Научная статья на тему 'Управление финансовыми результатами деятельности предприятия'

Управление финансовыми результатами деятельности предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
586
83
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
финансовые результаты / прибыль / чистая прибыль / рентабельность / факторный анализ / резервы увеличения прибыли. / фінансові результати / прибуток / чистий прибуток / рентабельність / факторний аналіз / резерви збільшення прибутку

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Н. В. Чаленко, Р. М. Ходжамкулиева

Обобщены основные подходы к определению понятия «финансовые результаты» деятельности предприятия. Оценены источники формирования чистой прибыли предприятия. Выявлены резервы увеличения прибыли предприятия. Обоснованы основные направления управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Н. В. Чаленко, Р. М. Ходжамкулиева

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Керування фінансовими результатами діяльності підприємства

Узагальнені основні підходи до визначення поняття «фінансові результати» діяльності підприємства. Здійснена оцінка джерел формування чистого прибутку підприємства. Виявлені резерви зростання прибутку підприємства. Обґрунтовані основні напрями управління фінансовими результатами діяльності підприємства.

Текст научной работы на тему «Управление финансовыми результатами деятельности предприятия»

УДК 658.15

Н.В. ЧАЛЕНКО,

к.э.н., доцент, Киевский национальный университет технологий и дизайна,

Р.М. ХОДЖАМКУЛИЕВА, магистр, Киевский национальный университет технологий и дизайна

Управление финансовыми результатами деятельности предприятия

Обобщены основные подходы к определению понятия «финансовые результаты» деятельности предприятия. Оценены источники формирования чистой прибыли предприятия. Выявлены резервы увеличения прибыли предприятия. Обоснованы основные направления управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

Ключевые слова: финансовые результаты, прибыль, чистая прибыль, рентабельность, факторный анализ, резервы увеличения прибыли.

Н.В. ЧАЛЕНКО,

к.е.н., доцент, Кивський нацональний унверситет технологй та дизайна,

Р.М. ХОДЖАМКУЛИЕВА, мапстр, Кивський нац\ональний унверситет технологй та дизайна

Керування фшансовими результатами д1яльносл шдприсмства

Узагальненi основн п\дходи до визначення поняття «ф1нансов1 результати» дяльност п\дприемства. Здйснена о^нка джерел формування чистого прибутку ^дприемства. Виявлен резерви зростання прибутку ^дприемства. Обгрунтован основнi напрями управлiння фнансовими результатами дяльност ^дприемства.

Ключов'1 слова: фiнансовi результати, прибуток, чистий прибуток, рентабельнсть, факторний аналiз, резерви збль-шення прибутку.

Summarizes the main approaches to the definition of «financial results» of the enterprise. Estimated sources of the compañas net profit. Identified potential for increasing company profits. The basic directions of the management of financial results of the company.

Keywords: financial results, profit, net profit margin, factor

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными или практическими заданиями. Определение финансовых результатов является завершающим циклом производства и реализации продукции, выполнения работ, предоставления услуг. Прибыль, как положительный финансовый результат, одновременно выступает необходимым условием следующего этапа деятельности каждого субъекта предпринимательства. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия являются предпосылкой укрепления бюджета государства посредством увеличения налоговых платежей, способствуют активизации инвестиционной деятельности предприятия, повышению его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Анализ исследований и публикаций по проблеме, в которых начато решение данной проблемы и на которые опирается автор, выделение нерешенных ранее частей общей проблемы, которым посвящается данная статья. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия исследовали многие украинские и зарубежные ученые и специалисты. Среди них особенно можно выделить И. Бланка [1], Ю. Бригхэма [2], Дж.К. Ван Хорна [3], А. Дайле [4], М. Билык [5], Г. Савицкую [6], Ф. Бутынца [7]. Однако в их публикациях в большей мере отсутствуют практические результаты использования их изысканий.

Цель статьи - обосновать основные проблемы управления финансовыми результатами деятельности предприятия и практические пути их решения.

Изложение основного материала с полным обоснованием полученных научных результатов. Финансовые результаты, как с теоретической, так и с практической точки зрения, являются основным критерием оценки эффективности деятельности предприятия. Однако, учитывая взгляды многих современных

analysis, reserves increased profits.

ученых, можно отметить наличие как идентичных, так и спорных взглядов на суть самого понятия «финансовые результаты».

В большинстве случаев под финансовыми результатами понимают разные виды прибыли. Так, в нормативно-правовой базе Украины не рассматривается суть понятия «финансовые результаты». Относительно законодательных актов по бухгалтерскому учету использованы только понятия «прибыль» и «убыток» (Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах» [8]). Хотя данное понятие используется в бухгалтерском учете и в Плане счетов активов, капитала и обязательств хозяйственных операций, выделены счета, в названии которых есть дефиниция «финансовые результаты».

Понятие «финансовые результаты» трактуется как прибыль (убыток), итоги (результат), прирост (уменьшение) капитала, а также как разница между доходами и расходами. Такое разнообразие дефиниций вызвано существованием различных подходов к пониманию изучаемого понятия (экономический, финансовый, учетный т.д.) [9].

Достижение предприятием необходимого уровня финансовых результатов зависит от многих внутренних и внешних факторов. Одним из главных внутренних факторов выступает качество управления прибылью, которая является основной и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей в условиях рынка, определенным гарантом прогресса экономической системы, а ее отсутствие - весомое доказательство регресса и социального напряжения [10].

Рассмотрим результаты управления финансовыми результатами на примере ПАО «АТП-0904».

Ныне ПАО «АТП-0904» осуществляет такие виды деятельности:

© Н.В. ЧАЛЕНКО, Р.М. ХОДЖАМКУЛИЕВА, 2014

Формування ринкових вщносин в УкраУы № 7 (158)/2014 53

1. Перевозка промышленных и продовольственных товаров по Киеву, Украине и странах СНГ.

2. Ремонт и техническое обслуживание легковых и грузовых автомобилей.

В целом технико-экономические показатели деятельности ПАО «АТП-0904» на протяжении 2011-2013 годов имеют незначительную, однако положительную динамику, что свидетельствует о наличии производственных проблем на предприятии. Несмотря на прибыльность предприятия (всего 4 тыс. грн.), нельзя говорить о его стабильном финансовом положении.

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия [6].

Коэффициенты рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о финансовых результатах, а также баланса предприятия. Как правило, все эти показатели отражают отношение чистой или операционной прибыли предприятия к тому или иному параметру ее деятельности (обороту, величине активов, собственному капиталу и др.).

При использовании показателей рентабельности следует обращать внимание на то, что одним и тем же термином зачастую называют и показатели, основанные на анализе чистой прибыли, и показатели, при расчете которых используется прибыль до налога. В большинстве ситуаций рекомендуемым является использование чистой прибыли. Исключение составляют случаи, когда необходимо сравнить эффективность предприятий, находящихся в существенно разных налоговых условиях.

Представленные в табл. 1 показатели рентабельности показывают незначительную прибыльность деятель-

ности предприятия в 2011 и 2013 годах и убыточность в 2012 году. Данные коэффициенты отрицательно характеризуют финансовые результаты деятельности предприятия. Поэтому необходимо более тщательно проанализировать порядок формирования прибыли предприятия.

Таким образом, валовая прибыль предприятия является основным источником формирования чистой прибыли. Другие виды прибыли в 2013 году характеризуют убыточное положение, поэтому возникает необходимость более детального изучения факторов, формирующих чистую прибыль предприятия.

С использованием приема элиминирования осуществлена оценка влияния факторов на чистую прибыль ПАО «АТП-0904» (табл. 3).

Как показывают представленные данные, на объем чистой прибыли предприятия отрицательно повлияло сокращение выручки продукции на 1701,41 тыс. грн. и других операционных доходов на 6 тыс. грн. Положительно на размер чистой прибыли повлияло повышение цен, рост объема произведенной продукции, сокращение других операционных расходов. Финансовую деятельность предприятие не осуществляет. Указанные изменения привели к увеличению чистой прибыли на 79 тыс. грн.

Для того чтобы затраты на производство продукции привести в сопоставимые значения, выполним их пересчет на 1 грн. произведенной и реализованной продукции делением общей суммы затрат на объем товарной продукции в ценах реализации, результаты перерасчета представим в табл. 4.

Как показывают данные табл. 4, на предприятии ПАО «АТП-0904» имеются резервы снижения себестоимости продукции за счет незначительного уменьшения материальных затрат и прочих операционных затрат.

Следовательно, возможная прибыль от продаж с учетом резерва увеличения прибыли за счет роста объема реализации на 10% (0,5 тыс. грн.) и снижения себестоимости (64,18 тыс. грн.) составит 69,68 тыс. грн. А это, в свою оче-

Таблица 1. Показатели рентабельности ПАР «АТП-0904»*

Показатели Значение показателей Изменение показателей

на 1.01.2012 на 01.01. 2013 на 1.01.2014 2012/ 2011 2013/ 2012

Коэффициент рентабельности активов 0,0029 -0,0029 0,0002 -0,0058 0,0031

Коэффициент рентабельности собственного капитала 0,0031 -0,0031 0,0002 -0,0062 0,0033

Коэффициент рентабельности деятельности 0,0096 -0,0091 0,0005 -0,0187 0,0096

Коэффициент рентабельности продукции 0,1984 0,1766 0,1665 -0,0218 -0,0101

* Цля расчетов использованы данные smida.gov.ua

Таблица 2. Анализ формирования чистой прибыли ПАР «АТП-0904»

Показатель Значение показателя, тыс. грн. Абс. изменение, тыс. грн. Ртнос. изменение, %

2011 2012 2013 2012/ 2011 2013/ 2012 2012/ 2011 2013/ 2012

Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг) 7835 8210 8331 375,0 121,00 4,8 1,5

Валовая прибыль (убыток) 2480 2623 2506 143,0 -117,00 5,8 -4,5

Финансовый результат от операционной деятельности 72 -61 5 -133,0 66,00 -184,7 108,2

Финансовый результат до налогообложения 140 -61 5 -201,0 66,00 -143,6 108,2

Чистый финансовый результат 75 -75 4 -150,0 79,00 -200,0 105,3

54 Формування ринкових вщносин в УкраУнл № 7 (158)/2014

Таблица 4. Фактические затраты на производство продукции ПАО «АТП-0904» в пересчете на 1 грн. товарной продукции в 2012-2013 годах

Таблица 3. Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль в 2013 году

№ Показатели Сумма, тыс. грн.

1 Изменение цен 548,19

2 Объем реализованной продукции -1701,41

3 Объем произведенной продукции 1036,22

4 Административные затраты 74

5 Другие операционные затраты 115

6 Другие операционные доходы -6

7 Затраты (доход) с налога на прибыль 13

Всего 79

Показатель Затраты на весь объем товарной продукции в ценах реализации Затраты на производство продукции в перерасчете на 1 грн.товарной продукции

2012 2013 2012 2013

Материальные затраты 848 877 0,103 0,105

Затраты на оплату труда 2134 2152 0,260 0,258

Отчисления на социальные нужды 798 796 0,097 0,096

Амортизация 318 317 0,039 0,038

Прочие операционные затраты 2880 3000 0,351 0,360

Итого затрат (себестоимость) 6978 7142 0,850 0,857

редь, положительно скажется на повышении рентабельности по обычным видам деятельности.

Расчеты показали, что при увеличении объема производства и реализации продукции на 10%, снижении на 0,011 грн. затрат на 1 грн. товарной продукции предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 69,68 тыс. грн. и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) на 1,1%.

Выводы

На основе проведенного анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности ПАО «АТП-0904» можно сделать выводы о том, что на исследуемом предприятии имеются следующие резервы повышения прибыли, связанные с увеличением предоставляемых услуг;снижением себестоимости и повышением качества предоставляемых услуг.

Также представляется необходимым внести предложения по повышению финансовых результатов деятельности ПАО «АТП-0904», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества предоставляемых услуг;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины.

Список использованных источников

1. Бланк И.А. Управление прибылью. 3-е изд. - М.: Ника-Центр, 2007. - 768 с.

2. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2009. - 960 с.

3. Ванхорн, Джеймс, Вахович, мл., Джон. - М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2008. - 1232 с.

4. Дайле А. Практика контроллинга. Пер. с нем. / Под ред. и с предисловием М.Л. Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с. - Пер. изд.: Deyhle A. Controller - Praxis. - Management Service.

5. Бтик М.Д. ФЫансовий анал1з [Текст]: навч. посйник / М.Д. Бг лик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - К.: КНЕУ, 2005. - 592 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 5-изд, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

7. Мошенський С.З., Олмник О.В. Економнний анализ: Пщручник для студента економ1чних спец1альностей вищих навчальних закла-д1в / За ред. д.е.н., проф., засл. д1яча науки i технки Укра'1'ни Ф.Ф. Бу-тинця. - 2-ге вид., доп. i перероб. - Житомир: ПП «Рута», 2007. -704 с.

8. Положення (стандарт) бухгалтерського облку 3 «Звп" про фг нансовi результати», затверджено наказом Мастерства ф^ан-ав УкраТни вщ 31.03.99 №87 [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://buhgalter911.com/Res/PSBO/PSBO3.aspx

9. Шитна С.Б. Сутнють поняття «фiнансовi результати» як об'екта бухгалтерського облку» // Вюник ЖДТУ. - 2012. - №1 (59). -С. 229-232.

10. Березiвський П.С. Проблемы аспекти управляя прибутком стьськогосподарських пщприемств [Текст] / П.С. Березiвський, Р.Р. Антонюк // Економiчний прос^р. - 2009. - №21. - С. 312-320.

11. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. ФЫансовий менеджмент: Навч. поиб. - 3-те вид., випр. i доп. - К.: Знання, 2008. - 483 с.

Формування ринкових вщносин в Укра'|'н1 № 7 (158)/2014 55

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.