CC BY
55
СТРАТЕГИИ БИЗНЕСА
анализ | прогноз | управление
электронный научно-экономическии журнал
DOI: 10.17747/2311-7184-2021-7-213-217
Том 9, № 7 (2021) Business Strategies
стр 213
Влияние блокчейн на развитие экономики России
Бурыгин Илья Евгеньевич Студент группы ФЭФ19-1,
направление «Государственные и муниципальные финансы» Финансовый факультет
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.
Остроумова Дарья Васильевна Студентка группы ФЭФ19-1,
направление «Государственные и муниципальные финансы» Финансовый факультет Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.
Научный руководитель: Борисова Ольга Викторовна,
кандидат экономических наук,
доцент Департамента общественных финансов,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации.
Аннотация. В исследовании представлен зарубежный опыт становления рынка криптовалют. Авторы описывают функционирование технологии блокчейн в криптосфере, оценивая ее возможности для развития экономики РФ. По результатам исследования предлагается разработка государственной блокчейн-платформы для размещения криптовалюты на отечественном рынке и прогнозируются последствия подобной государственной политики.
Ключевые слова: криптовалюта, блокчейн, цифровая валюта, криптовалютный рынок, блокчейн-платфор-мы.
INFLUENCE OF BLOCKCHAIN ON THE DEVELOPMENT OF THE RUSSIAN ECONOMY
Annotation. The study presents the foreign experience of the formation of the cryptocurrency market. The authors describe the functioning of blockchain technology in the cryptosphere, assessing its potential for the development of the Russian economy. According to the results of the study, it is proposed to develop a state blockchain platform for placing cryptocurrencies in the domestic market, and the consequences of such a state policy are predicted. Keywords: cryptocurrency, blockchain, digital currency, cryptocurrency market, blockchain platforms.
В современном мире важную роль играет информация, которая является ключевым фактором развития человечества. Появляются новые информационно-коммуникационные технологии, способствующие совершенствованию всех сфер общественной жизни, значительному повышению качества жизни.
Огромную популярность набирает технология ВЬсксЬшт, появившаяся в области криптовалют, но распространяющаяся практически во все сферы деятельности человека. Повышенный интерес к данной разработке объясняется многочисленными возможностями, которые открываются перед разного рода организациями при применении этой технологии.
В последнее время значительно вырос общественный интерес к темам блокчейна и криптовалют. Особое место в обсуждении возможностей технологии блокчейн занимает ее применение в формировании криптова-лютного рынка в Российской Федерации.
Виртуальный мир находится в стадии стремительного развития. В современной экономике постоянно осуществляется открытие новых цифровых возможностей, а также внедрение новых технологий в различные сферы общественной жизни. Вследствие этого в зарубежных странах осуществляется своевременная работа по анализу, определению и правовому урегулированию появившихся новаций, в том числе это относится и к виртуальным валютам.
Несмотря на недолгое существование криптовалют и майнинга, их применение становится одним из важнейших экономических вопросов для государства. Для того чтобы реализовать достоинства блокчейн-технологии и криптовалют, а также минимизировать риски, связанные с использованием криптовалют недобросовестными участниками рынка, необходимо тщательного изучать криптосферу и искать новые возможности для раскрытия ее потенциала [2].
электронный научно-экономический журнал стр 214
Большинство криптовалют основывается на технологии блокчейн. «Блокчейн - вариант реализации сети распределенных реестров, в котором данные о совершенных транзакциях структурируются в виде цепи (последовательности) связанных блоков транзакций» [9].
Блокчейн представляет собой распределенную базу данных, в которых устройства хранения не подключены к единому серверу, поэтому подобную базу данных называют децентрализованной [3]. В ней хранится список упорядоченных записей, называемых блоками, причем они постоянно растут и увеличивают объем зафиксированной информации. Последовательность блоков распространяется между участниками с помощью пиринговых сетей, а в каждый блок включается временная отметка (хэш-сумма). В дальнейшем выстраиваются цепочки данных блоков, последовательность которых переставить не представляется возможным, поскольку система не примет цепь из-за несоответствия хэш-суммы и структуры.
Основные принципы функционирования технологии блокчейн:
- хранение и запись больших массивов информации,
- построение распределенных баз данных, не имеющих единого центра, состоящих из цепочек блоков транзакций,
- информация обо всех переводах единиц криптовалюты, об адресах кошельков адресатов и адресантов транзакций,
- возрастание длины и сложности блока транзакций с новой информацией,
- общедоступность сведений об изменениях в системе.
Некоторые зарубежные страны уже добились больших успехов во внедрении блокчейна в области криптопла-тежей, государственного управления и финансовой деятельности [6]. Но на этом они не намерены останавливаться, а наоборот, идет постоянное наращивание темпов развития блокчейн-технологий.
На данный момент существует более 1300 криптовалют. В 2009 году в мире начинает функционировать крупнейшая из них - Вйсот [5].
С 2014 года мировые лидеры разрабатывают правовую базу криптовалют. Объем криптовалютного рынка в мире впервые превысил отметки в $ 1 трлн и $ 2 трлн [10].
Особого успеха в области регулирования криптовалют смогли достичь лишь некоторые страны. Подробнее рассмотрим несколько примеров налогообложения криптовалютного рынка.
В Японии налоговая ставка может достигать до 55% в зависимости от объема прибыли по операциям с крипто-валютой, которая является полноценным средством платежа. Министерство экономики Японии осуществляет непрерывную методическую работу по разработке стандартов аудита «криптоактивов», а также оценке блок-чейн-стартапов.
Для упрощения процедур сбора информации и уплаты налогов компания Ernst&Young разработала приложение EY СгурйоРгер, функционирующее в США. Налоговая ставка определяется в соответствии с классификацией, отражающей размер ставки в зависимости от объема операций по цифровым активам (табл. 1).
Таблица 1. Классификация налоговой ставки на доход от операций по цифровым активам в США
Размер дохода, долл. США 0 -9700 9701 -39 475 39 476 -84 200 84 201 -160 725 160725 -204100 204 101 -510 300 510 301 и больше
Налоговая ставка, % 10 12 22 24 32 35 37
Двусторонний подход к определению правового статуса криптовалют использовали в Германии. С одной стороны, криптовалюты являются частными деньгами, а с другой, официально признанным финансовым инструментом, отражающим денежную стоимость в цифровой форме. Законодательством страны установлены налоги на коммерческую деятельность, связанную с куплей-продажей на рынке криптовалют, в рамках налога на прибыль (14-45%). При этом нередко применяется сразу несколько видов налогов.
Криптоплатежная система в Китае является одной из самых первых успешно реализованных сфер с применением блокчейна. Впервые проекты цифровых валют там стартовали в 2014 году. В 2019 году Народный банк Китая (далее - НБК) приступил к тестированию криптовалюты. В апреле 2020 года НБК запустил тестирование электронного кошелька цифрового юаня в некоторых регионах. В июле того же года НБК начал тестирование в сотрудничестве более чем с 20 крупными компаниями. В 2022 году Китай планирует провести полномасштабное тестирование на 0лимпиаде-2022 [12].
Особая динамика рынка криптовалют наблюдается в течение последних пяти лет. За 2017 год капитализация крипторынка выросла в 34 раза [7]. В декабре 2017 года биткойн достиг своего исторического максимума в 19 974 долларов США. Подобный рост биткойна и иных криптовалют обусловлен целым рядом мер некоторых стран по легализации криптовалют и высоким уровнем доверия инвесторов.
СТРАТЕГИИ БИЗНЕСА
анализ | прогноз | управление
электронный научно-экономическии журнал
Том 9, № 7 (2021) Business Strategies
стр 215
Рис. 1. Общая рыночная капитализация криптовалют, долл. США
Источник: TradingView
В апреле 2017 г Япония фактически приравняла криптоактивы к обычным деньгам. 10 и 18 декабря Чикагская биржа опционов (СВОЕ) и Чикагская товарная биржа (СМЕ) ввели фьючерс на биткоин, что позволило привлечь крупнейших игроков финансового рынка.
Однако уже 22 декабря цена биткоина стала ниже 11 000 долларов, а вместе с этим произошло общее падение большинства криптовалют. В истории это событие отмечено как Великий криптокрах 2018 года. Мнения экономистов касательно причин кризиса крипторынка разделились [8]. Ряд исследователей считают, что на фоне стремительного роста часть государств выбрала путь в сторону обеспечения безопасности экономики и приняла ограничительные меры в адрес криптоактивов (например, Южная Корея запретила торговлю криптовалютой, снизив цену биткойна на 12%), поскольку ситуация напоминала «экономический пузырь».
Другие были склонны утверждать, что такое сокращение крипторынка связано с поведением инвесторов в период роста мошенничества и киберпреступности. В начале 2018 года произошла крупнейшая кража криптова-люты NEM на 530 миллионов долларов США.
Несмотря на произошедшее падение криптовалют с течением недолгого времени рынок цифровых активов смог восстановиться и набрать темп роста.
В 2021 году происходит значительное увеличение рынка криптовалюты. Сейчас общая рыночная капитализация рынка криптовалют составляет более 2,1 триллиона долларов [11]. Стоит выделить три ключевые причины роста крипторынка.
Во-первых, на фоне кризиса криптовалюта становится эффективным защитным средством, поскольку доходность иных биржевых инструментов уступает доходности цифровых активов. Сейчас вместо золота инвесторы чаще выбирают криптовалюту для хеджирования. Аналитики компании The Motley Fool прогнозируют снижение волатильности биткойна и его становление в качестве полноценного инструмента оплаты.
Во-вторых, прибыльность и постоянное упоминание в средствах массовой информации о беспрецедентном росте рынка криптовалют повышает интерес розничных инвесторов к активным покупкам криптовалют. Вложения в биткоины стало трендом на современном финансовом рынке, что положительно сказывается на текущем росте крипторынка.
В-третьих, постепенное признание криптовалюты правительствами различных стран и разработка определенной политики в ее адрес увеличивают доверие со стороны потенциальных инвесторов в лице граждан и представителей бизнеса.
Таким образом, обозначенные тенденции на мировом рынке криптовалют дают основание для их анализа и применения в Российской Федерации.
С учетом вложений российских инвесторов в криптовалюту, которые составляют около 1 трлн рублей, и темпа роста крипторынка в 42% возможен краткосрочный прогноз объема рынка в ближайшем будущем, поскольку в дальнейшем темп роста с большой долей вероятности изменится. На рис. 2 отмечен объем налоговых поступлений в бюджет при использовании ставки НДФЛ (13%) в регулировании рынка криптовалюты.
Рис. 2. Прогноз объема вложений в крипторынок и потенциально возможные объемы налогообложения
Источник: составлено авторами по данным Российской Ассоциации Криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна.
электронный научно-экономический журнал стр 216
Российская Федерация начинает реализацию масштабных проектов, поскольку потенциал системы распределенного реестра становится неоспоримым [4]. Но следует отметить слабую законодательную базу в сфере криптовалют. Лишь 1 января 2021 года вступило в силу большинство положений Федерального закона от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [1]. По данным Российской ассоциации криптовалют и блокчейна, бюджет Российской Федерации теряет более $ 300 млн валютных поступлений в год.
В связи с этим необходимо создание государственной блокчейн- платформы по размещению криптовалюты на российском рынке (платформы коммерческих организаций ненадежны) такими организациями, как ЦБ РФ, Минфином РФ, РАКИБ и иными организациями, по типу эксклюзивной сети, пользователи которой идентифицированы посредством государственной регистрации.
Система должна быть частично централизована в сторону государственного исполнителя для сокращения риска изменения кода. Кроме того, предполагается подробная инструкция пользования платформой, а также информационные блоки по финансовой грамотности.
Создание блокчейн-платформы по размещению криптовалюты требует определенного количества бюджетных расходов. Их предварительная оценка представлена в табл. 2.
Таблица 2. Перечень бюджетных расходов на создание блокчейн-платформы по размещению криптовалюты в России
№ Наименование позиции Стоимость проекта, млн руб.
1 Разработка мобильного приложения Около 200
2 Разработка официального сайта 70 - 80
3 Осуществление информирования населения посредством СМИ Около 500
4 Подготовка платежной инфраструктуры 20 000 - 25 000
Итого: 20 770 - 25 780
Источник: составлено автором.
Разработка мобильного платежного приложения является наиболее дорогой среди иных видов приложений, поскольку требует большего количества специалистов разных сфер деятельности. Изучив приблизительную стоимость проектов мобильных приложений от ведущих банков в России (Сбербанк, ВТБ и другие), была выявлена средняя стоимость проекта предлагаемой платформы в размере 200 млн рублей.
По оценке Сбербанка, подготовка только платежной инфраструктуры составит 2025 млрд рублей.
Работа по созданию официального сайта платформы включает в себя стоимость домена, которая составит около 30-40 миллионов рублей (стоимость домена сайта Сбербанка - 31 млн рублей, Госуслуги - 40 млн рублей), а также разработку дизайна, чат-ботов и прочих элементов.
Затраты на информирование населения о функционировании разработанной платформы потребуют не менее 500 млн рублей. Сумма определена по сопоставлению с расходами на аналогичные события.
Среди результатов запуска блокчейн-платформы следует отметить следующие:
- создание дополнительного масштабного источника доходов бюджета (более 130 млрд рублей),
- сокращение бюджетных расходов на регулирование финансового рынка с помощью цифровизации,
- значительное снижение коррупционных операций,
- развитие цифровой экономической системы Российской Федерации,
- создание уникальной отечественной платежной системы,
- снижение роли посредников в осуществлении операций,
- усиление национальной безопасности Российской Федерации,
- выведение бизнеса из теневого сектора.
В эпоху развития цифрового общества, где информационно-коммуникационные технологии имеют огромное значение для повышения качества и уровня жизни населения, технология блокчейн становится особенно важной. Такие ее достоинства, как быстрота операций, достойный уровень безопасности, высокая информативность, прозрачность операций, позволяют решить многие проблемы в различных сферах жизни. Для бизнеса данная технология также весьма привлекательна, поскольку ее активное использование при регистрации различных операций снижает мошеннические риски.
В экономике отмечается значительное сокращение затрат на проведение практически любой деятельности за счет устранения посреднических структур, ускорения совершения операций, снижения вложений в поддержание безопасности и много другого.
Для дальнейшего развития страны в области информационного пространства и достижения лидирующих позиций в списке мировых экономик необходимы решительные и продуманные действия по стимулированию блокчейн-технологий как на законодательном, так и на бюджетном уровне.
электронный научно-экономический журнал стр 217
Список литературы
1. Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». URL: http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_358753/ (дата обращения: 17.02.2021).
2. Бердышев А.В. Будущее рынка криптовалют // Вестник ГУУ. 2018. № 12. URL: https://cyberleninka. ru/article/n/buduschee-rynka-kriptovalyut (дата обращения: 29.04.2021).
3. Буликов Сергей Николаевич. Криптовалюта и технология блокчейн // Теоретическая экономика. 2019. № 1(49). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-i-tehnologiya-blokcheyn (дата обращения: 29.04.2021).
4. Борисова О.В. Криптовалюта как средство повышения привлекательности Российского бизнеса. Стратегии бизнеса. 2017(9):17-21. https://doi.org/10.17747/2311-7184-2017-9-17-21.
5. Енник А.В. Перспективы развития криптовалют // Economics. 2018. № 2(34). URL: https://cyberleninka. ru/article/n/perspektivy-razviti (дата обращения: 17.02.2021).
6. Ушакова Н. Е. Криптовалюта и ее влияние на мировую экономику на примере Bitcoin // Вопросы управления. 2019. № 1(37). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-i-ee-vliyanie-na-mirovuyu-ekonomiku-na-primere-bitcoin (дата обращения: 29.04.2021).
7. Щеголева Н.Г., Мальсагова Р.Г. Криптовалюты как вектор диджитализации мировой валютной системы: риски и тренды // Государственное управление. Электронный вестник. 2019. № 74. URL: https://cyberleninka. ru/article/n/kriptovalyuty-kak-vektor-didzhitalizatsii-mirovoy-valyutnoy-sistemy-riski-i-trendy (дата обращения: 29.04.2021).
8. Криптовалюты. URL: https://ru.investing.com/ (дата обращения: 01.03.2021).
9. Обзор по криптовалютам, ico (initial coin offering) и подходам к их регулированию/ Банк России. - М., 2017. URL: https://cbr.ru/content/document/file/36009/rev_ico.pdf (дата обращения: 01.03.2021).
10. Российская Ассоциация Криптоэкономики, информационного интеллекта и блокчейна (РАКИБ). URL: https://racib.com/ (дата обращения: 29.04.2021).
11. Рынок криптовалют. URL: https://ru.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/global-charts/ (дата обращения: 01.03.2021).
12. Цифровой юань (DCEP). URL: https://www.tadviser.ru/ (дата обращения: 01.03.2021).
