CC BY
224
УДК 330.33.01
ПМ. Гуреев ЦИКЛЫ: ОТ ИСТОКОВ ДО НАШИХ ДНЕЙ
В.Н. Гришин Аннотация. Рассматриваются вопросы, касающиеся развития идей цикличности общест-
венно-экономического развития за период от Древнего Мира до настоящего времени. Обосновывается применение различных теорий экономического цикла для анализа состояния и прогнозов развития социально-экономических систем. Анализируется влияние инноваций как одного из определяющих факторов циклического развития социально-экономической системы.
Ключевые слова: теории цикличности, фазы цикла, типы экономических циклов, циклическое (волновое)развитие социально-экономических систем, инновационные процессы.
Pavd Gureev CYCLE: FROM ORIGINS TO TODAY
Valentin Grishin Abstract. Addresses issues related to the development of ideas cyclical socio-economic development
for the period from the ancient world to the present. Justified the application of different theories of the business cycle analysis and forecasts of the state of socio-economic systems. Analyzes the impact of innovation as one of the determining factors of the cyclic development of the socio-economic system.
Keywords: theory of cycles, phases of the cycle, the types of economic cycles, cyclic (wave) development of socio-economic systems, innovative processes.
Идеи цикличности (кругооборота) как первоосновы мира были широко распространены уже в Древней Греции и Древнем Китае, а также у античных философов и историков [13]. «Поиски повторяющегося в истории привели некоторых мыслителей к созданию концепций циклического развития. В их основу легли факты мировой истории: возникновение, расцвет и гибель социально-исторических организмов и их систем, прежде всего державных: Вавилонии, Ассирии, Персии, Рима и т. п.» [15]. Циклические теории разрабатывались такими философами, как: древнегреческие философы Эмпедокл (490-430 до н.э.), Платон (427-347 до н.э.), Гераклит (544-483до н.э.), Плутарх (ок. 45 - ок. 127), Аристотель (384-322 до н.э.), римский император-философ Марк Аврелий Антонин (121-180), которые пытались распознать порядок (ритм) в смене событий и выявить причины этого порядка, связывая его с ритмами смены времен года, кругооборотом веществ в природе и др.
«Китайские ученые опирались на концепцию циклически меняющегося мира, постоянно повторяющего 64 основные ситуации. В различных социальных процессах китайские мудрецы обнаружили циклы с периодами 3, 9, 18, 27 и 30 лет... Жрецы Вавилона также выделяли циклические процессы с периодичностью 8, 19, 54, 59, 600 и 2484 лет» [8]. На рубеже I и II тысячелетий ученый из Хорезма (современный Афганистан) Абу Рейхан Мухаммед ибн Ахмед аль-Бируни (973-1048) выдвинул идею больших исторических циклов.
Позже большой вклад в разработку теории цикличности внес арабский мусульманский философ, историк, социальный мыслитель Ибн Хальдун (1332-1406), который в работе «Мукаддима» (в европейской литературе известна под названиями «Пролегомены» [20] и «Введение в историю») проанализировал причины подъема / упадка стран и народов, выявил некоторые закономерности развития культуры, смены династий и т.п. и на основании этого выделил эпохи во всемирной истории, связанные с деятельностью различных народов [18].
В эпоху Ренессанса теория цикличности или, как ее тогда называли, теория исторического круговорота, получила развитие в трудах итальянского философа Никколо ди Бернардо Макиавелли (1469-1527), который писал о циклическом развитии государств, т.е. о развитии социально-экономических систем: «Переживая непрерывные превращения, все государства обычно из состояния упорядоченности переходят к беспорядку, а затем от беспорядка к новому порядку <.. .> они, достигнув некоего совершенства и будучи уже неспособными к дальнейшему подъему, неизбежно должны
© Гуреев П.М., Гришин В.Н., 2014
приходить в упадок, наоборот, находясь в состоянии полного упадка, до предела подорванного беспорядками, они не в состоянии пасть еще ниже и по необходимости должны идти на подъем» [11].
Идеи Макиавелли были развиты итальянским философом Франческо Патрици (1529-1597), который говорил, что все существующее на земле проходит ряд определенных этапов развития: зарождение, развитие, рост, упадок и гибель. Причем наличие этих этапов является проявлением законов природы, которым подчинены и искусственные творения человека, в частности общество и государство. Похожие представления о законностях циклического развития положены в основу концепций, разрабатывавшихся итальянским философом, основоположником философии истории Джамбат-тиста Вико (1668-1744), немецким основоположником плюрально-циклического подхода Генрихом Рюккертом (1823-1875), русским естествоиспытателем, одним из основателей цивилизационного подхода к истории Николаем Яковлевичем Данилевским (1822-1885), немецким философом-идеалистом Освальдом Арнольдом Готтфридом Шпенглером (1880-1936), британским историком и философом Арнольдом Джозефом Тойнби (1889-1975), основоположником пассионарной теории этногенеза Львом Николаевичем Гумилевым (1912-1992) и др.
Исследованиями цикличности занимались итальянский философ Леонардо Бруни (13701444), немецкий теолог Ортуин Граций (1481-1542), французский философ-просветитель XVIII в. Вольтер (1694-1778), французские философы Жан-Жак Руссо (1712-1778), Шарль-Луи де Секонда де Монтескье (1689-1755), Мари Жан Антуан Николя де Кондорсе (1743-1794), выдающийся русский историк Николай Михайлович Карамзин (1766-1826), член Российской академии Михаил Петрович Погодин (1800-1875) и др.
Природа цикла является одной из самых спорных. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни и на тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что «экономические циклы проявляются с регулярностью морских приливов и отливов» [25]. Необходимо отметить, что «цикличность как экономическую закономерность отрицают многие ученые-экономисты, например лауреаты Нобелевской премии П. Самуэльсон, автор первого учебника «Экономика», В. Леонтьев, многие отечественные ученые. Однако жизнь торжествует, и цикличность приковывает внимание наиболее пытливых исследователей» [6].
Первым разработчиком детальной концепции исторического круговорота был Дж. Вико. Основой его трудов являлся тезис о том, что «человеческая история подчинена таким же незыблемым законам, что и мир природы. Все «нации» независимо от внешних условий проходят одни и те же стадии развития» [15].
Большое развитие теория цикличности приобрела в западноевропейской науке в ХVII-ХIХ в. Цикличность развития общества противопоставлялась провиденциальным теориям, представляющим историю «как проявления воли бога, осуществления заранее предусмотренного божественного плана «спасения» человека» [21] и считающим, как писал французский епископ Жак Бенинь Боссюэ (16271704), что «мир народов, подобно миру природы, представляет собой связанную и упорядоченную систему, управляемую волей и обнаруживающую мудрость творца вселенной. Воля бога есть первичная причина» [15].
«Если философов проблема цикличности интересовала на протяжении многих сотен лет, то экономисты обратили на нее внимание совсем недавно, в начале XIX в.» [9]. Первые исследования цикличности развития экономики были проведены английским священником и экономистом Томасом Робертом Мальтусом (1766-1834) в начале XIX в. при анализе причин возникновения кризисов перепроизводства и изучении недостатков и противоречий в процессах распределения произведенного продукта. К причинам циклических колебаний в экономике относили также «появление важных
технических изобретений и открытий, ошибки, просчеты в монетарной политике, изменения в уровне совокупных доходов и другие» [8].
В это время «важнее было объяснить причину спадов и подъемов» [10] не рассматривая вопросы, связанные с длительностью цикла. По мере развития теории экономической цикличности больше внимания стало уделяться периодизации фаз цикла, а сами циклы стали рассматриваться в контексте времени. «Была создана теория экономического цикла, согласно которой периодически повторяющиеся подъемы и спады в экономике объясняются колебаниями денежного обращения и кредита» [14].
В настоящее время исследователи обнаружили более 1380 различных типов экономических циклов [5]. При этом «все циклы не похожи друг на друга, у каждого имеются свои специфические особенности» [26]. «Несмотря на обилие работ по проблеме цикличности, до сих пор нет единой концепции по поводу причины существования этого явления. Вопрос о причинах цикличности <...> трактуется разными экономическими школами с неодинаковой степенью равнозначности. Так, в оценках причин «длинных волн» и структурных кризисов подходы различных экономистов в настоящее время во многом схожи, по крайней мере, идеи Кондратьева и Шумпетера признаются фактически всеми. Причины же «классических», то есть промышленных, экономических циклов определяются по-разному» [23]. Например, по мнению Й. Шумпетера, «экономический цикл сводится к отливу и приливу нововведений и к тем последствиям, которые отсюда вытекают» [3]. Теория экономического цикла относится к разделу экономической динамики, исследующему факторы, условия и причины колебаний экономической активности во времени [26].
Теории экономического цикла, выдвинутые различными экономическими школами, хорошо проанализированы в экономической литературе, что дает возможность выделить такие основные концепции к объяснению экономической цикличности, как детерминистские, субъективно-психологические и субъективно-рационалистические.
I. Детерминистские концепции предполагают, что цикличность развития экономики обусловлена объективными факторами, воздействующими на норму прибыли, которая является главным мотивом любого производства. Основной идеей является то, что при «достижении нормой прибыли некоторого критического уровня дальнейшее расширение производства и инвестиций теряет для производителя всякую привлекательность» [2]. Яркими представителями сторонников детерминистической теории являются Карл Маркс, немецкий социолог, философ и политэконом Максимилиан Карл Эмиль Вебер (1864-1920), французский историк Фернан Бродель (1902-1985), американский экономист российского происхождения Василий Васильевич Леонтьев (1905-1999), американский социолог, основатель теории постиндустриального (информационного) общества Дэниел Белл (1919-2011), швейцарский экономист, один из основоположников политической экономии Жан Шарль Леонар Симонд де Сисмонди (1773-1842).
II. Субъективно-психологические концепции экономического цикла предполагают, что главными причинами цикличности являются субъективные факторы, при этом развитие экономики происходит по модели нерационального поведения субъектов экономики.
— Теория английского экономиста Уильяма Стэнли Джевонса (1835-1882) рассматривает спекулятивно-кредитный бум как основную предпосылку возникновения экономических кризисов, а механизм циклического развития - как взаимодействие социально-психологических и производных от них кредитных факторов. При этом возможность рационального поведения субъекта экономики априори считается неприемлемой: «В такого рода делах бизнесмены весьма похожи на стадо овец, идущих одна за другой, совершенно не задумываясь о том, почему они это делают» [29]. Данная теория цикла помогла выработать рецепт продуктивной инвестиционной деятельности, который заключается в том, что «глупо в слепой уверенности следовать за другими, и лучшее время для капитало-
вложений - не период спекулятивной горячки, а депрессия, когда возникает нехватка капитала и издержки низки. В разгар же подъема <...> предпринимателям необходимо пока не поздно продать лишние товарные запасы и вложить средства в правительственные бумаги» [2].
— Теория Артура Сесила Пигу (1877-1959) является одной из вариаций психологических концепций циклического развития экономики, возникших в 20-30-х гг. XX в. Согласно данной теории определяющим в циклическом развитии является ожидаемая прибыль, которая предопределяет экономическую деятельность предпринимателей. Исходным тезисом теории является положение о том, что ожидания будущего дохода не могут точно сбываться в силу, с одной стороны, отсутствия у предпринимателей информации о текущем состоянии как экономики в целом, так и конкурентов, а с другой -невозможности точно прогнозировать развитие экономики. Отсутствие точной информации заставляет экономического субъекта действовать наудачу. «Пигу строит свой анализ на той роли, которую играют ожидания прибыли от затрат в промышленности. С наступлением каждой из фаз цикла одновременно происходит соответственно перемена ожиданий людей, и от цикла к циклу эти перемены бывают одни и те же» [22].
— Теория Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946) основывается на предположении о том, что единственной причиной циклических колебаний экономического развития являются колебания инвестиционного спроса, который определяется предельной эффективностью капитала, т.е. нормой дохода от инвестиций, ожидаемой в будущем. При этом фактор ожидаемого дохода обусловливают резкие колебания предельной эффективности капитала [7]. Основной причиной данных колебаний является избыток капитала и, следовательно, дефицит областей его прибыльного применения. «Решающую роль играет тот факт, что предприниматели, испытывающие чрезмерный оптимизм, ожидают от своих инвестиций необоснованно больших доходов. Когда же иллюзии терпят крах, предприниматели впадают в противоположную крайность: умеренно прибыльные (объективно) инвестиции уже кажутся им убыточными и, следовательно, не осуществляются» [2].
— Теория Джорджа Катоны (1901-1981) основывается на предположении, что определяющую роль в возникновении циклов экономического развития играет потребитель (покупатель) товаров длительного пользования (ТДП). Данная теория предполагает, что основными силами, сдерживающими рост или ведущими к падению расходов населения, являются не объективные экономические, а возрастающий экономический пессимизм, вызываемый различными причинами, в том числе и инфляцией, усиливающейся к концу фазы подъема экономики. «Усиливают пессимизм потребителей в конце подъема также меры, принимаемые правительством против инфляции: повышение налогов, сокращение государственных расходов, ужесточение условий кредита, рост дисконтной ставки ФРС и т.д.» [2]. Возрастающие пессимистические настроения потребителей усиливают также уменьшающиеся личные доходы населения в период спада экономики. Психологический механизм перехода к периоду подъема состоит в том, что потребители, у которых доход в период спада существенно не уменьшился, воспринимают это как личный успех и начинают вновь с оптимизмом смотреть в будущее, увеличивая расходы на потребление ТДП.
III. Субъективно-рационалистические концепции развивались на основе монетаристского макроэкономического подхода с использованием теорий «рациональных ожиданий» и «реального делового цикла» [27].
— Теория «рациональных ожиданий» [30] создана лауреатом Нобелевской премии 1995 г. Робертом Эмерсоном Лукасом (1937). Данная теория является синтезом монетаристской теории цикла Милтона Фридмана (1912-2006) с концепциями экономического цикла, основанных на объяснении его причин нехваткой информации о состоянии экономики и о будущих событиях [17]. Р.Э. Лукас утверждает, что основной причиной циклических колебаний экономики является «взаимодействие денежных шоков и акселерационного механизма» [2], при этом полагая, что производители имеют
полную информацию о соотношении спроса и предложения, но они не информированы об общем уровне цен по экономике и о движении денежной массы. Следовательно, производители считают, что при росте цен на товары растут относительные цены, увеличивается занятость населения и возрастают инвестиции, т.е. возникает фаза циклического подъема. Однако при неизменном совокупном спросе возникающий рост предложения приводит к снижению цен и прекращению подъема.
— Теория реального делового цикла, разработанная лауреатами Нобелевской премии 2004 г. Эдвардом Прескоттом (1940) и Финном Кидландом (1943), основывается на тезисе, что основными источниками экономических циклов являются «нарушения в «реальной части» экономики вроде шо-ков, влияющие на производственную функцию или на решения потребителей о расходах и сбережениях» [1]. Согласно данной теории на циклическое развитие оказывают влияние многие факторы, но главную роль среди них играют факторы производительности, такие как создание новых товаров, внедрение новых методов производства и управления, изменение качества капитала и (или) труда, перемены в доступности сырья (энергии), климатические изменения, совершенствование государственного регулировании сферы производства, а также другие факторы, которые влияют на производительность. Сторонники данной теории считают, что «большинство экономических бумов являются результатом благотворных шоков производительности, а большинство рецессий вызывается неблагоприятными шоками производительности» [19].
IV. Концепции, в которых делаются попытки напрямую связать природные циклы с экономическими (историческими) циклами и колебаниями. Наиболее известными приверженцами данных концепций являлись Александр Леонидович Чижевский (1897-1964), сформулировавший теорию о влиянии циклов активности Солнца на явления в биосфере и, в том числе, на социально-исторические процессы; Николай Федорович Федоров (1829-1903) - сформулировал идею о том, что мир (включая жизнь и человечество) есть закономерно эволюционирующая система [4]. «Идеи русских "космистов" (В.И. Вернадский, Н.А. Морозов, К.Э. Циолковский и др.) в определенной мере послужили методологической основой для подобных концепций» [12].
V. В последнее время получила активное развитие теория, предполагающая, что циклическое (волновое) развитие социально-экономических систем зависит от инновационных процессов, затрагивающих как научно-технологические, так и экономические и социальные преобразования данных систем. Следовательно, появление инноваций должно приводить к периодически сменяющимся волнам изменений, которые соответствуют различным этапам организации и развития социально-экономических систем. При этом главной функцией инноваций является функция изменения [5].
Анализ циклических процессов, происходящих в социально-экономических системах, показывает, что очередность событий и время их наступления можно достаточно точно спрогнозировать, то есть возможно определить темпоральные характеристики циклического (волнового) процесса развития системы. При этом временной ряд может выступать системой координат, позволяющей концентрировать управляющие воздействия на тех процессах (событиях), которые способны вызвать количественные или качественные изменения структурно-функциональных свойств социально-экономической системы, т.е. инновации. Однако требуется понимание того, что любая инновация несет в себе неопределенность, а конечный результат изменений может не иметь четких параметров.
Американский экономист-институционалист Уэсли Клэр Митчелл (1874-1948) выдвинул тезис о том, что «экономические циклы нельзя представить в виде неких волн деловой активности определенной продолжительности, таких же регулярных, как океанские приливы или циклы проявления солнечных пятен» [8]. Российский математик, статистик и экономист Евгений Евгеньевич Слуцкий (1880-1948) в своих исследованиях доказал, что любой периодический колебательный процесс возможно представить как сумму гармонических колебаний более высокой частоты. При этом в результате интерференции гармонические колебания способны породить колебания более низкой частотно-
сти, а действие случайных факторов лишает механизм экономических колебаний строгой математической чистоты [16]. Следовательно, говорить о возможном воздействии инноваций на социально-экономическую систему можно только с определенной степенью вероятности. Й. Шумпетер отмечал, что среди инновационных процессов есть «процессы развития и процессы, мешающие развитию» [24], а аритмию в экономическом развитии он объяснял тем, что «комбинации факторов производства осуществляются не через равные промежутки времени. Исходя из отмеченных рассуждений, очевидно, можно сделать вывод, что ритмичность в экономике достаточно условна, общая закономерность событий чаще всего бывает подвержена воздействию случайных событий» [8].
Любая социально-экономическая система является системой, развивающейся с присущими данному развитию циклическими колебаниями, в том числе и разнофазного характера. Развитие данной системы может быть представлено, с одной стороны, в виде некой условной восходящей линии, а с другой - внешне развитие выглядит как последовательность неупорядоченных состояний системы разной инновационной восприимчивости к инновациям количественного или качественного характера. Данная восприимчивость во многом зависит от темпоральной потенции системы к структурно-функциональным изменениям на каждый конкретный момент времени.
Закономерности цикличного развития сформулировал в своих работах автор научного открытия «Закономерность взаимодействия циклов и кризисов в динамике общества» Юрий Владимирович Яковец [28]:
1) Цикличность - всеобщая форма движения в природе и обществе.
2) Другие формы движения являются частными случаями (элементами) фаз циклов различной длительности или результатом взаимодействия циклов.
3) Для траектории цикличного движения характерна последовательная смена фаз.
4) Смежные циклы, частично совмещаясь, формируют волнообразную динамику.
5) Периодические отклонения (возмущения) неизбежны в развитии социально-экономических систем, в которых представители социума могут иметь противоречивые интересы и самостоятельность в выборе вариантов принятия решений;
6) Циклы разной глубины и длительности накладываются друг на друга и взаимодействуют, т.е. история социально-экономической системы полициклична.
7) На больший по длительности цикл накладываются несколько более коротких циклов.
8) Фазы цикла более высокого уровня оказывают влияние на длительность и амплитуду колебаний фаз циклов более низкого уровня, приводя к их деформации.
9) Между двумя смежными циклами нет перерыва - каждый последующий цикл рождается в недрах предыдущего и вытесняет отмирающие элементы социально-экономической системы.
10) Переход от цикла к циклу не является сплошным отрицанием существующих свойств социально-экономической системы, т.к. образующие ее свойства сохраняются и, частично модифицируясь, наследуются.
11) В каждом цикле есть свое ядро, выражающее сущность данной системы.
12) Циклы не существуют в чистом виде, взаимодействуя друг с другом и оказывая резонансное (усиливающее, подавляющее или тормозящее) влияние на развитие процесса.
13) Циклы разной длительности в одной сфере резонируют, накладываясь друг на друга.
14) Неразрывно связаны между собой циклы в смежных сферах: социальном и политическом развитии, экономике и технологии, в природных и экологических процессах.
15) Циклическое движение неравномерно во времени и в пространстве.
16) Цикличное время неравномерно - в периоды кризисов время сжимается (частота событий увеличивается), на фазе эволюционного развития время замедляется (частота событий уменьшается).
Эти закономерности в полной мере применимы и к инновационному процессу, так как инновации являются инструментом приведения структуры социально-экономической системы в соответствие со структурой меняющихся условий внешней среды.
На основании вышеизложенного возможно сделать следующие выводы:
- социально-экономические системы имеют тенденцию к неравномерному циклическому (волновому) развитию;
- одной из основных причин изменения экономических характеристик социально-экономической системы во времени следует считать инновации, которые вызывают изменение структурно-функциональных свойств системы;
- инновационные процессы, проходящие в социально-экономических системах, характеризуются выраженной неравномерностью и нелинейностью протекания;
- инновации являются одним из основных факторов цикличного развития экономики;
- изучение темпоральных характеристик социально-экономических систем позволит снизить степень неопределенности инновационного процесса, а также повысить эффективность реализации инноваций.
Таким образом, инновации являются одним из определяющих факторов циклического развития социально-экономической системы, а познание темпорального механизма инновационного развития может быть решающим при создании стратегических планов и программ. Поэтому изучение темпоральной природы инновационных процессов является насущной практической необходимостью, так как от этого во многом зависит эффективность деятельности и будущее предприятий, регионов, стран.
Библиографический список
1. Абель Э. Макроэкономика / Э. Абель, Б. Бернанке. - 5-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 768 с.
2. Автономов В.С. Человек в зеркале экономической теории (Очерк истории западной экономической мысли) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ek-lit.Org/avto003.htm#ch4 (дата обращения: 03.02.2014).
3. Аукуционес С.П. Современные буржуазные теории и модели цикла: критический анализ. - М.: Наука, 2004.
4. Владимирский Б.М. Путями русского космизма / Б.М. Владимирский, Л.Д. Кисловский. - М.: Либроком, 2011.
5. Гуреев П.М. Инновационные волны в прогнозировании развития социально-экономических систем // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. - № 9. - С. 203-207.
6. Камаев В.Д. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: ВЛАДОС, 2002. - 640 с.
7. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Пер. проф. Н.Н. Любимова. - М.: Гелиос - АРВ, 2012. - 352 с.
8. Куницына Н.Н. Экономическая динамика и риски [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://libbook.net/book_372 (дата обращения: 14.01.2014).
9. Курс экономической теории / Под общ. ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. - Киров, 1994.
10. Леванов А. Д. Время как экономическая ценность (Вопросы методологии и теории): дис. ... д-ра экон. наук. - Кемерово, 1996. - 334 с.
11. Макиавелли Н. История Флоренции / Н. Макиавелли. - Л.: Наука, 1973. - С. 175.
12. Пантин В.И. Цикличность теории. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://iph.ras.ru/elib/3359.html (дата обращения: 08.02.2014).
13. Пименова А.Л., Нагуманова Р.В. Актуальные аспекты теории эффективности в контексте жизненных циклов предприятий // Проблемы современной экономики. - 2008. - № 3 (19). - С. 16-21.
14. Попов А.И. Экономическая теория / А.И. Попов. - 4-е изд. - СПб.: Питер, 2006. - 544 с.
15. Семенов Ю.И. Философия истории [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://scepsis.net/library/id_1078.html#2.3.2 (дата обращения: 19.01.2014).
16. Слуцкий Е.Е. Сложение случайных причин как источник циклических процессов // Вопросы конъюнктуры. - 1927. - Т. 3. - Вып. 3.
17. Современные буржуазные теории экономического роста и цикла. - М.: Наука, 1979. - 344 с.
18. Сорокин П.А. Человек. Цивилизация. Общество / Общ. ред., сост. и предисл. А.Ю. Согомонов; Пер. с англ. - М.: Политиздат, 1992. - С. 176.
19. Теория реального делового цикла [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://geum.ru/finansy/ makroekonomika_711/ teoriya-realnogo-delovogo.
20. Философия: Энциклопедический словарь / Под ред. А. А. Ивина. - М.: Гардарики, 2004.
21. Философский энциклопедический словарь. - М.: Советская энциклопедия, 1983.
22. Черных Л.А. Различные подходы к проблеме цикличности. Материалы международной заочной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и менеджмента» [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://sibac.info/konferentsii-uchenykh-2/ekonomika-i-menedzhment/216.
23. Шишкин А.Ф. Экономическая теория / А.Ф. Шишкин. - М.: ВЛАДОС, 1996.
24. Шумпетер Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетер; пер. с нем. - М.: Прогресс, 1982. - 456 с.
25. Экономика: учебник для экономических академий, вузов и факультетов / Под ред. доц. А.С. Булатова. -М.,1999.
26. Экономические циклы, их виды и влияние на различные отрасли экономики. [Электронный ресурс]. -http://www.0ck.ru/ekonomika_i_ekonomicheskaya_teoriya/ ekonomicheskie_cikly_ix_vidy_i_vliyanie.html (дата обращения: 30.01.2014).
27. Энтов Р.М. Эволюция буржуазной теории цикла: новые тенденции // Проблемы экономических циклов и кризисов в буржуазной экономической науке. - М.: ИНИОН АН СССР, 1988.
28. Яковец Ю.В. Предвидение будущего: парадигма цикличности / Ю.В. Яковец. - М.: Ассоциация «Прогнозы и циклы», 1992.
29. Jevons W.S. Political economy. L., 1878. - P. 123.
30. Lucas R. Studies in business-cycle theory. Cambridge (Mass.), 1981.
