CC BY
59
Управление рисками инновационной деятельности промышленных предприятий
А. Г. Бадалова, А. А. Назарова,
д. э. н., профессор, зав. кафедрой магистрант
[email protected] [email protected]
Кафедра производственного менеджмента, факультет экономики и менеджмента,
ФГБОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»
В статье уточнено понятие инновационной деятельности промышленных предприятий, поставлены и решены наиболее актуальные задачи инновационного риск-менеджмента — классификация рисков инновационной деятельности, учет взаимовлияния рисков и мониторинг рисков при осуществлении инновационной деятельности
Ключевые слова: инновационная деятельность, промышленные предприятия, классификация рисков, мониторинг рисков, взаимовлияние рисков.
Осуществление инновационной деятельности является в текущий момент времени для российских промышленных предприятий весьма актуальной и непростой задачей в силу объективной необходимости, связанной с реальным изменением приоритетов концептуального стратегического развития России, а также с тем, что данный вид деятельности является специфическим объектом управления, целенаправленное достижение которого сопряжено с повышенным уровнем риска [6]. Поэтому проблемы управления рисками, связанными с инновационной деятельностью организаций и предприятий и, в первую очередь, промышленных предприятий, являлись и продолжают являться объектом пристального внимания теоретиков и практиков. Но, несмотря на достаточно большое количество публикаций и разработок отечественных и зарубежных специалистов в данной области, некоторые, наиболее сложные и значимые, задачи по-прежнему остаются дискуссионными и до конца не решенными.
К числу таких задач следует отнести классификацию рисков инновационной деятельности, учет взаимовлияния рисков и мониторинг рисков при осуществлении промышленными предприятиями инновационной деятельности. Рассмотрим данные задачи подробнее.
Прежде всего, целесообразно уточнить понимание инновационной деятельности промышленного предприятия, как процесса порождающего систему разнообразных рисков. Не останавливаясь подробно
на исследовании и систематизации предлагаемых трактовок инновационной деятельности, отметим, что в целях проводимого исследования инновационную деятельностью будем рассматривать в двух аспектах: с позиции осуществления предприятием отдельных инновационных проектов и как реализацию инновационного портфеля.
Исходя из этого основополагающего момента, предлагаемый подход к классификации рисков также базируется на двух позициях: классификация рисков при осуществлении предприятием инновационного проекта и инновационного портфеля. Графическая интерпретация предлагаемого подхода представлена соответственно в табл. 1 и 2. Более подробно описание универсального теоретико-прикладного подхода к классификации рисков, используемого при решении задачи классификации рисков при осуществлении инновационной деятельности промышленных пред- ^ приятий дано в работах [1-3]. Здесь можно отметить, сЗ что применение указанного подхода к классификации позволяет: ^
1) реализовать принципы системности и комплекс- ^ ности при классификации рисков инновационной деятельности промышленных предприятий, что, в ^ свою очередь, позволяет четко конкретизировать з объект управления, формировать систему рисков ^ и, как следствие, достигать целенаправленного Ш управления рисками и инновационной деятель- ^ ностью предприятий; X
Таблица 1
Классификация рисков при управлении рисками отдельного инновационного проекта промышленного предприятия
Источники рисков инновационного проекта промышленного предприятия г Стадии полного инновационного проекта промышленного предприятияУ Группы рисков инновационного проекта по источникам рисков инновационного проекта промышленного предприятия Яч ч
Маркетинг НИОКР Технологическая подготовка производства Внедрение новшества
1. Временные ресурсы Я11 Я12 Я13 Я14 Временные риски Я1
2. Основные и оборотные производственные фонды Я21 Я22 Я23 Я24 Производственные риски Я2
3. Финансовые ресурсы Я31 Я32 Я33 Я34 Финансовые риски Я3
4. Кадровые ресурсы Я41 Я42 Я43 Я44 Кадровые риски Я4
5. Информационно-технологические ресурсы Я51 Я52 5я 3 Я54 Риски информационных технологий Я5
6. Менеджмент Я61 Я62 Я63 Я64 Риски менеджмента Я6
7. Поставщики Я71 Я72 Я73 Я74 Риски действий поставщиков Я7
8. Инвесторы Я81 Я82 Я83 Я84 Риски действий инвесторов Я8
9. Потребители Я91 Я92 Я93 Я94 Риски действий потребителей Я9
10. Конкуренты Я10 1 Я10 2 Я10 3 Я10 4 Риски действий конкурентов Яю
11. Государство и органы власти Я11 1 Я11 2 Я11 3 Я11 4 Политические риски Яц
12. Социальная среда Я12 1 Я12 2 Я12 3 Я12 4 Социальные риски Я12
13. Природно-климатическая среда Я13 1 Я13 2 Я13 3 Я13 4 Природные риски Я13
Группы рисков инновационного проекта по стадиям полного инновационного проекта промышленного предприятия Я^ Маркетинговые риски Я14 Риски НИОКР Я15 Риски технологической подготовки производства Я^ Риски внедрения новшества Я17
со о
N
оо
<
СО
о
2) обеспечивать сбалансированность потенциальных рисков инновационной деятельности предприятий по этапам инновационной деятельности/стадиям инновационного проекта промышленного предприятия и источника возникновения инновационных рисков;
3) формировать систему рисков, включающую частные риски и группу рисков, создавая тем самым основу для учета взаимовлияния рисков. Задача учета взаимовлияния рисков является наиболее актуальной, поскольку ее решение позволяет проводить более точную оценку/измерение рисков, и на фоне этого, данная задача риск-менеджмента в настоящее время является наименее решенной. При этом следует различать теоретико-методологическое решение, которое заключается в разработке подхода к учету взаимовлияния рисков (являющегося универсальным) и прикладное решение, проявляющееся в применении указанного подхода в условиях инвестиционной деятельности конкретного промышленного предприятия.
Под подходом к учету взаимовлияния рисков понимается совокупность инструментов, позволяющих определить влияние инновационных рисков друг на друга для увеличения точности оценки уровней рисков с целью повышения результативности управления рисками и повышения эффективности осуществления инновационной деятельности пред-
приятия. К указанным инструментам, разработанным в рамках поведенного исследования следует отнести:
1) типология взаимовлияния рисков;
2) матрицы учета взаимовлияния частных рисков по вероятностям их наступления в разрезах отдельного инвестиционного проекта и портфеля инновационных проектов промышленных предприятий;
3) матрицы учета взаимовлияния частных рисков по отклонениям от планируемого целевого показателя в разрезах отдельного инвестиционного проекта и портфеля инновационных проектов промышленных предприятий. В качестве целевого показателя, по отклонению значения которого предлагается проводить количественную оценку рисков могут быть использованы: чистый дисконтированный доход инновационного проекта (чистая текущая стоимость инновационного проекта) (NPV/ЧДД); рентабельность дисконтированных инвестиций проекта (индекс доходности проекта) (Р1/ИД); внутренняя норма доходности инновационного проекта (IRR)/(ВНД); дисконтированный срок окупаемости инновационного проекта ^РР/Ток); рентабельность собственного капитала ^ОЕ)и рентабельность инвестируемого капитала ^ОЮ) при осуществлении инвестиционной деятельности предприятием или другие показатели, учитываю-
Таблица 2
Классификация рисков при управлении рисками инвестиционного портфеля промышленного предприятия
Источники рисков портфеля инновационных проектов промышленного предприятия г Этапы инновационной деятельности промышленного предприятияj Группы рисков по каждому проекту портфеля промышленного предприятия по источникам его рисков Rqp Группы рисков портфеля инновационных проектов промышленного предприятия по источникам его рисков Яч ч
Маркетинг НИОКР Технологическая подготовка производства Внедрение новшеств
1. Временные ресурсы Я11р Ri2p Я13р Я14р Временные риски Rip Временные риски Я1
2. Основные и оборотные производственные фонды Я21р R22p Я23р Я24р Производственные риски R2p Производственные риски Я2
3. Финансовые ресурсы Я31р R32p Я33р Я34р Финансовые риски R3p Финансовые риски Я3
4. Кадровые ресурсы Я41р R42p Я43р Я44р Кадровые риски R4p Кадровые риски Я4
5. Информационно- технологические ресурсы Я51р R52p Я53р Я54р Риски информационных технологий R5p Риски информационных технологий Я5
6. Менеджмент Я61р R62p Я63р Я64р Риски менеджмента R6p Риски менеджмента Я6
7. Поставщики Я71р R72p Я73р Я74р Риски действий поставщиков R7p Риски действий поставщиков Я7
8. Инвесторы Я81р R82p Я83р Я84р Риски действий инвесторов R8p Риски действий инвесторов Я8
9. Потребители Я91р R92p Я93р Я94р Риски действий потребителей R9p Риски действий потребителей Я9
10. Конкуренты Я10 1р R10 2p Я10 3р Я10 4р Риски действий конкурентов Riop Риски действий конкурентов Яю
11. Государство и органы власти Я11 1р R11 2p Я11 3р Я11 4р Политические риски Riip Политические риски Яц
12. Социальная среда Я12 1р R12 2p Я12 3р Я12 4р Социальные риски Ri2p Социальные риски Я12
13. Природно-климатическая среда Я13 1р R13 2p Я13 3р Я13 4р Природные риски Ri3p Природные риски Я13
Группы рисков по каждому проекту портфеля промышленного предприятия по его стадиям Маркетинговые риски Я14р Риски НИОКР Ri5p Риски технологической подготовки производства Я16р Риски внедрения новшества Я17р
Группы рисков портфеля инновационных проектов по этапам инновационной деятельности промышленного предприятия Я^ Маркетинговые риски Я14 Риски НИОКР R15 Риски технологической подготовки к производству Я16 Риски внедрения новшеств Я17
щие особенности осуществления инвестиционной деятельности конкретного промышленного предприятия [4, 5].
Рекомендуемая типология взаимовлияния рисков, учет которого необходимо учитывать при оценке рисков инвестиционной деятельности представлена на рис. 1. Указанная типология предопределяет, что взаимовлияние рисков может быть взаимоусиливающее, так называемая синергия или взаимопогашаемое, так называемая каннибали-зация [9], учитываемые либо в пределах инвестиционного проекта, либо в масштабах инновационного портфеля.
Пример одной из матрицы представлен в табл. 3.
Элементы каждой из указанных выше матриц учета т-
взаимовлияния рисков, равно как и представленного с^
примера, устанавливаются экспертно или статисти- ^
чески (в зависимости от имеющейся информации), а ^
коэффициенты совокупного влияния определяется — ^
как среднегеометрическое величин частных коэффи- ^
циентов влияния. ^
Мониторинг рисков необходимо проводить в ^
целях систематического наблюдения за состоянием/ ^
изменением рисковой обстановки осуществления со
инновационной деятельности промышленного пред- ®
приятия для принятия адекватных и своевременных ^
Рис. 1. Типология взаимовлияний рисков инвестиционной
деятельности промышленного предприятия: а — типы взаимовлияний рисков в зависимости от формы инновационного риск-менеджмента; б — типы взаимовлияний рисков в зависимости от характера влияния рисков друг на друга
управленческих решений по уменьшению рисков. Исходя из этого, элементами мониторинга рисков, выполняемыми последовательно друг за другом и требующих разработки соответствующего инструментария являются:
1) установление параметров мониторинга частных рисков при инновационной деятельности промышленного предприятия;
2) определение индикаторов мониторинга частных рисков при инновационной деятельности промышленных предприятий;
3) установление шага мониторинга параметров и индикаторов мониторинга частных рисков при инновационной деятельности промышленных предприятий;
Таблица 3
Матрица учета взаимовлияния частных рисков инновационного проекта по отклонениям от планируемого чистого дисконтированного дохода по проекту (пример)
Отклонения от планируемого чистого дисконтированного дохода по инновационному проекту «А» вследствие наступления частных рисков проекта при первой оценке по строкам
ДЫРУ Я ¿1 ,
дnpv я13 гх 2
АNPV Я32 гх 4
ДЫРУ Я52 ¿1 5
ДЫРУ Я63 ¿1 6
Коэффициент совокупного влияния частных рисков по отклонениям от планируемого МРУ по строкам на частный риск инновационного проекта «А» по столбцу при первой оценки К сов.вл. на
ДЫРУ Яа ¿1 к
Отклонения от планируемого чистого дисконтированного дохода по инновационному проекту «А» вследствие наступления частных рисков проекта при первой оценке по столбцам ДЫРУ Я^ ¿1 к
ДОТУ Я11 ¿2 !
ДОТУ
Я13 ¿2 2
1,7
1,5
1,3
1,7
1,3
ДОТУ
Я23
¿2 3
0,3
0,8
ДОТУ
Я32
¿2 4
1,5
1,1
ДОТУ
Я52
¿2 5
ДОТУ
Я63
¿2 6
1,5
1,5
1,5
1,3
1,7
1,4
4) разработка форм предоставления промежуточных результатов по мониторингу параметров и индикаторов частных рисков при инновационной деятельности промышленных предприятий;
5) формирование отчета по мониторингу частных рисков при инновационной деятельности промышленных предприятий.
Таблица 4
Рекомендуемый шаг проведения мониторинга рисков инновационного проекта промышленного предприятия
со о
N аэ
<
СО О
Преобладающие для инновационного проекта области частных рисков Продолжительность жизненного цикла (периода реализации) инновационного проекта промышленных предприятий
Краткосрочный (до 1 года) Среднесрочный (до 3-х лет) Долгосрочный (более 3-х лет)
Преобладание рисков с низкой областью Один раз в 2 месяца или по мере необходимости Один раз в 3 месяца или по мере необходимости Один раз в 3 месяца или по мере необходимости
Преобладание рисков с областью ниже средней Один раз в 2 месяц или по мере необходимости Один раз в 3 месяца или по мере необходимости Один раз в 3 месяца или по мере необходимости
Преобладание рисков со средней областью Один раз месяц или по мере необходимости Один раз в 2 месяц или по мере необходимости Один раз в 2 месяца или по мере необходимости
Преобладание рисков с областью выше средней Не реже одного раза в месяц или по мере необходимости Один раз в месяц или по мере необходимости Один раз месяц или по мере необходимости
Преобладание рисков с высокой областью, близкой к критической Не реже одного раза в месяц или по мере необходимости Не реже одного раза в месяц или по мере необходимости Не реже одного раза в месяц или по мере необходимости
дыру я11 ¿1 1
1
1
1
ДЫРУ Я23 ¿1 3
1
1
1
1
1
Рис. 2. Шаблон карты по параметрам мониторинга частных рисков портфеля инновационных проектов промышленных предприятий
В качестве индикаторов мониторинга частных рисков в соответствии с принятыми подходами к инновационному риск — менеджменту выступают:
• при реализации отдельного инновационного проекта — возможные отклонения от планируемого дисконтируемого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой составляющим;
• при реализации портфеля инновационных проектов — возможные отклонения от планируемой операционной прибыли за вычетом налогов, получаемой от реализации портфеля, а также от планируемого инвестиционного капитала портфеля. Рекомендуемый шаг мониторинга параметров и
индикаторов частных рисков инновационного проекта промышленных предприятий представлен в табл. 4. (аналогичные рекомендации разработаны и для варианта с инновационным портфелем).
В качестве форм предоставления промежуточных результатов мониторинга параметров и индикаторов частных рисков при инновационной деятельности промышленного предприятия целесообразно применять соответствующие карты, пример шаблонов которых представлены на рис. 2 и 3.
Таким образом, проведение классификации рисков инновационной деятельности, осуществление учета взаимовлияния рисков при их оценке, а также проведение мониторинга рисков при осуществлении инновационной деятельности с применением предложенного управленческого инструментария позволяет не только «заполнить» пустующие ячейки современной методологии инновационного риск-менеджмента, но и повысить качество и эффективность управленческого воздействия на риски при осуществлении промышленными предприятиями инновационной деятельности.
Список использованных источников
1. Бадалова А. Г., Соболев А. И. Теоретико-методологические основы и методический инструментарий оценки и управления рисками финансовых и нефинансовых организаций/А. Г. Бадалова, А. И. Соболев//Монография. - М.: Издательство «Доброе слово», 2015. - 264 с.
Рис. 3. Шаблон карты по индикаторам мониторинга частных рисков портфеля инновационных проектов промышленных предприятий
2. Бадалова А. Г. Методологический подход к разработке сбалансированной классификации рисков предприятия//Российское предпринимательство. - М.: 2010. - № 11-3. - С. 92-99.
3. Бадалова А. Г., Пановский В. Н. Управление рисками при реализации проектов технического перевооружения промышленных предприятий//Вестник МГТУ Станкин. 2015. № 1 (32). С. 117-124.
4. Бадалова А. Г., Волочиенко В. А. Основные аспекты применения методов распознавания при управлении рисками производственных систем // Вестник МГТУ «Станкин 2014. - № 4 (31). - С. 220-224.
5. Бадалова А. Г., Гейман О. Б. Особенности инвестиционных процессов в российской промышленности//Вестник МГТУ «Станкин» 2015. - № 4, С. 122-128.
6. Бадалова А. Г., Коробко М. О. Концептуальная модель управления репутационным риском промышленного предприятия// Вестник МГТУ «Станкин» 2013, № 4 (27). С. 115-118.
7. Бадалова А. Г., Рыгин В. Е. Управление риском банкротства предприятий металлургической промышленности//Вестник МГТУ «Станкин» 2013. - № 4 (27). - 2013. - С. 119-123.
8. Демкин И. В. Методология управления инновационным риском (методы, модели, инструменты/И. В. Демкин: научное издание. - М.: МАТИ, 2008. - 430 с.
9. Еленева Ю. Я., Карпов С. А., Лукашевич Е. В. Управление финансированием инновационного развития промышленных предприятий: концептуальная модель//Вестник МГТУ «Станкин», № 1 (19), 2012, С. 128-133.
Risk management in innovative activity of industrial enterprises
A. G. Badalov8, Doctor of Economic Sciences, Professor, Head of the sub-department of production management, MSTU «STANKIN».
A. A. Nazarova, second year master student of the sub-department of production management, MSTU «STANKIN».
The article clarifies the concept of innovative activity of industrial enterprises posed and solved the most urgent problems of innovative risk management — classification of risks of innovative activity, the interaction of risks and monitoring of risks in the innovation activities.
Keywords: innovation activity, industrial enterprise, classification of risks, monitoring of risks, interference risks.
CD
о
CN
ir
N oo
J <
CQ О
