УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ Текст научной статьи по специальности «Социальные науки»

УДК 658.1

Е.Г. Лупу

Камчатский государственный технический университет, Петропавловск-Камчатский, 683003 e-mail: [email protected]

УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства.

Ключевые слова: платежеспособность, финансовая устойчивость, рыбная отрасль, развитие производства.

E.G. Lupu

Kamchatka State Technical University, Petropavlovsk-Kamchatsky, 683030 e-mail: [email protected]

ENTERPRISE SOLVENCY AND FINANCIAL SUSTAINABILITY MANAGEMENT

To define the limits of enterprise financial sustainability is one of the most important economic problems of the enterprise, since insufficient financial stability may lead to a lack of funds to develop production.

Key words: solvency, financial stability, fishing industry, production development.

Понятие финансовой устойчивости по-разному трактуется в разных источниках. Одни говорят, что устойчивость - это поддержание или основа чего-либо. Другие источники говорят, что устойчивость - это начало чего-либо. В российском экономическом словаре устойчивость определяется как постоянство и твердость, а также снижение рисков и ущербов.

Исторически сложилось так, что слово «устойчивость» рассматривалось в качестве параметров технических систем. В такой системе основным свойством является стабильность функционирования при постоянных изменениях внешних явлений [1].

Сегодня многие ученые предлагают свою трактовку понятия финансовой устойчивости. Разные исследователи предлагают разные подходы к понятию и определению финансовой устойчивости, некоторые их них выделяют собственную трактовку данного понятия. Однако в данных исследованиях не прослеживается одной концепции понятия, исследователи расходятся во мнениях, а именно:

- в классификационных свойствах, когда производится группировка статей баланса;

- в количестве и определении коэффициентов финансовой устойчивости;

- в методике определения показателей финансовой устойчивости;

- при сравнении критериев показателей финансовой устойчивости;

- при определении групп статей баланса.

При оценке финансовой устойчивости используют два подхода в оценке [2]:

- комплексный метод;

- традиционный метод.

При традиционном методе оценки финансовой устойчивости проводится анализ структуры капитала предприятия. Структура капитала - это определение долей собственного и заемного капитала и их соотношение. При росте собственного капитала предприятия растет и финансовая устойчивость предприятия, при этом собственный капитал должен превышать заемный капитал.

Также должна увеличиваться доля оборотного капитала предприятия. При данных условиях соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должно быть равным. Данный метод анализа реализуется по данным бухгалтерского баланса, в котором можно определить абсолютные изменения и темпы роста показателей.

Преимущество традиционного подхода состоит в том, что он достаточно прост. Тем не менее имеются и недостатки - основным недостатком является тот факт, что невозможно точно определить следствия сокращения финансовой устойчивости.

При комплексном методе оценки финансовой устойчивости используется наибольшее количество информации и показателей, исследуются абсолютно разные пути деятельности предприятия и его направления развития. При данном методе недостатком является то, что он достаточно сложен в использовании. Тем не менее в данном методе могут использоваться различные направления [3]:

- подход с использованием систем;

- подход с использованием ресурсов;

- управленческий подход;

- стохастический подход;

- подход на теории нечетких множеств;

- факторный подход;

- экономико-математический подход.

В понятии финансовой устойчивости имеется понятие финансового состояния, которое влияет на финансовую устойчивость и отражает быстрое и результативное развитие предприятия в условиях рынка. Исследование финансового состояния предприятия может носить общий или комплексный подход, включая исследование взаимосвязи в разных направлениях деятельности предприятия. По результатам исследования принимаются правильные управленческие решения, которые в долгосрочном периоде повысят эффективность деятельности предприятия путем правильного соотношения активов и пассивов.

Стабильность предприятия определяется на основе показателей финансовой устойчивости. Предприятие, которое не может компенсировать свои затраты, не получит стабильности на рынке и может вскоре стать банкротом. Именно поэтому определение и поддержание нормы финансовой устойчивости достаточно важно и требует постоянного контроля со стороны руководства предприятия. Особенно это становится важным в условиях экономических санкций, влияющих на развитие предприятий и страны в целом. Даже небольшие колебания экономики, в том числе и мировой, могут повлечь большие последствия, особенно негативные, для всех предприятий различных отраслей.

Устойчивость предприятия в условиях экономической нестабильности может быть улучшена за счет различных источников финансирования, включая заемный капитал, участие акционерного капитала и других источников финансирования, в которые входят оптимизация дебиторской задолженности, снижение материальных запасов, сокращение затрат.

Рост финансовой устойчивости - главное направление деятельности предприятия. Ведь финансово-устойчивое предприятие имеет много конкурентных преимуществ на рынке перед другими предприятиями во многих областях, таких как вливание инвестиций, получение кредитов и займов в банках, выборе наилучших и ответственных поставщиков, привлечение квалифицированных кадров и их правильная мотивация труда. Также самым главным на финансово-устойчивом предприятии является то, что организация может своевременно погашать свои долги перед кредиторами, оплачивать налоги в бюджет и внебюджетные фонды, выплачивать своевременно зарплату своим работникам, проводить грамотную политику по управлению персоналом и т. д. Значит финансово-устойчивое предприятие способно самостоятельно и правильно развиваться на рынке, не вступая в разногласия с государством и другими участниками рынка.

Таким образом, предприятие, имеющее хорошее финансовое состояние, может спокойно противодействовать различным факторам внешней среды, проводить грамотную внутреннюю политику. Такое предприятие не столкнется с кризисами и банкротством. При этом обеспечить себе финансовую устойчивость и хорошую платежеспособность возможно при развитии экономической деятельности предприятия [4].

Теперь рассмотрим, как характеризуется понятие платежеспособности предприятия. Платежеспособность является первым коэффициентом, отражающим финансовое состояние предпри-

ятия. Платежеспособность показывает, что предприятие обладает достаточным количеством ликвидных активов, способных погашать свои обязательства перед кредиторами. Если ликвидных активов больше нормы, то предприятие финансово-устойчиво.

Основными задачами финансовой устойчивости является:

- увеличение реализации бизнес-проектов на предприятии и планов, их экономической обоснованности. Данная задача достигается с помощью проведения грамотного исследования всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- исследование по данным бухгалтерской отчетности и другой внутренней отчетности предприятия, основных установленных нормативов по количеству и качеству выпущенной продукции, соблюдению данных нормативов, оказанию дополнительных работ и услуг. На производственных предприятиях проверкам подвергаются установленные производственные программы выпуска продукции, ассортимент продукции, оборудование, на котором производится продукция, технология производственного процесса, выполнение заключенных с поставщиками договоров на поставку сырья и материалов, в транспортных отделах - соотношение количества транспорта для перевозки продукции и т. д. На торговых предприятиях изучаются вопросы организации товарооборота, его ритмичности, ассортимента товаров, исследование спроса и предложения на товар, изучение товарного баланса и товарного обслуживания;

- на данной задаче изучаются вопросы имеющихся ресурсов предприятия, таких как трудовые, финансовые и материальные. Производственные предприятия в данном плане исследуют:

а) основные фонды предприятия, средства и предметы труда, технологическое оборудование, сырье и материалы;

б) персонал предприятия - основной и вспомогательный персонал, обслуживающий и управленческий персонал, выработку и производительность труда;

в) имеющиеся финансы для развития деятельности предприятия - собственный капитал предприятия и заемные средства, а также средства, участвующие в обороте;

- следующей задачей является осуществление контроля всех моментов организационной работы для наибольшего достижения финансового результата. Достижение наивысших финансовых результатов возможно за счет правильной организации ценообразования на предприятии. Данная ценовая политика должна быть гибкой по отношению к конкурентам и покупателям продукции;

- следующей задачей является нахождение внутренних резервов в производственном процессе. Исследование и нахождение резервов на предприятии возможно за счет изучения и сравнения работы всех подразделений предприятия, соотношения деятельности предприятия с конкурентами, изучения новых технологий на рынке, исследования зарубежного опыта работы такого рода предприятий. Достоверная оценка всех данных элементов может указать руководству на дополнительные возможности;

- и последней задачей является обоснование правильности принятых управленческих решений. Главная удача предприятия на рынке зависит от правильно выработанных управленческих решений на всем пути следования предприятия и производства продукции. Сформировать правильное управленческое решение возможно по итогам проведения анализа всей деятельности предприятия.

По результатам прохождения всех вышеуказанных задач вырабатывается стратегия развития предприятия [5].

Оценка финансовой устойчивости на предприятии используется для других внутренних и внешних пользователей. Внутри предприятия данная информация необходима для начальников отделов, менеджеров, специалистов, для тщательного изучения и корректировки всех элементов производственного процесса. После проведения корректировок вырабатываются управленческие решения на основании данных финансового анализа. Для внешних пользователей -информация необходима для инвесторов, банков и других пользователей.

Оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности проводится по данным бухгалтерской отчетности. К данной отчетности относятся:

- бухгалтерский баланс предприятия;

- отчет о финансовых результатах;

- отчет об изменении капитала предприятия;

- отчет о движении денежных средств;

- аудиторские заключения о достоверности данных бухгалтерской отчетности.

Также к внутренней отчетности предприятия относятся бизнес-планы предприятия, внутренние приказы и нормативные документы и т. д.

Основной формой для исследования финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. По данным бухгалтерского баланса находятся активы, капитал и обязательства предприятия. На основании бухгалтерского баланса можно провести следующий анализ:

- провести оценку состава и динамики активов предприятия, его капитала и обязательств;

- провести оценку ликвидности баланса, платежеспособности;

- выявить уровень финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия;

- определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия;

- определить вероятность наступления банкротства.

После проведения всех данных процедур определяются факторы, которые влияют на деятельность предприятия. К данным факторам относят внутренние и внешние. Особенно важны факторы стратегические - внешние. К внешним факторам относят: поведение на рынке - уровень спроса и предложения, цены на продукцию, поведение конкурентов; рыночные финансовые факторы - поведение на бирже (валюта, кредиты и т. д.).

К внутренним факторам относят [6]:

- стратегию развития предприятия;

- финансовую политику, установленную на предприятии;

- маркетинговую политику - ценообразование, сбыт, реклама и т. д.;

- политику управления персоналом.

Самым главным фактором в исследовании финансовой устойчивости на предприятии является обладание предприятия имуществом. Имущество относится к текущим активам предприятия, поэтому их состав, структура особо важны при формировании грамотной финансовой политики и управления текущими активами. Проведение любых изменений в структуре активов может привести как к положительному результату, так и отрицательному. Например, если предприятие хочет изменить удельный вес запасов и денежных средств для получения наибольшей текущей прибыли, то могут возникнуть определенные риски - недостаток запасов на складах, нехватка денежных средств для оплаты своих обязательств.

В структуре имущества предприятия необходимо особое внимание обратить на дебиторскую задолженность. Увеличение дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Поэтому предприятию необходимо выстраивать правильную политику и отношения с покупателями и клиентами для увеличения своей покупательской способности.

Также, имея в достаточном количестве финансовые ресурсы, предприятие сможет свободно находиться на рынке, не подвергаясь кризисам и рискам. Наибольший объем собственных средств на предприятии улучшает финансовое состояние и положение предприятия. Однако также важно правильно управлять объемом собственных средств. Правильное распределение собственных средств и их вложение в собственное развитие способствуют получению наибольшей прибыли.

Основными факторами, требующими особенного контроля на всех уровнях власти, включая выработку финансовой и другой стратегии предприятия, а также определения финансовых отношений между предприятием и пользователями, являются факторы макросреды. Нередко, экономической и финансовой нестабильности на предприятии способствует нестабильность экономики в стране. Данный факт объясняется следующим [7]:

- все факторы влияют на предприятие и их взаимосвязь;

- глобальное исследование внешних факторов на предприятии не всегда возможно и может быть проблемой, так как в силу нехватки информации невозможно провести какие-либо исследования в отношении предприятия;

- также существует большая проблема количества и качества достаточной информации в отношении того или иного фактора внешней среды. В данном случае существует неопределенность, которая влияет на внешнее окружение. Вследствие этого достаточно сложно выявить результаты и определить направления развития предприятия для повышения его финансовой устойчивости.

В целом анализ финансовой устойчивости за разные промежутки времени позволяет ответить на вопрос грамотного управления на предприятии и управления финансовыми ресурсами. Для того чтобы управление финансовыми ресурсами соответствовало требованиям рынка и по-

требностям предприятия, необходимо достаточно часто проводить исследования финансовой устойчивости и проводить мониторинг изменений. Следовательно, управление финансовой устойчивостью - это эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов предприятия [8].

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость проявляется в состоянии ее ресурсов. В большей степени она зависит от финансовых ресурсов предприятия, в меньшей - от производственных и трудовых ресурсов. Финансовая устойчивость обеспечивает развитие предприятия на основе роста платежеспособности, увеличения собственного капитала, улучшения кредитоспособности в условиях неопределенного рынка.

Литература

1. Герасимова Е.Б. Анализ деятельности экономических субъектов: Учеб. - М.: ИНФРА-М, 2022. - 318 с.

2. Казакова Н.А., Сивкова А.Е. Цифровая аналитика и контроль финансовой безопасности общественно значимых организаций: Моногр. - М.: ИНФРА-М, 2022. - 276 с.

3. Одинцова А.Н. Показатели финансовых проблем компании [Электронный ресурс] // Справочник экономиста. - 2018. - № 9. - URL: https://www.profiz.ru/se/9_2018/pokazateli_problem/.

4. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: Учеб. - М.: КноРус, 2015. - 332 с.

5. Мухарамова Л.Ф., Осипова К.А. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия [Электронный ресурс] // Форум молодых ученых. - 2018. - № 6/2 (22). - С. 840-845. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-predpriyatiya/viewer.

6. Каюмова Р.Р., Шутько Г.Н. Пути повышения платежеспособности и ликвидности предприятия [Электронный ресурс] // Экономика и социум. - 2015. - № 2 (15). - С. 965-967. - URL: https://cyberleninka.rU/article/n/puti-povysheniya-platezhesposobnosti-i-likvidnosti-predpriyatiya/viewer.

7. Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Володин А.А. Справочник финансиста предприятия: Справочное издание. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 492 с.

8. Шадрина Г.В., Голубничий К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. -М.: Юрайт, 2024. - 463 с. // Образовательная платформа Юрайт [Электронный ресурс]. -URL: https ://urait.ru/bcode/538459.