415VIII Международная научно-практическая конференция
УДК 33
Нигметзянов Шамиль Алмазович Nigmetzyanov Shamil Almazovich
Аспирант
Graduate student
Погодин Александр Витальевич Pogodin Alexander Vitalievich
Доктор юридических наук, профессор, профессор Doctor of Law, Professor, Professor Казанский Федеральный Университет Kazan Federal University
ЦИФРОВИЗАЦИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ DITALIZATION OF THE SECURITIES MARKET
Аннотация. На сегодняшний день цифровизация рынка ценных бумаг привнесла множество профессиональных инструментов, с помощью которых повысилась эффективность, прозрачность, а также снизилась возможность мошенничества, благодаря защите информации.
Abstract. To date, the digitalization of the securities market has brought many professional tools that have increased efficiency, transparency, and reduced the possibility of fraud, thanks to the protection of information.
Ключевые слова. Цифровизация рынка ценных бумаг, инфраструктура рынка ценных бумаг, цифровизация, мошенничество, прозрачность, защита информации на рынке ценных бумаг.
Key words. Digitalization of the securities market, infrastructure of the securities market, digitalization, fraud, transparency, protection of information on the securities market.
Многие годы цифровые технологии были связаны с деятельностью человечества, они многократно приумножались в количестве и делались более качественными. Множество цифровых данных являются исключительной средой, которая в свою очередь содержит различные события реального мира, не представляющие из себя информацию в реальном виде. Современный мир с трудом можно представить без информационных и цифровых технологий, которые облегчили все сферы жизни, в том числе торговлю на рынке ценных
«Инновационные аспекты развития науки и техники» бумаг. Фондовый рынок или рынок ценных бумаг представляет из себя комплекс
экономических отношений взаимосвязанных с обращением и выпуском ценных
бумаг среди его участников. Рынок ценных бумаг является одним из
выдающихся успехов человечества. Появившись относительно недавно, в Новое
время, он за пару столетий стал неотделимым элементом сегодняшней
экономики, замыкая на себе развитие целых государств, больших корпораций и
частных инвесторов.
В настоящее время цифровизация является значимой и неотъемлемой составляющей западной экономики, и финансового рынка. Новые прогрессивные технологии, глобализация, которые все активнее внедряются в отечественный фондовый рынок привели к образованию новых финансовых инструментов.
Инфраструктура отечественного рынка ценных бумаг на сегодняшний день обладает явным курсом развития. Для инвесторов возникают современные перспективы на основе информационных технологий, многие российские компании приобрели доступ к западным финансовым рынкам, с возможностью размещать свои ценные бумаги, а в свою очередь частные инвесторы смогли покупать и продавать ценные бумаги.
Цифровизация фондового рынка способна решить множество проблем, которые возникают в процессе деятельности его участников, в том числе мошенничества, которое с развитием интернета приобрело все более крупный масштаб. В настоящее время имеются много технологий которые способны обеспечить безопасность на финансовом рынке в период его активной цифровизации. Это блокчейн, RegTech, SupTech, обачные технологии, а также система удаленной идентификации и аутентификации.
Становление новейшей технологии блокчейн вызвало революцию и спровоцировало неизбежное изменение подходов к правовому регулирования на рынке ценных бумаг. Данная технология гарантировала участникам рынка ценных бумаг дополнительную защищенность, прозрачность при совершении сделок, а также избавила инвесторов от издержек, путем освобождения
VIII Международная научно-практическая конференция традиционного участия финансовых посредников. С одной стороны, блокчейн
представляет из себя распределенную базу данных, а с другой данная технология
представляет из себя инструмент по передачи ценности между сторонами. На
фондовом рынке ценностями является информация по совершаемым операциям,
передача прав на владение бумагой и т.п. взломать такую систему физически
невозможно, потому что информация базы данных распределяется по всем
членам системы в одно и то же время и для взлома необходимо получить
неповторимый пароль от всех носителей. В свою очередь благодаря данной
технологии информация на протяженности всего пути передачи информации
пользователи имеют возможность получить информацию на каком этапе
находится реализация транзакции ценности, кем и на какую сумму была
произведена операция, данные механизмы устраняют возможность
мошенничества и увеличивают прозрачность данных. К тому же все транзакции
которые осуществляются через блокчейн обладают невозвратным характером,
исключается вариант мошенничества в отношении пользователя в
обязательности проведения операции, а распределённая база данных
гарантирует без участие единого центра хранить и транслировать информацию,
что позволяет безопасно, независимо реализовывать финансовые операции.
SupTech - прогрессивная технология позволяющая проводить контроль на финансовых рынках с использованием таких инноваций как Big Data. Данная технология автоматизирует административные процессы, делает их более облегченными, увеличить прозрачность отчетов, а также она трансформирует процессы на рынке ценных бумаг в цифровой формат.
RegTech - технологическая инновация, которая реализует эффективное, достоверное, безопасное экономическое решение, чтобы осуществить решения регулятора финансового рынка, данная технология помогает увеличить прозрачность на финансовых рынках, в банковском секторе и некредитных финансовых организациях [1]. Примеры применения: комплексный контроль, автоматизация процедур подготовки и сдачи отчетности, выявление подозрительной активности и предотвращения мошенничества.
«Инновационные аспекты развития науки и техники» Облачные технологии вызывают интерес в экономической среде уже
довольно длительный' период. Данные технологии привлекают все больше и
больше представителей бизнеса. Облачные технологии на данный момент
применяются в различных областях экономики, все глубже проникая в среду, как
государственного, так и частного бизнеса. Особенно активно облачные
технологии внедряют инвестиционные компании, обеспечивая исполнения
множества функций, схожих с функциями маркетплейсов, это привлечение
финансовых ресурсов путем представления интересов организаций перед перед
кредиторами и инвесторами для инвестирования в коммерческие проекты,
представление интересов инвесторов и кредиторов в поиске, подходящих для
кредитования и инвестиций в проекты. облачные программы дают возможность
уменьшить затраты на ИТ, капитальные затраты, ускорить выход новых
продуктов на рынок, увеличивают безопасность данных.
Единая система идентификации и аутентификации, данная технология
позволяет физическим и юридическим лицам производить операции на рынке
ценных бумаг с помощью удаленного доступа. Для работы с данной технологией
на рынке ценных бумаг нужно предоставить ряд данных, которые будут
доступны в общем пользовании, что в свою очередь увеличит прозрачность
рынка и уменьшит шанс возникновения фактов мошенничества.
Совсем недавно торговлю на фондовом рынке проводили лишь люди, это
были трейдеры, которые распоряжались денежной массой на индивидуально
открытом для торговли счете. Брокерам необходимо было удовлетворять ордена,
а трейдерам реализовывать их на торговлю ценными бумагами. С помощью
специальных программ эффективность торговли трейдеров намного
увеличилась, данные торговые системы, которые применяют такие программы
намного успешнее ведут торговлю и занимают лидирующее положение [2].
Сегодня особо актуален интернет трейдинг, он считается неразделимой
частью рынка ценных бумаг, это система продажи и покупки ценных бумаг через
интернет. Банки и брокерские компании обслуживают частных инвесторов (они
же предоставляют клиентам возможность пользоваться интернет-трейдингом),
VIII Международная научно-практическая конференция так как по действующему законодательству Российской Федерации инвесторы
не могут самостоятельно участвовать в торгах на рынке ценных бумаг.
Непосредственно интернет трейдинг привлекает все больше мелких инвесторов,
(которые раньше боялись сложной процедуры работы с брокером, а брокеры в
свою очередь не видели большого интереса, ведь на их обслуживание приходятся
большие издержки), так как его главной особенностью является простота
совершения операций по покупке и продаже ценных бумаг. Торговые роботы
(автоматизированная торговая система) на фондовом рынке это стремительно
развивающая технология, которая способна отслеживать движение котировок,
сама совершает, сопровождает и закрывает сделки на фондовом рынке. Данная
система работает по алгоритму, торговый робот может быть сигнализатором,
перекладывающим свои полномочия по принятию решения в ходе совершения
сделки на оператора, а также полностью проводить торговлю без вмешательства
человека.
На фондовом рынке есть проблемы и наиболее важная это отсутствие стандартов в электронно цифровых подписях. Также недоверие со стороны граждан, не все готовы переходить на цифровые технологии так как не понимают, что это такое, необходимо повышать общий уровень финансовой грамотности населения. Еще одна существенная проблема - отсутствие цифрового законодательства. Не так давно в цифровой экономике положительным было то, что она не ограничивалась законодательно — отсутствовала нормативно-правовая база, то есть она никак не регулировалась, но с развитием цифровой экономики возникают дополнительные риски, поэтому необходимо направить силы на создание нормативно-правовой базы для цифровой экономики [3].
Таким образом, рынок ценных бумаг отличается множеством разных инноваций и технологий, которые с успехом внедрились в инфраструктуру делают функционирование качественнее и безопаснее. Цифровизация неизбежно приводит к изменениям во всех сферах жизни, это переход к новым стадиям и управления, производства товаров и услуг с помощью применения
«Инновационные аспекты развития науки и техники» информационных технологий. В данный момент цифровая экономика является
ключевым фактором, влияя на экономический рост, ВВП, благосостояние и
производительность домохозяйств во всех секторах. Цифровизация
перекраивает всю систему фондового рынка. Появляются новейшие методики
торговли ценными бумагами, которые способствуют получению наибольшей
прибыли и развитию фондового рынка, стратегия его цифровизации непременно
приведет к достижению положительных результатов [4].
Библиографический список:
1. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021. [Электронный ресурс], 2019. Режим доступа: http://fcsm.ru/Content/Document/File/71220/main_directions.pdf
2. Карепова С. Г., Селезнев И. А. О развитии инновационных проектов и цифровой экономики ЕАЭС: возможности, вызовы и риски // Социально-гуманитарные знания. 2018. N0 3. С. 112—123.
3. Динамика развития национальной экономики в условиях цифровизации: стратегические и институциональные факторы / Т.И. Либер- ман, Е.Ю. Коротаева, Е.С. Татаринова [и др.]. Елец, 2018. С. 57—72.
4. Назаренко В. С. Трансформация финансовых услуг в цифровой экономике // Центральный научный вестник. 2018. Т. 3, N0 9S (50S). С. 41—42.
