CC BY
35
Богатая И.Н., Евстафьева Е.М.
УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ СИСТЕМА КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ КАК ОСНОВА ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРИ БАНКРОТСТВЕ
Основной целью хозяйственной деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. На сегодняшний день практически не встретишь предприятия, которое в какой-то период своей деятельности не находилось бы в кризисной ситуации.
Суть кризиса состоит в том, что он — это не явление, а процесс. Нормальное развитие компании может иметь различные отклонения, которые быстро могут привести к ошибочному/нежелательному развитию и поставить под угрозу компанию и даже само ее существование. Если ошибочное развитие было своевременно выявлено, то можно принять адекватную коррекцию курса на нормальное развитие.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих
мер, могут привести к разбалансированию экономического механизма организма с соответствующей неспособностью продолжения дальнейшей деятельности, другими словами к банкротству.
Итак, типичными для кризисной ситуации являются два варианта выхода из нее:
1. успешное преодоление кризиса;
2. ликвидация организации (банкротство)
Можно выделить следующие этапы развития кризисной ситуации
- кризис стратегии;
- кризис результатов деятельности;
- кризис ликвидности
И.И. Мазур, В.Д. Шапиро и Н.Г. Ольде-рогге подробно рассмотрели суть и основные причины возникновения данных кризисов.
Таблица 1. Причины и признаки проявления кризиса1
Наименование кризиса Суть кризиса и признаки его проявления по данным УАС Возможные причины
Кризис стратегий Потенциал развития компании, который мог 6ы быть использован в течение продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и/или нет возможности создать новый Упущенное технологическое развитие, или отставание от него, не адекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга
Кризис результатов Состояние, при котором компания имеет убытки и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации дефицита баланса (превышения пассивов над активами) Потери, как последствие отсутствия потенциала развития компании (инновационного потенциала), недостаточная эффективность оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной мере использовать, для повышения доходов потенциал развития компании
Кризис ликвидности Из-за увеличивающихся убытков компании грозит потеря платежеспособности или платежеспособность уже отсутствует. Компании грозит опасность дефицита баланса. Как правило, причинами являются невозможность или неумение избежать кризисы стратегий и/или результатов
1 Модеров С.В. «Переклассификация доходов, расходов, активов и пассивов при трансформации в МСФО» //www.ippnou.ru
Как отмечает И.А. Бланк, финансовый кризис предприятия представляет собой одну из наиболее серьезных форм нарушения его финансового равновесия, отражающую циклически возникающие на протяжении его жизненного цикла под воздействием разнообразных факторов противоречия между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимым объемом финансовых потребностей, несущую наиболее опасные потенциальные угрозы его функционированию.
Кризис стратегии является первопричиной, а кризис неплатежей последней его ступеней перед банкротством.
Неплатежеспособность представляет собой неблагоприятное финансовое явление не только для предприятия, но и для кредиторов, поскольку предприятие, которое в силу каких-то причин стало неплатежеспособным, ухудшает финансовое положение тех, кто предоставил ему денежные средства (учредители, инвесторы, кредитные организации), либо товары, стоимость которых предприятие-должник не в состоянии оплатить из-за наступивших в его работе трудностей.
Для предотвращения и успешного выхода из сложившейся ситуации необходимо формирование учетно-аналитической системы (УАС).
Учетно-аналитическая система в широком смысле — это система, базирующаяся на бухгалтерской информации, включающей в себя оперативные данные и использующей для экономического анализа статистическую, техническую, социальную и другие виды информации. В широком плане учетно-аналитическая система представляет собой сбор, обработку и оценку всех видов информации, потребляемой для принятия управленческих решений на микро- и макроуровнях. /8/
На основе ее данных мы можем:
-исследовать факторы, обусловившие возникновение финансового кризиса;
- дать оценку потенциальных финансовых возможностей предприятия;
- разработать систему мероприятий по выводу предприятия из кризиса.
Основными источниками информации в этот период являются данные о денежных потоках организации.
Рис. 1. Структура денежных потоков при банкротстве организаций
Рассмотрим более подробно некоторые составляющие учетно-аналитической системы организации в период кризиса организации.
Первыми признаками возникновения кризиса, которые находят отражение в учетно-аналитической системе, является снижение денежного потока доходов по сравнению с отчетными периодами.
Денежный поток как комплексный показатель более реально отражает результаты деятельности предприятия и зависит от ряда внешних и внутренних факторов. Л.П. Белых и М.А. Федотовой систематизированы внутренние факторы, вызывающие негативные изменения в компании (табл. 2).
Как видно из таблицы, основной причиной возникновения кризиса, является отсутствие эффективной системы управления денежными потоками в организации.
Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в состоянии оплатить кредиторскую задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников.
Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, можно разделить на три группы:
1.Реорганизационные — досудебная санация; наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление имуществом предприятия-должника.
2. Ликвидационные —по решению арбитражного суда; добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.
3.Мировое соглашение.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение.
Согласно ст. 150 п.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов — большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов. Оно считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается гражданином- должником или руководителем должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.
Таблица 2. Внутренние факторы, вызывающие негативные изменения в организациях
Причины Внутренние факторы, вызывающие негативные изменения в организациях Учетные данные
1. Неэффективное использование производственных ресурсов 2. Увеличение неоправданных скидок клиентам; 3. Низкая отдача от финансовых ресурсов; 4. Отрицательный комбинированный рычаг 1. Неграмотная производственная и сбытовая политика; 2. Плохой финансовый менеджмент; Рост выручки от реализации опережает рост ставки доходности на собственный капитал
1. Неграмотная сбытовая политика; 2. Плохой финансовый менеджмент; 1. Непрофессионализм сотрудников Резкое увеличение дебиторской задолженности
1. Снижение размера денежных потоков; 2. Несбалансированная кредитная политика 1. Проблемы сбыта; 2. Непрофессионализм сотрудников Резкое увеличение кредиторской задолженности
1. Рост потребности в оборотном капитале при снижении доли собственного оборотного капитала 1. Несбалансированная заемная политика Резкое увеличение доли краткосрочных заемных средств в источниках финансирования
1. Низкая ликвидность; 2. Некачественное управление денежными потоками 1. Плохой финансовый менеджмент; 2. Низкая рентабельность Постоянная нехватка свободных денежных средств
При подписании мирового соглашения допускается участие третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности предусмотренные мировым соглашением.
Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чем указывается в определении арбитражного суда о прекращении производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения.
Мировое соглашение вступает в силу для должника и конкурсных кредиторов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, со дня его утверждения арбитражным судом и является для должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, обязательным.
Применение реорганизационных процедур заключается в сохранении предприятия-должника и обеспечении его вывода из неплатежного состояния.
Следует отметить, что на всех предприятиях, с момента их создания и до реорганизации или ликвидации, в порядке, установленном законодательством РФ, включая процедуры банкротства должен вестись бухгалтерский учет.
Рассмотрим основные процедуры банкротства, и их влияние на финансовые потоки организации.
Досудебная санация — процедура, когда собственник предприятия, кредитор или заинтересованный в деятельности предприятия инвестор оказывают финансовую помощь предприятию-должнику, в целях предупреждения банкротства.
Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд. Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство о санации, в том случае, если есть реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия.
Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния, а также составления требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя предприятия-должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.
Однако в этот период, органы управления должника не вправе принимать решения:
- о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении) и ликвидации должника;
- создании юридических лиц, филиалов и представительств;
- выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями;
- размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
- заключении договоров простого товарищества.
На этой стадии, определением арбитражного суда приостанавливается движение денежных потоков должника и проводятся мероприятия, обеспечивающие полную управляемость всех процессов, идущих между должником и внешней средой.
Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
При проведении данной процедуры должны представляться:
- план финансового оздоровления;
- график погашения задолженности;
- протокол общего собрания учредителей должника или решения органа, уполномоченного собственником имущества должника — унитарного предприятия;
- перечень учредителей должника, голо -совавших за обращение и собрание кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления и иные предусмотренные законом документы.
Введение финансового оздоровления означает особый порядок управления денежными потоками должника, предусматривающий централизованное и регламентированное ФЗ регулирование финансами должника и его обязательствами.
После окончания процедуры финансового оздоровления арбитражный суд рассматривает результаты финансового оздоровления и может принимать один из следующих вариантов: внешнее управление или конкурсное производство.
Внешнее управление (судебная санация) — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.
Внешнее управление имуществом должника состоит в назначении арбитражным судом специального управляющего, если есть
основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения должника является неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем осуществления организационных и экономических мероприятий.
С момента введения внешнего управления:
• руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;
• прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имуще -ства должника — унитарного предприятия; полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему, за исключением полномочий, переходящих в соответствии с федеральным законом к другим лицам (органам); органы управления должника в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации юридического лица, печатей и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему;
• снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве).
Мораторий означает, что в период внешнего управления штрафы и пени не увеличиваются. По окончании этого периода кредиторы могут требовать выплаты неустоек, штрафов и пеней, накопившихся к моменту введения внешнего управления.
Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия.
Основной процедурой при принудительной ликвидации предприятия-должника является конкурсное производство.
Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, для соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, который распоря-
жается имуществом предприятия — банкрота, формирует конкурсную массу, взимает дебиторскую задолженность, оценивает финансовое состояние должника, управляет финансовыми потоками и т.д.
В соответствии со ст. 131 Закона, все имущество (активы) должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства образует конкурсную массу.
Конкурсный управляющий учитывает все претензии к банкроту, анализирует (в том числе отклоняет) их, составляет их список с указанием сумм и очередности удовлетворения.
Согласно ч. I ст. 64 ГК РФ за счет конкурсной массы требования кредиторов удовле -творяются в следующей очередности:
1) вне очереди оплачиваются судебные расходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, текущие и коммунальные платежи прочие расходы, установленные законом.
2) требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (путем капитализации соответствующих повременных платежей);
3) выплата выходных пособий, зарплаты;
4) удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества, ликвидируемого юридического лица;
5) платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
6) прочие кредиторы.
Требования каждой очереди удовлетво-ряются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.
При недостаточности имущества ликвидируемого предприятия оно распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иное не установлено законом.
Требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества предприятия, считаются погашенными. Погашенными считаются также требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией, если кредитор не обращался с иском в суд, а также требования, в удовлетворении которых решением суда кредитору отказано.
Таким образом, на всех стадиях банкротства необходимо эффективное управление денежными потоками, которое невозможно без данных учетно-аналитической системы организации.
Библиографический список
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве). — Новосибирск: Изд-во Сиб. унив., 2008.
2. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
3. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. — Киев: Ника-Центр, 2007.
4. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие. — М.:Дело, 2003.
5. Кукукина И.Г., Астраханцева И А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие / Под ред. И.Г. Кукукиной. — М.:Финансы и статистика, 2004.
6. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерог-ге Н.Г. Корпоративный менеджмент: Справочник для профессионалов / Под ред. Мазура И.И. — М.: Высшая школа, 2003.
7. Попова Л.В., Маслов Б.Г., Масло-ваИ.А. Основные теоретические принципы построения учетно-аналитической системы // Финансы и менеджмент. — 2003. — № 5.
