Канадский ежегодник
Выпуск 19 - 2015
УДК 338.12
Код ВАК: 08.00.14 Мировая экономика
В ГОД ВЫБОРОВ ЭКОНОМИКА КАНАДЫ ПЕРЕЖИЛА РЕЦЕССИЮ
© 2015 г. Л. А. Немова
Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт Соединенных Штатов Америки и Канады Российской Академии наук (ИСКРАН), г. Москва, Российская Федерация
В первом полугодии 2015 г. экономика Канады пережила рецессию. Под влиянием внешних шоков наиболее глубокий спад произошел в нефтегазовой отрасли и горнодобывающей промышленности.
В целом динамика ВВП, инвестиций и курса национальной валюты была самой худшей со времен кризиса 2008-2009 гг. Приоритеты экономической политики находились в эпицентре противоборства между правящей и оппозиционными партиями перед всеобщими парламентскими выборами.
Ключевые слова: экономика Канады; глобальные проблемы; нефтегазовый сектор Канады
In the first half of 2015 Canada’s GDP contracted for two consecutive quarters. Due to external shocks the oil and gas sector and the mining industries were the hardest hit by recession. The dynamics of GDP and investment were the worst since the 2009. Economic problems and policy priorities were at the centre of the political debate during the federal election campaign.
Key words: Canadian economy; global economy; Canadian oil and gas industry
Во время федеральной предвыборной кампании 2011 г. премьер-министр Стивен Харпер называл Канаду «островом стабильности среди бушующих волн глобального экономического шторма». В начале предвыборной кампании 2015 г. министр финансов Джон Оливер использовал сходную метафору, сообщая о резком
Немова Людмила Алексеевна - кандидат экономических наук, зав. сектором экономики Канады, Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт Соединенных Штатов Америки и Канады Российской Академии наук (ИСКРАН), г. Москва, Российская Федерация. Email: nemoval@gmail.com
191
В год выборов экономика Канады пережила рецессию
ухудшении экономической ситуации в стране: «Волны
геополитических рисков обрушились на наши берега» [1].
2015-й год оказался для Канады весьма драматичным, как в политическом, так и в экономическом плане. В первом полугодии под влиянием неблагоприятных внешних факторов экономика страны пережила рецессию, а прогнозы темпов роста ВВП в целом за год были урезаны в два с лишним раза, примерно до 1%. В ходе ожесточённых политических баталий, предшествовавших всеобщим парламентским выборам, состоявшимся 19 октября, в эпицентре противоборства между тремя ведущими партиями находились приоритеты социальной и экономической политики государства в условиях повышенных геополитических рисков, углубления структурных проблем и ограниченности финансовых ресурсов.
В данной статье проанализирована экономическая ситуация в Канаде в 2015 г. В частности, речь идёт о влиянии глобальных потрясений на канадскую экономику. Рассматривается современная ситуация в ресурсных отраслях, которые до недавних пор были главным локомотивом хозяйственного роста.
Экономические прогнозы и реальность
По прогнозам, составленным в конце 2014 г., предполагалось, что темпы роста ВВП Канады в 2015 г. могут достичь 2,8-3%. Расчеты строились на том, что этому будет способствовать подъем в экономике США и давно ожидаемое увеличение канадского экспорта на американские рынки. Многие аналитики полагали, что дополнительным стимулом к росту производства и экспорта продукции обрабатывающих отраслей послужит снижение стоимости энергии и падение курса канадского доллара, сильно зависящего от ситуации в ресурсном секторе. Наряду с этим сохранялись надежды на некоторую стабилизацию на мировых рынках сырья и энергоносителей.
В реальности эти расчеты не оправдались. В течение первых двух кварталов 2015 г. ВВП Канады сокращался, что соответствует «техническому» определению рецессии. Спад произошел в горнодобывающих отраслях и нефтегазовом секторе, обрабатывающей промышленности, строительстве и отраслях коммунального хозяйства.
192
Канадский ежегодник
Выпуск 19 - 2015
Некоторые эксперты считали, что ухудшение ситуации в экономике не следовало бы называть рецессией, поскольку спад не распространился на большинство отраслей хозяйства, а затронул, главным образом, сферу материального производства. Во время предвыборной кампании именно такой точки зрения придерживались кандидаты от Консервативной партии и ее лидер Стивен Харпер [8]. Они также указывали на то, что уровень безработицы не повышался в течение нескольких месяцев, оставаясь на отметке 6,8%. В противовес оптимистичным оценкам состояния рынка труда другие аналитики и сторонники оппозиционных партий отмечали, что стабильный уровень безработицы сохраняется на фоне снижения экономической активности населения, а это - явный признак неблагополучия в экономике. Другой подобный признак -большинство новых рабочих мест в последние несколько месяцев возникло в связи с увеличением численности самостоятельно занятых работников, при сокращении или стагнации количества вакансий, рассчитанных на полную занятость тех, кто трудится по найму [11]. В августе-сентябре предположения о наличии значительной скрытой безработицы подтвердились: количество зарегистрированных вакансий выросло, но при этом уровень безработицы поднялся до 7%.
Общая неопределенность экономических перспектив и неустойчивость спроса со стороны главных торговых партнеров Канады продолжают препятствовать росту производства и экспорта в большинстве отраслей обрабатывающей промышленности. К удивлению многих аналитиков, объёмы производства в этом секторе экономики не выросли, а сократились даже больше, чем в нефтегазовой отрасли, продолжающей испытывать воздействие обвала цен на нефть. Там произведённый за полгода реальный ВВП уменьшился на 3,2%, а в обрабатывающих отраслях - на 3,7%.
В какой-то мере это было связано с действием некоторых временных факторов (в частности, с закрытием для переоборудования одного из крупнейших автосборочных предприятий, принадлежащих компании Крайслер). С другой стороны, сохраняются все признаки того, что самая большая (и не связанная непосредственно с первичной переработкой сырья) отрасль обрабатывающего сектора канадской экономики продолжает переживать серьезные структурные проблемы несмотря на оживление в американской и мексиканской частях интегрированного
193
В год выборов экономика Канады пережила рецессию
континентального автопрома. Как показало исследование, осуществлённое по заказу наиболее влиятельной в стране бизнес -ассоциации (Канадский совет высших управляющих - Canadian Council of the Chief Executives), канадские предприятия этого комплекса, в последние 20 лет не получали никаких капиталовложений для модернизации и расширения производства. Предприятие компании Крайслер - единственное исключение. В то же время крупные инвестиции «уходят» в Мексику, где гораздо ниже уровень заработной платы, менее строги стандарты охраны труда и защиты окружающей среды, более слабы и «контролируемы» профсоюзы [4]. Спад в автомобилестроении, нефтегазовой и горнодобывающих отраслях стал в свою очередь причиной сокращения производства промышленного оборудования, металлоконструкций и прочей продукции металлообработки.
Из-за падения мировых цен на нефть, металлы и иные сырьевые товары, курс канадского доллара снизился во второй полочине года до 75-76 центов США, по сравнению с 81-82 цента в декабре 2014 г. Ранее, в 2011-2012 гг., при высоких ценах на нефть и сырье курс канадской валюты находился на уровне паритета с долларом США, а иногда и превышал этот уровень.
Удешевление канадского доллара (по отношению к американскому) сделало более дорогим импорт, но мало помогло расширению экспортных поставок готовых изделий. Тем более, что во второй половине 2015 г. на мировых валютных рынках произошли потрясения, которые многие аналитики связывают с «валютными войнами» (имея в виду, что большинство активных участников международной торговли стремятся так или иначе удешевить свою валюту с целью стимулирования экспорта) [10].
Не оправдались и расчеты на стабилизацию положения на рынках нефти и основных видов минерального сырья. Во второй половине 2015 г. многим канадским нефтяным компаниям пришлось вновь сокращать инвестиции, объёмы производства и занятости, изыскивать дополнительные возможности снижения издержек.
Спад, охвативший в первом полугодии все отрасли материального производства, возросшая нестабильность глобальной и национальной экономики - все это привело к сокращению общего объёма инвестиций впервые после 2009 г. В целом за 2015 г. падение
194
Канадский ежегодник
Выпуск 19 - 2015
может составить порядка 5%, тогда как прежде ожидался прирост на ту же величину.
Таким образом, по динамике ВВП, инвестиций и курса национальной валюты этот год оказался для страны худшим со времён выхода из предыдущей рецессии. Впервые за эти годы Канада по показателям роста реального ВВП попала в число «отстающих» в группе семи ведущих рыночных стран, тогда как прежде была, напротив, в числе лидеров.
По показателям «здоровья» государственных финансов и состояния финансового сектора экономики Канада остается в числе благополучных стран до сих пор. Несмотря на последствия «нефтяного шока», в середине года еще не исключалось, что баланс федерального бюджета по итогам 2015 г. может быть сведён без дефицита или даже с превышением доходов над расходами. Действительно, в начале сентября, в разгар предвыборной кампании премьер-министр Стивен Харпер объявил о том, что во втором квартале такое превышение составило более 5 млрд. долл. Достигнуто это было благодаря очень жесткой бюджетной экономии и многократному переносу сроков финансирования масштабных инфраструктурных проектов, осуществление которых было одним из главных пунктов федеральных экономических программ в последние три года.
Между тем финансовое положение большинства регионов ухудшилось, тогда как в Канаде более 60% всех государственных расходов осуществляется на уровне субъектов федерации. В Альберте, которая до недавних пор, благодаря нефтяным доходам, была наиболее состоятельной провинцией, по итогам текущего финансового года ожидается самый крупный в ее истории бюджетный дефицит порядка 6 млрд. долл. Рекордных показателей достигла государственная задолженность в крупнейшей провинции Канады - Онтарио. Согласно проведенным в 2015 г. международным исследованиям, сравнившим финансовое положение региональных субъектов крупнейших федеративных государств мира, Онтарио имеет самый высокий показатель накопленной государственной задолженности в пропорции к региональному ВВП [5]. С учетом бюджетных дефицитов и долгов провинций общее состояние государственных финансов в Канаде выглядит менее благополучно.
195
В год выборов экономика Канады пережила рецессию
Споры о том, пережила ли экономика Канады рецессию в первой половине 2015 г. или была на грани этого, имели, в значительной мере, политическую подоплёку, поскольку рецессия, происшедшая в год выборов, так или иначе «портит» репутацию правящей партии. При больших - во многом принципиальных - разногласиях по приоритетам государственной политики, противоборствующие партии признают, что ухудшение ситуации в национальной экономике связано, в первую очередь, с резко возросшими внешними рисками и крайне неблагоприятной конъюнктурой мировых рынков, в особенности для стран, являющихся экспортерами энергоносителей и сырьевых товаров (таких, как Канада, Австралия, Бразилия, Россия).
Ситуация в нефтегазовом секторе и горнодобывающей промышленности
В предшествующие годы, в условиях высоких цен на нефть и сырье, ресурсный сектор экономики был в Канаде главным локомотивом увеличения ВВП, инвестиций и занятости, в целом способствуя опережающим, по сравнению с большинством развитых рыночных стран, темпам хозяйственного роста. В 2011-2013 гг. в регионах с повышенным удельным весом сырьевых отраслей (в их числе Альберта, Саскачеван, Ньюфаундленд и Лабрадор) показатели увеличения ВВП как минимум вдвое превосходили средние по стране. На одну только провинцию Альберта приходилось почти три четверти всех вновь созданных рабочих мест. Однако со второй половины 2014 г. ситуация стала коренным образом меняться из-за обвала нефтяных цен и снижения спроса на сырьевые товары. Из лидеров экономического развития Альберта на неопределённое время превратилась в отстающий регион, переживающий рецессию. По данным агентства Bloomberg, из-за потрясений на глобальных нефтяных рынках в различных странах мира были приостановлены или окончательно закрыты 33 особо крупных проекта. Из них 16 - в районах добычи битуминозной нефти в Альберте [12].
Напомним, что как производитель сырой нефти Канада в последние несколько лет занимала 7-е место в мире. По данным Международного энергетического агентства, в происшедшем с 2012 г. общем приросте поставок нефти в глобальном масштабе, 22% «новой добычи» пришлось на канадскую битуминозную нефть. Как экспортер страна находится на 4-5-й позиции, поскольку на
196
Канадский ежегодник
Выпуск 19 - 2015
внутренних рынках потребляется менее 15% добываемой нефти. Остальное отправляется преимущественно в США. На долю прочих импортеров канадской нефти приходится менее 5% зарубежных поставок [9].
По усреднённым годовым показателям уровень добычи в Канаде в 2014 г. составлял около 3,5 млн баррелей в день (млн. б/д ), из которых порядка 3 млн. б/д экспортировалось за рубеж.
По данным Канадской ассоциации производителей нефти (КАПН), в первые семь месяцев 2015 г. объем инвестиций в отрасли сократился на 40%, а количество буровых и численность занятых работников уменьшились примерно на 30-35% [2]. Несмотря на всё это объемы производства битуминозной нефти продолжали расти за счет ввода в действие новых мощностей в районах «нефтяных песков», где в предшествующие годы уже были сделаны большие инвестиции. Эксперты отмечают, что при мировых ценах ниже 40 долл. за баррель часть предприятий уже несколько месяцев не получают прибыли и работают в убыток (в особнности там, где по технологическим причинам добычу невозможно возобновить после остановки) [6].
Таким образом, общее снижение производства нефти в Канаде на 3,2% в первом полугодии 2015 г. произошло только за счет предприятий, использующих традиционные методы добычи. Однако аналитики полагают, что в дальнейшем непременно сократится и производство битуминозной нефти, если средняя цена техасской нефти (WTI) будет удерживаться ниже уровня 50 долл. за баррель ещё несколько месяцев. По сравнению с WTI, канадская битуминозная нефть всегда стоит дешевле из-за ее состава, удалённости от потребителей и ограниченности существующих транспортных возможностей. Дополнительным фактором снижения цены канадской нефти в 2015 г. стало уменьшение спроса со стороны США [7].
В феврале 2015 г. президент Б. Обама в очередной раз отложил решение по строительству трансграничного участка супернефтепровода Keystone XL, хотя исследования подтвердили, что современные нефтепроводы гораздо безопаснее в экологическом плане, нежели перевозки в цистернах по железным дорогам. В Канаде уже не рассчитывают на то, что вопрос о завершении строительства трубопровода будет решён до начала 2017 г. (т.е. до
197
В год выборов экономика Канады пережила рецессию
начала деятельности нового президента США). Высказываются также предположения, что трансграничный участок вообще не будет построен в связи с планами США достичь самообеспеченности углеводородным топливом в недалеком будущем.
В прочих отраслях ресурсного сектора положение определяется тем, что в течение последних четырех лет на мировых рынках происходило снижение спроса и цен на металлы, минералы и сельскохозяйственное сырье. По данным Всемирного банка, ценовые индексы по трем группам - металлы, минералы и сельскохозяйственное сырье - упали за этот период примерно на одинаковую величину, порядка 35%. Причины удешевления примерно те же, что и в случае с нефтью - рост поставок на фоне падающего спроса, повышение курса американского доллара (валюты, в которой ведётся международная торговля сырьём и энергоносителями). Отмечается также, что в 2015 г. на сырьевых рынках сложилась редкая и особенно неблагоприятная для ресурсных экономик ситуация - происходит одновременное снижение цен по всем девяти основным видам сырья и энергоносителей [13]. Для Канады - как крупного экспортёра нефти и газа, многих видов металлов, минералов и сельскохозяйственной продукции - это означает серьёзные риски для роста всей экономики. Существенных позитивных сдвигов в конънктуре мировых рынков ожидают не ранее 2016-2017 гг.
СПИСОК ЦИТИРУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Brownell C. The Great Canadian Recession Debate: What Economists
Are Saying // The Financial Post. 10.07. 2015. URL:
http://business.financialpost.com/news/economy/the-great-canadian-recession-debate-what-economists-are-saying (дата обращения
12.07.2015)
2. Canada Crude Falls Below US$30 for First Time in Six Years // Bloomberg News. 16.03.2015. URL: http://business.financialpost.com/ 2015/03/16/canada-crude-falls-below-us30-for-first-time-in-six-years-as-bmo-warns-oilsands-must-cut-costs/?__lsa=e0e2-cfb7 (дата обращения
18.04.2015)
3. Canadian Association of Petroleum Producers. Increased Access to Markets Remains Critical Despite Recent Oil Price Decline. URL:
198
Канадский ежегодник
Выпуск 19 - 2015
http://www.capp.ca/aboutUs/mediaCentre/NewsReleases/Pages/access-to-markets-remains-critical.aspx (дата обращения 11.08.2015)
4. Cross Ph. Manufacturing Role in the Recession // The Financial Post. 17.08.2015. URL: http://business.financialpost.com/fp-comment/
manufacturings-role-in-the-recession (дата обращения 18.08.2015)
5 Dmitrieva K., Gutcher C. With Twice the Debt of California, Ontario is Now the World’s Most Indebted Sub-Sovereign Borrower // Bloomberg News, July 20, 2015. URL: http://business.financialpost.com/
news/economy/with-twice-the-debt-of-california-ontario-is-now-the-worlds-most-indebted-sub-sovereign-borrower (дата обращения
22.07.2015)
6. Lewis J. Oil Sands Companies Expanding Production Despite Oversupply // The Globe and Mail. 06.09.2015. URL:
http://www.theglobeandmail.com/report-on-business/industry-news/ energy-and-resources/oil-sands-companies-expanding-production-despite-oversupply/article26240261/ (дата обращения 10.09.2015)
7. Lewis J., MaCarthy Sh. Oil Patch Battles Double Whammy: Falling Price and Weakening Demand // The Globe and Mail. 12.08.2015. URL: http://www.theglobeandmail.com/report-on-business/international-business/us-business/oil-steadies-as-bullish-iea-balances-chinese-yuan-slide/article25937109/ (дата обращения 13.08.2015)
8. Morgan G. Some Vital Perspective on Conservatives’ Economic
Record // The Globe and Mail. 04.08.2015. URL:
http://www.theglobeandmail.com/report-on-business/rob-commentary/ media-failing-to-provide-perspective-on-conservatives-economic-record/ article25834784/ (дата обращения 22.08.2015)
9. National Energy Board. Estimated Canadian Crude Oil Exports by
Type and Destination. March 2015. URL: https://www.neb-
one.gc.ca/nrg/sttstc/crdlndptrlmprdct/stt/stmtdcndncrdlxprttpdstn-eng.html (дата обращения 12.04.2015)
10. Parkinson D. Fighting a Global Currency War is a Losing Battle for
all // The Globe and Mail. 13.08.2015. URL: http://www.
theglobeandmail.com/report-on-business/economy/economic-insight/co-ordinated-market-intervention-is-the-way-out-of-this-currency-war/article 25944457/ (дата обращения 14.08.2015)
199
В год выборов экономика Канады пережила рецессию
11. Parkinson D. The Reality of Harper’s Conservatives and Canada’s Stagnant Job Growth // The Globe and Mail. 19.08.2015. URL: http://www.theglobeandmail.com/report-on-business/economy/economic-insight/the-reality-of-harpers-conservatives-and-canadas-stagnant-job-growth/article26025487/ (дата обращения 21.08.2015)
12. Tertzakian P. Oil Price War Hitting Canada Hard // The Financial
Post. July 8, 2015. URL: http://business.financialpost.com/
news/energy/oil-price-war-hitting-canada-hard-but-just-how-hard-remains-to-be-seen (дата обращения 12.07.2015)
13. World Bank. Global Economic Prospects; Commodity Markets Outlook. Wash., DC: World Bank Group, January 2015. URL: http://documents.worldbank.org/curated/en/2015/01/23926639/commodit y-markets-outlook-january-2015 (дата обращения 06.04.2015)
Информация об авторе
Ф.И.О.: Немова Людмила Алексеевна / Nemova Liudmila A.
Место работы: Федеральное государственное бюджетное
учреждение науки Институт Соединенных Штатов Америки и Канады Российской Академии Наук (ИСКРАН), г. Москва, Российская Федерация / Institute for USA and Canada Studies, Russian Academy of Sciences, Moscow, Russian Federation
Подразделение: отдел Канады
Должность: зав. сектором Канады
Ученая степень: кандидат экономических наук
Электронная почта: nemoval@mail.ru
Почтовый адрес: 111397, РФ, г. Москва, ул. Новогиреевская, д. 34, кв. 60.
Название статьи: В год выборов экономика Канады пережила рецессию / Canada’s Economy Was in Recession Before the 2015 General Election
200