CC BY
1421
УДК 336.7
К.А. Умарова
доцент, А.Т. Идирисова
магистр
Учетно-финансовый факультет Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза г. Караганда, Республика Казахстан
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Аннотация
Главной целью политики коммерческого банка в сфере управления активами и пассивами является поддержание оптимальной структуры активов и пассивов, обеспечение соответствия сумм, сроков и валюты привлечения и размещения ресурсов. Цели и принципы управления активами и обязательствами основываются на стратегии банка и основополагающих принципах политики управления рисками.
Ключевые слова
Управление активами, управление пассивами, методы управления, качество активов и обязательств
В системе финансового менеджмента одним из важных направлений является эффективное управление активами и пассивами коммерческого банка.
Управление активами и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е годы ХХ столетия и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спредом.
Это было обусловлено тем, что в 40-50-х годах банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. Поэтому основная управленческая проблема заключалась в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального дохода, акценты, следовательно, были сделаны на управлении активами. При этом основные направления управления активами состояли из двух вариантов: метода общего фонда средств (метод распределения активов) и метода конвертации активов (метод разъединения источников фондов) [1, с. 472].
Метод общего фонда средств наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его успешное использование зависит от следующих условий:
- относительно небольшое варьирование процентных ставок;
- состав пассивов банка остается достаточно стабильным и его легко прогнозировать;
- большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, которые, как правило, представлены остатками средств на счетах юридических и физических лиц.
При одновременном выполнении этих трех условий топ-менеджеры банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять более внимание активам банка.
В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства. Эта модель ориентирована на управление активами и не учитывает структуру привлеченных средств. Поэтому недостаточно эффективна для контроля качественных показателей активов баланса, в частности ликвидности банка.
Другой метод управления активами метод распределения активов или метод конверсии средств заключается в сопоставлении по срокам и суммам активов и пассивов.
Данный метод предполагает, что в зависимости от вида привлеченных средств должны быть определены не только нормы их резервирования в ликвидные активы, но конкретные способы и сроки размещения данных ресурсов.
Этот подход в большей мере соответствует требованиям рыночной экономики, основывающейся на строгой дифференциации предпринимательской деятельности и материальной ответственности за результаты работы. Уставный капитал должен использоваться для создания капитального имущества банка, вклады до востребования - для быстротекущих активов, срочные и сберегательные вклады - для долгосрочных ссуд и вложения в труднореализуемые ценные бумаги и т.д.
Метод конверсии средств связан с тем, что он повышает ответственность каждого подразделения и руководства банка за эффективность принимаемых решений и результативность соответствующих операций. Кроме того, с помощью этого метода можно внедрить гибкие системы стимулирования отдельных сотрудников и департаментов банка за достижение высоких показателей в работе. Такие системы применяются в большинстве банков зарубежных стран и в последние годы в отечественной банковской практике и подтвердили высокую степень полезности.
Работа коммерческих банков осуществляется в условиях постоянно изменения конъюнктуры товарных и денежных рынков. Это требует гибкого управления активными операциями банков. Цель такого управления - достижение необходимой прибыли и рентабельности. Исходя из чего, коммерческие банки должны постоянно разрабатывать и внедрять адекватные состоянию экономики методы управления активами [2, с. 125].
В последнее время кроме вышеуказанных методов управления активами коммерческие банки разрабатывают и применяют экономико-математические модели управления, позволяющие более тонко управлять активами и пассивами. Этот метод - сбалансированное управление активами и пассивами, основан на применении портфельного подхода к управлению ликвидностью посредством одновременного согласованного управления активами и пассивами банка.
В 60-70-х годах прошлого века наблюдались значительные изменения в способах управления структурой активов и пассивов. Сталкиваясь с быстрым ростом величины процентных ставок и интенсивной конкуренцией за фонды, банкиры начали уделять повышенное внимание изысканию новых источников средств, а также мониторингу структуры и стоимости депозитов и недепозитных обязательств [3, с. 186].
В результате нововведений была выработана стратегия управления пассивами. Ее целью было установление контроля над источниками средств банка, аналогично контролю над активами. Главным рычагом управления явились цены, в том числе величина процентной ставки, и другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемые объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшим с повышенным спросом на кредит, банк мог просто увеличить предлагаемую ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды.
Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска и изменчивость процентных ставок в конечном счете породили подход, названный стратегией управления фондами (пассивами), который в настоящее время преобладает в банковской деятельности. Это гораздо более сбалансированный подход по отношению к управлению активами или пассивами, в рамках которого выделяются следующие ключевые задачи:
- для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов;
- контроль руководства банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством. Эффективная координация поможет максимизировать разность (спред) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам;
- издержки и доход относятся к обеим сторонам баланса - и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг, как по активам, так и по пассивам.
Таким образом, традиционная тока зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т.д., цена каждой из них должна покрыть издержки банка по ее предоставлению.
В настоящее время банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня рисков.
Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средств для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка. По мнению американского ученого-экономиста Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами [4, с. 10]. Другие авторы определяют управление активами и пассивами как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка [5, с. 47].
Управление активами и пассивами также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.
Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структурой активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.
Оптимальная структура активов призвана выполнять решение следующих задач:
- обеспечение максимальной доходности банка при поддержании необходимого уровня ликвидности;
- снижение рисков ликвидности посредством диверсификации источников и сумм фондирования;
- максимальное проникновение на целевые рынки при качественном управлении кредитными рисками портфелей;
- снижение доли неработающих и малодоходных активов с учетом требуемого уровня инвестиций в иммобилизованные активы и поддержания текущего бизнеса [6].
Целью управления активами и пассивами является предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.
Процесс управления активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами и оценки необходимости изменений в ней. Вся используемая банком информация должна быть значимой, надежной и современной.
Важную роль в организации функции управления активами и пассивами играет организационная структура и функции подразделений коммерческого банка.
Совет Директоров утверждает стратегический план развития банка, содержащий стратегические цели и приоритеты развития, ключевые факторы успеха и контрольные показатели роста активов и обязательств.
Правление банка детализирует планы мероприятий по реализаций стратегического плана, утверждает бизнес-план и на его основе - бюджет на очередной финансовый год, определяет организационную структуру, задачи, функции и полномочия подразделений банка, утверждает нормативные документы по управлению активами и пассивами.
Правильное построение организационной структуры управления активами и пассивами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовывать возложенные на них функции.
Список использованной литературы:
1. Алавердов А.Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке. -М.:Маркет ДС, 2007 г. - 576 с.
2. Банковское дело: управление и технология: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Тавасиева А.М. -М.: ЮНИТИ - Дана, 2001 г. - 863 с.
3. Банковское дело: Учебник/ под ред. Проф. Сейткасимова Г.С. - Алматы: Каржы-каражат, 2011 г.г. - 275 с.
4. Роуз П.С. Банковский менеджмент. - М: Дело Лтд, 2011 г.
5. Хамитов Н.Н. Банковское дело: курс лекций. - Алматы: Экономика, 2014 г.
6. Положение об управлении активами и обязательствами банка второго уровня, 2014
© К.А. Умарова, А.Т. Идирисова, 2015
УДК 338
В.Ю. Ильенко, Е.А. Решетова
студентки 2 курса специальности «Экономическая безопасность» Академия маркетинга и социально-информационных технологий - ИМСИТ
г. Краснодар, Российская Федерация
ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ НА ВНЕШНЮЮ ТОРГОВЛЮ РОССИИ
Аннотация
В данной статье рассматривается проблема влияния санкций на внешнюю торговлю России. Дана оценка показателей внешнеторгового оборота. Выделены направления решения проблем.
Ключевые слова
Девальвация, импорт, экспорт, торговля, внешнеторговый оборот, санкции
Начало года для Российской Федерации выдалось не легким в экономическом и политическом плане. Произошли заметные ухудшения отношений России с некоторыми странами (Япония, США, странами Евросоюза), что привело к значительным изменениям внешнеэкономических показателей.
Цель данной статьи выявить влияние санкций на внешнюю торговлю России и обозначить пути их возможного решения.
Для внешнеторгового оборота в начале года был характерен спад. В феврале 2014 г.он снизился на 13% по сравнению с прошлым годом. Это связано с ситуацией внутри страны: Росстат в начале года зафиксировал падение реальных доходов населения на 1,5%, торможение розничной торговли на 2,4%. Также для страны был характерен спад курса рубля, но позже он снова начал расти. Этот спад непосредственно вызван, в частности снижением экспорта в страны СНГ.
Рассматривая данные внешней торговли по импорту и экспорту, можно выявить следующее: экспорт увеличивался в течение всего полугодия, за исключением февраля и июня. Что касается импорта России, то в этом полугодии он отстает от показателей прошлого года - снижение импорта наблюдалось ежемесячно. Это было связано со снижением импортных цен.
Со странами СНГ в структуре торговли доля экспорта возросла на 3,1%, а доля импорта снизилась на 17%. Это также связано со значительным сокращением торговли России с Туркменией, Украиной и Беларусью (табл. 1).
Таблица 1
Объемы торговли со странами СНГ в январе-июне 2014 г., млн. долларов США
Страна Оборот Экспорт Импорт Сальдо
Украина 18 475,0 12 414,4 6 060,6 6 353,8
Белоруссия 15 560,8 9 997,0 5 563,8 4 433,2
Казахстан 9 983,2 6 627,9 3 355,3 3 272,6
Узбекистан 2 039,9 1 543,7 496,2 1 047,5
Азербайджан 1 925,1 1 611,5 313,7 1 297,8
Киргизия 896,7 863,9 32,8 831,1
Молдавия 885,2 726,7 158,6 568,1
Армения 568,1 443,8 124,3 319,5
Туркмения 506,7 454,0 52,7 401,3
Таджикистан 446,1 432,2 14,0 418,2
Внешнеторговый оборот с Казахстаном и Белоруссией снизился на 10,4%. Импорт с республикой Беларусь снизился практически на 25%, а экспорт, в свою очередь остался на уровне прошлого года. Также
