CC BY
60
УЧЕТ БИОЛОГИЧЕСКИХ АКТИВОВ: МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ И РАСКРЫТИЕ
ИНФОРМАЦИИ
Л. В. ШУКЛОВ,
кандидат экономических наук, ведущий методолог управления бухгалтерского учета и контроля международной группы компаний «ИТЕРА» E-mail: lev. shuklov@gmail. com
В статье проанализированы наиболее сложные аспекты оценки справедливой стоимости биологических активов, проблемы раскрытия информации о них в консолидированной отчетности. В итоге предложена апробированная на практике технология оценки справедливой стоимости некоторых видов биологических активов и форматы раскрытия информации о них в отчетности, обеспечивающие для инвесторов необходимую прозрачность.
Ключевые слова: биологические активы, раскрытие информации, методология оценки, отчетность в сельском хозяйстве.
В настоящее время ведение бизнеса в сфере сельского хозяйства является одним из приоритетных направлений в России. В развитие сельского хозяйства вкладывают деньги как российские, так и зарубежные инвесторы [10]. Такие инвестиции являются социально значимыми. Этот бизнес поддерживается государством путем выделения грантов (целевого финансирования), субсидирования процентных ставок, предоставления налоговых льгот.
Для тех сельскохозяйственных предприятий, которые управляются иностранными инвесторами, международная отчетность важна, так как она является эффективным инструментом подтверждения прозрачности их бизнеса, обеспечения контроля за российским менеджментом. Для российских сельскохозяйственных предприятий международная отчетность служит инструментом
для упрощения получения кредитов по льготным ставкам, приобретения сельскохозяйственной техники в лизинг, привлечения целевого финансирования.
Оценка биологических активов занимает в процессе подготовки отчетности сельскохозяйственных предприятий ведущую роль. Биологические активы могут составлять до 40—50 % валюты баланса сельскохозяйственных предприятий, а это основной актив, который генерирует выручку. Одной из целей использования стандарта IAS 41 «Сельское хозяйство» российскими предприятиями является равномерное признание выручки. Так, если бы этот стандарт не применялся, из-за сезонности основная часть выручки агрофирм признавалась бы в III квартале после сбора урожая.
Таким образом, рассчитывая получить кредит на пополнение оборотных средств в марте, агрофирма должна гарантировать банку, что доход от сбора урожая позволит погасить этот кредит. Здесь на помощь и приходит МБС (IAS) 41, который позволяет признать часть будущего дохода от процесса «биологической трансформации» уже в момент переоценки биологических активов до их справедливой стоимости [4]. Выручка сельскохозяйственных предприятий будет распределяться равномерно по периодам, в результате признания в каждом периоде части дохода от переоценки биологических активов. Впоследствии этот доход трансформируется в выручку от продажи сельскохозяйственной продукции.
Методология оценки биологических активов особенно важна, поскольку если этот вид дохода является основным, то незначительное изменение в оценке (например, на 5 %) уменьшит доход на эту величину, что при 20 % рентабельности может легко превратить прибыльную отчетность в убыточную. Таким образом, небольшие изменения в оценке биологических активов ведут к существенным колебаниям показателя «прибыль» в международной отчетности.
Согласно § 47 МБС (IAS) 41 сельскохозяйственные предприятия обязаны раскрывать в своей отчетности методологию оценки справедливой стоимости биологических активов, что позволяет сделать сопоставимой отчетность различных компаний [6]. Обычно такое раскрытие производится в существенных выдержках из учетной политики, которые публикуются вместе с примечаниями к отчетности. Но большинство компаний не раскрывают детальной методологии, ограничиваясь абстрактными формулировками. На основе тех раскрытий, которые приводятся, невозможно повторить расчет справедливой стоимости, пересчитать данные какой-либо компании по методологии конкурента и сравнить их.
Биологические активы большинства российских предприятий, составляющих международную отчетность, представлены посевами зерновых культур и крупным рогатым скотом (КРС). Это наиболее существенные статьи, оценка которых значима.
К сожалению, активного рынка ни по одной из этих позиций нет, и невозможно оценить эти активы напрямую на основе рыночных котировок [5]. Так, посевы зерновых — это незавершенное производство, которое не продается как таковое. На рынке продается зерно. А для того, чтобы превратить незавершенное производство в зерно, нужны дополнительные вложения на удобрения, уборку урожая и т. д. Кроме того, за время до момента сбора урожая происходит рост зерновых, и их оценка будущего урожая изменяется.
Крупный рогатый скот также оценить не всегда легко, так как в России нет единой биржи или базы, где бы торговли скотом в живом весе оптом. Все предложения по продаже крупного рогатого скота в живом весе сводятся к объявлениям от частных лиц о продаже одной или нескольких голов. Есть организации, которые производят платный мониторинг цен оптовых
продаж крупного рогатого скота в живом весе путем получения информации от различных фермерских хозяйств и ее агрегирования [1]. Однако объем такой информации всегда очень небольшой, и ее разброс по регионам достаточно широк. При этом цены существенно отличаются от одного региона к другому. Такая информация не дает репрезентативной базы для того, чтобы произвести оценку справедливой стоимости крупного рогатого скота в конкретном регионе.
Рассмотрим подробнее методологию оценки справедливой стоимости посевов зерновых культур. Конечным продуктом является зерно. Мониторинг цен на зерно постоянно публикуется и можно найти ряд достоверных и репрезентативных источников таких цен. Например, сайт Минсельхоза России [8]. Однако вопрос состоит в том, на какую дату брать эти цены. Они колеблются весьма существенно от месяца к месяцу в течение года, и цена на отчетную дату далеко не всегда будет такой же, как на дату возможного сбора урожая. Эти цены могут существенно различаться. Выхода из этой ситуации два: либо заказать прогноз цены на месяц сбора урожая у аналитической компании, которая проводит подобные исследования, либо спрогнозировать цену самостоятельно, используя фундаментальный и технический анализ. Смысл такого анализа в выявлении тенденций в колебании цен от месяца к месяцу и нахождении тренда изменения цены от года к году в месяце сбора урожая.
Для того чтобы определить справедливую стоимость биологических активов, полученную цену на зерно в будущем необходимо привести к текущей стоимости путем дисконтирования. При определении коэффициента дисконтирования к безрисковой ставке (ставке рефинансирования) необходимо добавить риски ведения бизнеса в сельском хозяйстве. Основные из таких рисков приведены в таблице.
Таким образом, рекомендуемая ставка дисконтирования составляет порядка 11 %, но она должна определяться каждым сельскохозяйственным предприятием индивидуально в зависимости от оценки менеджментом данной компании тех рисков, в которых ведется бизнес.
Количество собранного в будущем зерна зависит от засеянной площади (в гектарах) и урожайности (в центнерах с гектара). Данные по посевным площадям есть в бухгалтерском учете
каждого сельскохозяйственного предприятия, так как необходимо вести количественный и аналитический учет [4]. Урожайность обычно можно взять из статистических сборников для данного региона, хотя лучше использовать исторические цифры конкретно для исследуемого предприятия, т. е. исследовать, какая была урожайность на данном предприятии на данной территории для конкретного сорта и выращиваемой культуры в прошлых периодах. Урожайность — величина обычно достаточно постоянная, но ее прогнозировать также необходимо с учетом агрокалендарей.
Последним важным фактором, принимаемым в расчет для оценки справедливой стоимости, является «степень биотрансформации». Она показывает, на сколько стоимость биологических активов в их текущем состоянии отличается от стоимости урожая. Экономический смысл этого показателя состоит в следующем: для того, чтобы собрать урожай и закончить выращивание зерновых культур, необходимо провести дополнительные расходы.
В российском учете биологические активы, представленные посевами зерновых культур, отражаются в виде «незавершенного производства» и учитываются «по себестоимости» [9]. Себестоимость так или иначе отражает их степень биотрансформации, однако справедливая стоимость всегда складывается из себестоимости и плановой рентабельности (надбавки). Рентабельность обычно составляет в сельском хозяйстве 20—30 %, а по некоторым видам культур (например, под-
солнечник — до 50 %) и зависит от урожайности и региона. Поэтому становится очевидным, что себестоимость не отражает справедливой стоимости биологических активов.
Биологические активы важно оценивать по справедливой стоимости и по той причине, что фактические данные по посевным площадям в их пересчете на урожайность могут существенно отличаться от себестоимости. Это служит дополнительным эффективным инструментом внутреннего контроля. Какой бы ни была модель оценки посевов зерновых культур по справедливой стоимости, в момент сева семян их себестоимость всегда соответствует справедливой стоимости, так как никакой биотрансформации еще не произошло. Модель оценки справедливой стоимости обычно отталкивается от каких-либо нормативных данных по затратам в расчете на 1 га.
Так, если получается, что себестоимость на какой-либо площади в момент посева вдруг по непонятным причинам отличается от справедливой стоимости, посчитанной с учетом модели, это может служить индикатором того, что в агрофирме может процветать воровство, так как на затраты могут списываться фактически больше материалов, чем использовано.
Справедливая стоимость может существенно отличаться от себестоимости также и по причинам возможной гибели урожая. Тогда фактическая справедливая стоимость на какой-либо площади может оказаться ниже себестоимости по обоснованным причинам.
Подход к определению ставки дисконтирования при оценке справедливой стоимости биологических активов
№ п/п Название Оценка, %
1 Безрисковая ставка 7,75
2 Климатический риск (связан с тем, что урожай уменьшится в результате негативного воздействия таких внешних факторов, как засуха, заморозки и др.) 1,00
3 Технологический риск (связан с тем, что возникнут поломки сельскохозяйственной техники при активном ее использовании, низкой квалификации персонала, в результате чего урожай будет собран несвоевременно и его часть пропадет) 1,00
4 Политический риск (связан с возможной сменой губернаторов регионов, в которых ведется бизнес, в связи с чем предприятия могут не получить планируемых льгот по кредитам, грантов или продления договоров аренды земли) 1,00
5 Валютный риск (связан с необходимостью приобретения импортной сельскохозяйственной техники, удобрений и т. п. для ведения бизнеса, цены на которые могут меняться в зависимости от курса валют) 0,50
6 Итого... 11,25 %
На рис. 1 представлен график, на котором изображено изменение справедливой стоимости посевов озимых культур и их себестоимости в течение года. По оси ординат отражено отношение показателей «себестоимость» и «справедливая стоимость» на каждую из отчетных дат к «справедливой стоимости» на дату сбора урожая. График показывает, что в момент сева озимых культур их справедливая стоимость равна себестоимости. Затем происходит биотрансформация, в результате которой образуется будущая маржинальная прибыль от реализации зерна. Эта прибыль образуется постепенно в течение года. В зимний период прироста прибыли не происходит, так как нет и биотрансформации. В остальное время биотрансформация происходит равномерно. К моменту сбора урожая справедливая стоимость превышает себестоимость на величину плановой рентабельности.
Если говорить о процессе биотрансформации яровых культур, то она происходит равномерно в период с марта по начало сентября. Эти культуры полностью вырастают за более короткий цикл, и в процессе их биотрансформации нет перерывов на зимний период.
Рассмотрев факторы, которые следует принимать в расчет при оценке справедливой стоимости биологических активов, можно представить модель оценки справедливой стоимости посевов зерновых культур следующим образом:
С =
(Б • и • Р) • К
(1)
(1 + г)п
где С — справедливая стоимость посевов зерновых культур; S — площадь, занимаемая культурами в гектарах; и — урожайность в тоннах с гектара;
Р — прогнозная цена за тонну урожая в момент его сбора; К — коэффициент биотрансформации на отчетную дату (колеблется от 30 до 100 %), на различные отчетные даты (см. рис. 1);
г — ставка дисконтирования (см. таблицу) в пересчете на месяц;
п — количество месяцев до сбора урожая.
Произведение величин S, и и Р в скобках в формуле 1 дает прогнозную стоимость будущего урожая.
На момент сева К имеет такое значение, которое приводит стоимость урожая прошлого года к величине незавершенного производства (т. е. себестоимости этого урожая) на момент сева.
При помощи коэффициента К определяется, какая доля затрат из всех возможных затрат уже фактически понесена на отчетную дату (пунктирная линия на рис. 1), а также какова дополнительная стоимость, возникшая из-за биотрансформации.
Доля фактически понесенных затрат при расчете К обычно определяется на основе расчета отношения величины незавершенного производства на аналогичную отчетную дату прошлого периода к общей величине незавершенного производства прошлого периода в момент сбора урожая.
Коэффициент биотрансформации Крассчи-тывается по следующей формуле:
К =
X, п • Я
—L +-
Хт т
1 +
п • Я
т
(2)
где Х1 — величина незавершенного производства по дебету счета 20 на отчетную дату в прошлом году;
Х2 — величина незавершенного производства по дебету счета 20 на момент закрытия счета в прошлом году (обычно закрывается на счет 40 или счет 43 в момент сбора урожая);
-Справедливая стоимость
— Себестоимость
Рис. 1. Динамика изменения справедливой стоимости и себестоимости посевов зерновых культур в течение года
п — порядковый номер отчетного месяца, начиная с марта (март — месяц начала биотрансформации);
R — рентабельность выращивания зерновых по данным прошлого года, равная отношению валовой прибыли к выручке, если зерновые продавались по рыночным ценам; т — количество месяцев, за которые полностью проходит процесс биотрансформации (для средней полосы России, обычно т = 6, так как урожай собирается в конце августа через 6 мес. после начала процесса биотрансформации в марте). Пример 1
В бухгалтерском балансе агрофирмы на счете 20 имеется остаток незавершенного производства озимой пшеницы на 30.06.2010 в размере 1 200 тыс. руб. В прошлом периоде на 30.06.2009 остаток незавершенного производства озимой пшеницы составлял 800 тыс. руб., а к моменту сбора урожая и закрытия счета 20 этот остаток составлял 1 000 тыс. руб.
Площадь посевов озимой пшеницы в отчетном году составляет 150 га. Урожайность по данным прошлого года составляет 30 ц / га. Агрономы прогнозируют, что в этом году она не изменится. Аналитики считают, что цена на пшеницу в момент сбора урожая составит 5 тыс. руб. / т.
Рентабельность выращивания пшеницы по прошлому году в данном хозяйстве составляла 25 %. Рассчитать справедливую стоимость посевов озимой пшеницы на 30.06.2010 и сделать соответствующую корректировку на бухгалтерских счетах. Решение
Определяем прогнозную стоимость будущего урожая. Она составит 2 250 тыс. руб. (150 га х 3 т (урожайность) х 5 тыс. руб. / т).
Определяем коэффициент биотрансформации. Доля фактически понесенных затрат на основе данных прошлого года на 30.06.2010 составляет 800 / 1 000 = 80 %. Рентабельность выращивания составляет 25 % и формируется равномерно в течение 6 мес. (см. рис. 1) с начала марта по конец августа. Соответственно на 30.06.2010 рентабельность сформировалась на 4/6 х 25 % = 17 % из 25 %. Коэффициент биотрансформации составит (80 % + 17 %) / (100 % + 17 %) = 82 %.
Коэффициент дисконтирования г =11,25 % за 2 мес. до сбора урожая составит 0,98.
Таким образом, справедливая стоимость посевов озимых зерновых на 30.06.2010 составит 1 808 тыс. руб. (2 250 тыс. руб. х 82 % х 0,98).
Бухгалтер, ведущий учет по МСФО в агрофирме, должен сделать дооценку посевов зерновых культур до их справедливой стоимости,
отнеся разницу на счета прибылей и убытков, т. е. используя классификацию счетов, принятую в российском учете, должен сделать следующую проводку: Д-т сч. 20 К-т сч. 91 — 608 тыс. руб. (1 808 — 1 200).
Оценку справедливой стоимости биологических активов, относящихся к животноводству, провести обычно гораздо легче. Для этого скот нужно сгруппировать на несколько категорий: по критериям упитанности, возрасту, среднему весу, породе. В идеале для каждой такой категории нужно найти рыночные цены для региона, в котором расположено хозяйство. Однако такое возможно, только заказав услуги у специализированной оценочной компании, так как на основе тех данных, которые доступны, даже на платной основе нельзя получить детальную оценку.
Выходом из сложившейся ситуации может являться пересчет из живого веса в убойный для мясного скотоводства или оценка на основе прогноза рентабельности продаж молока для молочного скотоводства.
Многие предприятия допускают ошибки при раскрытии информации о биологических активах в финансовой отчетности. В стандарте IAS 41 приведен перечень раскрытий, однако не описывается, каким образом таковые раскрытия можно сделать.
Так, некоторые сельскохозяйственные холдинги, ведущие свою деятельность в России, например группа «Тригон Агри» [3] и группа «Агрокультура» [2], используют формат представления отчета о прибылях и убытках по элементам затрат. Такой формат допускается МБС (IAS) 1 [6], и его смысл в том, чтобы не группировать затраты по показателям «себестоимость», «коммерческие расходы», «общехозяйственные расходы», а показывать элементы затрат: «амортизация», «заработная плата», «материалы» и т. д.
Возникает вопрос: почему агрофирмы применяют такой формат? Дело в том, что в сельском хозяйстве на любую отчетную дату есть весьма существенные остатки незавершенного производства и сельскохозяйственной продукции. Поэтому согласно методологии российского учета счета затрат (20—29) не полностью закрываются на счета прибылей и убытков (90—91) и большая часть затрат «зависает» как сальдо на счетах 20—29 и 43 [7]. В результате этого на основе показателей российского отчета о прибылях и убытках нельзя
судить о величине амортизации или зарплат за период, так как эти показатели там отражены не полностью.
Для того чтобы обеспечить такой учет, в отчет о совокупном доходе вводятся строки «Изменение в биологических активах» и «Изменение запасов», которые представляют чистое изменение соответствующих балансовых статей за период. При этом все затраты списываются в отчет о совокупном доходе в момент их возникновения.
Пример 2
За первое полугодие агрофирма продала сельскохозяйственную продукцию за 12 ден. ед. при ее себестоимости в 10 ед. На 1 января остаток незавершенного производства составлял 20 ед., остаток готовой продукции — 10 ед. Дополнительно были произведены следующие расходы: материалы на сев яровых культур — 20 ден. ед., зарплата рабочим — 10 ден. ед.
Рассмотрим, как это отражается в российской отчетности «по функциям» и в международной отчетности «по элементам».
В российской отчетности (рис. 2) это представлено следующим образом.
Баланс Начало периода Конец периода
Готовая продукция 10 0
Незавершенное производство 20 50
Отчет о прибылях и убытках За период
Выручка 12
Себестоимость _-10
Прибыль 2
Рис. 2. Выдержка из российской отчетности сельскохозяйственной компании
То же самое в международной отчетности будет выглядеть следующим образом (рис. 3):
Отчет о финансовом положении Начало периода Конец периода
Готовая продукция 10 0
Биологические активы 20 50
Отчет о совокупном доходе За период
Выручка 12 Изменение стоимости биологических
активов 30
Материалы -20
Зарплата -10
Изменение в запасах _-10
2
Рис. 3. Выдержка из международной отчетности сельскохозяйственной компании
При составлении международной отчетности с использованием метода «по элементам затрат»
можно обеспечить полный учет этих затрат в отчете о совокупном доходе. Так, если в отчете будет отражены зарплаты 10 ед. и материалы 20 ед., это будет свидетельствовать о том, что за период действительно были понесены такие расходы и никакое сальдо не «зависло» в виде недописанных затрат.
При таком подходе, чтобы обеспечить соответствия требованиям к раскрытию информации по биологическим активам, описанным в МБС (IAS) 41, примечание к отчетности должно выглядеть следующим образом (рис. 4).
Отдельной строкой в примечании должна изменяться величина переоценки биологических активов в результате биотрансформации и изменения цен (см. строка В рис. 4).
Целесообразно группировать биологические активы по категориям, описанным в стандарте, разделяя их на «плодоносящие» — часто (крупный рогатый скот, молодняк скота) и потребляемые — в основном (посевы зерновых культур). Каждую из этих категорий нужно подразделять на «зрелые» и «незрелые». При этом, например, в «незрелые» плодоносящие попадет молодняк крупного рогатого скота, а в «зрелые» потребляемые — уже фактически созревший урожай зерновых, подлежащий уборке.
При составлении консолидированной отчетности отдельно требуется раскрывать сальдо биологических активов по приобретенным компаниям на дату их приобретения (IFRS 3), так как эти активы будут добавлены к консолидированной величине (строка Б рис. 4).
Выбытия биологических активов следует подразделять на две категории: «выбытия в связи со сбором урожая», которые по сути представляют собой перевод из категории «биологические активы» в категорию «сельскохозяйственная продукция» (строка Д рис. 4) и «прочие выбытия» — гибель урожая, падеж скота, продажа крупного рогатого скота и т. п.
Отдельной строкой также нужно раскрывать перевод между категориями биологических активов — причем это не только такие действия, как в российском учете, например, «перевод молодняка в основное стадо» (Д-т сч. 08 К-т сч. 11) и «перевод крупного рогатого скота в категорию откормочных», т. е. «на убой» (Д-т сч. 11 К-т сч. 01), но и «созревание урожая зерновых» (строка Г рис. 4), которое в российском учете никак не отражается.
Результирующей строкой на рис. 4 раскрываются чистое «изменение в запасах» сельскохозяйственной продукции и «изменение в биологических активах», которое по суммам будет совпадать с отчетом о совокупном доходе.
Приведенные примеры показывают различия между российским и международным учетами в части отражения в отчетности и оценки биологических активов, представленных «незавершенным производством» и «основными средствами» в российской отчетности. По мнению автора, использование подобных подходов при составлении отчетности российских сельскохозяйственных предприятий позволит повысить прозрачность такой отчетности и ее полезность для инвесторов.
Сельскохозяйственная продук-
Потребляемые биологические активы
Плодоносящие биологические активы
ция Зрелые Незрелые Зрелые Незрелые
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.
Стоимость на 1 января 1
Поступление А - А А А
Приобретение предприятий Б Б Б Б Б
Изменение справедливой В - В В В
стоимости
(биотрансформация,
изменение цен)
Перевод между категориями - Г Г
Изменения в результате Д Д - - -
сбора урожая
Выбытия Е - Е Е Е
Чистое изменение, - - - - -
признанное в отчете о
совокупном доходе
Стоимость на 31 декабря
Список литературы
1. Аналитическая информация мониторинга цен интернет-издания Мит-Инфо: URL: www. meat-info. га.
2. Анализ финансовой отчетности агрофирмы «Агрокультура» за 2009 г. и 6 месяцев 2010 г. URL: http://www. alpcotagro. com/uploads/alpcot_ h1_2010_eng. pdf.
3. Анализ финансовой отчетности агрофирмы «ТригонАгри» за 2009 г. по МСФО. URL: http://www. trigonagri. com/upload/2010/Trigon_ Agri_Annual_Report_2009.pdf.
4. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве / под ред. Белова Н. Г., Хоружий Л. И. М.: Эксмо, 2010.
5. Дятлова А. Ф. Проблемы развития бухгалтерского учета в аграрном секторе на основе МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 4 (136).
Рис. 4. Пример формата примечания к международной отчетности по раскрытию статей, связанных с биологическими активами и их изменением
6. Международные стандарты финансовой отчетности 2009: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2009.
7. Об утверждении Методических рекомендаций по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях: приказ Минсельхоза России от 06.06.2003 № 792.
8. Ценовой мониторинг Минсельхоза России. URL: http://www. mcx. га/navigation/docfeeder/ show/169.htm.
9. Широбоков В. Г., Провоторов Р. С. Учет незавершенного производства товарных культур по МСФО в организациях АПК // Международный бухгалтерский учет. 2010. № 5 (137).
10. Экономика сельского хозяйства / под ред. Н. А. Попова. М.: Инфра-М, 2010.
ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ШЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:
www.dilib.ru
