CC BY
2
УДК 338984
Мещерякова Н.А. студент магистратуры Байкальский государственный университет
генеральный директор ООО «ПАНОРАМА» Россия, г. Иркутск ВИДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
И ИХ ОСОБЕННОСТИ
Аннотация: Статья посвящена видам финансирования инвестиционных проектов существующих на сегодняшний день в России. Виды государственной и не государственной поддержки инвестиционных проектов. Особенности получения инвестиций.
Ключевые слова: инвестиции, государственная поддержка, предпринимательство, бизнес-план, стартап.
Meshcheryakova N.A. Master's student Baikal State University Russia, Irkutsk CEO
LLC ""PANORAMA" TYPES OF FINANCING INVESTMENT PROJECTS AND THEIR FEATURES
Annotation: The article is devoted to the types of financing investment projects existing in Russia today. Types of state and non-state support of investment projects. Features of obtaining investment.
Keywords: investment, government support, entrepreneurship, business plan, start-up.
В нынешних условиях экономики появилось много стартапов. Рынок реальных инвестиций расширился. Увеличилось количество участников инвестиционного процесса. Человек, вложивший 20 тысяч рублей в бизнес соседа, смело считает себя инвестором.
Участников инвестиционного процесса можно поделить на два лагеря.
С одной стороны физические лица, предприниматели, крупные корпорации, фонды, государство.
С другой стороны стартаперы, предприниматели.
У первых есть ресурс и они готовы вкладывать. Цель таких вложений, как правило, либо увеличение собственного капитала, либо достижение социально значимого эффекта.
Вторая сторона запрашивает финансирование под проект.
Процесс выбора в экономике - решение производить, приобрести или отказаться от того или иного продукта есть то, что в конечном счете управляет
" "120 экономическом системой. 120
В процессе выбора, используют приемы инвестиционного анализа.
Информацию о проекте, расчеты различных показателей оформляют в единый проект - бизнес-план. Единого образца составления бизнес-плана нет. Есть критерии, которые важно учесть при написании. Качество бизнес-плана влияет на оценку проекта экспертами.
При оценке проекта руководствуются сроком окупаемости и доходностью вложений. Помимо этого обращают внимание на реалистичность и риски проекта.
Реалистичность проекта оценивается по среднеотраслевым показателям в регионе реализации проекта, если бизнеса в регионе нет, смотрят аналоги либо соседние территории.
С рисками проекта сложнее, здесь оценивается гораздо больше критериев. Начиная с личности руководителя проекта, его опыта работы в отрасли, образования, заканчивая, особенностями государства на территории, которого реализуется проект.
Есть специальные площадки онлайн и оффлайн, которые помогают искателям инвестиций презентовать проект потенциальному инвестору.
Вложение инвестиций позволяет кратно вырасти и увеличить ценность предприятия.
На этапе создания нового проекта нужно продумать варианты финансирования этого проекта. Чем больше источников финансирования будет рассмотрено и учтено, тем выше вероятность получения инвестиций в проект и его реализация.
Важно обратить внимание на вид деятельности предприятия. На законодательном уровне определен список приоритетных направлений развития предпринимательства. У таких предприятий есть возможность претендовать на получение субсидий от государства. На муниципальном, региональном и федеральном уровне определен порядок получения субсидий. Выдача субсидий осуществляется ежегодно. Требования к проектам прописаны в положении. При оценке проекта ключевыми критериями являются: создание новых рабочих мест, количество средств планируемых к уплате в бюджет.
В получении субсидий есть нюанс. Финансирование целевое и не подлежит возврату, только при достижении заявленных результатов и сдачи отчетности в срок. То есть если, предприятие получило финансирование и не достигло, заявленных показателей или не предоставило информации о ходе реализации проекта, орган выдавший субсидию вправе потребовать возврат. Поэтому важно в проекте отображать реально достижимые результаты.
Территория реализации проекта также имеет большое значение. Помимо особенностей климатически, транспортных, культурных и т.д.,
120 Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. Ростов н/Д., 2014. С. 7.
необходимо обратить на статус самой территории. На карте России появляются особые места, такие как «Моногорода», «Территории опережающего развития», «Зоны территориального развития», «Особые экономические зоны». На этих территориях создаются специальные условия для развития бизнеса, для инвестирования. Условия создания предприятия на особой территории могут значительно отличаться и являться ключевым фактором.
Фонды прямых инвестиций вкладывают денежные средства в проекты. У фондов существует список приоритетных направлений видов деятельности. Значительное внимание уделяется рискам проекта. Инвестиции от фонда возвратные с процентной ставкой. Процентная ставка может быть в виде доли компании, процента прибыли. В каждом случае условия финансирования обсуждаются индивидуально.
При обращении в банк за финансированием бизнеса необходимо уточнить, есть ли у банка особые условия для бизнеса и при каких условиях. Особыми условиями может выступать, понижение процентной ставки по кредиту при условии предоставлении гарантии от Гарантийного фонда. Лучше обращаться в несколько банков, условия могут значительно отличаться.
В свободном доступе на сайте Фонда поддержки предпринимателей есть ссылки на гарантийный фонд и другие инфраструктуры поддержки, а также перечень банков, которые участвуют в соглашении.
В качестве инвестора можно рассмотреть потенциального крупного заказчика-клиента. На практике встречаются случаи, когда большому производству требуются материалы, которые оно регулярно закупает у поставщиков в других городах, странах. Предложение инвестировать в бизнес по производству необходимого материала может быть принято.
Крупные корпорации формируют инвестиционный фонд (резерв). При распределении такого резерва, рассматривают внутренние и внешние проекты. Если внешний проект с хорошими показателями и социально значим, или решает важную социальную задачу с приемлемыми показателями решение о выделение финансирования может быть положительным.
Существуют онлайн платформы по привлечению инвестиций в проект. Условия размещения проекта и получения финансирования различны. Размещение проекта на онлайн платформе, является положительной характеристикой проекта, так как перед размещением проект подвергается экспертизе. Хотя порой такая экспертиза носит весьма условный характер. Всё зависит от статуса и репутации самой платформы.
Частные инвесторы ориентируются на ситуацию в отрасли, срок окупаемости, доходность инвестиций. Чаще получают инвестиции проекты с окупаемость до одного года и доходностью инвестиций кратно превышающей процент банка по депозиту. Хотя всё ещё встречаются инвестиции «по дружбе».
Проекты с крупными инвестициями и длительным сроком окупаемости
рекомендуется разрабатывать с учетом возможности участия данного проекта в получении субсидии. Как правило, это производства и на начальном этапе требуются большие вложения для закупки оборудования. Крупные проекты могут участвовать в нескольких программах одновременно.
Проекты с небольшими инвестициями и сроком окупаемости до года могут рассматривать любой вид финансирования, описанный выше, вплоть до частных лиц.
Использованные источники:
1. «Об инвестиционных фондах [Электронный ресурс] : закон РФ от 29 нояб. 2001 г. № 156-ФЗ // СПС «Консультант Плюс»
2. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации [Электронный ресурс] : закон РФ от 24 июл. 2007 г. № 209-ФЗ // СПС «Консультант Плюс»
3. Вашакмадзе Т. Подходит ли ваш бизнес фонам прямых инвестиций / Т. Вашакмадзе // Финансовый директор. - 2017. - № 1. -С. 42-45.
4. Фрейзер-Сэмпсон Г. Теория и практика прямого инвестирования / Г. Фрейзер-Сэмпсон. - М. : Олимп-Бизнес, 2013. - 496 с.
5. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л. Н. Чечевицына, К. В. Чечевицын. - Ростов н/Д. : Феникс, 2014. - 368 с.
