CC BY
25Конгресс США Источник: pozdeevvs.gmail.com / depositphotos.com
УДК 620.9 DOI 10.46920/2409-5516_2022_11177_16 EDN: AIZMKK
Вход в Зазеркалье через потолок
Entrance to the Looking Glass through the ceiling
СЧ
о
СЧ
Светлана САИГАТКИНА Обозреватель журнала «Энергетическая политика» e-mail: [email protected]
Добыча нефти в Саудовской Аравии
Svetlana SAYGATKINA
Columnist for the Energy Policy magazine
e-mail: [email protected]
Источник: ukcfoundry.com
Аннотация. Мировой рынок нефти уже давно превратился во второй фронт боевых действий - политические маневры заменили законы экономики, резкие односторонние решения - принципы дипломатии и взаимовыгоды. В начале октября альянс ОПЕК+ принял решение снизить квоты на добычу нефти на фоне намерений США и Евросоюза ввести потолок цен на российскую нефть. Естественно, что при этом представители ОПЕК+ раскритиковали действия администраций Вашингтона и Брюсселя, а руководители США и ЕС резко и однозначно обвинили ОПЕК+ в дестабилизации рынка и подыгрывании интересам России. Впрочем, руководители крупнейших мировых нефтегазовых компаний, трейдеры и участники рынка оказались на стороне ОПЕК+.
Ключевые слова: нефть, нефтепродукты, добыча, потолок цен на нефть, ОПЕК, добыча сланцевой нефти, санкции.
Abstract. The world oil market has long turned into a second front of hostilities - political maneuvers have replaced the laws of economics, abrupt unilateral decisions - the principles of diplomacy and mutual benefits. In early October, the OPEC+ alliance decided to reduce oil production quotas against the background of the intentions of the United States and the European Union to introduce a ceiling on prices for Russian oil. Naturally, at the same time, representatives of OPEC+ criticized the actions of the administrations of Washington and Brussels, and the leaders of the United States and the EU sharply and unequivocally accused OPEC+ of destabilizing the market and playing up to Russia's interests. However, the heads of the world's largest oil and gas companies, traders and market participants turned out to be on the side of OPEC+. Keywords: oil, fuel, production, oil price ceiling, OPEC, shale oil production, sanctions.
//
если они будут продаваться по цене выше согласованного коалицией потолка. Естественно, предполагалось, что участниками этой коалиции станут Евросоюз и США.
российского сырья после
Крупнейшие импортеры нефти, ориентированные на поставки из Ближнего Востока, существенно
санкции
нарастили закупки
Потолок для звезд на флагах
В США полагают, что введение ограничения цен на российскую нефть поможет еще больше сократить доходы Москвы от экспорта. «Согласно сообщениям, Россия уже предлагает некоторым странам крупную скидку до 30 % и долгосрочные контракты. Это также свидетельствует о том, что Россия планирует продолжать поставки своей нефти и готова терпеть более высокие скидки. Ограничение цены даст большему количеству стран дополнительные возможности заключать сделки с Россией на более выгодных для них условиях»,- заявила пресс-секретарь Белого дома Карин Жан-Пьер.
В начале сентября страны &1, членами которой являются США, Канада, Великобритания Германия, Франция, Италия и Япония согласовали решение о введении потолка цен на российские нефть и нефтепродукты. Для этого альянс 0>1 вознамерился создать «широкую международную коалицию» и запретить оказание любых услуг по морской перевозке российских нефтяных грузов,
По мнению Вашингтона, кроме «страданий» Москвы, введение предельной цены на российскую нефть приведет к общемировому снижению цен на энергоносители, что так необходимо простым налогоплательщикам и потребителям энергоресурсов.
«Страны, которые согласятся применять морскую сервисную политику и ценовые исключения, те, кто возьмет на себя обязательства применять ценовые ограни-
чения на импорт,- смогут напрямую участвовать в коалиционном консультативном процессе установления ценовых ограничений»,- посулил Вашингтон. Предполагается, что коалиция будет руководствоваться в своих решениях набором технических факторов и работать под началом «координатора», который будет назначаться по принципу ротации.
По мнению консультанта «ВЫГОН Консалтинг» Ивана Тимонина, прорабатываемый механизм по установке потолка цен
стили закупки российского сырья после введения санкций благодаря скидкам, которые предлагали отечественные компании. Азиатские промышленные тигры поспешили на русскую «распродажу».
Логично предположить, что США пытаются уговорить Индию и Китай присоединиться к коалиции. Американские чиновники утверждали в сентябре, что, например, Индия открыта к идее присоединиться к ограничению цен на российскую нефть. Но российские чиновники сразу предупре-
Сланцевая добыча нефти в США
Источник: oilexp.ru
гч о гч
<
с;
о
СЦ <
носит признаки картеля потребителей, ставящего своей целью воздействие не только на российские поставки, но и на мировой рынок в целом - через декларируемые намерения не допустить сокращения предложения.
«Для эффективной работы картеля, однако, необходимо вовлечение в его состав крупнейших игроков, в данном случае -импортеров российской нефти, в том числе Китая и Индии. Без их участия эффективная имплементация решений инициаторов нового механизма может быть затруднительной»,- считает он.
Эти крупнейшие в мире импортеры нефти, ориентированные раньше на поставки из Ближнего Востока, существенно нара-
дили: тому, кто присоединится к коалиции, нефть продавать не будем - это нерыночные практики.
ОПЕК + ушел в минус
В сентябре ОПЕК+ завершил процесс ограничений добычи в 9,7 млн б/с, запущенный в пандемийном мае 2020 г. Однако дойти до этого финиша не всем удалось без потерь. В августе отставание от разрешенного уровня производства странами ОПЕК+ составило 3,6 млн б/с. Причин тому было несколько - хроническое недоинве-стирование, санкции, поломки и военные конфликты. В частности, Россия отставала от своего уровня на 1,3 млн б/с. Правда,
„ „п„„ ноябрь 2022 -
Страна авг. 2022 г. сокращение дек 2023 гг
Ангола 1525 -70 1455
Конго 325 -15 310
Экваториальная Гвинея 127 -6 121
Габон 186 -9 177
Ирак 4651 -220 4431
Кувейт 2811 -135 2676
Нигерия 1826 -84 1742
Саудовская Аравия 11004 -526 10478
ОАЭ 3179 -160 3019
Азербайджан 717 -33 684
Бахрейн 205 -9 196
Бруней 102 -5 97
Казахстан 1706 -78 1628
Малайзия 594 -27 567
Мексика 1753 0 1753
Оман 881 -40 841
Россия 11004 -526 10478
Судан 75 -3 72
Южный Судан 130 -6 124
ОПЕК 10 26689 -1273 25416
не-ОПЕК 17167 -727 16440
ОПЕК+ 43856 -2000 41856
I©
Таблица 1
Источник:данные автора
и предписанный сделкой уровень в 11 млн б/с был для России рекордно высоким. Так что, добывая на уровне февраля 2022 г. в объеме 9,7 млн б/с, Россия не слишком много потеряла.
Несмотря на постепенное завершение ограничений, цены на нефть и топливо с весны этого года оставались на кризисно высоких уровнях. Это вызывало яростную критику среди простых потребителей в США, особенно на предстоящих в ноябре выборов в конгресс. Так что в июле президент США Джо Байден совершил исторический визит в Саудовскую Аравию, которую когда-то обещал сделать изгоем за историю с убийством американского журналиста саудовского происхождения Джамаля Хашукджи (Хашогги). Целью визита было добиться увеличения добычи нефти 0ПЕК+. Миссия оказалась невыполнима.
0ПЕК+ решил в сентябре увеличить квоту лишь на 100 тыс. б/с, а в октябре - вер-
нуть все на круги своя. Многие посчитали это слишком небольшим шагом на фоне усилий американской администрации.
Настоящая подковерная война началась при обсуждении ноябрьских квот. То говорили о том, что ОПЕК+ не сможет договориться, то о том, что снизит добычу лишь на 1 млн б/с.
Неожиданно для рынка, участники сделки собрались в очном формате, чего не было с марта 2020 г. После долгих закрытых обсуждений ОПЕК+ приняло решение не только снизить квоту на добычу нефти с ноября на 2 млн б/с по сравнению с уровнем августа (совпадает с октябрьским), но, главное, продлить действие соглашения еще на год - до конца 2023 г. Министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC), сопредседателями которого являются представители России и Саудовской Аравии, будет встречаться не каждый месяц, а раз в два месяца.
сч о сч
<
о
к <
сч о сч
<
с;
о
СЦ <
Страх и ненависть в Вашингтоне
Белый дом, заподозрив противодействие своим планам, не стал стесняться в выражениях и отреагировал практически сразу. Президент США Джо Байден высказал «разочарование близоруким решением» ОПЕК+. В адрес стран ОПЕК были направлены все возможные «боеприпасы» - намерение достать из-под сукна много лет обсуждаемый законопроект NOPEC (предполагается, что такой закон даст стране возможность подавать иски против стран-экспортеров нефти в рамках действующего антимонопольного законодательства), высвобождение 10 млн баррелей нефти из стратегических запасов (SPR) в дополнение к 180 млн баррелей, поступивших на рынок с марта, угрозы резкого ухудшения отношений и так далее.
«В свете сегодняшнего события администрация Байдена проведет консультации с конгрессом по дополнительным инструментам и возможностям сокращения контроля цен на энергоносители со стороны ОПЕК»,- говорилось в совместном заявлении помощника президента США по национальной безопасности Джейка Салливана и экономического советника главы Белого дома Брайана Диза.
Министру энергетики США было поручено изучить «возможные дополнительные меры по наращиванию добычи нефти в США в краткосрочной перспективе».
Пресс-секретарь Белого дома Карин Жан-Пьер заявила, что ОПЕК+ солидаризировался с Россией, приняв «ошибочное» решение о сокращении нефтедобычи в разгар конфликта на Украине. Но все тщетно, угрозы никак не действовали.
Прорабатываемый механизм по установке потолка цен носит признаки картеля потребителей, ставящего своей целью воздействие не только на российские поставки, но и на мировой рынок в целом
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман Источник: «Энергетическая политика»
Ничего личного, это просто бизнес
Министр энергетики Саудовской Аравии, принц Абдулазиз бен Сальман разъяснил, что решение о снижении добычи было принято «в свете неопределенности, связанной с перспективами мировой экономики и рынка нефти, из-за необходимости улучшить долгосрочные прогнозы для рынка нефти, а также в соответствии с успешным подходом к упреждающим действиям, который последовательно применялся странами-участницами». По словам Абдулазиза бен Сальмана, страны ОПЕК+ должны быть про-активными, а ситуация развивается таким образом, что спрос на нефть начал падать.
Глава саудовской госкомпании Saudi Aramco Амин Нассер предупредил, что рынок больше следит за спросом, в то время, как нужно следить за дефицитом предложения. «Миру следует начинать беспокоиться. Если Китай откроется (из пандемий-ных карантинов - прим. ЭП), и его экономика начнет восстанавливаться, или если авиационная отрасль начнет наращивать потребление топлива, резервные мощности (по добыче нефти) резко сократятся. Больше не будет пространства для маневра на случай любых непредвиденных событий»,- заявил он.
Министры ОПЕК несколько лет кричат о риске недоинвестирования в отрасль: для
продолжения добычи нефти на истощенных месторождениях, для выхода в новые регионы, на шельф нужно постоянно инвестировать, а себестоимость там часто выше, чем на новых и традиционных месторождениях. И такая ситуация происходит одновременно с «озеленением» финансовых учреждений, которые отказываются участвовать в проектах, связанных с ископаемым топливом.
Министр энергетики Саудовской Аравии таким образом категорически отверг обвинения в том, что решение ОПЕК+ политическое. «Мы контактируем со всеми странами ОПЕК+ с декабря 2016 г.»,- подчеркнул принц.
Более того, он, как учитель в школе, продемонстрировал слайд с динамикой цен на различные энергоносители за последний год и посоветовал другим странам поучиться сотрудничеству у ОПЕК+: так, во время жесточайшего мирового энергетического кризиса цена нефти в октябре находится на уровне января 2022 г., в то время как цены на газ и уголь взлетели в несколько раз.
Генеральный секретарь ОПЕК Хайсам Аль-Гайс также заявил, что ОПЕК+ не угрожает энергетическому рынку, а обеспечивает ему стабильность и безопасность. «У энергобезопасности тоже есть цена»,-подчеркнул он на замечание о якобы высоких ценах.
Немаловажно, что при объявленном снижении квоты на 2 млн б/с реальное
Месторождение Манифа, Саудовская Аравия Источник: SaudiAramco
Несмотря на рост добычи ОПЕК+, цены на нефть и топливо с весны этого года оставались на кризисно высоких уровнях. Это вызывало яростную критику среди простых потребителей в США
снижение составит 1-1,1 млн б/с, заметил принц, ведь не все страны смогут дотянуться даже до сниженных значений.
О накопленном недоинвестировании в отрасль, между тем, говорили и многие участники рынка. Как заявил в начале октября глава Shell Бен ван Берден, раньше никто не заботился о наличии или доступности энергии - это воспринималось, как должное. Сейчас, считает он, решить эту проблему, просто доплатив, не получится. «Нет, я не думаю, что это так работает. Я думаю, вы решите эту проблему с помощью правильной политики и убедившись, что мы понимаем, что это очень нестабильный рынок, и что вы не можете позволить себе резервные мощности для работы на очень, очень низком уровне.... Но вы не получите их, заплатив немного больше за саудовскую нефть. Вы достигаете этого обдуманной политикой», - подчеркнул глава Shell, выразив надежду, что правительства это осознают.
Яма со множеством смыслов
Немаловажны рассуждения о том, не приведетли снижение добычи к еще большему снижению спроса. «Замедление мировой экономики уже стойко наметилось и, наиболее вероятно, неотвратима рецессия в ряде ведущих экономик. 11 октября МВФ снизило прогноз по темпам роста мирового ВВП в 2023 г. на 0,2 п. п. Снижение экономической активности уже наблюдается в США и ряде стран ЕС, со структурными проблемами сталкивается китайская экономика. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приводит кукреплению курса доллара. В совокупности данные факторы оказывают понижающее давление на нефтяные коти-
Риск мировой рецессии и раскручивания инфляционной спирали создают необходимость поддержания цен на высоком уровне для выполнения нефтяными компаниями инвестиционных программ
ровки»,- отмечает партнер практики стратегического и операционного консалтинга Kept Максим Малков.
Таким образом, считает он, решение ОПЕК+ нацелено на поддержание уровня цен - не на увеличение. «Более того, на сегодняшний день основным драйвером (именно «вверх») стоимости нефти являются геополитические события. Так, решение ОПЕК+ фактически привело к росту цены Brent лишь на 2-3 долл. за баррель, с учетом того, что ожидания по решению были заложены в стоимость еще накануне его принятия», - подчеркнул М. Малков.
Аналитик «ВЫГОН Консалтинг» Евгения Попова также считает логичным снижение добычи перед традиционным снижением спроса в осенне-зимний период. «Риск мировой рецессии, а также раскручивания инфляционной спирали, приводящей к увеличению издержек, создают необходимость поддержания цен на высоком уровне для выполнения нефтяными компаниями обозначенной инвестиционной программы»,- добавила аналитик.
ОПЕК в своем октябрьском отчете снизил оценку роста спроса на нефть в 2022 г. сразу на 0,5 млн б/с - теперь предполагается, что потребление вырастет на 2,6 млн б/с к 2021 г.- до 99,7 млн б/с. Прогноз темпа роста спроса на нефть в 2023 г. снижен на 0,4 млн б/с - до 2,3 млн б/с. В 2023 г. ОПЕК ждет потребления в объеме 102 млн б/с.
Международное энергетическое агентство (МЭА), которое попало в опалу у ОПЕК+ (оценки МЭА исключены из сводного прогноза ситуации на нефтяном рынке), также снизило свои ожидания по спросу.
Так, МЭА, где основным членом являются США, снизило прогноз роста мирового спроса на нефть на 60 тыс. б/с в 2022 г. и почти на 0,5 млн б/с в 2023 г. «После сильного начала года рост мирово-
Порт Приморск
Источник: upkprimorsk.com
сч о сч
<
с;
о
СЦ <
го спроса на нефть неуклонно замедляется и, по прогнозам, в четвертом квартале станет отрицательным. Это происходит на фоне ухудшения перспектив китайской экономики, усугубляемого влиянием более высоких цен после решения ОПЕК+ в начале октября ограничить поставки. (..) В дополнение к длительному экономическому кризису в Китае и ценам на нефть, приближающимся к отметке 100 долл. за баррель, сочетание инфляционного давления, неуклонного роста процентных ставок и сильного доллара замедляет восстановление в остальном мире», - говорится в отчете.
Теперь МЭА ожидает увеличения спроса на 1,9 млн б/с в 2022 г. - до 99,6 млн б/с ина1,7 млн б/с в 2023 г. - до 101,3 млн б/с.
Снижение оценок роста мирового ВВП в 2023 г. объясняет примерно половину снижения прогнозируемого роста спроса, подчеркивает МЭА.
Эксперты подчеркиваютже, что решение о снижении квот назревало естественным образом - страны ОПЕК+ в августе отставали от своих квот на 3,6 млн б/с. «Складывается ощущение, что в политической подоплеке решения ОПЕК+ и, прежде всего, Саудовской Аравии, убеждены прежде всего представители западных стран:этому свидетельствуют заявления главы дипломатии Евросоюза Жозефа Бор-реля и представителей Белого дома. Если верить им, то Саудовская Аравия решила «встать на сторону России», но этот вывод не представляется до конца логичным, так как нефть из РФ торгуется с дисконтом и рост котировок международных маркеров не сильно скажется на стоимости реализации Urals. При фиксированном уровне цен на российскую нефть снижение добычи не несет для России никакой прямолинейно прослеживаемой выгоды»,- считает М. Малков.
Е. Попова полагает, что решение ОПЕК+ может быть лишь отчасти демонстрацией того, что страны не приемлют «новых» механизмов регулирования на международных рынках в виде потолков цен на нефть и нефтепродукты. В целом же, нефтяная отрасль действительно испытывает недостаток инвестиций. «Несмотря на ожидаемое восстановление в 2022 г., инвестиции в разведку и добычу нефти и газа остаются на уровне около 20 % ниже уровней, наблюдавшихся до пандемии COVID-19»,- уточнила она.
Нефти нет, но вы держитесь
На заре энергетического кризиса лидеры западных стран совершили турне по добывающим странам и убедились, что лишней нефти на рынке нигде нет, так что для борьбы с возможным дефицитом энергоресурсов из-за антироссийских санкций пришлось призвать Международное энергетическое агентство.
Оно было создано странами ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) в 1974 г. для помощи в координации коллективного реагирования на серьезные перебои в поставках нефти. И уже весной текущего года на фоне воз-
Заседание ОПЕК+ в Вене 5 октября 2022 г. Источник: «Энергетическая политика»
можного дефицита россииских углеводородов на рынке и роста цен было решено высвободить часть стратегических запасов нефти (SPR). В апреле Д. Байден объявил о намерении высвободить 180 млн баррелей нефти из SPR в течение полугода. Позднее стало известно, что страны МЭА высвободят 120 млн баррелей, из которых 60 млн баррелей придутся на США, как основного члена МЭА. А еще 120 млн баррелей США высвободят из SPR отдельно. В течение последнего полугода эти запасы были проданы на рынок, но они должны быть возвращены с премией в 2023 г.
Услышав о планах ОПЕК+ снизить добычу, Д. Байден наказал высвободить еще 10 млн баррелей нефти, что не является
I©
сч о сч
<
о
к <
,ЕС and non-Ort ¡sterial Meeting
таким уж значительным объемом по сравнению с предыдущей интервенцией. Позднее президент США призвал американские нефтяные компании инвестировать в увеличение добычи нефти, пообещав закупать ее для пополнения SPR, «когда цены на нее будут в районе 70 долл. за баррель».
Д. Байден также заверил, что энергетическая политика его администрации не препятствует наращиванию добычи на территории США. Но данное утверждение противоречит его лоббированию «зеленой повестки». Наконец, президент рекомендовал нефтяным компаниям страны использовать возросшие доходы на расширение добычи, а также призвал снизить
гч о гч
<
с;
о
СЦ <
Резкий рост цен на бензин в США Источник: rocharibeiro / depositphotos.com
цены на бензин на АЗС США. Отраслевые организации США уже критиковали Д. Бай-дена за такие предложения.
Поэтому смогут ли и захотят ли другие производители вне ОПЕК+ увеличить добычу нефти, в частности, пользуясь той поддержкой цены, которую оказывает решение альянса - еще вопрос.
По мнению И.Тимонина, высокие цены на нефть могут побудить ряд крупных производителей, в первую очередь США, Канаду и развивающиеся страны, нарастить добычу. «Однако в то же время существует и важнейший фактор, ограничивающий потенциал роста предложения жидких углеводородов на мировом рынке,- продление действия соглашения ОПЕК+ и достигнутой
в рамках сделки договоренности о снижении добычи. В результате, наиболее вероятно, что по итогам 2023 г. рост добычи жидких углеводородов в мире будет ограниченным и будет находиться в пределах 1 млн б/с»,- считает он.
МЭА же отмечают, что если раньше скачки цен на нефть вызывали ответ в виде роста инвестиций и роста предложения нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, то «на этот раз все может быть иначе».
«Сланцевые производители США, традиционно наиболее быстро реагирующие на меняющиеся рыночные условия, борются с ограничениями в цепочке поставок и инфляцией издержек - и пока что они поддерживают дисциплину управления капиталом. Это ставит под сомнение предположения о том, что более высокие цены обязательно уравновесят рынок за счет дополнительного предложения», - говорится в отчете аналитиков.
М. Малков также полагает, что значительного увеличения добычи в США вряд ли стоит ожидать в ближайшие несколько месяцев - с одной стороны более высокие цены будут означать увеличение прибыли для компаний в моменте без дополнительных затрат и разработок, с другой стороны, дополнительное ценовое давление на потребителей приведет к инфляции и потенциальному проседанию спроса.
«Кроме того, большая часть производителей на суше добывает на максимуме возможностей с текущими активами, а для разработки новых или расконсервации оставленных скважин потребуется привлечение бурового и прочего оборудования, для которого характерно наличие очереди от пары месяцев до полугода. По этой причине уже сейчас США планирует задействовать резервы», - подчеркнул он.
М. Малков полагает, что ряд других стран, например, Норвегия, могут нарастить производство, однако, глобального тренда на увеличение добычи не будет, так как все игроки заинтересованы сейчас в притоке финансов в связи с негативными последствиями падения спроса из-за пандемии и с сокращением объема инвестиций в сектор из-за ESG-повестки.
Кроме того, считает он, производители ожидают будущее падение спроса в результате рецессии и пытаются создать запасы капитала. При этом нарастить добычу быстро нельзя из-за накопленного недоин-вестирования.
Крупнейшие нефтегазовые мэйджоры мира объявили о планируемом «позеленении» на фоне заключения Парижского соглашения и о постепенном отказе от инвестиций в ископаемоетопливо.
Shell, отмечает господин ван Берден, несмотря на следование треку декарбонизации, продолжает инвестировать в нефть и газ, и подчеркивает, что невозможно быстро увеличить добычу в сектор, просто нарастив инвестиции. «Нет, ты не можешь, правда. Для реализации этих проектов требуется много времени. Если вы действительно хотите потратить 5 млрд долл. на следующий год, вам нужно было начать несколько лет назад», - сказал он.
По его словам, можно инвестировать в краткосрочные проекты, но невозможно быстро реагировать на рыночные сигналы, которые наблюдаются сегодня - о необходимости крупных инвестиций.
Пираты Персидского залива: проклятье санкций
На следующий день после заседания ОПЕК+ страны Евросоюза приняли решение о введении восьмого санкционного пакета в отношении России, предполагающего запрет странам-членам участвовать
в морских перевозках, а также оказывать различные услуги, связанные с морской транспортировкой российской нефти и нефтепродуктов по цене, превышающей определенный ценовой потолок.
В тексте санкций прописано, что потолок цен будет устанавливать одноименная коалиция (Price Cap Coalition). Отдельно подчеркивается, что уже установленный б-м пакетом санкций запрет на покупку нефти с 5 декабря 2022 г. и нефтепродуктов с 5 февраля 2023 г. не отменяется. Собственно, запрет на транспортировку российской нефти и нефтепродуктов начинает действовать в эти же сроки. Эти санкции могут стать достаточно болезненными для
Полный уход российской нефти с международного рынка - катастрофически дестабилизирующее событие для мирового рынка. Это вывод с рынка более 10% экспорта сырой нефти и8% нефтепродуктов
сч о сч
<
о
к <
гч о гч
<
с;
о
СЦ <
рынка, так как в настоящее время порядка 90 % услуг в сфере транспортировки осуществляется компаниями ЕС.
При обсуждении ценовых пределов не обошлось и без исключений. Коалиция может вывести из-под действия санкций определенные проекты, необходимые для энергетической безопасности некоторых третьих стран. В данном пакете таким «счастливчиком» стала Япония, являющаяся членом G7, которой разрешили закупать нефть с проекта «Сахалин-2», смешанную с конденсатом. Впоследствии этот перечень могут расширить. Вопрос - будет ли Россия поставлять нефть стране-участнице вышеупомянутой коалиции?
Крупнейшие компании, несмотря на тренд по декарбонизации, продолжают инвестировать в нефть и газ. При этом они отмечают, что невозможно быстро увеличить производство, просто нарастив затраты
По мнению Е. Поповой, новые санкции, вероятно, увеличат затраты на доставку сырья и приведут к задержкам в поставках ввиду необходимости обхода некоторых логистических маршрутов, расширения блендинга российских нефтеналивных грузов с зарубежными и т. д.
Впрочем, российские чиновники уверены, что танкерного флота для перевозки, тем не менее, хватит для вывоза нефти и нефтепродуктов. Ярким примером тому является Иран, который за годы санкций нарастил самый многочисленный собственный танкерный флот в мире и научился переваливать нефть на самых необычных хабах, как на суше, так и в море. Недаром, в самом конце октября Россия и Иран в ходе заседания межправкомис-сии договорились сотрудничать по этому вопросу. «Стороны подтвердили готовность развивать сотрудничество в области совместного строительства крупнотоннажного флота на иранских верфях и грузового - на российских верфях. Россия рассматривает возможности инвестирования в иранские морские порты. В свою очередь иранская сторона предложила использовать свои морские порты в качестве хабов для российских грузов, в том числе следующих транзитом»,- отмечается в сообщении на сайте Правительства РФ.
Достучаться до небес
Ни ЕС, ни США пока не представили оценок и правовой механизм формирования потолочной цены, но ранее звучали заявления о том, что она должна упираться в себестоимость.
Маловероятно, что Россия будет продавать нефть себе в убыток. К тому же, как заявил первый заместитель министра энергетики РФ Павел Сорокин, в условиях санкций на поставку нефтегазового оборудования России предстоит «бороться за себестоимость, за сохранение приемлемой себестоимости в условиях, когда мы не всегда будем иметь возможность покупать дешевые технологии разработки (месторождений - прим. ЭП) от недружественных стран».
«Установка потолка цен на слишком низком и не обеспечивающем рентабельность для компаний РФ уровне непременно приведет именно к ограничению объема экспорта, что, в свою очередь, вызовет рост цен на мировом рынке»,- считает И. Тимонин.
Кроме того, России предстоит серьезно потратиться на собственный танкерный флот - конечно, это не затраты нефтяных компаний, но бюджет, вероятно, будет спонсировать программы судостроения.
Несмотря на то, что концепция потолка цен распространяется на морской экспорт, не исключена и остановка «Дружбы», тем более что перебои на этом трубопроводе наблюдаются в течении года
Министр финансов США Джанет Йеллен вбрасывала в общественное поле разговоры о потолке в 60 долл. за баррель. Это подтверждает мнение аналитиков о том, что речь идет о закреплении плюс-минус существующей скидки Urals к Brent. Известно, что после февраля 2022 г. российская нефть Urals продается со скидкой к бенчмарку - нефти Brent - примерно 15-30 долл. за баррель.
«Фактически, новый механизм, в случае его запуска, с наибольшей вероятностью просто формализует и так сложившуюся к настоящему моменту ситуацию - продажу российских углеводородов с дисконтом
I©
сч о сч
<
с;
о
СЦ <
Потолок цен приведет к дестабилизации на нефтяном рынке и росту котировок на нероссийские сорта. Для покупателей российской нефти он может стать рычагом в переговорах о большем дисконте
к мировым бенчмаркам»,- считает И. Ти-монин.
М. Малков полагает, что мера приведет к дестабилизации на нефтяном рынке в целом и росту котировок на основные сорта нефти, не российские. «В то же время Россия продолжит продавать нефть с дисконтом, возможно потолок цен может выступить дополнительным рычагом в переговорной позиции покупателей. Если судить по заявлениям первых лиц стран, увеличение размера скидки может потребовать Индия, и в случае такого развития событий ее примеру может последовать и Китай»,- считает эксперт.
Напомним, что целью установления ценового потолка является не только урезание доходов России от экспорта нефти и нефтепродуктов, но в целом снижение мировых цен на энергоносители. Хотя ОПЕК+ категорически настаивает, что регулирует не цены, а стабильность рынка, бюджеты нефтедобывающих стран учитывают определенную цену нефти. Так, заявил министр нефти Нигерии Тимипре Сильва, многие страны ОПЕК желают цены около 90 долл. за баррель и основывают свои бюджеты, исходя из этих уровней.
По словам вице-премьера РФ Александра Новака, для России комфортна цена на нефть в 70 долл. за баррель. «Наш бюджет сформирован при цене 70 долл. (за баррель - ЭП), и мы считаем, что это комфортная цена, которая на сегодняшний день может быть принята за основу»,- сказал он.
Поэтому многие участники рынка не видят смысла в том, чтобы вводить потолок цен на нефть. А некоторые считают идею и вовсе бессмысленной, как, например, глава французской TotalEnergies Патрик Пуянне: «Я думаю, что на самом деле это
плохая идея». По его словам, рынок «уже делает свою работу, и российская нефть уже доступна с большой скидкой».
Руководитель Shell считает, что правительства «из-за отсутствия понимания, вмешиваются в очень сложные рынки, что (..) является одним из самых больших рисков, с которыми мы сталкиваемся как отрасль». Он призвал политиков «дважды подумать» или по крайней мере, проконсультироваться с крупными игроками в отрасли.
Господин ван Берден заявил, что борется с введением потолка цен на нефть, выражая сомнения в том, что даже если будет найден эффективный механизм, насколько он будет эффективен?
Министр энергетики Саудовской Аравии также заявил, что в настоящее время нет ясности, как будет реализован механизм потолка цен на нефть и каков будет эффект.
По мнению руководителя Shell, если все-таки будет найден механизм работы «потолка цен», то цены взлетят до небес. Этой точки зрения придерживается и российское руководство.
М. Малков полагает, что несмотря на то, что концепция потолка цен распространяется на морской экспорт, не исключена и остановка трубопровода «Дружба» - тем
Добыча нефти в ХМАО Источник: krot.info
Приобское нефтяное месторождение Источник: oilexp.ru
более, что перебои с обеими ветками наблюдаются в течении всего года.
«Учитывая, что потолок цен вводится ЕС коллективно, странам, получающим нефть посредством трубопровода, тем не менее может быть отказано в продолжении поставок. В таком случае ускоренно искать новые каналы приобретения «черного золота» придется Германии, а относительно более мелкие потребители - Венгрия, Словакия и Чехия - столкнутся с серьезным энергетическим кризисом»,- заметил он.
«Полный уход российской нефти с международного рынка - катастрофически дестабилизирующее событие для мирового рынка. Это вывод с рынка более 10 % экспорта сырой нефти и 8 % нефтепродуктов (по данным 2021 г.)», - подчеркнул аналитик.
По подсчетам МЭА, нефтяной экспорт России (нефть+нефтепродукты), несмотря на уже введенные санкции (импорт со стороны США, Великобритании, запрет захода российских судов, самосанкции) в сентябре 2022 г. находится лишь на 100 тыс. б/с ниже среднего объема за весь 2021 г. -7,5 млн б/с, из них 4,8 млн б/с - нефть и 2,7 млн б/с - нефтепродукты. При этом доходы от экспорта в сентябре составили
15,3 млрд долл., что на 400 млн долл. выше, чем в среднем в 2021 г.
По словам А. Новака, Россия пока добывает 9,9 млн б/с нефти (без конденсата). В декабре будет ясно, как российские компании научатся работать в условиях санкций, но пока, заметил вице-премьер, свои инвестиционные планы они не снижают.
4декабря министры ОПЕК+ соберутся на запланированную давно встречу, и уже должно быть понятно, какой будет экспорт у России в условиях заработавших с 5 декабря санкций. Ведь, заказы судов под совершенные контракты осуществляются заранее.
Бревно в глазу
Примечательно, что министры стран ОПЕК советовали журналистам,беспокоящимся о ценах на нефть, обратить внимание на стоимость газа. «Почему вы не беспокоитесь больше о цене на электричество или газ? Вы живете в Великобритании! Рост цен на нефть - самый скромный по сравнению с ценами на другие энергоносители»,-спросил министр энергетики Саудовской Аравии журналиста, задававшего соответствующий вопрос.
Глава Shell также считает, что мировым правительствам лучше сосредоточиться не на ценах на нефть, а на ценах на газ, особенно в Европе. «Мы жили при цене на нефть выше 100 долл. за баррель, а сегодня она ниже 90 долл. за баррель. Но мы не слишком долго жили при ценах на газ, превышающих эквивалент 300 долл. за баррель», - сказал он.
В свою очередь А. Новак посоветовал США вместо обсуждения потолка цен на российскую нефть помочь европейским друзьям и установить потолок цен на свой сжиженный природный газ, поставляемый через Атлантику.
«Мы бы, наверное, в этой связи посоветовали нашим американским партнерам установить какую-то предельную цену на те ресурсы, которые они поставляют в Европу. Тот же сжиженный природный газ поставляется в Европу по ценам в 4 раза выше, чем для внутреннего потребления, для промышленников в США. И это только создает условия вхождения Европы в энергетическую бедность. Эти заявления, они не соответствуют подходам для обеспечения энергетической безопасности», - подчеркнул он.
I©
сч о сч
<
о
к <
