CC BY
49УДК 657.37
УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ С КОВЕНАНТАМИ: НОВЫЕ ПОПРАВКИ К МСФО (IAS) 1
Т.В. Булычева, Т.В. Завьялова, М.В. Булычева
В статье рассматриваются проблемы классификации обязательств на краткосрочные и долгосрочные. Отмечена важность выполнения условий кредитных соглашений компаниями-заемщиками в современной экономической и политической ситуации. Условия кредитных соглашений часто включают в себя, помимо своевременного погашения процентов и тела кредита, выполнение кредитных ковенантов, которые представляют собой ограничения на деятельность и финансовое положение компании и обеспечивают займодавцам определенный уровень безопасности от банкротства должника.
Авторы анализируют поправки к МСФО (IAS) 1 «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных», выпущенные Советом по МСФО в январе 2020 г., акцентируют внимание на разъяснениях, как компания должна оценивать соблюдение условий обязательств, имеет ли компания право отложить погашение обязательства, если это право зависит от соблюдения определенных условий, часто называемых ковенантами, в течение 12 месяцев после отчетной даты. В статье указана цель изменений - разъяснить, как условия, которые компания должна соблюдать в течение 12 месяцев после отчетного периода, влияют на классификацию обязательства. Авторы рассматривают различные варианты, предлагаемые разработчиком стандартов. В заключение сделан вывод, что соблюдение кредитных ковенантов является важным фактором поддержания текущей ликвидности предприятия.
Ключевые слова: долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства; инвесторы; финансовая отчетность; отчетная дата; МСФО; учетная политика.
T.V. Bulycheva, T.V. Zavyalova, M.V. Bulycheva. ACCOUNTING FOR LONG-TERM LIABILITIES WITH COVENANTS: NEW AMENDMENTS TO IFRS (IAS) 1
The article deals with the problems of classification of liabilities into short-term and long-term ones. The importance of fulfilling the terms of loan agreements by borrower companies in the current economic and political situation was noted. The terms of loan agreements often include, in addition to timely repayment of interest and the body of the loan, the fulfillment of loan covenants, which represent restrictions on the company's activities and financial situation and provide lenders with a certain level of security from the debtor's bankruptcy.
The authors analyze amendments to IFRS (IAS) 1 «Classification of Liabilities as Short-term or Long-term», issued by the IASB in January 2020, focus on explanations of how the company should assess compliance with the terms of obligations, whether the company has the right to defer repayment of obligations if this right depends on compliance with certain conditions, often called covenants, within 12 months after the reporting date. The article specifies the purpose of the changes - to clarify how the conditions that the company must comply with within 12 months after the reporting period affect the classification of the obligation. The authors consider various options offered by the developer of standards. In conclusion, it is concluded that compliance with credit covenants is an important factor in maintaining the current liquidity of the enterprise.
Keywords: long-term liabilities; short-term liabilities; investors; financial statements; reporting date; IFRS; accounting policy.
Международный стандарт финансовой отчетности (далее - МСФО) (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» требует классифицировать обязательства на текущие или долгосрочные, что предоставляет инвесторам полезную информацию, поскольку позволяет выделить те обязательства, которые подлежат погашению в течение текущего операционного цикла компании или в течение 12 месяцев с отчетной даты.
В соответствии с МСФО (IAS) 1 обязательство должно классифицироваться как краткосрочное, если:
- его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла компании;
- оно подлежит погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты.
Все прочие обязательства должны классифицироваться как долгосрочные.
В январе 2020 г. Совет по МСФО выпустил
18
Вестник Российского УНИВЕРСИТЕТА КООПЕРАЦИИ. 2022. № 1(47)
поправки к МСФО (IAS) 1 «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных» [1]. Совет разъяснил, как компания должна оценивать соблюдение условий обязательств, имеет ли компания право отложить погашение обязательства, если это право зависит от соблюдения определенных условий, часто называемых ковенантами, в течение 12 месяцев после отчетной даты. Документ вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2023 г. или позже. В ответ на вопросы заинтересованных сторон о применении поправок 2020 г. Комитет по разъяснениям МСФО обсудил, как организация определяет, имеет ли она право в конце отчетного периода, то есть на отчетную дату, отложить погашение обязательства по крайней мере на 12 месяцев после отчетного периода в ситуациях, когда:
- право на отсрочку урегулирования зависит от соблюдения ковенант в течение 12 месяцев после отчетного периода;
- организация не выполнила бы такие условия из-за обстоятельств, существующих на отчетную дату [5].
В соответствии с поправками 2020 г. для классификации обязательства как текущего или долгосрочного компания вправе отложить урегулирование, только если она соблюдала бы ковенанты на отчетную дату, даже если их соблюдение требуется только после указанной даты. Комитет пришел к выводу, что, применяя поправки 2020 г., компания не будет иметь права отложить урегулирование обязательства в рассматриваемой ситуации и должна отразить такое обязательство в качестве текущего в своем балансе.
Например, компания «Омега» взяла кредит сроком на пять лет. Условия кредитного договора включают требование поддерживать на 30.06.2022 коэффициент оборотного капитала выше 1. Если компания не сможет выполнить это условие, то будет обязана погасить кредит на указанную дату. Компания представляет финансовую отчетность на 31.12.2021. На эту дату коэффициент оборотного капитала компании составляет 0,9. Руководство ожидает, что минимальный коэффициент оборотного капитала будет достигнут к 30.06.2022. На отчетную дату компания не выполнила бы ковенанты, требуемые в течение 12 месяцев с этой даты. Коэффициент оборотного капитала составляет 0,9, а договор требует значение коэффициента выше 1 на 30.06.2022. В соответствии с поправками 2020 г. компания не вправе отложить урегулирование обязательства на отчетную дату, поэтому должна классифицировать его как текущее.
По мнению заинтересованных сторон, результаты применения поправок к МСФО (IAS) 1 в некоторых обстоятельствах могут недостоверно отражать финансовое положение компании на отчетную дату [4], поскольку эти требования:
- могут привести к тому, что компания классифицирует обязательство как текущее, даже если на отчетную дату у нее нет договорных обязательств погасить обязательства на эту дату или в течение 12 месяцев;
- не учитывают условия, согласованные для отражения конкретных обстоятельств компании. Например, договор может содержать разные условия на разные даты, которые учитывают ожидаемые последствия сезонности или будущие результаты деятельности. Так, условия договора могут отражать требуемое финансовое положение или результаты деятельности на определенный момент операционного цикла компании, бизнес которой зависит от сезона. Например, условия, которые отражают ожидаемое финансовое положение компании сразу после высокого сезона.
Кроме того, неясно, как применять новые требования, когда право на отсрочку исполнения обязательства зависит от нефинансовых условий или условий, основанных на совокупных финансовых результатах или движении денежных средств за период, выходящий за рамки отчетного. К примеру, условия, которые отражают требуемое финансовое положение или результаты деятельности после наступления ожидаемых будущих событий, или условия, установленные в качестве цели, которую предприятие, как ожидается, достигнет только в будущем. Таким образом, результаты применения поправок 2020 г. могут не предоставить полезной информации, когда ковенанты попадают под условия, описанные выше, так как они были разработаны специально для оценки только в определенный момент.
Совет по МСФО согласился с этими опасениями, особенно в отношении компаний, деятельность которых сильно зависит от сезона. Он также признал, что в стандарте отсутствуют конкретные указания, как применять поправки к нефинансовым условиям и условиям результатов финансовой деятельности. Если право компании на отсрочку исполнения обязательства зависит от соблюдения определенных условий в течение 12 месяцев после отчетного периода, соответствующее обязательство она может погасить в течение 12 месяцев, либо по их истечении в зависимости от того, соблюдает ли она эти условия после отчетной даты. Поэтому на отчетную дату невозможно знать,
когда обязательство будет погашено. Несмотря на эту неопределенность, МСФО (IAS) 1 по-прежнему требует, чтобы компания классифицировала обязательство как текущее или долгосрочное на отчетную дату. Рассмотрев отзывы респондентов, а также результаты первоначальных обсуждений с пользователями финансовой отчетности, Совет по МСФО пришел к выводу, что информация, предоставляемая благодаря такой двойной модели классификации, недостаточна для удовлетворения информационных потребностей пользователей. Например, классификация обязательства как текущего или долгосрочного сама по себе не предоставляет информации о том, когда обязательство подлежит погашению. Другими словами, существующая неопределенность, создаваемая условиями договора, неочевидна для пользователей финансовой отчетности [2].
Рассмотрев новую информацию, не учтенную при разработке поправок 2020 г., Совет по МСФО предложил новые изменения к МСФО (IAS) 1. По новому документу на классификацию обязательства как текущего или долгосрочного влияют только условия, которые компания должна соблюдать на отчетную дату или до нее. Условия, которые компания должна соблюдать только после отчетной даты, не должны влиять на классификацию обязательства как текущего или долгосрочного на отчетную дату. Это позволит:
1) избежать результатов классификации, которые могут не предоставить полезную информацию пользователям финансовой отчетности, например, для некоторых компаний, деятельность которых сильно зависит от сезона;
2) избавить компанию от уточнения того, как она оценивает соблюдение нефинансовых условий или условий финансовой деятельности для классификации обязательства как текущего или долгосрочного, и тем самым избежать усложнения требований;
3) решить многие проблемы, поднятые респондентами. Совет по МСФО считает, что классификация обязательства как текущего или долгосрочного сама по себе не удовлетворит информационные потребности пользователей финансовой отчетности, когда право организации отложить погашение этого обязательства зависит от соблюдения условий в течение 12 месяцев после отчетного периода.
В соответствии с предложенными поправками компании должны будут отдельно отражать в отчете о финансовом положении долгосрочные обязательства, по которым право отложить погашение зависит от соблюдения
условий в течение 12 месяцев после отчетного периода. Отдельное представление:
- не будет вводить пользователей в заблуждение из-за долгосрочной классификации таких обязательств без каких-либо указаний на то, что обязательство может быть погашено в течение 12 месяцев;
- предупредит пользователей финансовой отчетности о необходимости поиска дополнительной информации о таких условиях в примечаниях;
- покажет, что классификация некоторых долгосрочных обязательств не абсолютна, ведь такое обязательство может быть погашено в течение 12 месяцев.
Поэтому компании должны будут раскрывать информацию о ковенантах, которые необходимо соблюдать в течение 12 месяцев после отчетного периода и от которых зависит право отложить погашение обязательства [5]. Такая информация поможет пользователям понять характер условий и оценить риск того, что обязательство, классифицированное как долгосрочное, придется погасить в течение 12 месяцев. Совет по МСФО не изменил своего мнения, которое лежало в основе поправок 2020 г., о полезности информации и соблюдении компанией условий, основанных на обстоятельствах, существующих на отчетную дату. Тем не менее, он предлагает раскрывать эту информацию в примечаниях вместо того, чтобы эти условия влияли на классификацию обязательств, как это было предусмотрено в поправках 2020 г. Таким образом, в примечаниях компания должна раскрыть информацию, выполнила ли бы она условия соглашения на отчетную дату, а также ожидает ли она их выполнения после отчетного периода.
В соответствии с п. 31 МСФО (IAS) 1 компания должна применять суждение, чтобы определить, какая информация о таких условиях существенна. Отсутствует необходимость представлять информацию об обязательстве или условии, если такая информация несущественна.
Применять предлагаемые поправки нужно ретроспективно по МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», поскольку:
- классификация обязательства как текущего или долгосрочного на одной и той же основе в текущем и предыдущих периодах обеспечит сопоставимость информации;
- ожидается, что ретроспективное применение поправок не будет обременительным для организаций. Несмотря на то что компаниям потребуется ретроспективно идентифициро-
вать обязательства с указанными условиями, чтобы представить их отдельно, предполагается, что они уже будут знать об этих условиях и активно следить за их соблюдением.
Подводя итог вышеизложенному, необходимо отметить, что предложенные поправки изменят некоторые требования, введенные в 2020 г. Поэтому Совет по МСФО также предлагает перенести дату вступления в силу поправок 2020 г. Новый срок по проекту - не ранее 1 января 2024 г., чтобы организациям потенциально не пришлось дважды менять классификацию обязательств в течение относительно короткого периода.
В заключение отметим, что соблюдение кредитных ковенантов является важным фактором поддержания текущей ликвидности предприятия. Финансовым службам необходимо оценивать возможности нарушений ковенантов при заключении сделок и консультироваться со специалистами по МСФО при определении того, как те или иные операции будут отражены в финансовой отчетности [6].
Список литературы
1. О введении документа международных стандартов финансовой отчетности «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных (Поправки к МСФО (IAS) 1)» в действие на территории Российской Федерации: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 14.07.2020 № 142н. URL: http://www. consultant.ru (дата обращения: 01.03.2022).
2. Елисеева О.В., Рябов А.Н. Способы осуществления и учет расчетов с контрагентами // Фундаментальные исследования. 2013. № 11-4. С.715-718.
3. Завьялова Т.В., Булычева Т.В. Методологический подход к анализу и оценке финансового состояния // Вестник Российского университета кооперации. 2019. № 1 (35). С. 42-48.
4. Завьялова Т.В., Булычева Т.В. Ошибки при формировании бухгалтерской отчетности по МСФО // Результаты современных научных исследований: материалы Междунар. науч.-практ. конф. (20-21 апреля 2021 г.). Саранск: СКИ РУК, 2021. С. 289-294.
5. Задорожная А.Н. Ковенанты как инструмент решения конфликта интересов между акци-
онерами и кредиторами компании // Финансы и кредит. 2014. № 16. С. 37-50.
6. Кувалдина Т.Б. Ковенанты: сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 1 (343). С. 12-18.
References
1. O vvedenii dokumenta mezhdunarodnykh standartov finansovoj otchetnosti «Klassifikatsiya obyazatel'stv kak kratkosrochnykh ili dolgosroch-nykh (Popravki k MSFO (IAS) 1)» v dejstvie na ter-ritorii Rossijskoj Federatsii [On the introduction of the document of International Financial Reporting Standards «Classification of Liabilities as Short-term or long-term (Amendments to IFRS (IAS) 1)» into effect on the territory of the Russian Federation]: prikaz Ministerstva finansov Rossijskoj Federatsii ot 14.07.2020 № 142n. URL: http://www.consultant.ru (Accessed 01.03.2022).
2. Eliseeva O.V., Ryabov A.N. Sposoby osu-shchestvleniya i uchet raschetov s kontragentami [Methods of implementation and accounting of settlements with counterparties] // Fundamentalnye issledovaniya. 2013. № 11-4. S. 715-718.
3. Zavyalova T.V., Bulycheva T.V. Metodo-logicheskij podkhod k analizu i otsenke finanso-vogo sostoyaniya [Methodological approach to the analysis and assessment of financial condition] // Vestnik Rossijskogo universiteta kooperatsii. 2019. № 1 (35). S. 42-48.
4. Zavyalova T.V., Bulycheva T.V. Oshibki pri formirovanii bukhgalterskoj otchetnosti po MSFO [Errors in the formation of accounting statements under IFRS] // Rezultaty sovremennykh nauchnykh issledovanij: materialy Mezhdunar. nauch.-prakt. konf. (20-21 aprelya 2021 g.). Saransk: SKI RUK, 2021. S.289-294.
5. ZadorozhnayaA.N. Kovenanty kak instrument resheniya konflikta interesov mezhdu aktsionerami i kreditorami kompanii [Covenants as a tool for resolving conflicts of interest between shareholders and creditors of the company] // Finansy i kredit. 2014. № 16. S. 37-50.
6. Kuvaldina T.B. Kovenanty: sushchnost' i raskrytie informatsii v bukhgalterskoj otchetnosti [Covenants: the nature and disclosure of information in accounting statements] // Mezhdunarodnyj bukh-galterskij uchet. 2015. № 1 (343). S. 12-18.
БУЛЫЧЕВА Татьяна Валерьевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и бухгалтерского учета. Саранский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Саранск. E-mail: m-tatyana@list. ru.
ЗАВЬЯЛОВА Татьяна Владимировна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и бухгалтерского учета. Саранский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Саранск. E-mail: tprnina@rambler.ru.
БУЛЫЧЕВА Маргарита Валерьевна - студент. Обнинский институт атомной энергети-
ки Национального исследовательского ядерного университета МИФИ. Россия. Обнинск. E-mail: bulychevamv20@oiate.ru.
BULYCHEVA, Tatyana Valeryevna - Candidate of Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Accounting. Saransk Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Saransk. E-mail: m-tatyana@list.ru.
ZAVYALOVA, Tatyana Vladimirovna - Candidate of Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Accounting. Saransk Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Saransk. E-mail: tprnina@rambler.ru.
BULYCHEVA, Margarita Valeryevna - Student. Obninsk Institute of Atomic Energy of the National Research Nuclear University MEPhl. Russia. Obninsk. E-mail: bulychevamv20@oiate.ru.
