Научная статья на тему 'Учет операций с ценными бумагами в финансовой модели коммерческого банка'

Учет операций с ценными бумагами в финансовой модели коммерческого банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
240
34
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ЦЕННЫЕ БУМАГИ / КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК / ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ / ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ / SECURITIES / COMMERCIAL BANK / SECURITIES TRANSACTIONS / THE FINANCIAL MODEL

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Кузнецов С. А.

Рассмотрено уточнение финансовой модели коммерческого банка при реализации операций с ценными бумагами, получена аналитическая форма модели.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

ACCOUNTING FOR TRANSACTIONS WITH SECURITIES IN FINANCIAL COMMERCIAL BANK MODELS

We consider the specification of the financial model of a commercial bank in the implementation of operations with securities, an analytical form of the model.

Текст научной работы на тему «Учет операций с ценными бумагами в финансовой модели коммерческого банка»

исследовательской работе / А.Я. Черныш, Ю.Е. Гупанова. М.: Изд-во Российской таможенной академии, 2012. 150 с.

15. Черныш, А.Я. Качество таможенной деятельности: отчет о научно-исследовательской работе / А.Я. Черныш, Ю.Е. Гупанова, О.Г. Симахин. М.: Изд-во Российской таможенной академии, 2011. 251 с.

16. Черныш, А.Я. Стандарты ИСО серии 9000 как методологическая основа системы управления качеством деятельности таможенных органов / А.Я. Черныш, В.И. Голосковов, С.В. Барамзин, Ю.Е. Гупанова // Вестник Российской таможенной академии. 2011. № 4. С. 5-12.

17. Шубенкова Е.В. Тотальное управление качеством. М.: Издательство «Экзамен», 2005. 256 с.

18. Эванс Дж. Управление качеством: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 671 с.

Y. E. Gupanova

THE METHODOLOGY OF CUSTOMS SERVICES QUALITY MANAGEMENT AS

THE BASE OF CUSTOMS ACTIVITY IMPRONEMENT

This article is represented the investigation of the essence and basic components of the customs services quality management methodology and the determination of each element role in customs services quality management system. Offers on the such system development are formulated.

Key words: methodology of quality management, customs service, customs services quality management system, quality management methods and principles.

УДК 336.763: 336.713

С.А. Кузнецов, канд. техн. наук, доц., (4872) 33-24-80, kca.kuznetsov@yandex.ru (Россия, Тула, ТулГУ)

УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ В ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Рассмотрено уточнение финансовой модели коммерческого банка при реализации операций с ценными бумагами, получена аналитическая форма модели.

Ключевые слова: ценные бумаги, коммерческий банк, операции с ценными бумагами, финансовая модель.

Модель коммерческого банка, представленная на рис.1, нуждается в дополнениях и уточнениях. В частности, кроме операций с вкладами и кредитами, коммерческие банки выполняют операции с ценными бумагами, электронными картами, иностранной валютой, осуществляют посредническую функцию расчётов, расчетно-кассовое обслуживание между хозяйственными субъектами [1, 2].

Рис. 1. Графический вид обобщенной модели коммерческого банка без учета операций с ценными бумагами

Для покрытия административно-управленческих издержек и доходов собственников и выполнения реализации функции аккумулирования денежных средств процентная ставка по кредитам должна превышать процентную ставку по вкладам. Величина этого превышения зависит от аккумулируемой суммы и инвестиционных амбиций коммерческого банка

ПК - ПВ = Б(аккумулируемая сумма, потенциальные инвестиции), (1)

где ПК - денежный поток «проценты по кредитам», ПВ - денежный поток «проценты по вкладам».

Если итоговое сальдо от показанных на рис.1 операций отрицательно, то дополнительное бремя ложится на маржу ПК - ПВ.

Денежные потоки с учётом операций с некоторыми видами ценных бумаг в общем виде показаны на рис. 2 и 3.

Исходя из критерия безубыточности, получим необходимые и достаточные условия реализации перечисленных операций. Для операций с акциями условие будет выглядеть в виде: Продажа акций АО + Дивиденды > Покупка акций. (2)

Для операций с опционами call: Перепродажа ценных бумаг > Покупка опциона call + Покупка ЦБ. (3)

а)

б)

в)

Рис. 2. Учет денежных потоков от операций: а - с акциями,б - опционами call, в - с векселями

Выполнение критерия безубыточности от операций с опционами put:

Продажа ценных бумаг > Покупка опциона put + Покупка ЦБ на рынке. (4)

Для операций с векселями: Погашение векселей > Учет векселей. (5)

Для операций с облигациями: Погашение облигаций + Купонные платежи > Покупка облигаций. (6)

Для операций РЕПО:

Вторая часть операции РЕПО > Первая часть операции РЕПО. (7)

Тогда аналитическая форма обобщенной финансовой модели коммерческого банка с учетом операций с ценными бумагами будет выглядеть в виде (8): ПК + АКпрод + ДИВ + ПЕРЕПРцб + ВЕКСпогаш + ПРОДцб + ОБЛпогаш + КУП + РЕП02 > ДВ + АУИ + ДС + АКпокуп + ОПЦСАЬЬ + ЦБпокуп + ВЕК-Сучет + ОПЦРиТ + ЦБпокуп + ОБЛпокуп + РЕПО 1, (8)

где ПК - проценты по кредитам, АКпрод - доход от продажи акций акционерных обществ,

ДИВ - получение дивидендов,

ПЕРЕПРцб - доход от перепродажи ценных бумаг в сделках с опционом call, ВЕКСпогаш - погашение векселей, ПРОДцб - доход от продажи ценных бумаг в сделках с опционом put, ОБЛпогаш - доход от погашения облигаций, КУП - купонный доход, РЕП02 - доход от второй части сделки РЕПО, ДВ -доходы вкладчиков, АУИ - административно-управленческие издержки коммерческого банка, ДС - доходы собственников, АКпокуп - Затраты на покупку акций АО, ОПЦСАЬЬ - затраты на покупку опциона call, ЦБпокуп - затраты на покупку ценных бумаг в опционе call, ВЕКСучет - учет векселей, ОПЦРЦТ -затраты на покупку опциона put, ЦБпокуп - покупка ценных бумаг на рынке в сделках с опционом put, ОБЛпокуп - затраты на покупку облигаций, РЕП01 -затраты по первой части сделки РЕПО.

а)

б)

в)

Рис. 3. Учет денежных потоков от операций: а - с опционами put, б - с облигациями, в - РЕПО

Неучтенные в (8) доходы и затраты коммерческого банка можно отразить в статьях «другие поступления» и «другие выплаты» в левой и правой частях неравенства (8) соответственно.

Операции коммерческих банков с ценными бумагами при успешном их завершении могут существенно снизить нагрузку на условие (1), так как появляется дополнительный доход.

Тем не менее, практика показывает, что основное бремя банковской деятельности ложится на левую часть равенства (1). Сегодня разница в процентных ставках по вкладам и кредитам Сбербанка колеблется в интервале 13 -15%, что говорит о высокой степени риска осуществляемых банком операций.

Таким образом, построенная аналитическая модель коммерческого банка учитывает основные операции банка, что может повысить точность прогнозируемых показателей при построении модельной схемы финансово-промышленного кластера.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ.

S. Kuznetsov

ACCOUNTING FOR TRANSACTIONS WITH SECURITIES IN FINANCIAL COMMERCIAL BANK MODELS

We consider the specification of the financial model of a commercial bank in the implementation of operations with securities, an analytical form of the model.

Keywords: securities, commercial bank, securities transactions, the financial model.

УДК 005.5 - 027.31

Т.А. Головина, (89192637492), канд, экон. наук, доц., golovina_t78@mail.ru, (Россия, Орел, ФГБОУ ВПО «Госуниверситет - УНПК»)

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ СИСТЕМАМИ В УСЛОВИЯХ ИХ НЕЛИНЕЙНОГО РАЗВИТИЯ

Экономические реалии, зримо обозначившиеся в последние годы, сформировали острую потребность в выработке новых принципов реагирования промышленных экономических систем на возрастающую нелинейность экономической среды. В статье рассмотрена необходимость формирования системы контроллингового управления для стратегического развития промышленных предприятий.

Ключевые слова: промышленные экономические системы, нелинейность, контроллинговое управление, стратегическое развитие

Проблема линейности и нелинейности в процессах управления промышленными системами становится ключевой. Общество осознает, что экономика по своей природе является принципиально нелинейной. И, в первую очередь, потому, что это свойство генетически определено нелинейностью экономиче-

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.