Вероятность банкротства компании в период кризиса: проблемы и пути их решения Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

17S

ВЕРОЯТНОСТЬ БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ В ПЕРИОД КРИЗИСА: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

А.В. Тикишан, магистрант О.А. Котлярова, магистрант

Кубанский государственный технологический университет (Россия, г. Краснодар)

Б01: 10.24411/2411-0450-2020-10672

Аннотация. В статье рассмотрены причины вероятности банкротства, ее влияние на состояние региональной экономики и на финансовое состояние компаний. Описаны признаки наступления банкротства, причины его возникновения, а так же отражены основные пути выхода из состояния банкротства. Обоснованна необходимость прогнозирования наступление банкротства и наличие эффективной системы корпоративного управления.

Ключевые слова: банкротство, регион, корпорация, признаки банкротства, пути выхода, несостоятельность, кризис, риск, корпоративное управление.

В современных условиях непрекращающегося экономического кризиса, который начался в 2008 году, резко возросла вероятность банкротства компаний и риск банкротства одной компании, негативно отражается на деятельности не только отдельно взятой компании, но и на компаниях-партнерах, с которыми заключены контракты, а так же приводит к снижению экономических показателей региона, где эти компании осуществляют свою деятельность.

Финансовая состоятельность бизнес-структур, является залогом стабильности развития региональной экономики, можно сказать, что это звенья одной цепи. Особенно этот вопрос касается тех бизнес-структур, которые являются или собираются стать стратегическими партнерами государства в реализации различных национальных или региональных проектов в рамках государственно-частного партнерства. В частности, необходимо оценивать различные риски и возможные потери при участии таких бизнес-структур в венчурном капитале и венчурном фонде. Иногда отвлечение средств на такие цели, в условиях кризиса и непредсказуемости рынка, может привести к серьезным финансовым потерям и банкротству [1].

В связи с этим, снижения риска банкротства, это задача, решить, которую можно применяя комплекс мер, а именно с

одной стороны - грамотное корпоративное управление со стороны руководства компаний, и с другой стороны выверенные меры антикризисного управления региональной экономикой, в целях противодействия кризисным факторам и создания благоприятных условий деятельности коммерческих структур.

Таким образом, можно сделать вывод, что региональные экономические системы нуждаются в интегральном подходе к анализу, разработке и обоснованию форм и механизмов управления ими [2].

Банкротство не наступает неожиданно, или за один день, этот факт характеризуется рядом признаков, которые можно разделить на два блока.

Первый блок - это показатели, отражающие наличие возможных финансовых проблем и вероятности банкротства компании в ближайшем будущем и к ним относятся:

- заметенное снижение производственного потенциала компании;

- отсутствие, или недостаток собственных оборотных средств;

- наличие излишних запасов сырья и готовой продукции на складах компании;

- получение кредитов и займов на невыгодных условиях или под высокие проценты;

- формирование пакета заказов и заключение контрактов на не выгодных условиях;

- значительное падение рыночной стоимости акций компании;

- значительный рост кредиторской и дебиторской задолженности с иссекшим сроком исковой давности;

- резкий спад производства, выпуска готовой продукции и оказания услуг, и как следствие убыточная деятельность компании в определенный промежуток времени.

Второй блок - это показатели, анализ которых, позволит в полной мере оценить финансово-экономическое состояние компании на текущий момент, оценить критические и слабые места в деятельности, что даст возможность принять незамедлительные меры в целях предотвращения вероятности банкротства компании в будущем и к ним относятся:

- излишняя зависимость компании, от какого-то вида сырья или поставщика этого сырья;

- отсутствие возможности поиска нового рынка сырья или рынка сбыта продукции;

- потеря деловых и партнерских связей с основными контрагентами;

- отсутствие возможности обновления основных производственных фондов и внедрения, новых более прогрессивных технологий технологии;

- увеличение текучести кадрового состава работников основного производства и сотрудников аппарата управления;

- частые простои, сбои в работе компании, отклонение от намеченного графика;

- заключение нерентабельных и не выгодных долгосрочных соглашений;

- недостаток капитальных вложений и оборотных активов, отсутствие возможности пополнения оборотных средств и т.д.

В зарубежные и отечественной литературе предлагаются различные методы и модели оценки вероятности банкротства компании, но каждый из них в отдельности не может быть универсальным для всех компаний.

В данном случае, чтобы вовремя предотвратить банкротство, или найти пути выхода из него, необходимо комплексное

применение существующих методов, с использованием различных показателей, учитывая специфику и направленность деятельности коммерческой структуры.

Как показывает отечественная и зарубежная практика, возможны следующие пути выхода из состояния банкротства компании:

1. Заключение кредитных договоров и договоров займа, с целью пополнения оборотных средств, под прибыльные бизнес -проекты.

2. Осуществление нескольких видов деятельности, выпуск новых видов продукции, что позволит убыток от одного вида деятельности, перекрыть прибылью другого вида деятельности.

3. Сокращение остатков сырья, материалов и не завешенного производства сверх норм, установление лимиты необходимого сырья, что приведет к высвобождению и рациональному использованию оборотных средств.

4. Заключение договоров с факторинговыми фирмами или банками, на передачу им права взыскания безнадежной дебиторской задолженности.

5. Дополнительный выпуск акций и облигаций, в целях пополнения оборотного капитала.

6. Частичный или полный отказ акционеров от причитающихся им дивидендов, в пользу компании для пополнения оборотных средств, в целях ее финансового оздоровления и выхода из состояния банкротства.

7. Грамотное и эффективное антикризисное управление компанией.

Надо отметить, что пути выхода компании из состояния банкротства, следует искать, после выяснения причин ее не состоятельности, так причины бывают разными в зависимости от специфики деятельности компании и самое главное, что достичь желаемого результата можно сформировав, эффективную систему корпоративного управления, а точнее необходим грамотный управленческий персонал.

При этом должны учитываться основные компоненты управления: внутренняя среда; постановка целей, определение со-

бытий; оценка рисков; реагирование на Таким образом, налаженная система

риск; средства контроля и пр. [3]. корпоративного управления - это основа

Очень важно помнить, что каким бы для привлечения дополнительных финан-эффективным не оказалось управление совых средств, которые можно направить, компанией в прошлом периоде, это не оз- на обеспечение развития бизнеса, как в начает, что такая тенденция будет пролон- ближайшем будущем, так и в перспективе, гирована на будущее [4]. в целях достижения намеченных результа-

тов [5].

Библиографический список

1. Пивень И.Г. Вопросы оценки эффективности стратегического управления в бизнес-структурах - участниках государственно-частного партнерства в регионах // Экономика и предпринимательство. - 2017. - №12-2 (89). - С. 1162-1165.

2. Бжассо А.А., Белоусова А.А. Предложение когнитивных инструментов антикризисного управления региональной экономикой // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. - 2014. - №2 (141). - С. 36-42.

3. Гладкова Е.В. Роль риск-менеджмента в развитии деятельности современных организаций // Инновационные технологии в управлении: сборник научных статей. - М.: МАКС Пресс, 2018. - С. 104-109.

4. Пивень И.Г., Бжассо А.А. Разработка методических подходов к оценке эффективности управления компанией в современных условиях // Экономика и предпринимательство. - 2019. - №7 (108). - С. 756-760.

5. Бжассо А.А. Формирование информационной базы для оценки результативности управления корпорациями при реализации проектов с государственным участием // Экономика и предпринимательство. - 2019. - №6 (107). - С. 1285-1288.

PROBABILITY OF BANKRUPTCY OF A COMPANY DURING A CRISIS: PROBLEMS AND WAYS TO SOLVE THEM

A.V. Tikishan, Graduate Student O.A. Kotlyarova, Graduate Student Kuban State Technological University (Russia, Krasnodar)

Abstract. The article considers the reasons for the probability of bankruptcy, its impact on the state of the regional economy and on the financial condition of companies. It describes the signs of bankruptcy, the reasons for its occurrence, and also reflects the main ways out of bankruptcy. The necessity of predicting the onset of bankruptcy and the existence of an effective corporate governance system is substantiated.

Keywords: bankruptcy, region, corporation, signs of bankruptcy, exit routes, insolvency, crisis, risk, corporate governance.