (дата обращения: 01.08.2022).
6. Статья «10 лучших криптовалют сентября 2022 года» // The article «10 Best Cryptocurrencies Of September 2022». URL: https://www.forbes.com/advisor/
investing/cryptocurrency/top-10-cryptocurrencies/ (дата обращения: 01.08.2022).
7. Статья «Влияние криптовалют» // The article «The impact of cryptocurrencies». URL: https://www. financebrokerage.com/the-impact-of-cryptocurrencies/ (дата обращения: 01.08.2022).
8. Статья «Как криптовалюта трансформировала всю финансовую систему» // The article «How Cryptocurrency Transformed The Whole Financial System». URL: https://www.oobit.com/blog/how-cryptocurrency-transformed-the-whole-financial-system/ (дата обращения: 01.08.2022).
9. Статья «Шесть стран, которые создают национальные криптовалюты» // The article «Six countries that create national cryptocurrencies». URL: https://oox. space/analytics/national-cryptocurrencies/ (дата обращения: 01.08.2022).
10. Статья «4 Предсказания того, что произойдет с криптовалютой в будущем» // The article «4 Predictions of What Will Happen With Cryptocurrency in the Future». URL: https://finance.yahoo.com/news/4-predictions-happen-cryptocurrency-future-093438500. html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly95Y W5kZXgucnUv&guce_referrer_sig=AQAAALHxT5rA_ cXLmiJElRw8T4iuB25oAmHgqzIx9mBaa26-p5JX gQhXoh5PNApk86MW6mEkMzN9mIPDza8oTKco et6-VLsIuvQ2M9ZitBtbThSg7pUCTpVgKdIEwHHqob_ iA0s0t8LKK17t2pQes-xFQFFDiITogZAFCOLbgtUTv5W1 (дата обращения: 01.08.2022).
11. Статья «Как криптовалюты влияют на мировой рынок» // The article «How Cryptocurrencies Affect the Global Market». URL: https://www.thebalancemoney.com/ how-cryptocurrencies-affect-the-global-market-4161278 (дата обращения: 01.08.2022).
12. Статья «Рынок криптовалют» // The article «CRYPTOCURRENCY MARKET». URL: https://www. tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts/ (дата обращения: 01.08.2022).
13. Статья о результатах социологического исследования за 2021 год Банка России «Отношение населе -ния РФ к различным средствам платежа. URL: https:// cbr.ru/Collection/Collection/File/42128/results_2021.pdf (дата обращения: 01.08.2022).
References
1. The article "The Evolution of Money". The article "The Evolution of Money". URL: https://medium.com/the-capital/the-evolution-of-money-99ff860b2a52 (accessed: 01.08.2022).
2. Article "The history of money, from shells to banknotes and bitcoins". The article "The history of money, from seashells to banknotes to Bitcoin". URL: https://steemit. com/history/@bigdizzle91/the-history-of-money-from-seashells-to-banknotes-to-bitcoin (accessed: 01.08.2022).
3. Article "The Future of Cryptocurrency in 2019 and beyond". The article "The Future Of Cryptocurrency in 2019 and Beyond". URL: https://www.investopedia.com/articles/ forex/091013/future-cryptocurrency.asp (accessed: 01.08.2022).
4. Article "How Cryptocurrency Has Changed Investments". The article "How Cryptocurrency Has Changed Investment". URL: https://beforeitsnews.com/ financial-markets/2022/02/how-cryptocurrency-has-changed-investment-3446910.html (accessed: 01.08.2022).
5. Article "Seven Reasons Why Cryptocurrency is So Popular". The article "Seven Reasons Why Cryptocurrency Is So Popular". URL: https://worldfinancialreview.com/ seven-reasons-why-cryptocurrency-is-so-popular / (accessed: 01.08.2022).
6. Article "10 Best Cryptocurrencies Of September 2022". The article "10 Best Cryptocurrencies Of September 2022". URL: https://www.forbes.com/advisor/investing/ cryptocurrency/top-10-cryptocurrencies / (accessed: 01.08.2022).
7. Article "The impact of cryptocurrencies". The article "The impact of cryptocurrencies". URL: https://www. financebrokerage.com/the-impact-of-cryptocurrencies / (accessed: 01.08.2022).
8. Article "How Cryptocurrency Transformed the Entire Financial System". The article "How Cryptocurrency Transformed The Whole Financial System". URL: https:// www.oobit.com/blog/how-cryptocurrency-transformed-the-whole-financial-system / (accessed: 01.08.2022).
9. Article "Six countries that create national cryptocurrencies". The article "Six countries that create national cryptocurrencies". URL: https://oox. space/analytics/national-cryptocurrencies / (accessed: 01.08.2022).
10. Article "4 Predictions of What will Happen
to Cryptocurrency in the Future". The article "4 Predictions of What Will Happen With Cryptocurrency in the Future". URL: https://finance.yahoo.com/news/4-predictions-happen-cryptocurrency-future-093438500. html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly95Y W5kZXgucnUv&guce_referrer_sig=AQAAALHxT5rA_ cXLmiJElRw8T4iuB25oAmHgqzIx9mBaa26-p5JX gQhXoh5PNApk86MW6mEkMzN9mIPDza8oTKco et6-VLsIuvQ2M9ZitBtbThSg7pUCTpVgKdIEwHHqob_ iA0s0t8LKK17t2pQes- xFQFFDiITogZAFCOLbgtUTv5W1 (accessed 01.08.2022).
11. Article "How Cryptocurrencies Affect the Global Market". The article "How Cryptocurrencies Affect the Global Market". URL: https://www.thebalancemoney.com/ how-cryptocurrencies-affect-the-global-market-4161278 (accessed: 01.08.2022).
12. Article "Cryptocurrency Market". The article "CRYPTOCURRENCY MARKET". URL: https://www. tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts / (accessed: 01.08.2022).
13. Article on the results of a sociological study for 2021 of the Bank of Russia "The attitude of the population of the Russian Federation to various means of payment. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/42128/ results_2021.pdf (accessed: 01.08.2022).
