CC BY
50
УДК 336
УПРАВЛЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ФИРМЫ
Management of Organizational Business Activity and Profitability
Подобай Н.В.1, к.э.н., доцент, Подобай В.А.2 магистр
N. V. Podobai1, V.A.Podobai2
1 ФГБОУ ВО «Брянский государственный аграрный университет», ул. Советская, 2 а, с. Кокино, Выгоничский р-н, Брянская обл., 243365 Bryansk State Agrarian University 2Брянский Государственный университет имени академика И.Г. Петровского
Bryansk State University named after Acad. I.G. Petrovsky
Реферат. Статья посвящена вопросам анализа деловой активности и рентабельности организации как инструмента реализации системы управления финансовым состоянием, уровнем прибыльности и эффективности производственной деятельности. Рассмотрен механизм повышения уровня доходности на примере реализации инвестиционного проекта.
Summary. The article is devoted to the analysis of business activity and profitability of the organization as a tool for system implementation of the financial condition, profitability and production efficiency management. The mechanism ofprofitability level increase is shown on the example of the investment project realization.
Ключевые слова: организация, финансовое состояние, деловая активность, эффективность, рентабельность, прибыль, затраты, инвестиции, инновации.
Key words: organization, financial condition, business activity, efficiency, profitability, profit, costs, investments, innovations.
Основным элементом наиболее эффективного управления финансовыми ресурсами является анализ финансового состояния фирмы и в первую очередь следующий ее составляющих. А именно деловая активность и рентабельность производственно-финансовой деятельности. Финансовый анализ позволяет выявить текущие проблемы и наметить пути их решения. [7]
В современных условиях российское общество соприкасается с глубокими качественными преобразованиями, которые связаны с целью построения новой инновационной экономики и с ее последующей модернизацией
Решение этой задачи может быть обеспечено стабильным экономическим ростом, достижением устойчивости развития организации с повышением её деловой активности.
Деловая активность это одна из важнейших составляющих в оценке потенциала организации, кроме этого деловая активность является одним из самых распространенных понятий в современной экономике.
В финансовом аспекте деловая активность компаний главным образом проявляется в скорости оборота финансовых ресурсов.
Оценка деловой активности в совокупности с показателями рентабельности заключается в оценке динамики и уровней разнообразных коэффициентов оборачиваемости средств и их рентабельности, которые являются относительными показателями результативности организации.
Термин "деловая активность" стал использоваться в отечественной литературе значительно недавно (это связано с внедрением достаточно известных в международной практике методик анализа на основе использования системы аналитических коэффициентов). Разумеется, и трактовка этого термина может быть различной.
В настоящий момент деловая активность может быть рассмотрена с трех позиций: 1) индивидуума; 2)организации (микроуровень); 3)страны (макроуровень).
На уровне организации деловую активность рассматривают как результативность работы компаний в относительной зависимости величины авансированных финансовых ресурсов или величины их фактического потребления в процессе производства и реализации товара. Такое определение фактически соединяет понятие деловой активности и понятие эффективности работы компании.
Работа фирмы в рыночных условиях определяется его возможностью эффективно использовать находящиеся в его распоряжении материальные основные и оборотные активы, которые позволяют приносить высокий доход и соответственно прибыль.
В системе коэффициентов, позволяющих проанализировать деловую активность и рентабельность деятельности, финансовый результат в виде прибыли является наиважнейшим обобщающим показателем. [5]
Прибыль - более простая и одновременно достаточно сложная категория развивающейся рыночной экономики.
Прибыль это наиважнейший показатель работы фирмы, так как он служит важнейшим источником формирования государственного и регионального бюджета.
Поэтому, в росте суммы прибыли заинтересованы как экономический субъект, так и государство.
Разрабатывая более эффективную политику управления прибылью, и улучшения стратегии деловой активности фирмы следует изучить влияние на прибыль производственного и финансового ле-вериджа. [2]
Все расчеты и аналитика проводились на базе реальных материалов функционирующего с 1998 года - Дятьковского РАИПО.
Фирма является юридическим лицом, то есть некоммерческой организацией действующей на основании утвержденного Устава. Фирма реализует товары повседневного спроса населению.
На протяжении последних четырех лет компания является финансово нестабильной, с низким уровнем ликвидности с присутствующим риском потери финансовой независимости и устойчивости.
10 5 0
о4
«е
всех активов оборотных активов фондоотдача
112013 г. 3,1 6,1 6,2
-2014 г. 6,3 6,8 6,6
.-■2015 г. 3,3 5,7 5,7
Г 2016 г. 3,1 7,3 5,5
Рисунок 1 - Деловая активность фирмы, коэффициенты оборачиваемости
Добиваться пусть не высоких, но положительных финансовых результатов (ЧП в 2016 г. составила 58 тыс. руб.) компании позволяет высокий уровень деловой стратегии, который позволяет капиталу компании в 2014 г. совершить оборот более чем 6 раз.
По результатам проведенной оценки уровня деловой стратегии и активности фирмы, можно отметить, что 2014 год был финансово благоприятным для исследуемой организации, так как в 2016 г. оборачиваемость капитала составляет уже 3 оборота.
Снижение длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности позволило компании получить операционную и чистую прибыль, хотя и наблюдается её снижение в динамике более чем на 80%.
Продаж Активов Инвестиций Кредитов
2013 г. 5,1 8,4 12,6 0,8
□ 2015 г. 26 1,7 2,6 0,1
2016 г. 26,2 0,5 0,4 0,1
Рисунок 2 - Рентабельность фирмы
Анализ эффективности функционирования фирмы по уровню рентабельности показал отрицательную динамику, и хотя организация за исследуемый период получает положительный финансовый результат, значительный объем коммерческих расходов не позволяет увеличить размер прибыли и как следствие уровень рентабельности.
Для увеличения размера получаемой прибыли, повышения уровня деловой стратегии и активности, а так же результативности общество целесообразно повысить уровень инвестиционной активности. [3]
0
Инвестирования Обеспеченности
долгосрочных инвестиций
Инвестирования Обеспеченности долгосрочных инвестиций
- 2014 г. 4,3 2,5
^ 2016 г. 2,4 4,4
Рисунок 3 - Инвестиционная деятельность, коэффициенты
Анализ инвестиционной привлекательности фирмы показал, что за анализируемый период, в организации наблюдается нехватка собственных источников для финансирования инвестиционных проектов. Так при известной норме 1, в 2016 г. коэффициент инвестирования показал значение 0,9.
Необходимо отметить, что коэффициент обеспеченности инвестиций долгосрочного характера выше нормативного значения за анализируемый период. А этот факт свидетельствует о возможности фирмы реализовывать результативные инвестиционные проекты за счет использования долгосрочно-перманентного капитала.
Проведенные расчеты и наблюдения позволяют нам оптимизировать работу фирмы путем предлагаемого инвестиционного проекта по открытию на базе имеющегося магазина кухни по приготовлению и реализации холодных и горячих блюд.
Разработанный нами инвестиционный проект по модернизации и реконструкции имеющегося продуктового магазина связан со снижением рисков инвестиционных вложений за счет нахождения более эффективного типа бизнеса для торгового района г. Дятьково и расчета максимально возможного объема выручки.
Население г. Дятьково 28 тыс. чел., а торговых точек с представленной в проекте идеей на территории города нет. В связи с этим ожидаемый объем спроса на предлагаемую продукцию будет достаточно высоким (около 5% населения).
Для запуска инвестиционного проекта по предварительным расчетам необходимы вложения в сумме 187 тыс. руб.
Таблица 1 - Расчет чистого эффекта для инвестиционного проекта, тыс. руб.
Показатель Год реализации проекта
2016 г. 2017 г. 2018 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. Всего
Денежный поток 1153 1384 1384 1384 1384 1384 1384 -
Инвестиционные вложения -187,6 - - - - - - 187,6
Ежегодная разность платежей 1341 2724 4108 5491 6875 8258 9642 -
Дисконтный множитель 1 0,909 0,826 0,751 0,683 0,621 0,565 -
Дисконтированный денежный отток -187,6 - - - - - - 187,6
Дисконтированный денежный поток 1153 1258 1143 1040 945 859 781 -
Чистый дисконтированный эффект 965 2223 3367 4406 5351 6210 6991 -
Расчет чистого приведенного эффекта в таблице 1 для инвестиционного проекта показал.
10000 5000 0
Чистый дисконтированный эффект
4 2016 год , 2017 год й 2018 год ■: 2019 год I 2020 год - 2021 год Ш 2022 год
Рисунок 4 - Динамика чистого дисконтированного эффекта, тыс. руб.
Чистый дисконтированный эффект за первый год жизни проекта равен 965 тыс. руб., а к 2022 году будет составлять 6 991 000 руб. Чистая прибыль в разрезе семи лет равна 1 383 000 руб., а чистая прибыль нарастающим итогом в период с 2016 по 2022 гг. составит 9 454 000 руб.
Расчеты подтверждают то, что инвестиционный проект окупится через два календарных месяца и прибыль от операционной деятельности сможет увеличиться в 2016 г. до 1 441 000 руб. (в 25 р.), а этот факт говорит об успешности и целесообразности представленной инвестиционной идеи.
Библиографический список.
1. Controlling access to the information and software in a commercial bank / V.V. Erohin, G.A. Kuli-kova, N.V. Mudrova, E.M. Shadoba, V.A. Romanov // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 12. С. 159-170.
2. Казимирова Т.А., Лебедько Л.В., Подобай Н.В. Механизм кредитного регулирования развития АПК Брянской области // Инновационные подходы к формированию концепции экономического роста региона: материалы научно-практической конференции. 2013. С. 127-131.
3. Никитина А.О. Факторы и принципы формирования политики экспорта зерна // Бюллетень научных работ Брянского филиала МИИТ. 2013. № 1 (3). С. 68-72.
4. Никитина А.О. Совершенствование зерновой политики России: критерии и факторы // Бюллетень научных работ Брянского филиала МИИТ. 2012. № 2 (2). С. 44-47.
5. Ожерельев В.Н., Ожерельева М.В., Подобай Н.В Предпосылки к структурно-институциональным преобразованиям в АПК России и основные причины их непоследовательности // Вестник Брянской государственной сельскохозяйственной академии. 2011. № 4. С. 41-52
6. Ожерельев В.Н., Ожерельева М.В., Подобай Н.В. Обоснование направлений социально-экономического развития крестьянских (фермерских) хозяйств: монография. Брянск: Изд-во БГСХА, 2013. 164 с.
7. Ожерельев В.Н., Ожерельева М.В., Подобай Н.В. Прогноз основных направлений развития экономики Брянской области // Экономика и предпринимательство. 2017. № 3-2 (80-2). С. 318-322.
8. Ожерельев В.Н., Ожерельева М.В., Подобай Н.В. Найти резервы развития фермерства в Нечерноземье // Экономика сельского хозяйства России. 2011. № 10. С. 84-90.
9. Подобай Н.В. Как повысить доходность товаропроизводителей // Вестник Брянской государственной сельскохозяйственной академии. 2016. № 2 (54). С. 76-81.
10. Подобай Н.В. Зарубежный опыт функционирования фермерских хозяйств // Вестник Брянской ГСХА. 2015. № 3. С. 33-40.
11.Подобай Н.В. Обоснование направлений социально-экономического развития крестьянских (фермерских) хозяйств: автореф. дис. ... канд. эконом. наук / Курская государственная сельскохозяйственная академия им. И.И. Иванова. Курск, 2012.
12. Дятлова А.Ф. Методы вуалирования и фальсификации бухгалтерской финансовой информации // Актуальные вопросы экономики и агробизнеса: сборник статей VIII Международной научно-практической конференции. 2017. С. 16-21.
13. Храмченкова А.О. Нормирование и оплата труда в сельскохозяйственных организациях // Научно-практический аспект. Брянск, 2017.
References
1. Erohin V.V., Kulikova G.A., Mudrova N.V., ShadobaE.M., Romanov V.A. Podobai N.V. Controlling access to the information and software in a commercial bank// International Journal of Applied
Business and Economic Research. 2017. T. 15. № 12. S. 159-170.
2. Kazimirova T.A., Lebedko L.V., Podobai N.V. Mehanizm kreditnogo regulirovaniya razvitiya APK Bryanskoy oblasti. V sbornike: Innovatsionnyie podhodyi kformirovaniyu kontseptsii ekonomicheskogo rosta regionaMaterialyi nauchno-prakticheskoy konferentsii. 2013. S. 127-131.
3. Nikitina A.O. Faktoryi i printsipyi formirovaniya politiki eksporta zerna.// Byulleten nauchnyih rabot Bryanskogo filialaMIIT. 2013. № 1 (3). S. 68-72.
4. Nikitina A.O. Sovershenstvovanie zernovoy politiki Rossii: kriterii i faktoryi//Byulleten nauch-nyih rabot Bryanskogo filiala MIIT. 2012. № 2 (2). S. 44-47.
5. Ozherelev V.N., Ozhereleva M.V., Podobai N.V Predposyilki k strukturno-institutsionalnyim preobrazovaniyam v APK Rossii i osnovnyie prichinyi ih neposledovatelnosti//Vestnik Bryanskoy gosudar-stvennoy selskohozyaystvennoy akademii. 2011. № 4 (2011). S.41-52
6. Ozherelev V.N., Ozhereleva M.V., Podobai N.V. Obosnovanie napravleniy sotsialno-ekonomicheskogo razvitiya krestyanskih (fermerskih) hozyaystv // Monografiya. - Bryansk: Izd-vo BGSHA, 2013. - 164 s.
7. Ozherelev V.N., Ozhereleva M.V., Podobai N.V. Prognoz osnovnyih napravleniy razvitiya ekonomiki Bryanskoy oblasti//Ekonomika i predprinimatelstvo. 2017. № 3-2 (80-2). S. 318-322.
8. Ozherelev V.N., Ozhereleva M.V., Podobai N.V. Nayti rezervyi razvitiya fermerstva v Necherno-zeme//Ekonomika selskogo hozyaystva Rossii. 2011. № 10. S. 84-90.
9. Podobai N.V. Kakpovyisit dohodnost tovaroproizvoditeley //Vestnik Bryanskoy gosudarstven-noy selskohozyaystvennoy akademii. 2016. № 2 (54). S. 76-81.
10. Podobai N.V. Zarubezhnyiy opyit funktsionirovaniya fermerskih hozyaystv// Vestnik Bryanskoy GSHA. 2015. № 3. S. 33-40.
11. Podobai N.V. Obosnovanie napravleniy sotsialno-ekonomicheskogo razvitiya krestyanskih (fermerskih) hozyaystv: avtoreferat dissertatsii na soiskanie stepeni kandidata ekonomicheskih nauk/Kurskaya gosudarstvennaya selskohozyaystvennaya akademiya im. I.I. Ivanova. Kursk, 2012.
12. Dyatlova A.F. Metodyi vualirovaniya i falsifikatsii buhgalterskoy finansovoy informatsii//V sbornike: Aktualnyie voprosyi ekonomiki i agrobiznesa sbornik statey VIII Mezhdunarodnoy nauchno-prakticheskoy konferentsii. 2017. S. 16-21.
13. Hramchenkova A.O. Normirovanie i oplata truda v selskohozyaystvennyih organizatsiyah// Nauchno-prakticheskiy aspekt. Bryansk, 2017.
