CC BY
217
3. Официальный интернет портал ПАО «Северсталь» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.severstal.com.
4. Официальный интернет портал Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru.
5. Официальный интернет портал Центрального ПАО «Газпром» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https: //www. gazprom.ru.
6. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, 1999-2021 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://rosstat.gov.ru.
7. Сторчакова В.Г., Дикарева И.А. Проблемы развития банковской системы России на современном этапе. // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2020 № 5 С. 30-33.
References:
1. Adzhieva, A. Yu. The impact of the pandemic on the Russian gold market / A. Yu. Adzhieva, A.D. Seletskaya / / Actual issues of modern economy. - 2020. - No. 10. - P. 371-376.
2. Dikareva, I. A. To the question about the problems of development of the securities market / I. A. Dikarev, V. A. Vash-chuk // Modern socio-economic processes: problems, patterns and prospects : collection of articles of the III International scientific-practical conference: in 2 parts, Penza, 20 November 2017. - Penza: "Science and Enlightenment" (IP Gulyaev G. Yu.), 2017. - pp. 137-139.
3. The official Internet portal of PJSC Severstal [Electronic resource]. - Access mode: https://www.severstal.com.
4. The official Internet portal of the Central Bank of the Russian Federation [Electronic resource]. - Pre-stop mode: https://cbr.ru.
5. The official Internet portal of the Central PJSC Gazprom [Electronic resource]. - Access mode: https://www.gazprom.ru.
6. Official website of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation, 1999-2021 [Electronic resource]. -Access mode: URL: https://rosstat.gov.ru.
7. Storchakova V. G., Dikareva I. A. Problems of development of the banking system of Russia at the present stage. // Currency regulation. Currency control. 2020 No. 5, pp. 30-33.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-11281
С.А. Дьяков - к.э.н., доцент кафедры организации производства и инновационной деятельности, Кубанский государственный аграрный университет, [email protected],
S.A. Dyakov - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Organization of Production and Innovation Activity, Kuban State Agrarian University;
И.И. Михлева - студентка 4 курса экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, [email protected],
I.I. Mikhleva - 4th year student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University; С.Э. Маджуга - студент 4 курса экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, [email protected],
S.E. Madzhuga - 4th year student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University.
УПРАВЛЕНИЕ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ПОМОЩИ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ MANAGEMENT AND ASSESSMENT OF FINANCIAL RISKS OF THE ENTERPRISE USING DIGITAL TECHNOLOGIES
Аннотация. Актуальность научного исследования обусловлена сразу несколькими факторами: во-первых, система управления финансовыми рисками выступает одним из ключевых элементов обеспечения экономической безопасности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятий; во-вторых, текущие условия внешней среды и экономической конъюнктуры Российской Федерации негативно воздействуют на финансовую устойчивость бизнеса, что отражается через формирование новых рисков и угроз;- в-третьих, современный этап риск-менеджмента характеризуется трансформационными процессами в условиях цифровизации, при которых структуры бизнеса проводят внедрение и применение новых инноваций, цифровых технологий и информационных систем.
Соответственно, целью научной работы выступает проведение исследовательского анализа особенностей проведения процедуры анализа и оценки финансовых рисков предприятия с помощью применения цифровых технологий.
В рамках статьи перечислены основные этапы управления рисками в финансах компаний. Проанализирована роль и место анализа и оценки финансовых рисков в системе управления рисками. Рассмотрены основные методы и способы проведения анализа и оценки финансовых рисков предприятий. Проанализирована возможная роль цифровых технологий в совершенствования комплексного механизма анализа и оценки финансовых рисков компаний.
Abstract. The relevance of scientific research is due to several factors at once: first, the financial risk management system is one of the key elements of ensuring the economic security and financial stability of the economic activities of enterprises; secondly, the current conditions of the external environment and the economic situation in the Russian Federation negatively affect the financial stability of the business, which is reflected through the formation of new risks and threats; thirdly, the modern stage of risk management is characterized by transformation
processes in the context of digitalization, in which business structures carry out the introduction and application of new innovations, digital technologies and information systems.
Accordingly, the purpose of the scientific work is to conduct a research analysis of the features of the procedure for analyzing and assessing the financial risks of an enterprise using digital technologies.
The article lists the main stages of risk management in company finance. The role and place of analysis and assessment of financial risks in the risk management system are analyzed. The main methods and ways of analyzing and assessing the financial risks of enterprises are considered. The possible role of digital technologies in improving the complex mechanism for analyzing and assessing the financial risks of companies is analyzed.
Ключевые слова: финансовые риски, управление рисками, оценка рисков, анализ рисков, цифровые технологии.
Keywords: financial risks, risk management, risk assessment, risk analysis, digital technologies.
Современный этап социально-экономического развития РФ столкнулся с серьезным вызовом - пандемией коронавируса COVID-19, из-за негативного воздействия которой наблюдается спад деловой, производственной, финансовой и инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.
Отрицательная динамика макроэкономических показателей, которая выражается в падении объема производства и совокупного спроса потребителей почти на все группы товаров и услуг создает предкризисный этап развития национальной экономики, что ощущаю, в первую очередь, субъекты малого и среднего бизнеса. Однако и корпоративные структуры хозяйственной деятельности не защищены от ряда многих угроз и рисков, в особенности, если вопросам анализа и оценки их возможного появления и влияния уделяется недостаточное количество времени, внимания и ресурсов. Как итог, из-за возникшей ситуации в российской экономике бизнесу нашей страны необходимо проводить стратегические изменения, в рамках которых происходит корректировка стратегического плана развития организации, корректировка целевых показателей, проводятся возможные изменения в бюджете и финансовом планировании, влекущие за собою оптимизацию бизнес-процессов и сокращение материальных расходов.
Одним из направлений таких стратегических изменений является анализ и оценка финансовых рисково, что способствует оптимизации и корректировки финансовой стратегии развития предприятия.
Современная бизнес-деятельность любого бизнеса невозможна без использования инструментов управления финансовыми ресурсами. Финансовая деятельность организации - ключевой элемент, обеспечивающий эффективность и успех бизнеса [1]. Также, современный этап развития экономики Российской Федерации предполагает наличие активной фазы внедрения информационных технологий и инноваций отечественными компаниями в целях реализации своей стратегии цифровой трансформации хозяйственной деятельности.
По мнению Кешелава А.В., «цифровизация, это, в первую очередь, информатизация и автоматизация бизнес-процессов предприятия, которые переходят в физическую форму цифровых данных, анализ и систематизация которых позволяют ускорить и повысить эффективность разработки и принятия управленческих решений» [5]. Главной особенностью цифровизации национальной экономики Российской Федерации является применение информационных и цифровых технологий, которые совершенствуют коммерческую деятельность отечественных предприятий, в частности в рамках управления системой финансовых рисков.
Роль цифровизации настолько велика сейчас, что ее процессы формируют потенциал экономического роста нашей страны. Так, на рисунке 1 отображена динамика показателя вклада цифровизации в экономический рост валового внутреннего продукта России за последние 10 лет.
Рисунок 1 - Динамика показателя вклада цифровизации в экономический рост ВВП России за период 2010-2019 гг., в % [8].
Как мы видим, с 2018-2019 гг. начался стремительный вклад цифровизации в объем ВВП России, что обусловлено началом реализации государственной программы «Цифровая экономика» именно с периода этих лет. Однако, пример вклада цифровизации в экономический рост ВВП характеризуется тем, что цифровые технологии занимают важную роль в современном управлении предприятиями. В частности, они позволяют совершенствовать функционирование системы риск-менеджмента в управлении финансовыми рисками.
Согласно опросу, проведенного информационному агентству РБК совместно с SAP, примерно 62 % отечественных компаний ощутили негативное влияние из-за последствий от распространения пандемии ко-ронавируса и принятия карантинных мероприятий Правительством Российской Федерации [2].
Для управляющих бизнеса сформировалась следующая важная задача - разработать комплексный механизм управления рисками и угрозами, негативно воздействующих на функционирование предприятия, его финансовую устойчивость и экономическую безопасность. И чтобы ее реализовать необходимо четкое понимание доступной методологии риск-менеджмента в рамках процедуры анализа и оценки рисков в системе управления финансами организации.
Причиной актуальности и важности проведения анализа и оценки рисков в финансах является то, что именно от эффективности управления данной системой зависит экономическая безопасность и успешность функционирования коммерческой организации.
Следование за принципами формирования механизма управления финансовыми рисками позволяет предприятиям достичь следующих целей, как:
- снизить уровень негативного воздействия финансовых рисков внешней среды на устойчивость хозяйственной деятельности предприятия и его финансы;
- обеспечить экономическую безопасность компании;
- улучшить финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия.
На рисунке 2 схематически изображена очередность процедуры формирования политики управления рисками предприятий, которая состоит из следующих этапов.
Рисунок 2 - Основные этапы процедуры формирования политики управления финансовыми рисками предприятия [3].
По нашему мнению, ключевым этапом процедуры формирования политики управления финансовыми рисками предприятий в условиях постпандемического периода и кризисной экономики Российской Федерации является анализ и оценка величины и степени влияния рисков в финансах.
Оценка финансовых рисков - это этап управления, на котором идет определение степени и уровня воздействия угрозы, к каким последствиям она может привести и какую «цену» компания заплатит в случае ее не решения.
Для проведения оценки финансовых рисков могут применяться различные подходы, среди которых:
- количественные методы;
- качественные методы.
Преимуществами количественных методов оценки финансовых рисков является объективность полученных результатов и возможность оценить по отдельности степень влияния каждого риска. Недостатками выступают сложность проведения финансовых расчетов влияния рисков.
Преимуществами качественных методов оценки финансовых рисков является возможность оценки качественных угрозы, которые в количественных методах недоступны. Однако, недостатком служит субъективность полученных результатов на основе экспертной оценки.
В рамках проведения оценки финансовых рисков в системе управления финансами предприятия могут использоваться следующие методы:
- анализ дерева отказов, особенностью которого выступает анализ вероятности вершинного события при наличии входящей информации о вероятностях событий-факторов;
- метод экспертных оценок, особенностью которого выступает ранжирование каждого риска по степени важности негативного влияния при помощи экспертного мнения специалистов и управляющих предприятия;
- анализ чувствительности, особенностью которого выступает оценка изменения результирующих факторов при различных значениях заданных переменных. Руководством предприятия возможен анализ ситуаций, при которых определенные виды финансовых рисков будут иметь наиболее негативное влияние на устойчивость бизнеса;
- метод сценариев, особенностью которого выступает построение трех сценариев развития событий и оценка по ним основных выводимых параметров;
- имитационное моделирование, особенностью которого выступает замена фактических данных величинами, которые генерирует компьютер.
Стоит также отметить то, что выбор метода оценки рисков зависит от того, какого вида сама угроза. Например, в случае кредитных рисков, как правило, используются следующие модели [4]:
- метод Альтмана;
- метод Таффлера;
- метод Лиса.
В случае оценки рисков ликвидности используются следующие финансовые коэффициенты:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент быстрой ликвидности.
Для оценки рыночных рисков могут применяться следующие методики, как:
- метод VaR (особенностью модели является возможность оценить финансовые риски компании из-за потери ее рыночной стоимости по причине снижения цен на акции на фондовом рынке);
- метод Shortfall (данная модель имеет схожие цели и задачи с методом VaR, однако ее преимуществом выступает то, что благодаря ее применению возможна оценка «тяжелых хвостов» в распределении доходностей акций компании).
Важным вопросом оценки финансовых рисков является использование достоверной и релевантной информации, поскольку от ее качества зависит объективность полученных результатов.
Если анализировать эффективность механизмов управления, анализа и оценки финансовых рисков предприятий российской экономики, то можно выделить следующий ряд проблем:
1. Необходимо применение комплексных программ анализа и оценки, состоящих из большего числа различных методов и способов анализа и оценки финансовых рисков.
2. Финансы включают в себя большой массив финансовой и бухгалтерской информации, систематизация, анализа и оценка которой требует больших временных и трудовых ресурсов.
3. Применение комплексных программ анализа и оценки, состоящих из большего числа различных методов и способов анализа и оценки рисков в финансах приводит к тому, что многие операции по оценке финансовых рисков становятся трудоемкими, из-за чего возможно совершение человеческой ошибки, что сделает данную процедуру неэффективной и ошибочной.
Таким образом, исходя из ряда актуальных проблем при анализе и оценке рисков в финансах российских компаний, возникает актуальная необходимость применения инструментов и продуктов цифровой трансформации не только в рамках совершенствования управленческой деятельности и автоматизации бизнес-процессов, но и при обеспечении высокой эффективности функционирования комплексного механизма управления финансовыми рисками.
По нашему мнению, одним из примеров применения цифровых технологий в анализе и оценке финансовых рисков выступает технология Big Data.
Технологии Big Data - это технологии, которые позволяют обработать большой объем неструктурированных данных, систематизировать их, проанализировать и выявить закономерности там, где человеческий мозг никогда бы их не заметил [6].
Технология Big Data в рамках анализа и оценки рисков в финансах компании может обладать следующими характеристиками, как:
- максимальный объем информации;
- децентрализованный способ хранения информации;
- полуструктурированная и неструктурированная система хранения данных;
- горизонтальная модель хранения и обработки информации;
- слабая взаимосвязь данных и информации.
Главными преимуществами технологии Big Data при совершенствовании системы анализа и оценки рисков в финансах компании выступают [7]:
- увеличение скорости проведения анализа и оценки рисков, а также идентификации основных угроз для финансов компании;
- повышение эффективности и результативности бизнес-деятельности;
- обнаружение удивительных закономерностей, которых ранее управляющие при анализе и оценке финансовых рисков не замечали;
- возможность формировать честные метрики контроля.
Рассмотрим примеры использования цифровой технологии Big Data при управлении рисками в финансах зарубежных компаний.
Например, крупнейшей ритейл-аптечной компанией США Walgreens внедрение технологии больших данных позволило получить следующие результаты, которые [7]:
- помогли улучшить сервис;
- минимизировать расходы на маркетинговые исследования;
- обеспечить клиентов максимально полезными рекомендациями;
- повысить объем продаж.
Поскольку основной профиль бизнеса - ритейл, то соответственно, технологии Big Data должны быть внедрены в систему управления продажами и маркетингом, где формируются основные факторы угроз для финансов компании. Проведение такой цифровизации позволяет систематизировать огромный массив данных, позволяющий определять заранее изменение потребительских предпочтений клиентов/покупателей.
Другой пример - крупнейшая курьерская компания UPS, которая при помощи использования технологии Big Data смогла оптимизировать свои цепочки поставок, провести совершенствование планировка маршрутов для водителей на основе данных цифровых карт. Специалисты постоянно отслеживают местоположение своих автомобилей, прогнозирует возможные неисправности, оптимизирует работу сотрудников. Использование больших данных уже сэкономило компании около 39 миллионов галлонов топлива [7].
Характеристикой применения цифровой технологии Big Data заключается в том, что благодаря ее возможностям проводится постоянный анализ большего массива данных, который связан с маршрутами и передвижения транспортных средств. Происходит постоянный мониторинг финансовых расходов компании на те или иные маршруты.
Менеджмент компании получается ценную информацию, проведенный анализ финансовых расчетов эффективности маршрутов, что позволяет оптимизировать денежные потоки и повысить эффективность системы управления финансами. Угрозы и риски в виде незапланированных затрат или убыточных транспортных маршрутов, практически были исключены.
Конечная результативность системы анализа и оценки финансовых рисков компаний экономики России через применение цифровых технологий, среди которых технология Big Data, заключается в следующем:
- повышается качество оценки финансовых рисков;
- увеличивается скорость обнаружения и реагирования системы риск-менеджмента на возможные угрозы внешней среды;
- снижается количество случаев наступления угрозы, влияющих на экономическую безопасность и финансовую устойчивость предприятия;
- снижается размер трудовых затрат при управлении финансовыми рисками;
- обеспечивается бесперебойный процесс управления финансовыми рисками в автономном режиме.
Таким образом, подводя итоги научного исследования, можно прийти к следующим заключениям:
1. Главной особенностью цифровизации национальной экономики Российской Федерации является применение информационных и цифровых технологий, которые совершенствуют коммерческую деятельность отечественных предприятий, в частности в рамках управления системой риск-менеджмента.
2. Причиной актуальности и важности проведения анализа и оценки финансовых рисков является то, что именно от эффективности управления данной системой зависит экономическая безопасность и успешность функционирования предприятия.
3. Ключевым этапом процедуры формирования политики управления финансовыми рисками предприятий в условиях постпандемического периода и кризисной экономики Российской Федерации является анализ и оценка величины и степени влияния рисков в финансах.
4. Исходя из ряда актуальных проблем при анализе и оценке финансовых рисков российских компаний, возникает актуальная необходимость применения инструментов и продуктов цифровой трансформации не только в рамках совершенствования управленческой деятельности и автоматизации бизнес-процессов, но и при обеспечении высокой эффективности функционирования комплексного механизма управления рисками.
5. Благодаря применению информационных технологий при анализе и оценке рисков в финансах компаниями формируется возможность совершенствования системы управления финансовыми рисками, задача которой выступает обеспечение безопасности хозяйственной деятельности в условиях цифровой трансформации бизнеса и распространения пандемии коронавируса.
6. Анализ и оценка финансовых рисков с помощью применения цифровых технологий позволяет повышать качество оценки рисков, увеличивать скорость обнаружения и реагирования системы риск-
менеджмента на возможные угрозы, снижать количество случаев наступления угрозы, снижать размер трудовых затрат и обеспечивать бесперебойный процесс управления финансовыми рисками в автономном режиме.
Источники:
1. Аришина Т.Ф., Подколзина И.М. Проблемы формирования финансовой политики организации // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. VI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 6. URL: http://sibac.info/archive/economy/6.pdf (дата обращения: 24.06.2021).
2. Исследования влияния пандемии COVID-19 на российский бизнес // РБК. URL: https://sapmybiz.rbc.ru/article/1 (дата обращения: 24.06.2021).
3. Жамьянова С.В. Стратегическое управление финансовыми рисками // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2017. №13.
4. Финансовых риск предприятия. Классификация. Методы и формулы оценки. URL: https://finzz.ru/finansovyj-risk-predpriyatiya-klassifikaciya-metody-ocenka-upravlenie.html (дата обращения: 24.06.2021).
5. Кешелава А.В. Цифровая трансформация предприятия. URL: http://spkurdyumov.ru/digital_economy/cifrovaya-transformaciya-predpriyatiya/ (дата обращения: 24.06.2021).
6. Веретенников А.В. BigData: анализ больших данных // Молодой ученый. 2017. № 32 (166). С. 9-12.
7. Митрович С. Рынок «больших данных» и их инструментов: тенденции и перспективы в России // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2018. Т. 9. № 1. С. 74-85.
8. Матвеев В.В., Тарасов В.А. Государственное регулирование и поддержка цифровой экономики в России // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2019. №4 (38).
References:
1. Arishina T.F., Podkolzina I.M. Problems of the formation of the financial policy of the organization // Scientific community of students of the XXI century. Economic sciences: collection of articles. Art. by mat. VI int. stud. scientific-practical conf. No. 6. URL: http://sibac.info/archive/economy/6.pdf (date of access: 24.06.2021).
2. Research on the impact of the COVID-19 pandemic on Russian business // RBC. URL: https://sapmybiz.rbc.ru/article/! (date accessed: 24.06.2021).
3. Zhamyanova S.V. Strategic financial risk management // Actual problems of aviation and cosmonautics. 2017. No. 13.
4. The financial risk of the enterprise. Classification. Evaluation methods and formulas. URL: https://finzz.ru/finansovyj-risk-predpriyatiya-klassifikaciya-metody-ocenka-upravlenie.html (date accessed: 24.06.2021).
5. Keshelava A.V. Digital transformation of the enterprise. URL: http://spkurdyumov.ru/digital_economy/cifrovaya-transformaciya-predpriyatiya/ (date of access: June 24, 2021).
6. Veretennikov A.V. BigData: Big Data Analysis // Young Scientist. 2017. No. 32 (166). S. 9-12.
7. Mitrovich S. Market of "big data" and their tools: trends and prospects in Russia // MIR (Modernization. Innovation. Development). 2018.Vol. 9.No. 1. P. 74-85.
8. Matveev V.V., Tarasov V.A. State regulation and support of the digital economy in Russia // Innovative economy: prospects for development and improvement. 2019. No. 4 (38).
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-11282
Е.С. Жидяева - к.с.н, доцент кафедры педагогики и межкультурных коммуникаций, НАН ЧОУ ВО Академия маркетинга и социально-информационных технологий - ИМСИТ,
E.S. Zhidyaeva - Cand. Social Sciences, Associate Professor, of the Department of pedagogy and intercultural communication NAN CHOU VO Academy of marketing and social and information technologies-IMSIT, [email protected];
Г.А. Багян - студент 4-го курса, НАН ЧОУ ВО Академия маркетинга и социально-информационных технологий - ИМСИТ,
G.A. Bagyan - 4nd year student, NAN CHOU VO Academy of marketing and social and information technologies-IMSIT, E-mail: [email protected].
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ CURRENT PROBLEMS OF STATE ECONOMIC POLICY IN THE RUSSIAN FEDERATION
Аннотация. В представленной статье авторами исследуются проблемы экономической политики государства в условиях современной России. На протяжении всего своего существования данная сфера является главным регулятором процесса воспроизводства экономических благ, тем самым оказывает существенное влияние на основные характеристики функционирования актуальной экономики. В контексте темы анализируются предпосылки формирования и развития экономической политики России, ее современное состояние, структура и иерархия экономического законодательства, выявляются значимые проблемы политики России в сфере экономики. Авторами схематично приводятся виды реализации экономической политики Российской Федерации и дается оценка эффективности функционирования каждого из них. В статье проанализированы выявленные проблемы в изучаемой сфере и определены способы их решения. Одной из проблем современности, по-прежнему, остается пандемия COVID-19, что, безусловно, потребует кардинальных изменений в экономическом секторе России.
Abstract. In the presented article, the authors study the problems of the economic policy of the state in the conditions of modern Russia. Throughout its existence, this sphere has been the main regulator of the process
