CC BY
14УДК 338.45
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ КАПИТАЛОМ КАК ФАКТОР УПРАВЛЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1 2 Кирильчук С.П ., Эмирова А.Э.
1 Институт экономики и управления ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет им. В.И. Вернадского», 295017,
Республика Крым, г. Симферополь, ул. Севастопольская, 21/4, е-таД:8кгг12@уаш1ех.ги
2 Институт экономики и управления ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет им. В.И. Вернадского», 295017,
Республика Крым, г. Симферополь, ул. Севастопольская, 21/4, е-тай: [email protected]
Аннотация. На современном этапе нарастания конкуренции возросший уровень требований к конкурентоспособности предприятий, прибыльному состоянию субъектов хозяйствования в любом секторе экономики, вызывает особое внимание к исследованию проблем управления финансовым капиталом. Одной из составляющих управления финансовым капиталом предприятия является максимизация прибыли. В статье рассмотрена проблема управления финансовым капиталом в рамках актуальности максимизации прибыли как фактора управления конкурентоспособностью предприятия. Показана взаимосвязь факторов финансового капитала - прибыльности предприятия и показателей конкурентоспособности современного предприятия. Предложена комплексная схема управления конкурентоспособностью предприятий аграрной промышленности. Выполнен факторный анализ прибыли ООО «Урожайное». На примере выполненного исследования подтверждена значимость управления финансовым капиталом, а именно, максимизации прибыли, для эффективного управления конкурентоспособностью предприятия.
Ключевые слова: финансовый капитал, управление, максимизация прибыли, конкурентоспособность предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
В условиях современной экономики, когда на рынке функционирует большое количество конкурирующих фирм, управлению конкурентоспособностью должно уделяться все большее внимание со стороны руководителей хозяйствующих субъектов. При этом невозможно поддерживать необходимый уровень конкурентоспособности без соответствующих показателей управления финансовым капиталом предприятия, в первую очередь, его прибыльности [1-3].
АНАЛИЗ ПУБЛИКАЦИЙ
Исследованием зависимости между показателями финансового капитала, прибыльности и конкурентоспособности предприятия занимались многие отечественные и зарубежные ученые, которые подтвердили важность наличия и влияния величины прибыли для анализа возможностей и угроз предприятия. Значительный вклад в исследование данного вопроса внесли такие экономисты, как Г.Л. Азоев, М. Альберт, И. Ансофф, Л.Е. Басовский, С.Л. Брю, М.И. Гельвановский, Е.Т. Гребнев, Л.И. Кравченко [4], Ш.Ш. Магомедов, И.В. Раздольская, Л.Н. Родионова, С. Рэпп, Г.В. Савицкая [5], С.Г. Светуньков, А. Смит, Р.И. Тихонов, М. Трейси, С. Фишер, Т.Г. Философова, Д.К. Эйтеман [6] и другие. Результатом их исследований стало более точное определение таких понятий, как финансовый капитал, прибыль и конкурентоспособность, а также подтверждение взаимосвязи между этими важными дефинициями.
ЦЕЛЬ И ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ
При всей значимости проведенных научных исследований, недостаточно внимания авторами было уделено конкретным мероприятиям, которые необходимо осуществлять на предприятии с целью эффективного управления финансовым капиталом, увеличения прибыли с одновременным повышением его конкурентоспособности. Также стоит отметить, что в каждой отрасли имеются свои особенности, которые влияют на оптимальные механизмы формирования финансового капитала и прибыли, и критерии определения конкурентоспособности предприятий. Данное утверждение подразумевает необходимость изучения взаимосвязи показателей прибыли и конкурентоспособности с учетом отраслевых особенностей, что и представляет основную цель и задачи данного исследования.
ОСНОВНОЙ РАЗДЕЛ
В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ООО «Урожайное», на примере которого можно увидеть механизмы управления финансовым капиталом и обеспечения конкурентоспособности предприятий аграрной отрасли.
Обеспечение конкурентоспособности на рассматриваемом предприятии содержит в себе выполнение производственных задач, которые стоят перед руководством хозяйствующего субъекта на оперативном, тактическом и стратегическом уровне управления конкурентоспособностью, основным показателем успеха в которых можно считать эффективное управление финансовым капиталом предприятия, т.е. по сути, уровень прибыли предприятия [7]. Разработаем для этих целей комплексную схему управления конкурентоспособностью предприятия аграрной промышленности (рис. 1).
Рис 1. Управление конкурентоспособностью предприятия аграрной промышленности (составлено авторами с использованием [8])
Как видно из рисунка 1, критериями конкурентоспособности предприятия аграрной промышленностью являются показатели: конкурентоспособности продукции, комплексный показатель деятельности предприятия и рост его стоимости. Все эти показатели находятся в прямой зависимости от финансового капитала, т.е. прибыли предприятия, что свидетельствует о необходимости ее тщательного анализа с целью максимизации и, соответственно, увеличения конкурентоспособности предприятия [9].
Анализ капитала обычно начинается с изучения наличия основных средств, их динамики и структуры (табл. 1). Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные средства. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть основных средств, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства другое). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных средств на основе их структуры [5, 7].
Таблица 1.
Анализ структуры основных средств ООО «Урожайное» по состоянию на конец года
Виды основных средств Год Изменения цепные
2014 2015 2016 2015 г. 2016 г.
Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, %
Здания и сооружения 4046 64 4040 63 4011 63 -6 -1 -29 -
Оборудование 1077 17 1083 16 1064 18 6 -1 -19 2
Транспортные средства 109 1 125 4 101 3 16 3 -24 -1
Инструменты, приборы, инвентарь - - - - - - - - - -
Прочие основные средства 1137 18 1135 17 1124 16 -3 -1 -11 -1
Всего основных средств 6447 100 6465 100 6395 100 15 0 -79 0
Наибольшую долю, более 60%, в структуре основных фондов в денежном выражении составляют здания и сооружения, в 2015 и в 2016 году по сравнению с 2014 годом этот показатель снизился на 1,6%. Оборудование составляет более 15%, в 2015 году этот показатель снизился на 5,9%, в 2016 году вырос на 25% по сравнению с 2015 годом и на 5,9 по сравнению с 2014 годом. Транспортные средства в 2014 году составляли 1%, в 2015 году увеличился до 4%. Прочие основные средства составляют более 15%, в 2015 году этот показатель снизился на 5,9%.
Большой интерес при этом составляет соотношение активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, поскольку от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, рентабельность фондов и финансовое состояние предприятия, его финансовый капитал.
Основные фонды служат материально-технической базой производства, фундаментом его совершенствования и развития. Этот процесс происходит как путем наращивания потенциала основных фондов (экстенсивно), так и через повышение эффективности их использования (интенсивно). Основные средства — это долгосрочные активы, которыми предприятие владеет длительное время с целью продолжения и осуществления своей деятельности, а не для перепродажи [2]. Цель экономического анализа заключается в определении степени обеспечения предприятия основными фондами при условии интенсивного их использования и поиска резервов повышения фондоотдачи [5].
На рисунке 2 представлена диаграмма структуры основных средств ООО «Урожайное». Основой сельскохозяйственного производства и условием развития хозяйства является наличие средств производства. От решения проблемы зависит финансовое состояние предприятия, конкурентоспособность его продукции. Основные фонды участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы [2].
Большое значение в процессе производства играет движение, состояние и эффективность основных фондов (табл. 2). Из приведенных данных в таблице 2 видим, что стоимость введенных фондов ниже, чем стоимость выведенных фондов.
Рис. 2. Динамика структуры основных средств предприятия «Урожайное» по состоянию на конец года за 2014-2016 гг., %
Таблица 2.
Движение состояния и эффективности использования основных средств, %
Показатели Годы Абсолютное изменение
2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015 2016/2014
Коэффициент обновления 0,09 0,12 0,07 0,04 0,5 -0,02
Коэффициент выбытия 0,11 0,08 0,23 -0,03 0,14 0,12
Коэффициент прироста -0,02 0,04 -0,16 0,05 0,15 -0,14
Коэффициент износа 0,73 0,81 0,98 111 121 134
Коэффициент годности 0,27 0,19 0,2 87,9 89,7 78,8
Фондоотдача, руб. 0,11 0,15 0,02 0,04 -0,13 -0,09
Фондоемкость, руб. 7,66 6,5 8,21 -1,16 1,71 0,55
Фондовооруженность, руб. 31,2 38,5 22,4 7,3 -16,1 -8,8
Фондорентабельность% -0,01 -0,009 -0,17 0,001 -0,161 -0,16
Оценка технического состояния основных фондов производится с помощью показателей технического состояния основных фондов, а именно коэффициента износа, коэффициента годности [2].
На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод, что коэффициент износа основных средств имеет высокое значение (норматив составляет 0,5), это говорит, что в эксплуатации на предприятии находятся здания и сооружения и другие основные фонды, имея неудовлетворительное техническое состояние и нуждающиеся в ремонте. В 2015 году произошло увеличение степени износа основных средств на 11%, в то время как коэффициент годности снизился на 12,1%; в 2016 году коэффициент износа увеличился на 21%, в то время как коэффициент годности снизился на 10,3% по сравнению с 2015 годом. Коэффициент годности отражает часть основных средств, пригодную для эксплуатации.
В процессе анализа управления финансовым капиталом предприятия необходимо изучить состав прибыли, её структуру, динамику и выполнение плана за отчетный период. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты на реализованную продукцию уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что её объем во многом зависит и от учетной политики предприятия. Величина прибыли аграрного предприятия зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли предприятия является одним из самых актуальных вопросов его деятельности, достижения высокого уровня конкурентоспособности [8].
Для разработки мероприятий по увеличению конкурентоспособности предприятий аграрной промышленности был проведен факторный анализ финансового капитала [10, 11], а именно, прибыли на примере ООО «Урожайное» (расчет не приводится). Выявлено, что прибыль с 2014 по 2016 год уменьшилась и в 2016 году получены убытки в размере 198 тыс. руб., что обусловлено влиянием следующих факторов:
1) изменением отпускных цен на продукцию (+33,4 тыс. руб.);
2) изменением цен на материалы и тарифы (-45,2 тыс. руб.);
3) изменением объема реализации продукции (-0,59 тыс. руб.);
4) изменением структуры продукции (-0,05 тыс. руб.);
5) повышением уровня затрат (-92,2 тыс. руб.);
6) изменением структуры затрат (-94,36 тыс. руб.) [12].
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказало изменение структуры затрат и увеличение затрат на 1 руб. произведенной продукции. Структурные сдвиги в составе произведенной продукции снизили прибыль на 94,36 тыс. руб., а за счет снижения объемов произведенной продукции эффект масштаба существенно сократился, и была потеряна возможность увеличения прибыли на 92,2 тыс. руб.
ВЫВОДЫ
Проведенное исследование показало, что взаимосвязи показателей финансового капитала (прибыли) и конкурентоспособности предприятия уделяется большое внимание со стороны ученых, что теоретически подтверждает значимость максимизации прибыли для эффективного управления конкурентоспособностью предприятия. Однако на практике недостаточно внимания уделяется конкретным мероприятиям, необходимым для максимизации прибыли и последующего увеличения конкурентоспособности субъектов хозяйствования.
Предложенная схема управления конкурентоспособностью предприятия аграрной промышленности и проведенный факторный анализ прибыльности (убыточности) предприятия позволяют сделать вывод, что увеличение объемов производства до прежнего уровня и улучшение качественных характеристик продукта будет служить фактором оптимизации управления финансовым капиталом ООО «Урожайное», позволит предприятию увеличить прибыль, что в конечном итоге приведет к значительному росту конкурентоспособности предприятия.
ПЕРСПЕКТИВЫ ДАЛЬНЕЙШИХ ИССЛЕДОВАНИЙ
Необходимо, на наш взгляд, в практике хозяйствования аграрных предприятий уделять достаточно внимания разработке конкретных мероприятий, необходимых для эффективного управления финансовым капиталом предприятия, оптимизации его структуры, максимизации прибыли и последующего увеличения конкурентоспособности субъектов хозяйствования.
ЛИТЕРАТУРА
1. Абчук, В.А. Прогнозирование в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук: Издательство Михайлова В.А. - М., 2014. - 448 с.
2. Валигурский, Д.И. Организация предпринимательской деятельности: учебник. [Электронный ресурс] / Д.И. Валигурский. - 3-е изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 520 с. - Режим доступа: http://e.lanbook.com/view/book/3599/.
3. Голик, Р.И. Регулирование и поддержка малого и среднего бизнеса в России: актуальные вопросы российского и международного регулирования и поддержки предпринимательской деятельности / Р.И. Голик // Российское предпринимательство. - 2012. - № 9 (207). - С. 36-40.
4. Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия/ Кравченко Л.И. -Мн.: ПКФ «Экаунт», 2012. - 245 с.
5. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник/ Савицкая Г.В. - 10-е изд. испр. - М.: Новое знание, 2014. - 640 с.
6. Eiteman, D.K. Multinational Business Finance / D.K. Eiteman, A.I. Stonehill, M.H. Moffett // - 9-th ed. Edisson Wesley, 2001 - 242 р.
7. Кирильчук, С.П. Методические основы анализа эффективности использования капитала предприятия / С.П. Кирильчук, Л.С. Колесников // Экономика строительства и природопользования. - №1(2) - 2017. - С. 7580.
8. Потенциал инновационного развития предприятия: [монография] / Под ред. д. э. н., проф. Козьменко С.Н. - Сумы: Деловые перспективы, 2015. - 256 с.
9. International Intellectual Property Alliance. N.p., n.d. Web. 10 Apr. 2017. <http://www.securitylab.ru/news/291275.php>.
10. Cleary, Liam. The Tendencies of Development of Information Technologies / LiamCleary // WindowsITPro/re. - №4Apr. - 2017: 18-20. Print.
11. Nalivaychenko, E.V. Improvement of the Intellectual Assets Management in the Information Economy [Текст] / E.V. Nalivaychenko, S.P. Kirilchuk// Journal of Applied Economic Sciences (Romania). - Volume XI, Issue 4(42), Summer 2016. - р. 662-671.
12. Сайт ОАО «Урожайное»: Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki. (дата обращения: 17.02.2018).
MANAGEMENT OF FINANCIAL CAPITAL AS A COMPETITIVENESS FACTOR OF
ENTERPRISE MANAGEMENT
Kirilchuk S.P. ^Emirova A.E. 2
1 2 V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol, Russia
Annotation. At the present stage the competition rise increased requirements to the competitiveness of enterprises, profitable as business entities in any sector of the economy, calls special attention to the study of management problems financial capital. One of the components of the financial capital management company is profit maximization. In the article the problem of management of financial capital in the framework of the relevance of profit maximization as a factor of competitiveness management companies. Correlation factors of financial capital-revenue and measures of competitiveness of a modern enterprise. Proposed integrated control scheme of the competitiveness of the enterprises of agrarian industry. Factor analysis is made of the profits of the LLC "Uroshainoje". For example, a completed study confirmed the importance of management of financial capital, namely, profit maximization, for the effective management of the enterprise's competitiveness.
Keywords: financial capital, management, profit maximization, the competitiveness of enterprises.
