CC BY
166
МЕЖДУНАРОДНЫЕ И НАЦИОНАЛЬНЫЕ СТАНДАРТЫ
УДК 65.052
учет удерживаемых до погашения долговых финансовых инвестиций в соответствии с мсфо
А.Ю. КУЗЬМИН,
доктор экономических наук, профессор кафедры моделирования экономических и информационных систем E-mail: [email protected] Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
В связи с тем, что внутренний долговой рынок продолжает расти как по объемам операций и количеству участников, так и по разновидностям финансовых инструментов, а также по ряду сопутствующих факторов, таких как обязательность аудита при организации обращения ценных бумаг на российских и международных фондовых биржах, возрастают требования к достоверности информации финансовой отчетности. Это в первую очередь касается операций с долговыми ценными бумагами и диктует необходимость научно обоснованного совершенствования учетного инструментария составляемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
При разработке процедуры учета и методических рекомендаций по ее применению использовались различные взаимодополняющие методологические подходы, включая системный в его субъ-ектно-объектном и функционально-структурном аспектах, структурный, динамический и ситуационный анализ, модели финансовой математики, а также табличная интерпретация информационно-фактологического материала.
В статье разрабатывается процедура учета долговых финансовых инвестиций с относительно сложной неравномерной структурой платежей, основанная на концепции амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента. При этом в целях более полной аналитики для учета облигаций предлагается определить кумулятивную амортизированную стоимость и выделить из нее с учетом накопленного купонного дохода чистую амортизированную стоимость.
Значимость исследования определяется разработкой прикладного инструментария, включающего процедуру, модели, алгоритмы, рекомендации, и заключается в том, что выработанные положения могут использоваться при решении задач формирования отчетности, составляемой в соответствии с МСФО, как финансовыми институтами - инвестиционными и финансовыми компаниями, коммерческими банками, так и нефинансовыми фирмами, участниками внутреннего долгового рынка.
Ключевые слова: учет, МСФО, финансовый инструмент, облигация, амортизированная стоимость, переоценка
Одним из важнейших сегментов внутреннего долгового рынка был и остается сектор корпоративных облигаций, продемонстрировавший существенный рост и опередивший на последнем рубеже десятилетий даже сектор государственных облигаций. И если с самого начала активного обращения на рынке ценных бумаг российских эмитентов превалировали облигации, выпущенные финансовыми институтами, то в последнее время акцент смещается в сторону нефинансового сектора. При этом крупнейшими инвесторами являются банки и иные финансовые организации.
Наряду с этим в связи с обязательностью аудита при организации обращения ценных бумаг как на российских, так и на международных фондовых биржах повышаются требования к достоверности информации, касающейся финансовой отчетности и оценки эффективности вкладов при проведении аудита операций с ценными бумагами. Этим вопросам посвятили Л.А. Чалдаева и И.Н. Федоренко [7] работу, в которой были использованы развитые методы финансовой эконометрики.
Влияние различных правил и процедур на достоверность отчетной информации и эффективность принятия тех или иных инвестиционных решений рассматривается в работе Л.Н. Герасимовой и Е.А. Середюка [1], где также излагаются возможности улучшения инфраструктуры экономического роста путем совершенствования учета финансовых инструментов и раскрытия информации об их использовании в отчетности.
Бухгалтерский учет долговых финансовых инвестиций представляет существенный интерес для категории хозяйствующих субъектов, в первую очередь представленной банками и иными финансовыми институтами. Он основан на комплексе процедур МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», являющегося в этом отношении центральным, (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», утвержденных приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации» [5].
В предлагаемой статье разрабатывается процедура учета инвестиций с относительно сложной неравномерной структурой платежей, основанная на концепции амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента.
Ряд аспектов исследовался в предыдущих работах автора [2, 3], посвященных финансовым инструментам. При этом следует подчеркнуть, что рассмотренные далее методы моделирования ценообразования инструментов единообразны для всего класса долговых инструментов, поэтому рассмотрим их на примере облигаций.
Параметры инвестиционной ситуации. Представленные далее величины основаны на финансовых параметрах облигации РАО «ЕЭС», выпущенной и имевшей обращение на внутреннем российском рынке ценных бумаг в секции корпоративных облигаций Фондовой биржи ММВБ.
В условном примере в начале 201(х) г. российский резидент (далее - банк) покупает на внутреннем рынке облигации с номиналом 1 000 руб., погашающиеся через три года, в объеме облигационного займа по номиналу - 100 млн руб. (100 000 шт.). Купонные платежи предусмотрены два раза в год (такая периодичность выплат по корпоративным облигационным займам является устоявшейся традицией, хотя существуют исключения) по купонной ставке с = 15% и проводятся по фиксированной схеме (табл. 1).
По факту рыночная цена покупки данных долговых инструментов составила 99,7% номинала (997 руб. за облигацию). Для подсчета эффективной доходности к погашению (угеЫ-^-таШп^у,
Таблица 1
Финансовые параметры облигационного займа
Период Купонные и иные платежи CF. руб. Купонный период, дн.
201(х) год (середина) 74,79 182
201х год (конец) 75,21 183
201(х + 1) год (середина) 74,79 182
201(х + 1) год (конец) 75,21 183
201(х + 2) год (середина) 74,79 182
201(х + 2) год (конец) 75,21 183
201(х + 2) год (конец) 1 000 (номинал) -
YTM) на дату размещения и решения последующих задач учета воспользуемся формулой
Р = РУ =
= 1-
с.
'(1 + YTM )'''365 N
- + -
=1 (1 + YTM )'-'365 (1 + YTM )'"'365
где Р - рыночная цена покупки облигации;
PV - настоящая стоимость денежного потока;
CF - денежный поток (купонные и иные платежи) в 7-й момент, руб.; ^{ - время до выплаты, дн.; C7 - купон в 7-й момент, руб.; п - срок последних выплат (количество выплат);
N - номинал.
Необходимо отметить, что этот метод нашел широкое распространение в финансово-экономической деятельности и является обобщением ранее примененного автором способа оценки денежных потоков для переоценки справедливой стоимости компонент форвардного типа [4]. В частности, метод нормативно введен Банком России для расчета доходности к погашению всей купонной системы госдолга. Он также является основным в фондовой секции корпоративных облигаций ММВБ и ряде внебиржевых площадок (например, одних из наиболее популярных интернет-порталов ru.cbonds.info и fmam.ru).
Составим уравнение: Р = 997 = 74,79(1 + у)-182'365 + 75,21(1 + у)-365'365 +...
... + (75,21 +1 000,00)(1 + >>Г1095/365.
Его решение в принципе не может быть получено аналитически по причине имеющихся нецелочисленных степеней. Составим в MS Ехсе1 таблицу в расчете на одну облигацию и для численного подбора внутренней ставки сложных процентов используем функциональную надстройку «Подбор параметра» (табл. 2).
При цене покупки Р = 997 численный подбор внутреннего параметра у в табл. 2 дает значение рыночной доходности облигации YTM = 15,70%.
Валютой отчетности, составляемой в соответствии с МСФО, для банка является российский рубль. С учетом этого представляются проме-
Таблица 2
Оценочные показатели денежного потока по одной облигации, руб.
Вид платежа CF. 1 t , дн. CF t / (1 +
С (купон) 74,79 182 69,55
С (купон) 75,21 365 65,00
С (купон) 74,79 547 60,11
С (купон) 75,21 730 56,18
С (купон) 74,79 912 51,95
С (купон) 75,21 1 095 48,56
N (номинал) 1 000,00 1 095 645,65
Итого... 1 450,00 - 997,00
жуточная и итоговая годовая отчетность. Важно учесть, что операции совершались через брокера, услуги которого по договору составили 0,3% от объема покупки по номиналу.
При первоначальном признании финансового актива организация должна оценивать его по справедливой стоимости плюс (в случае финансового актива, который не оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток) затраты по сделке, прямо связанные с приобретением финансового актива, причем то же верно и для финансового обязательства.
Затраты по сделке представляют собой дополнительные издержки, прямо связанные с приобретением, выпуском или выбытием финансового актива, и включают в себя вознаграждение и комиссионные, уплаченные финансовым консультантам, брокерам и дилерам, агентам, организаторам выпуска или андеррайтерам; сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги (например, в российской ситуации - налог на государственную регистрацию эмиссии) и сборы за перевод средств.
Затраты по сделке не включают в себя спре-ды, премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы и затраты по управлению активами, периодические расходы (например, будущие депозитарные услуги) и начисленную заработную плату.
Таким образом, в затраты по сделке включаются исключительно прямые расходы по финансовой операции, связанные с внешними сторонами и имеющие разовый характер.
В результате оценки первоначальные фактические затраты на приобретение составили
1 000 руб. за облигацию (997 + 3), что и является первоначальной амортизируемой стоимостью финансового актива.
Следует подчеркнуть, что в данной ситуации чрезвычайно важна первоначальная классификация финансового актива банком. Если будет признано намерение об удерживании всей купленной части облигационного займа до погашения, кредитное учреждение вправе определить его как удерживаемые до погашения инвестиции -категорию инструментов, являющуюся в смысле критериев классификации и возможной последующей переклассификации самой строгой из четырех категорий финансовых инструментов МСФО (IAS) 39, (IAS) 32, и (IFRS) 7.
Принципиально значимы два аспекта действий субъекта учета, связанных с внутренней и внешней ситуацией и выполняемых одновременно:
1) твердое намерение субъекта учета удерживать до погашения все купленные облигации или иные долговые финансовые активы;
2) способность хозяйствующего субъекта осуществить операцию, на которую могут повлиять внешние рыночные факторы и меры регулирующего характера.
По первому пункту банк, как и любой хозяйствующий субъект, однозначно не имеет твердого намерения владеть инвестициями в финансовый актив с фиксированным сроком погашения до наступления этого срока погашения в случаях, если:
1) есть намерение владеть финансовым активом только в течение неопределенного периода, меньшего, чем срок до погашения;
2) имеется готовность продать финансовый актив в ответ на изменения, касающиеся рыночных процентных ставок или рисков, доступности и доходности альтернативных инвестиций, собственных потребностей в денежных средствах, нарушения состояния структурной ликвидности и платежеспособности, условий и источников финансирования и рефинансирования всей финансово-экономической деятельности.
Что касается второго пункта, то, тестируя собственную способность и внешние возможности владеть до срока погашения подобными
инвестициями, банк должен выяснить, есть ли у него необходимые финансовые ресурсы для дальнейшего финансирования вложений вплоть до срока погашения. Дополнительно необходимо учесть, имеет ли эмитент право погасить финансовый актив в сумме, которая значительно ниже величины амортизированных затрат.
Наряду с этими условиями немаловажным фактором однозначного отказа от классифицирования данного финансового актива как удерживаемые до погашения инвестиции являются законодательные или иные ограничения, которые могут обусловить отказ организации от намерения удерживать до срока погашения финансовый актив, например ограничения по срокам или кредитному качеству.
Любая организация также не должна классифицировать какие-либо финансовые активы как удерживаемые до погашения1, если в течение текущего финансового года или двух предыдущих финансовых лет объем удерживаемых до погашения инвестиций, которые организация продала или переклассифицировала до наступления срока погашения, выражается более чем незначительной суммой, за исключением продаж и переклассификаций, которые:
1) произведены настолько близко к сроку погашения или дате отзыва финансового актива (например, менее чем за три месяца до погашения при покупке инструмента два года назад), что изменения рыночной ставки процента не оказали бы существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;
2) произошли после того, как организация собрала практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством регулярных платежей (например, амортизирован практически весь номинал или выплачены практически все аннуитетные платежи по ипотеке);
3) имели место в результате особого события, которое произошло по независящим от организации причинам, носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предусмотрено организацией. В частности, принимая решение о наличии у нее твердого намерения и способности владеть инвестициями до погашения, организация
1 Данные ограничения изменены вводимым МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
не принимает в расчет такой маловероятный катастрофический сценарий, как бегство вкладчиков из банка (вспомним знаменитое выражение «кошмар банкира») или аналогичную ситуацию со страховой компанией.
К событиям особого характера относятся изменения в законодательстве или требованиях регулирующего органа, в соответствии с которым существенно меняется состав допустимых инвестиций или максимальный уровень определенных видов инвестиций, что вынуждает организацию избавляться от инвестиций, удерживаемых до погашения. Это также и значительное повышение регулирующим органом требований к уровню капитала, каких-либо других обязательных нормативов, в результате чего организация вынуждена уменьшить объем инвестиций путем продажи инструментов, удерживаемых до погашения. Это может быть и значительное повышение показателей степени риска, присвоенных данным удерживаемым до погашения инвестициям и используемых для расчета нормативов по капиталу с учетом риска, что особенно актуально для российской ситуации при введении Банком России в действие стандартов Базеля II2 и Базеля III3.
По мнению автора, указанная сумма должна быть более чем незначительной по отношению ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения, однако в системе МСФО нет количественного порога. На практике его целесообразно принять равным 10%.
Помимо названных другие обстоятельства могут указывать на то, что организация не имеет твердого намерения или способности владеть инвестициями до срока погашения (например, намерение использовать публичную оферту или наличие права отзыва).
В данной ситуации банк всю купленную часть облигационного займа действительно классифицирует как удерживаемые до погашения инвестиции, которые в соответствии с МФСО (IAS) 39
2 Рабочий вариант перевода на русский язык документа Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II). URL: http://www.cbr. ru/today/ms/bn/Basel.pdf.
3 Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standards URL: http://www.bis. org/press/p100912.pdf.
должны оцениваться по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента.
Следует подчеркнуть, что использование ранее полученной эффективной рыночной доходности к погашению облигации в общем виде невозможно, и на данном этапе внутренняя эффективная ставка процента в соответствии с концепцией амортизированной стоимости потребует пересчета с учетом первоначальной амортизируемой стоимости финансового актива по формуле Р = 1000 = 74,79(1 + _у)-182/365 + 75 , 21(1 + _у)-365/365 +...
... + (75,21 +1 000,00)(1 + у)-1095/365.
Численный подбор в аналогично ранее проведенной процедуре дает значение учетной внутренней эффективной ставки процента у = 15,56%.
На следующем этапе учетной процедуры в соответствии с концепцией амортизированной стоимости составим таблицу переоценки финансовых активов в расчете на одну облигацию. Это основа для последующей процедуры учета на промежуточные квартальные отчетные даты (табл. 3). При этом для более полной аналитики, адекватной самой сути финансово-экономической деятельности, предлагается определить кумулятивную амортизированную стоимость АСк и выделить из нее с учетом накопленного купонного дохода чистую амортизированную стоимость АСч.
На соответствующие даты в результате проведенной классификации банк осуществит указанные далее бухгалтерские проводки (тыс. руб.).
1. Дата покупки (в иллюстративных целях при расчетах не учитываются новогодние каникулы).
Первоначальное признание финансового актива:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 100 000 (1 000 х 100 000);
К-т сч. «Рублевый корсчет (оплата облигаций)» - 99 700;
К-т сч. «Рублевый корсчет (оплата услуг брокера)» - 300.
2. Первая промежуточная квартальная отчетная дата (91 день, прошедший с даты покупки).
Международные
и национальные стандарты International and national standards - 7 -
Таблица 3
Оценочные показатели переоценки облигации по амортизированной стоимости
Номер строки i АС *i н АС Ч 15,56%*2 н CFt Промежуточный итог: АСк (конец)*4 tдн.*5 НКД6 Итог: АС ч (конец)*7
1 1 000,00 36,72 - 1 036,72 91,00 37,40 999,32
2 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 - 1 000,00
3 1 000,00 37,14 - 1 037,14 92,00 37,81 999,33
4 1 037,14 75,21 1 000,00 91,00 - 1 000,00
5 1 000,00 36,72 - 1 036,72 91,00 37,40 999,32
6 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 - 1 000,00
7 1 000,00 37,14 - 1 037,14 92,00 37,81 999,33
8 1 037,14 75,21 1 000,00 91,00 - 1 000,00
9 1 000,00 36,72 - 1 036,72 91,00 37,40 999,32
10 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 - 1 000,00
11 1 000,00 37,14 - 1 037,14 92,00 37,81 999,33
12 1 037,14 75,21 1 000 + 75,21 0 91,00*8 - 0
*! Строка г = строка (г - 1) АСк.
*2 Начисленный по эффективной ставке процента доход: АСн(1 + у)'.'/365 - 1 000. *3 С¥г (см. табл. 4).
*4 Нечетные строки: АСн + АСн х 15,56% - СЕ. Четные строки: строка г АСн + строка г АСн х 15,56% - строка г С¥1 - строка (г - 1) АСн х 15,56%. н
*5 Количество дней, прошедших с последней выплаты, на отчетные даты. *6 Накопленный купонный доход (НКД): 150 х / 365.
*7 АСч = АСк - НКД.
*8 Здесь принимается случай отсутствия внутри периода високосного года (365 дней в каждом году обладания облигациями) или смещение соответствующих платежей.
Переоценка облигаций:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -3 740;
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 68 [68 000 = (1 000 - 999,32) х 100 000];
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Переоценка облигаций» -3 672 (3 672 000 = 36,72 х 100 000).
Сальдо счетов:
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» -99 932;
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -3 740;
Сч. «Доходы по финансовым операциям» -3 672.
В финансовой отчетности итоговое сальдо укрупненной статьи баланса «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», равное 103,672 млн руб., сформировано за счет переоценки чистой амортизированной стоимости облигаций (до 99,932 млн руб.) и наличия накопленного купонного дохода в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости (3,74 млн руб.). В это же время доходы по финансовым операциям целиком сформированы за счет накопленного купонного дохода, незначительно уменьшенного на величину отрицательной переоценки облигаций в размере 68 000 руб.
3. Вторая промежуточная квартальная отчетная дата (182-й день, прошедший с даты покупки): дата выплаты первого купона.
Первоначально отметим, что существуют два эквивалентных пути построения бухгалтерской процедуры учета на основе переоценки амортизированной стоимости облигаций аналогично ранее примененной автором процедуре учета для
переоценки справедливой стоимости компонент форвардного типа [4]:
- непосредственная дальнейшая цепная переоценка амортизированной стоимости облигаций с корректировкой финансовых результатов;
- сторнирование результатов предыдущих переоценок в балансе, а также по счетам прибылей и убытков с новой переоценкой и формированием новых финансовых результатов. Далее принят второй вариант, но уже связанный с изменением структуры доходов за отчетный период в отчетности. Таким образом, необходимо сторнировать результаты предыдущих переоценок по счету прибылей и убытков.
Сторнирование переоценки стоимости облигаций:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -|3 7401;
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 68 000 [(1 000 - 999,32) х 100 000] - [68];
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Переоценка облигаций» - (3 672 000 = = 36,72 х 100 000) - |3 6721.
В данном случае чистая амортизированная стоимость облигаций в момент покупки и на эту промежуточную отчетную дату (дата оплаты первого купона) совпадают и равны 1 000 руб. за одну облигацию, чего в общем случае может и не быть. Для общности методологии следует подчеркнуть необходимость переоценки настоящей стоимости облигаций по субсчету «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)».
Оплата первого купона: Д-т сч. «Рублевый корсчет» - 7 479; К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Доходы по купонам купленных корпоративных облигаций» - 7 479 (7 479 000 = 74,79 х х 100 000).
Сальдо счетов:
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации
(оценка чистой амортизированной стоимости)» -100 000
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» - 0;
Сч. «Доходы по финансовым операциям» -3 807 (3 807 000 = 7 479 000 - 3 672 000)4.
4. Третья промежуточная квартальная отчетная дата (274-й день, прошедший с даты покупки).
Переоценка облигаций:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -3 781 (3 781 000 = 37,81 х 100 000);
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 67 [67 000 = (1 000 - 999,33) х 100 000].
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Переоценка облигаций» - 3 714 (3 714 000 = 37,14 х 100 000).
Сальдо счетов:
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» -99 933;
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» - 3 781;
Сч. «Доходы по финансовым операциям» -3 714.
5. Четвертая квартальная отчетная дата
(365-й день, прошедший с даты покупки): дата выплаты второго купона.
Сторнирование переоценки стоимости облигаций:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -13 7811;
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные
4 За отчетный период (квартал).
33 (327) - 2014-
облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 167 I;
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Переоценка облигаций» - |3 7141.
Оплата второго купона:
Д-т сч. «Рублевый корсчет» - 7 521;
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Доходы по купонам купленных облигаций» - 7 521 (7 521 000 = 75,21 х 100 000).
Сальдо счетов:
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» -100;
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» - 0;
Сч. «Доходы по финансовым операциям» -3 807 (3 807 000 = 7 521 000 - 3 714 000)5.
Бухгалтерский учет и отражение результатов при составлении финансовой отчетности на последующие промежуточные отчетные даты в соответствии с МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 в дальнейшем имеют эквивалентную технику, кроме даты погашения облигационного займа, ассоциируемой для банка со сроками удержания данных финансовых инвестиций.
6. 12-я квартальная отчетная дата: срок погашения (1095-й день, прошедший с момента покупки).
В данной статье не рассматриваются вопросы алгоритмизации действий бухгалтера при вынесении профессионального суждения о прекращении признания финансового актива ввиду однозначности потери управляемости при погашении и оплате облигаций. В общем виде процесс принятия решения о прекращении признания финансового актива согласно МСФО на основании уточненного понятия «контроль» исследован О.В. Рожновой [6].
Сторнирование переоценки стоимости облигаций:
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Накопленный купонный доход в составе оценки кумулятивной амортизированной стоимости корпоративных облигаций» -|3~ 781|;
5 За отчетный период (квартал).
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 167 |;
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Переоценка облигаций» - |3 7141.
Аналогично п. 5 имеем следующие данные.
Сальдо счетов (промежуточное):
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» -100 000.
Погашение и оплата облигаций:
Д-т сч. «Рублевый корсчет» - 100 000 (100 000 000 = 1 000 х 100 000);
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 100 000.
Оплата шестого купона:
Д-т сч. «Рублевый корсчет» - 7 521;
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», субсчет «Доходы по купонам купленных облигаций» - 7 521 (7 521 000 = 75,21 х 100 000).
Сальдо счетов (итоговое):
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», субсчет «Корпоративные облигации (оценка чистой амортизированной стоимости)» - 0;
Сч. «Доходы по финансовым операциям» -3 807 (3 807 000 = 7 521 000 - 3 714 000)6;
Сч. «Рублевый корсчет» - 107 521 (107 521 000 = 100 000 000 + 7 521 000).
Заключение. В иллюстративных целях в данной статье рассматривается ситуация совпадения времени выплаты купонного платежа и составления промежуточной и итоговой годовой отчетности. При этом в случае неравенства чистой амортизированной стоимости объекта учета (здесь - облигаций) номиналу в момент предыдущего купонного платежа на соответствующую промежуточную отчетную дату необходимо произвести переоценку стоимости облигаций.
Однако следует подчеркнуть, что разработанный алгоритм, представленный в табл. 3, в общем виде обеспечивает переоценку финансовых активов в рамках учетной процедуры в соответствии с концепцией амортизированной стоимости в
6 За отчетный период (квартал).
■ 33 (327) - 2014-
любой момент их жизни. Это же касается и любых денежных потоков по инвестициям, в том числе непериодических, что позволяет использовать данный алгоритм (возможно, в корректированном виде) в учетных целях для аренды в соответствии МСФО (IAS) 17 и в других ситуациях.
Подводя итоги, надо отметить, что периодически банк обязан провести проверку самой методики оценки и тестирование ее надежности с помощью цен, используемых в любых доступных текущих рыночных сделках с тем же самым инструментом (т.е. без изменения или перекомпоновки), либо на основе любых имеющихся доступных рыночных данных. Однако представленная DCF-модель дисконтированных денежных потоков, действительно, прошла проверку временем и доказала практическую применимость.
Список литературы
1. Герасимова Л.Н., Середюк Е.А. Совершенствование учета финансовых инструментов как направление развития инфраструктуры экономического роста // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 4. С. 41-47.
2. Кузьмин А.Ю. Принципы оценки и учета конвертируемых облигаций инвестором. Часть 1. Отказ от досрочной конвертации // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. 2009. № 5. С. 58-70.
3. Кузьмин А.Ю. Оценка и учет финансовых инструментов в соответствии с МСФО. М.: ВШФМ АНХ, 2010.
4. Кузьмин А.Ю. Процедура учета внешнеэкономических договоров, имеющих признаки хеджирования результатов производственной деятельности, в соответствии с МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 18. С. 2-9.
5. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери-АССА, 2013. URL: http:// www.askeri.ru/publish/books/msfo/115.
6. Рожнова О.В. Профессиональное суждение о прекращении признания финансового актива // Аудиторские ведомости. 2014. № 5. С. 49-55.
7. ЧалдаеваЛ.А., ФедоренкоИ.Н. Практические аспекты использования финансовой эконометрики при проведении аудита операций с ценными бумагами // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 2. С. 48-54.
International accounting ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
International and national standards
ACCOUNTING FOR HELD-TO-MATURITY DEBT FINANCIAL INVESTMENT UNDER IFRS
Anton Yu. KUZ'MIN
Abstract
Importance Given that the domestic debt market continues growing in terms of transaction volume, the number of participants and varieties of financial instruments, as well as in terms of a number of related factors, such as an obligation of audit while organizing securities business in the Russian and international stock markets, I emphasize an increasing demand for reliable information disclosure in financial statements.
Objectives First of all it concerns transactions with debt securities and necessitates a scientifically-based improvement of accounting instruments, prepared in compliance with the IFRS.
-33 (327)
Methods When developing accounting procedures and methodological recommendations for their application, I used various complementary methodological approaches, including a system approach in its subject-object and functional and structural aspects, as well as structural, dynamic and situational analyses, models of financial mathematics, and a tabular interpretation of informational and factual material.
Results In the paper, I consider the accounting procedure for debt financial investments with a relatively complex irregular payments structure based on the concept of amortized cost under the effective interest method. In order to provide more complete
- 2014-
analytical information for bond accounting, I propose to determine the cumulative amortized cost and to extract from it the net amortized cost taking into account the accrued coupon yield. Relevance The study is significant as it has developed application programming tools that include a procedure, models, algorithms, and recommendations. The worked-out provisions may serve as a means to solve the tasks of IFRS financial statements generation by both financial institutions like investment and finance companies, commercial banks, and non-financial firms, i.e. domestic debt market players.
Keywords: accounting, IFRS, financial instrument, bond, amortized cost, revaluation
References
1. Gerasimova L.N., Seredyuk E.A. Soversh-enstvovanie ucheta finansovykh instrumentov kak napravlenie razvitiya infrastruktury ekonomichesko-go rosta [Improving accounting for financial instruments as an area of developing the infrastructure of economic growth]. Audit i fmansovyi analiz - Audit and financial analysis, 2011, no. 4, pp. 41-47.
2. Kuz'min A.Yu. Printsipy otsenki i ucheta kon-vertiruemykh obligatsii investorom. Chast' 1. Otkaz ot dosrochnoi konvertatsii [Principles of measuring of and accounting for convertible bonds by an investor. Part 1. Prescheduled conversion abandonment]. Korporativnayafinansovaya otchetnost'. Mezhdunar-odnye standarty - Corporate financial statements. International standards, 2009, no. 5, pp. 58-70.
3. Kuz'min A.Yu. Otsenka i uchet finansovykh instrumentov v sootvetstvii s MSFO [Measuring of
and accounting for financial instruments under IFRS]. Moscow, HSFM ANE Publ., 2010.
4. Kuzmin A.Yu. Protsedura ucheta vneshnee-konomicheskikh dogovorov, imeyushchikh priznaki khedzhirovaniya rezul'tatov proizvodstvennoi deyatel'nosti, v sootvetstvii s MSFO [The accounting procedure for foreign economic contracts with the signs of hedging the results of business activity in accordance with IFRS]. Mezhdunarodnyi bukhgal-terskii uchet - International accounting, 2014, no. 18, pp. 2-9.
5. Mezhdunarodnye standarty fmansovoi otchet-nosti [International Financial Reporting Standards]. Moscow, Askeri-ASSA Publ., 2013. Available at: http : //www.askeri. ru/publish/books/msfo/115. (In Russ.)
6. Rozhnova O.V. Professional'noe suzhdenie o prekrashcehnii priznaniya finansovogo aktiva [Professional judgment on financial asset derecognition] . Auditorskie vedomosti - Auditor bulletin, 2014, no. 5, pp. 49-55.
7. Chaldaeva L.A., Fedorenko I.N. Prakticheskie aspekty ispol'zovaniya finansovoi ekonometriki pri provedenii audita operatsii s tsennymi bumagami [The practical aspects of using financial econometrics during an audit of securities transactions]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - International accounting, 2012, no. 2, pp. 48-54.
Anton Yu. KUZ'MIN
Financial University under Government of Russian Federation, Moscow, Russian Federation [email protected]
