Управление финансовыми потоками крупнейших налогоплательщиков на основе казначейских технологий Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Sergey Vladimirovich Barulin,

Doctor of Economics,

professor of the department of taxes and taxation, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics

Sergey Sergeevich Barulin,

PhD in Economics,

Deputy financial Director of LLC «<MCST Import»

Ilya Anatol'evich Sevostyanov,

PhD in Economics,

associate professor of the department of taxes and taxation, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics

УДК 336.0/.5

Сергей Владимирович Барулин,

доктор экономических наук, профессор кафедры налогов и налогообложения, Саратовский социально-экономический институт (филиал)

РЭУ им Г.В. Плеханова

barulinsv@mail.ru

Сергей Сергеевич Барулин,

кандидат экономических наук, заместитель финансового директора ООО «МКНТ Импорт»,

(б&> sergey.barulin@gmail.com

Илья Анатольевич Севостьянов,

кандидат экономических наук, доцент кафедры налогов и налогообложения, Саратовский социально-экономический институт (филиал)

РЭУ им. Г.В. Плеханова

sarprod-seva@list.ru

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ

КРУПНЕЙШИХ НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКОВ НА ОСНОВЕ КАЗНАЧЕЙСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ

В статье исследуется проблема повышения эффективности управления финансовыми потоками крупнейших налогоплательщиков (компаний) путем адаптации опыта Федерального казначейства и внедрения в практику корпоративного казначейского управления технологий единого казначейского счета компании (ЕКСК). Разрабатываются новый для таких компаний понятийный аппарат, методология и методика кассового исполнения системы их платежных балансов (бюджетов) по доходам и расходам, предлагается поэтапный порядок внедрения технологий ЕКСК, включающий в себя шесть этапов и модели технологического исполнения платежных балансов по доходам (поступлениям средств) и расходам (направлениям этих средств для финансирования).

Ключевые слова: платежный баланс, казначейство компании, технологии единого казначейского счета, казначейские центры, главный распорядитель, распорядитель, получатель средств, лимит финансирования, смета доходов и расходов, единый расходный счет.

MANAGEMENT OF FINANCIAL FLOWS LARGEST TAXPAYER ON THE BASIS OF TREASURY TECHNOLOGIES

The article examines the problem of improving the efficiency of management of financial flows of major taxpayers (companies) by adapting the experience of the Federal Treasury and the introduction into practice of corporate Treasury management technologies single Treasury account (ECSC). A new conceptual apparatus, methodology and methods of cash execution of the system of their balance sheets (budgets) on income and expenses are developed for such companies, a phased procedure for the introduction of ECSC technologies is proposed, which includes six stages and models of technological execution of balance sheets on income (proceeds of funds) and expenses (directions of these funds for financing).

Keywords: balance of payments, the Treasury of the company, the technology of the single Treasury account, Treasury centers, chief steward, steward, recipient offunds, limit funding estimates of income and expenditure, a single expense account.

Крупнейшие налогоплательщики (далее - крупнейшие компании) являются основными участниками процесса налогообложения, которые уплачивают в бюджеты всех уровней основной объем всех налогов и сборов. От их платежеспособности, по сути, зависит финансовая стабильность бюджетной системы России. Отсюда важность обеспечения платежеспособности и финансовой стабильности таких налогоплательщиков, том числе

на основе эффективного управления их финансовыми потоками путем использования современных казначейских технологий исполнения консолидированных, сводных и других платежных балансов (бюджетов) крупнейших компаний.

Опыт организации казначейских систем в крупнейших российских компаниях показал, что они ограничиваются преимущественно технологиями казначейского оперативного контроля целевого

НБЫ1994-5094 ♦-

83 -♦

использования денежных средств, что не позволяет раскрыть все потенциальные возможности, заложенные в механизме казначейского управления финансовыми потоками. В этой связи мы считаем, что для крупнейших компаний и в первую очередь для холдингов, иных горизонтально и вертикально интегрированных структур, которые имеют множество филиалов и других обособленных подразделений, целесообразно внедрить и использовать полноценную казначейскую систему с применением технологий единого казначейского счета при исполнении по доходам и расходам системы платежных балансов, используя подходы и технологии Федерального казначейства1.

Рассмотрим возможности, условия, этапы и порядок перехода таких крупнейших компаний на технологии единого казначейского счета, используя имеющиеся научные разработки и опыт Федерального казначейства [2] с учетом наших уточнений и дополнений. Для этого необходимо адаптировать к корпоративной казначейской системе (если она имелась прежде) и организационной структуре конкретной компании понятийный аппарат бюджетных отношений и казначейского исполнения бюджетов, установленный в бюджетном законодательстве РФ (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).

Главный распорядитель средств платежного баланса компании - орган управления компанией, наиболее крупные филиалы и другие структурные подразделения компании, имеющие право распределять по утвержденным платежным балансам, планам финансирования расходов (сметам расходов) и лимитам финансирования денежные средства между зависимыми и (или) подчиненными распорядителями и (или) получателями средств.

Распорядитель средств платежного баланса компании - орган управления компании, ее филиал и другое структурное подразделение, имеющие право распределять средства по утвержденным планам финансирования (сметам расходов) и лимитам финансирования денежные средства между зависимыми и (или) подчиненными получателями этих средств.

Получатель средств платежного баланса компании и ('или) ее структурного подразделения -орган управления компании, зависимое общество (обособленное структурное подразделение), подчиненное структурное подразделение (филиал или необособленное структурное подразделение), находящиеся в зависимости или подчинении главного распорядителя и (или) распорядителя средств платежного баланса, на которых возложены обязанности исполнения соответствующего платежного баланса путем получения средств (лимитов финансирования) и (или) непосредственного финансирования расходов в соответствии с утвержденным платежным балансом и (или) планом финансирования (сметой расходов). Отдельные структурные подразделения компании могут одно-

1 Впервые эта идея в отношении ОАО «РЖД» была озвучена в предложенных казначейских технологиях единого счета компании в работе [1].

временно выступать главными распорядителями и распорядителями, распорядителями и потребителями средств платежных балансов.

План финансирования расходов (смета расходов) - это документ, устанавливающий в соответствии с утвержденным компанией перечнем финансовых позиций (статей) расходов лимиты финансирования получателей средств платежных балансов компании и (или) ее структурных подразделений.

Лимит финансирования - объем прав в денежном выражении на принятие получателем средств расходных обязательств и (или) на их исполнение (финансирование) в текущем (плановом) периоде.

Исполнение платежного баланса компании представляет собой процесс проведения, учета и контроля операций по поступлению источников средств платежного баланса и их расходованию. Консолидированный и сводный платежные балансы компании, сводные балансы ее обособленных подразделений являются одновременно платежными балансами соответствующих главных распорядителей и распорядителей средств, а платежные балансы структурных подразделений - платежными балансами получателей средств.

Необходимо также ввести понятие единого казначейского счета компании (ЕКСК), который представляет собой счет (совокупность счетов), открытый (открытых) казначейству крупнейшей компании в уполномоченном банке по каждому платежному балансу и общей сумме ее платежных балансов для учета денежных средств, осуществления операций по поступлениям и направлениям средств платежных балансов и осуществления казначейского контроля их исполнения. ЕКСК должен открываться управлению казначейства компании, его горизонтальным и вертикальным казначейским центрам, создаваемым в подчиненных филиалах и обособленных структурных подразделениях, а также при необходимости секторам (службам) казначейских центров.

В связи с переходом на полноценную казначейскую систему исполнения платежных балансов компании потребуется уточнение и расширение функций органов казначейства компании (его управления и горизонтально-вертикальных подразделений) [2].

Управление казначейства компании должно будет выполнять следующие функции:

- осуществление подготовки проектов внутренних документов компании по вопросам казначейского исполнения и контроля исполнения платежных балансов компании;

- осуществление общего методологического руководства в целях организации казначейского обслуживания исполнения сводного платежного баланса компании;

- открытие счета сводного платежного баланса компании в уполномоченном банке и его филиалах;

- осуществление контроля за исполнением сводного и консолидированного платежных балансов компании;

- доведение до главных распорядителей средств платежного баланса компании уведомлений о лимитах и объемах финансирования расходов;

- обслуживание долговых обязательств компании;

- обеспечение зачисления средств компании на лицевые счета распорядителей и получателей средств;

- осуществление учета операций по исполнению сводного платежного баланса компании;

- ведение главной книги казначейства компании;

- подготовка оперативной информации об оценке ожидаемого исполнения сводного платежного баланса на текущий месяц и его фактическом исполнении;

- получение, проверка и составление ежемесячных, квартальных и годовых отчетов об исполнении платежных балансов компании;

- подготовка для руководства компании отчета об исполнении сводного и консолидированного платежного балансов и их прогнозных проектов;

- организация и проведение комплексных проверок выполнения подразделениями казначейства компании функций казначейского исполнения платежных балансов;

- осуществление деятельности по совершенствованию методологии и технологий казначейского исполнения платежных балансов компании.

Управление казначейства компании также должно быть наделено следующими правами:

- запрашивать и получать информацию от главных распорядителей, распорядителей и получателей средств компании;

- приостанавливать операции по лицевым счетам главных распорядителей, распорядителей и получателей средств при нецелевом их использовании получателей средств для составления отчета о сводном и консолидированном платежных и нарушении сроков предоставления отчетности.

Горизонтально-вертикальные подразделения (центры и их службы) системы казначейства компании должны выполнять следующие функции:

- открытие счетов платежных балансов (сводных платежных балансов) структурных подразделений компании в уполномоченном банке и (или) его филиалах;

- открытие и ведение лицевых счетов получателей средств (бизнес-единиц) для учета операций со средствами сводного платежного баланса компании и платежных, включая сводные, балансов филиалов и обособленных подразделений компании;

- осуществление распределения в соответствии с утвержденными платежными балансами поступлений средств в порядке внутрикорпоративного перераспределения средств;

- ведение учета операций по исполнению сводного платёжного баланса компании и платежных, включая сводные, балансов филиалов и обособленных подразделений компании;

- ведение операций со средствами получателей (бизнес-единиц);

- осуществление учета расходных обязательств филиалов и обособленных подразделений, ут-

вержденных в платежных балансах, подлежащих исполнению за счет средств платежного баланса компании;

- осуществление платежей от имени и по поручению получателей средств (бизнес-единиц) компании;

- составление и предоставление в вышестоящую структуру системы казначейства компании отчетов об исполнении соответствующих платежных балансов и принятых на учет расходных обязательств, подлежащих оплате за счет сводного платежного баланса компании;

- осуществление кассового обслуживания исполнения платежных балансов филиалов и обособленных подразделений компании;

- организация и проведение комплексных проверок нижестоящих служб казначейских центров системы казначейства компании;

- применение мер принуждения к участникам казначейского исполнения платежных балансов компаний за нарушение ими внутренних документов компании, регламентирующих процесс формирования и использования средств платежных балансов;

- исполнение на основании исполнительных листов судебных органов требований о взыскании средств по денежным обязательствам получателей средств компании;

- обеспечение выдачи получателям наличных денежных средств;

- ведение реестра получателей средств платежных балансов компании.

Названные подразделения казначейства компании одновременно должны быть наделены следующими правами:

- требовать от получателей средств предоставления документов, подтверждающих право проведения платежа;

- требовать от распорядителей и получателей средств своевременного предоставления отчетов об исполнении платежных балансов;

- получать от уполномоченных банков сведения об операциях со средствами компании, используемыми не по целевому назначению и (или) подлежащих возврату;

- списывать в бесспорном порядке суммы процентов за пользование средствами компании, предоставленными на возвратной основе, срок возврата которых истек, с учетом пени.

Рассмотрим основы, условия и порядок применения технологии единого казначейского счета компании (ЕКСК), которую можно рекомендовать крупнейшим компаниям, используя подходы и разработки, предложенные ранее для ОАО «РЖД», с учетом новых уточнений и дополнений [1].

Технология ЕКСК должна строиться на следующих принципах:

1) единство кассы;

2) осуществление расходов и платежей с учетом фактического наличия средств на ЕКСК;

3) централизованное управление всеми финансовыми потоками системы платежных балансов компаний;

НБЫ1994-5094 ♦-

85 -♦

4) исполнение всеми подразделениями решений, принятых на центральном уровне.

Основными отличительными признаками технологии исполнения платежных балансов компании с использованием ЕКСК являются следующие особенности:

1) централизованное осуществление банковских операций со средствами системы платежных балансов компании через единые счета, открытые управлению казначейства компании и его центрам в уполномоченном банке и его филиалах;

2) ежедневный «подъем» поступлений (доходов) и направление средств (осуществление расходов) сводного платежного баланса компании на единый казначейский счет управления казначейства со счетов его центров;

3) ежедневные учет доходов и направлений средств системы платежных балансов компании и их отражение в главной книге управления казначейства компании;

4) создание единого внутриказначейского информационного пространства.

На едином счете управления казначейства аккумулируются денежные средства сводного платежного баланса компании и отражаются операции по счетам структурных казначейских центров в части исполнения сводного платежного баланса компании. Процесс организации системы казначейского исполнения платежных балансов компании на основе ЕКСК должен включать два этапа:

1) открытие управлению казначейства компании единого доходно-расходного счета «Средства сводного платежного баланса»;

2) открытие горизонтально-вертикальным центрам казначейства субсчетов ЕКСК, на которых будут учитываться их операции с расходами и доходами сводного платежного баланса компании.

После выполнения названных выше этапов можно будет внедрять модель казначейского исполнения платежных балансов компании на основе ЕКСК, включающую шесть технологических блоков (процессов и действий).

Первый блок: закрытие (при наличии) доходных и расходных счетовсекторов (служб) казначейских центров управления казначейства компании и открытие этим центром в уполномоченном банке (его филиалах) следующих субсчетов ЕКСК: «Доходы, распределяемые казначейством компании», «Доходы компании» и «Средства сводного платежного баланса компании».

Все поступления средств от деятельности филиалов и других структурных подразделений по производству и реализации товаров, работ и услуг зачисляются на счет «Доходы, распределяемые казначейством компании» для последующего распределения средств по филиалам, другим структурным подразделениям и их бизнес-единицам в соответствии с классификацией доходных статей сводного платежного баланса компании. Информация казначейских центров обо всех полученных поступлениях средств передается филиалам, другим структурным подразделениям в Единую корпоративную автоматизированную систему управ-

ления (ЕК АСУ). Казначейство должно вести учет этой информации, что позволит органам управления холдингом и компанией как организации, управлению казначейства и его центрам принимать финансовые решения, координировать и осуществлять контроль денежных поступлений (доходов) по всем филиалам, подразделениям, бизнес-единицами проводить периодическую сверку своей учетной информации с данными казначейского учета.

Ежедневно в соответствии со статьями сводного платежного баланса компании доходы, причитающиеся соответствующим филиалам и другим структурным подразделениям (бизнес-единицам), перечисляются на счета по учету средств последних, а доходы самой компании - на ЕКСК. Аналитический учет общих сумм ежедневных поступлений средств в сводный бюджет доходов и расходов (сводный платежный баланс) компании в разрезе филиалов и подразделений осуществляется на ЕКСК управления казначейства. Данные о контингенте (статьях) доходных поступлений, части доходов самой компании в разрезе классификационных статей сводного платежного баланса учитываются в главной книге казначейства компании. Ежедневно данные из нее по кодам классификации должны передаваться по электронной почте в управление казначейства, где осуществляется сверка общих сумм поступлений и расходов с данными учета на ЕКСК.

Второй блок: проведение расходных операций сводного платежного баланса компании на субсчетах казначейских центров ЕКСК «Средства сводного платежного баланса компании», открытых в уполномоченном банке (его филиалах), на основании платежных документов, поступающих по электронной почте из секторов (служб) казначейских центров.

Выделение средств на финансирование главным распорядителям средств сводного платежного баланса компании осуществляется ее управлением казначейства в пределах имеющихся средств на ЕКСК. Финансирование получателей средств (филиалов, других структурных подразделений, бизнес-единиц) осуществляется распорядителями средств через казначейские центры и отражается на лицевых счетах получателей средств сводного платежного баланса компании.

Казначейские центры должны ежедневно представлять по электронной почте в управление казначейства заявку на требуемые ими средства для проведения расходов следующего операционного дня. Управление казначейства перечисляет в ЕКСК необходимую сумму конкретному казначейскому центру, которая зачисляется на соответствующий субсчет в начале следующего дня. В течение дня казначейский центр проводит необходимые списания средств со своего субсчета в пределах сумм, поступивших с единого счета, а неиспользованный остаток средств (сальдо) в конце дня перечисляется на ЕКСК. Аналогично доходам аналитический учет расходов осуществляется в разрезе филиалов и других подразделений на едином

счете, и его результаты сверяются с главной книгой казначейства компании.

Третий блок: создание общих условий, необходимых для реализации концепции единого казначейства счета компании. Такими общими условиями являются следующие: перевод всех полученных средств на казначейскую систему исполнения, учета и отчетности; внедрение принципа распределения всех поступлений и платежей по контингенту (статьям); внедрение надежной электронной связи казначейских центров с их секторами (службами); установление системы «клиент-банк» между казначейскими центрами и отделениями (филиалами) уполномоченного банка; подключение к системе ЕК АСУ и информационной системе уполномоченного банка всех казначейских центров.

Четвертый блок: процесс исполнения доходной части сводного платежного баланса компании на горизонтально-вертикальном уровне в условиях ЕКСК, который осуществляется следующим образом. Доходы и поступления по всем видам деятельности и уровням управления компании посту-

пают на единый счет «Доходы, распределяемые казначейством компании», на котором осуществляется их распределение между уровнями управления в соответствии с планом доходных поступлений сводного баланса компании. После распределения эти доходы и поступления перечисляются со счета «Доходы, распределяемые казначейством компании» на счет «Доходы компании», с которого остаток неиспользованных средств «поднимается» на ЕКСК управления казначейства « Средства сводного платежного баланса компании».

Движение денежных и информационных потоков исполнения доходной части сводного платежного баланса компании на уровне казначейских центров схематично представлено на рис. 1.

Пятый блок: процесс исполнение расходной части сводного платежного баланса компании на уровне казначейских центров, осуществляемый следующим образом.

Исполнение расходной части сводного платежного баланса компании на уровне казначейских центров основано на технологии единого расходного счета (ЕРС). Внедрение технологии ЕРС

Денежные потоки

Информационные потоки

Рис. 1. Модель движения денежных и информационных потоков исполнения доходной части сводного платежного баланса компании в рамках технологии единого казначейского счета на уровне казначейских центров

Источник: Прокофьев С.Е. Состояние и перспективы развития казначейской системы исполнения бюджетов в России. М.: Финансы, 2003; Барулин С.С., Барулина Е.В., Самаруха В.И. Финансовая политика и финансовый механизм развития железнодорожного транспорта в России. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2013. С. 134.

Управление казначейства компании

Расходное расписание главных распорядителей средств (реестр 1-го порядка)

Расходное расписание распорядителей средств (реестр 2-го порядка)

Платежное поручение на подкрепление счета казначейского центра на сумму заявки этого центра

Общая заявка на подкрепление кассовых расходов казначейских центров из управления казначейства

Казначейские центры

Платежное поручение на перечисление средств

Сводная заявка, платежи текущего дня

Сектора (службы) казначейских центров

Главный расчетно-кассовый центр (ГРКЦ) уполномоченного

банка. Доходы сводного платежного баланса компании, поступающие из

филиалов и подразделений и направляемые на финансирование расходов

Управление уполномоченного банка. Счет «Средства сводного платежного баланса компании»

Перечисление доходов

Подкрепление счета на обеспечение расходов следующего операционного дня

ГРКЦ уполномоченного банка.

Счет «Средства сводного платежного баланса компании» с ежедневным «нулевым» остатком

Платежи текущего операционного дня

Выписка из лицевого счета

Заявка плюс платежи текущего дня

Платежи

Банк поставщика продукции (товаров, работ, услуг)

Получатели средств сводного платежного баланса к компании

Рис. 2. Модель финансирования безналичных расходов в рамках технологии ЕРС с обеспечением «нулевых» остатков на счете «Средства сводного платежного баланса компании»

на уровне казначейских центров

является составной частью концепции единого казначейского счета компании. Обязательными условиями централизации расходных операций казначейских центров на едином счете «Средства сводного платежного баланса компании» являются следующие: наличие системы обмена электронными документами с подразделениями (филиалами) уполномоченного банка; ведение централизованной базы данных получателей средств в виде Единого справочника получателей средств сводного платежного баланса компании; наличие единой информационной системы и программного обеспечения.

Основными требованиями функционирования ЕРС компании выступают:

1) концентрация средств сводного платежного баланса компании на счетах казначейских центров, открытых в подразделениях (филиалах) уполномоченного банка на балансовом счете ЕКСК « Средства сводного платежного баланса компании»;

2) использование счетов секторов (служб) казначейских центров, открытых в подразделениях (филиалах) уполномоченного банка на балансовом счете (ЕКСК) «Средства сводного платежного баланса компании», только для выплаты наличных средств;

3) открытие лицевых счетов (субсчетов) секторов (служб) казначейских центров на балансовом счете ЕКСК «Средства сводного платежного баланса компании» и их функционирование в режиме пассивных счетов;

4) доведение лимитов финансирования до секторов (служб) казначейских центров в форме реестров;

5) осуществление расчетно-платежных операций по единому расходному счету (ЕРС) казначейских центров в режиме одного операционного дня;

6) осуществление секторами (службами) казначейских центров учета операций по лицевым счетам получателей средств с сохранением всех обязательных процедур согласования и акцепта платежей, связанных с осуществлением предварительного и текущего казначейского контроля.

На основании реестров управления казначейства (расходных расписаний для казначейских центров) или реестров первого порядка и разас-сигнований распорядителей средств сводного платежного баланса компании для подчиненных бизнес-единиц готовятся реестры второго порядка с расшифровкой объемов финансирования по получателям средств, формируются документы на перераспределение средств по соответствующим субсчетам секторов (служб) казначейских центров, открытым на ЕРС. Сектора (службы) казначейских центров, в свою очередь, осуществляют распределение объемов финансирования по лицевым счетам получателей средств. По результатам проведения операций, в соответствии с ранее произведенным прикреплением платежных документов, казначейские центры осуществляют расщепление (распределение) выписки из ЕРС по субсчетам своих секторов (служб), а затем направ-

ляют в электронном виде выписки из субсчетов вместе с реестром произведенных платежей в соответствующие сектора (службы) казначейских центров для отражения операций по лицевым счетам получателей средств сводного платежного баланса компании.

Модель финансирования расходов в порядке безналичных расчетов на уровне казначейских центров с использованием технологии ЕРС представлена на рис. 2.

Для выдачи бизнес-единицам наличных денежных средств на выплату заработной платы и другие цели используются счета, открытые в банках, расположенных по месту нахождения получателей средств и обслуживающих их секторов (служб) казначейских центров. Средства на указанные счета поступают с ЕРС по сформированным на уровне сектора (службы) казначейского центра платежным поручениям на основании заявок получателей на денежную наличность в порядке подкрепления счета. Ежедневно в конце операционного дня неиспользованные остатки средств на счетах секторов (служб)казначейских центров для выдачи наличных средств, подлежат перечислению на ЕРС.

Шестой блок: оперативное управление финансовыми ресурсами компании в рамках концепции единого казначейского счета компании. Для этого требуется наличие оперативной информации об объемах поступлений и направлениях расходования средств, позволяющей осуществлять контроль за полнотой и правильностью ведения ежедневного учета этих средств для принятия управленческих решений.

Целесообразно также внедрить автоматизированную технологию составления и исполнения ежедневного платежного баланса компании, содержащего данные о движении и остатках ее средств. Ежедневный баланс может составляться в форме оборотно-сальдовой ведомости, в которой на основе первичных документов будет отражаться информация, сгруппированная по соответствующим счетам бухгалтерского (финансового) учета. Технология формирования и исполнения для целей оперативного управления ежедневного платежного баланса применительно к Федеральному казначейству подробно представлена в работах С.Е. Прокофьева [3]. Она вполне может быть принята в качестве методологической и методической основы для внедрения в практику оперативного управления финансовыми потоками крупнейшей компании.

1. Барулин С.С. Бюджетирование и казначейская система исполнения бюджетов ОАО «РЖД» // Проблемы, поиски, решения: сб. статей. Саратов: СГСЭУ, 2010.

2. Барулин С.С., Барулина Е.В., Самаруха В.И. Финансовая политика и финансовый механизм развития железнодорожного транспорта в России. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2013.

3. Прокофьев С.Е. Состояние и перспективы развития казначейской системы исполнения бюджетов в России. М.: Финансы, 2003.

4. Самаруха В.И., Мальсагов М.А. Управление финансово-экономическим механизмом железнодорожного транспорта. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006.