CC BY
77Цифровая валюта как инструмент трансформации денежного рынка
Жидкова Анастасия Сергеевна,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: 203050@edu.fa.ru
Устюшкина Дарья Валерьевна,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: 203023@edu.fa.ru
Захарова Ольга Владимировна,
ст. преподаватель Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: ovzaharova@fa.ru
В настоящее время весь мир подвержен серьезным изменениям ввиду цифровой трансформации и развития научно-технического прогресса. С появлением новых технологий все сферы жизни общества видоизменяются, подстраиваясь под новые реалии. Особенно ярко это заметно на денежном рынке, когда появляется новый способ оплаты услуг - криптовалюта. Целью данной научной статьи является определение сущности цифровой валюты, ее особенности, отличия от электронных денег, выявление проблем, путей их решения и рассмотрение вероятности перехода на расчеты криптовалютой. Было определено, что существует два вида безналичных денег: электронные и запись на расчетном счету клиента банка. Обычному пользователю сложно заметить разницу между двумя видами, но на самом деле она прослеживается в процессе осуществления расчетов. В результате анализа выявлено, что большинство стран мира использует электронные кошельки и системы быстрых платежей. Самым популярным платежным сервисом в России является Яндекс.Деньги (54,7%). Системами быстрых платежей, в свою очередь, пользуются в 20 странах. В данной системе расчеты осуществляются либо без комиссии, либо достаточно дешево, что является бесспорным преимуществом данного вида расчетов. В то же время некоторые государства уже перешли на криптовалюту как официальную валюту страны, во многих странах можно оплачивать отдельные услуги с помощью цифровой валюты, что говорит о том, что постепенно денежный рынок берет курс на технологичное развитие. Пока рано говорить о принятии криптовалюты как полноценного инструмента осуществления расчетов, но уже сейчас она является участником сделок и используется даже в качестве официальной валюты отдельных стран. В статье на основе изучения научных работ, анализа статистических данных и графического моделирования раскрыты основные противоречия использования цифровой валюты и электронных денег и предпринята попытка выявления направлений развития данных средств платежа.
Ключевые слова: цифровая валюта, денежный рынок, блок-чейн, криптовалюта, электронные деньги, цифровой рубль, цифровой юань, СБП, центральный банк.
В настоящее время, в эпоху ускоренного развития Интернета, когда создание цифровых связей наступательно влияет на развитие экономики, превращая ее в цифровую, формирование отношений между экономическими субъектами, основанных на передовых информационно-коммуникационных технологиях, заметна трансформация финансовой системы, ее адаптация к новым реалиям.
Данная проблема актуальна в настоящий момент, поскольку заметна тенденция перестройки денежного рынка в связи с введением цифровой валюты и созданием новых правил поведения для участников рынка.
Попробуем разобраться, что понимают под цифровой валютой и почему криптовалюта и электронные деньги - это не одно и то же. Изучив множество научных трудов, можно сделать вывод, что цифровая валюта - это альтернативная валюта, существующая только в электронном виде. Выделяют несколько видов цифровой валюты, но очень часто люди не видят разницу между ними, хотя они имеют кардинальные отличия.
Самым известным видом цифровой валюты являются криптовалюты. Криптовалюта привлекла к себе всеобщее внимание благодаря ее характеристикам - безопасность, анонимность и удобство. Сама по себе криптовалюта - это некий код, который нельзя изменить извне или подделать, при этом она не имеет физического аналога и существует на технологии блокчейн.
Технология блокчейн представляет собой цепочку блоков, которые содержат данные обо всех произведенных транзакциях, которые отображающихся в режиме реального времени. Данная технология широко распространена в многих сферах. Кроме того, финансовый сектор - одна из наиболее популярных отраслей, где применяется блок-чейн.
Блокчейн имеет ряд важных преимуществ, среди которых безопасность, надежность и прозрачность, что создает доверительный фон для потенциальных пользователей. Вместе с тем, децентрализованная система позволяет предупредить угрозу взлома и кражи данных, благодаря чему поддерживается безопасность системы.
Главной характеристикой технологии является невозможность редактирования данных. Изменение даже незначительной части информации невозможно, поскольку поддельный блок не будет совпадать с информацией, которую видят пользователи системы, что приведет к исключению неверного блока из цепочки.
Однако, на данном этапе развития блокчейна, существуют и некоторые недостатки системы. Прежде всего, основные упущения касаются техниче-
сз о со от m Р от
от А
=Е
ской стороны. Многие из существующих на сегодняшний день технологий обладают низкой степенью масштабируемости, т.е. системы не способны обрабатывать большие объемы данных о произведенных транзакциях, что приводит к замедлению процессов.
Наиболее известная сфера, где широко применяется блокчейн - криптосфера, данную технологию можно считать основой для появления крипто-валют.
Криптовалюту необходимо «добывать», это достаточно сложный процесс, требующий определенных знаний и непростых вычислений. Эти операции называются майнингом, что в переводе с английского и означает добывать. Информация по рыночной капитализации криптовалют представлена в таблице 1.
Таблица 1. Рыночная капитализация криптовалют на рынке на 25.11.2022 [7].
Наименование Цена, руб. Прирост за неделю,% Рыночная капитализация, руб.
Bitcoin (BTC) 997 200,10 0,14 19 162 751 486 235
Ethereum (ETH) 71 757,08 0,53 8 781 191 869 032
Tether (USDT) 60,45 (0,19) 3 951 295 389 560
BNB (BNB) 17 948,02 0,37 2 87 179 089 557
USD Coin (USDC) 60,49 (0,18) 2 663 307 310 241
Хотелось бы отметить, что несмотря на декларируемую безопасность криптовалют, нельзя со стопроцентной вероятностью утверждать, что активы пользователей никогда не подвергнутся хакерской атаке, ведь развиваются не только цифровые технологии, но и способы взлома, существуют лазейки в системе.
Можно привести множество примеров крупных кибератак, которые ударили по кошелькам пользователей, потерявших огромные объемы денежных средств. Наиболее известными являются взломы криптобирж Uniswap и Сотте^о в октябре прошлого года. Курс DeFi-токена PARSIQ обрушился почти до нуля не только на Uniswap, но и на других криптобиржах. Произошло это потому, что взломали Сотте^о. Для того, чтобы хакеры не смогли обналичить валюту, PARSIQ изъяли криптовалюту ЕШегеит. Это позволило некоторым пользователям получить ее за бесценок, а потом продавать дороже в более чем 500 раз, но отследить данные транзакции практически невозможно. Это становится серьезной проблемой в подобных ситуациях [6].
Решение данной проблемы требует широкого комплекса мер, не разработанного в полной мере, Е однако некоторые шаги уже сделаны. На данный ^ момент существует два типа кошельков, которые « защищают код от взломов: программные, которые == требуют установки дополнительного программному го обеспечения, и аппаратные, представляющие
собой некие устройства, в которые загружаются коды. При этом саму систему блокчейн взломать невозможно, для этого необходимо получить управление более 50% вычислительных мощностей, и это трудоемкий и дорогостоящий процесс, поскольку техника майнеров расположена по всему миру, и для обретения этого контроля придется взломать несколько сотен тысяч компьютеров.
По мнению авторов, к преимуществам блокчей-на относятся прежде всего защищенность от вмешательства в транзакции извне, быстрота и безошибочность совершения сделок посредством использования смарт-контрактов.
Помимо криптовалюты большую популярность обрели электронные деньги, представляющие собой электронные денежные единицы, которые обладают всеми характеристиками фиатных денег, которыми можно расплачиваться за товары и услуги в Интернете. Чаще всего они в системах электронных денег выпускаются в виде какой-либо виртуальной денежной единицы (например, WMZ или WMR в системе электронных платежей WebMoney).
Баланс электронного кошелька пользователя напрямую зависит от валюты, которую он прежде должен перечислить на счет, чтобы увидеть там его пополнение, поскольку электронные деньги обеспечены реальными валютами. Электронные деньги отличаются от депозитных денег. Главное отличие состоит в том, что электронные деньги - эмитируются не Центральным Банком стран, а какой-либо организацией: в России - кредитной организацией, однако, в зарубежных странах законодательство регламентирующее порядок эмиссии и обращения электронных денег различно. Деньги на банковских картах (депозитные) можно обналичить в любом банкомате, в то время как электронными деньгами можно расплачиваться только внутри платежных систем. Так как электронные деньги нельзя перевести в иные системы в том виде, в котором они существуют в эмитирующей их системе, это делает простым их создание и обеспечение со стороны эмитента, который достаточно успешно экономит на стоимости транзакций, ведь все операции выполняются внутри системы.
Электронные деньги очень популярны среди граждан любой страны. Например, в 2021 году в России доля пользователей электронных платежных систем выросла примерно на 40%, что связано с тем, что электронные средства становятся все доступнее ввиду совершенствования приложений для функционирования электронных денег, упрощается их использование, расширяется список услуг и др. (рис. 1) [5].
Помимо электронных кошельков сегодня используются системы быстрых платежей, которые функционируют сейчас в 20 странах: Faster Payments (Великобритания), SWISH (Швеция), HOFINET (Южная Корея), TIPS (ЕС), IBPS (Китай), IMPS (Индия) и другие.
В таких системах все транзакции совершаются либо без комиссии, либо комиссия невелика. Например, для физических лиц максимальная сто-
имость перевода составляет 0,5% от суммы при условии размера переводимой суммы от 100 тыс. руб. в месяц; тарифы банков предусматривают комиссию 0,7% [8].
16,4
34,8
54,7
■ Яндекс.Деньги QIWI
WebMoney ' МТС-Деньги VK Pay
39,8
Рис. 1. Популярность платежных сервисов
у пользователей 12-55 лет в% (внутренний круг -2020 г., внешний круг - 2021 г.) [5]
Основными принципами, на которых строится система быстрых платежей, являются:
- мгновенность;
- доступность;
- срочность [3].
Необходимость создания системы быстрых платежей в России была обусловлена требованиями Банка России по обеспечению независимой национальной системы платежей, в качестве аналога международной системы платежей.
Внедрение системы быстрых платежей в России происходило в два этапа.
На первом этапе система быстрых платежей были созданы в рамках С2С (перевод между двумя физическими лицами) и Ме2Ме (переводы между банковскими счетами одного физического лица). Главным преимуществом этого этапа было то, что в рамках реализации инновации банки-участники использовали систему быстрых платежей в собственных продуктах, без привлечения сторонних платформ [3].
Второй этап характеризуется введением С2В/ С2G (переводы от физических лиц юридическим или государству), В2С (возвраты средств физических лиц юридическими), В2В (переводы от одного юридического лица другому) [3].
На данный момент переводы по системе быстрых платежей можно осуществлять только внутри российской банковской системы, однако в перспективе будет доступен перевод и для зарубежных счетов.
На сегодняшний день количество транзакций, совершенных через систему быстрых платежей, стремительно растет. По данным на 23.12.2021 объем таких транзакций за год вырос почти в шесть раз. Через систему быстрых платежей за 2021 год было совершено более 0,8 млрд операций на сумму почти 5 трлн рублей, что превышает показатели за 2020 год почти в шесть раз [3].
Несмотря на активный рост пользователей системы быстрых платежей, ее основной проблемой до сих пор остается недостаточная осведомлен-
ность населения о существовании такого сервиса, поэтому многие жители России, использующие банковские карты, осуществляют переводы с комиссией.
В докладе Банка России были выделены перспективы развития системы быстрых платежей.
Как было упомянуто раньше, одним из направлений развития СБП является предоставление доступа резидентам России к международным транзакциям с помощью данного сервиса.
В целях сокращения трансакционных издержек предприятий планируется провести активное масштабирование сервисов, предоставленных в ходе второго этапа, С2В и В2С.
Также предполагается разработка и внедрение новейших технологий в сервисы СБП [8].
Несмотря на простоту и быстроту использования платежных инноваций, существует ряд нерешенных проблем, в число которых входит обеспечение безопасности электронных средств пользователей, мошенничество, нехватка качественных отечественных систем, на которых работали бы платежные системы, что связано с большой долей импорта различных технологий. Решение данных проблем несомненно стоит начать с совершенствования правовой базы (стандарты и правила поведения на рынке электронных денег), регламентирующей функционирование электронных платежных систем, что обеспечит безопасность и надежность проводимых сделок.
Таким образом, проанализировав все вышесказанное, можно сделать несколько выводов по различиям криптовалюты и электронных и депозитных денег. Во-первых, криптовалюта функционирует децентрализованно, что обеспечивает анонимность и безопасность данных и средств, в то время как электронные деньги - это цельная система, которая в меньшей степени защищена от кибератак, взлома источников управления. Во-вторых, порядок эмиссии средств различается - биткоинов (самая популярная криптовалюта), например, может быть выпущено лишь 21 миллион монет, что означает постепенное возрастание его ценности по мере уменьшения количества монет для «добычи»; так как электронные деньги обеспечены валютой, то они не закончатся, пока пользователь не перестанет перечислять валюту на свой электронный кошелек, объем их эмиссии зависит от политики центральных банков. В-третьих, криптовалюта не контролируется государством, поэтому самое серьезное, что может предпринять какое-либо государство - запрет рекламы и интернет-сайтов, а ядро недоступно, так как система децентрализована; электронные же деньги, например, в Российской Федерации вполне подвергаются государственному контролю, т.к. существует федеральный закон, обеспечивающий функционирование платежных систем, и запрещающий работу систем, которые не соглашаются на участие посредника и контроль Банка России [1].
Итак, денежный рынок сейчас переживает разительные перемены, которые стали последствием
сз о со от т Р от
от А ш
Q. в
OJ
oj
становления цифровой экономики. Рано или поздно рынок отойдет от фиатных денег, отдавая предпочтение цифровой валюте, поскольку это удобно, доступно, а самое главное - быстро и просто, поэтому неудивительно, что система уже начала подстраиваться под новейшие технологии и тенденции. Многие центральные банки в мире проявили много интерес к созданию собственных цифровых валют, что говорит о том, что главные эмитенты валюты осознают необходимость и неизбежность трансформации денежного рынка. По данным ЦБ РФ около 80% центральных банков по миру занимаются созданием цифровой валюты или находятся на заключительной стадии реализации проекта.
Лидером в вопросе создания собственной цифровой валюты является Центральный банк Китая. Предпосылкой этому послужил запрет майнинга и биткоина в стране, высокий спрос на цифровую валюту и оплату среди населения, а также ограждение экономики от официально непризнанных криптовалют.
К концу 2021 года транзакций с использованием цифрового юаня насчитывалось уже более 8 миллионов, а количество пользовательских кошельков составляет более чем 261 миллион. И на данный момент, основной задачей для китайской власти является перевод бытовых финансовых операций в цифровую среду [10].
Также, подробнее хотелось бы остановиться на проекте «Цифровой рубль», который разрабатывает Центральный Банк РФ. Цифровой рубль предполагается как третья форма денег, тестовые операции с которым проводились в течение 2022 года, в 2023 году предполагается постепенное введение цифрового рубля в денежный оборот страны. Данный проект предусматривает, что цифровыми рублями можно расплачиваться за любые покупки, и они будут эквиваленты наличным и безналичным деньгам. Такие рубли будут храниться в кошельке на платформе Банка России, которая тестируется в настоящее время, а пользоваться цифровым рублем можно будет через приложение банков, которые подключатся к этой системе [8]. Цифровой рубль имеет свои преимущества.
- Доступность. Пользователь не сможет потерять свои цифровые рубли, если банк вдруг обанкротится, поскольку цифровой кошелек не привязан к определенному банку, а находится на платформе, к которой подключены банки. Таким образом, пользоваться цифровыми рублями можно одновременно из разных банков.
- Защита. Все транзакции будут проходить через платформу, регулирующуюся Банком России, и защищены криптографией.
- Удобство. С помощью новой платформы можно будет заключать сделки на основе смарт-контрактов, оплата по которым будет проходить только после полной проверки на выполнение всех условий контракта.
- Прозрачность. Цифровые рубли можно пометить, что позволит тратить их на конкретные цели. Например, родители будут маркировать
деньги на покупку конкретных вещей своим ребенком или на оплату обеда в школе. - Мгновенность. Транзакции будут выполняться за несколько секунд, и о задержках средств можно будет забыть. Платформа будет работать как система быстрых платежей [8]. Но несмотря на многие преимущества, все же существуют некоторые опасения по поводу функционирования данного проекта. Многие опасаются тотального контроля со стороны эмитента. Центральный банк и государство, имея сведения обо всех наших транзакциях, о том, куда был потрачен каждый цифровой рубль, с легкостью сможет составить социальный цифровой рейтинг, что подрывает наше право на защиту персональных данных и частной жизни. Второй опасностью для экономики является ограничение мультипликатора для коммерческих банков, которые функционируют за счет кредитования населения, так они «создают деньги». Например, у «Сбербанка» большой объем предоставляемых кредитов, а функционирование цифрового рубля создаст ситуацию, при которой часть денег перейдут со счетов коммерческих банков на платформу банка России, остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах Банка России уменьшатся [8].
Многие говорят о том, что цифровой рубль -аналог криптовалюты. Но и Центральный Банк Российской Федерации, и характеристики данного проекта подтверждают, что это третья форма денег, и никакого отношения к криптовалюте цифровой рубль не имеет, хотя использует ряд технологий, обеспечивающих оборот криптовалют, но споры не утихают. Ведь если мы принимаем данный проект за аналог криптовалюты, то должны говорить об анонимности, а так как все транзакции отслеживаются, происходит полная идентификация пользователей, то условие децентрализованно-сти, которое составляет основу функционирования криптовалюты, в корне подрывается.
Важно отметить, что не во всех странах крипто-валюта официально запрещена. Так, например, 07.09.2021 правительство Сальвадора утвердило биткоин в качестве законного платежного средства. Главной целью при этом было привлечение инвестиций, сокращение расходов населения, занятых за рубежом. Сальвадор стал первой страной в мире, где криптовалюта может быть использована наравне с долларом. Вместе с тем, в рамках дальнейшего курса развития, власти страны упоминают строительство криптовалютного города, где каждый человек будет освобожден практически от всех налогов (исключение - НДС).
Нельзя также не упомянуть Японию - лидера в развитии цифровой валюты. В этой стране находится штаб-квартира создателей самой известной, капитализированной и популярной криптова-люты - биткоина. Юридически биткоин не является в стране официальной валютой, однако, с 2016 года можно проводить различные операции с его использованием. Данная сфера имеет правовое регулирование - криптобиржи обязаны регистриро-
ваться и вноситься в реестр Агентства финансовых услуг Японии [9].
В Сингапуре оборот криптовалюты регулируется Центральным банком и валютным управлением государства. С их стороны заметна поддержка проектов на блокчейне и создается благоприятная среда для развития цифровых валют. Но при этом правительство выступает за ужесточение контроля за данной сферой, ведь при стремительном развитии данного рынка, ситуация может привести к расширению применения криптовалют для «отмывания» денег и финансирования терроризма [2].
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в настоящее время денежный рынок претерпевает существенные изменения под давлением стремительного развития цифровой валюты. Безусловно, пока рано говорить о полном принятии криптовалюты, как полноценного способа оплаты товаров и услуг, но несмотря на популярность безналичных денег, криптовалюта становится лишь известнее и привлекательнее для новых пользователей платформ, поскольку сохраняет право на частную жизнь и позволяет удобно и быстро проводить транзакции. Возможность криптовалюты стать передовым инструментом денежного рынка подтверждается ее участием в различных сделках и в качестве официальной валюты некоторых стран.
Литература
1. Федеральный закон «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 № 161-ФЗ.
2. Алексеенко А. П., Белых В.С. Криптовалюта как цифровое представление стоимости: опыт Сингапура // Актуальные проблемы российского права. 2020. № 7 (116). URL:; https://cy-berleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-tsifrovoe-predstavlenie-stoimosti-opyt-singapura
3. Алиев Магсуд Мурад Оглы, Мамедов Мурад Азер Оглы, Рзаева Валида Васиф Кызы, Са-фарли Азиз Хафис Оглы/ Система быстрых платежей как инструмент оптимизации платежных процессов в финансовой системе России // Московский экономический журнал. 2021. № 7. URL: https://cyberleninka.ru/ar-ticle/n/sistema-bystryh-platezhey-kak-instrument-optimizatsii-platezhnyh-protsessov-v-finansovoy-sisteme-rossii
4. Милош Д.В., Каминская В.И. Современные тенденции развития электронных денег в цифровой экономике // Научные записки молодых исследователей. 2018. № 4. URL: https://cyberlen-inka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-elektronnyh-deneg -v-tsifrovoy-ekonomike
5. Официальный сайт исследовательской компаний Mediascope // [Электронный ресурс] - URL: https://mediascope.net/news/819432/
6. Официальный сайт медиахолдинга РБК // [Электронный ресурс] - URL: https://www.rbc. ru/crypto/news/5f7ecfed9a79470017af81 a9
7. Официальный сайт сервиса для отслеживания цен на криптовалюты CoinMarketCap // [Элек-
тронный ресурс] - URL: https://coinmarketcap. com/ru/
8. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации // [Электронный ресурс] -URL: https://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble/
9. В Японии криптовалюта получила статус платежного средства // [Электронный ресурс] -URL: https://tass.ru/ekonomika/4144338?utm_ source=yandex.ru&utm_medium=organic&utm_ campaign=yandex.ru&utm_referrer=yandex.ru
10. Цифровой юань: подробный обзор китайской валюты будущего // [Электронный ресурс] -URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/6127c-1cb9a7947396479f560
11. В Сальвадоре построят первый в мире крипто-валютный город «Bitcoin City» // [Электронный ресурс] - URL: https://www.rbc.ru/crypto/ news/619b46489a794790a50cd08d
DIGITAL CURRENCY AS A TOOL FOR MONEY MARKET TRANSFORMATION
Zhidkova A.S., Ustyushkina D.V., Zakharova O.V.
Financial University under the Government of the Russian Federation
Currently, the whole world is undergoing major changes due to digital transformation and the development of scientific and technological progress. With the advent of new technologies, all spheres of society are changing, adjusting to new realities. This is especially noticeable in the money market, when a new method of payment for services appears - cryptocurrency. The purpose of this scientific article is to determine the essence of digital currency, its features, differences from electronic money, identify problems, ways to solve them and consider the likelihood of switching to cryptocurrency settlements. It was determined that there are two types of non-cash money: electronic and a record on the current account of a bank client. It is difficult for an ordinary user to notice the difference between the two types, but in fact it can be traced in the process of making calculations. As a result of the analysis, it was revealed that most countries of the world use electronic wallets and fast payment systems. The most popular payment service in Russia is Yandex.Mon-ey (54,7%). Fast payment systems, in turn, are used in 20 countries. In this system, settlements are carried out either without commission or quite cheaply, which is an indisputable advantage of this type of settlement. At the same time, some states have already switched to cryptocurrency as the official currency of the country, in many countries it is possible to pay for certain services using digital currency, which indicates that the money market is gradually heading for technological development. It is too early to talk about the adoption of cryptocurrency as a full-fledged settlement tool, but now it is a participant in transactions and is even used as the official currency of individual countries. Based on the study of scientific papers, analysis of statistical data and graphical modeling, the article reveals the main contradictions in the use of digital currency and electronic money and an attempt is made to identify directions for the development of these means of payment.
Keywords: digital currency, money market, blockchain, cryptocur-rency, electronic money, digital ruble, digital yuan, fast money system, central bank.
References
©
1. Federal Law «On the National Payment System» dated Н 27.06.2011 № 161-FZ. Н
2. Alekseenko A. P., Belykh V.S. Cryptocurrency as a digital rep- ° resentation of value: Singapore's experience // Actual problems Ы of Russian law. 2020. № 7 (116). URL: https://cyberleninka. Р ru/article/n/kriptovalyuta-kak-tsifrovoe-predstavlenie-stoimosti- Ы opyt-singapura к
3. Aliev Magsud Murad Ogly, Mammadov Murad Azer Ogly, m Rzayeva Valida Vasif Kyzy, Safarli Aziz Hafis Ogly The system Б of fast payments as a tool for optimizing payment processes Н in the financial system of Russia // Moscow Economic Jour- ©
nal. 2021. № 7. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-bystryh-platezhey-kak-instrument-optimizatsii-platezhnyh-protsessov-v-finansovoy-sisteme-rossii
4. Milosh D.V., Kaminskaya V.I. Modern trends in the development of electronic money in the digital economy // Scientific notes of young researchers. 2018. № 4. URL: https://cyberleninka.ru/ar-ticle/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-elektronnyh-deneg-v-tsifrovoy-ekonomike
5. The official website of Mediascope research companies // [Electronic resource] - URL: https://mediascope.net/news/819432/
6. The official website of the RBC media holding // [Electronic resource] - URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/5f7ecfed-9a79470017af81a9
7. The official website of the service for tracking prices for cryp-tocurrencies CoinMarketCap // [Electronic resource] - URL: https://coinmarketcap.com/ru/
LQ S Q.
e
CO CM
o
CM
<2
8. The official website of the Central Bank of the Russian Federation // [Electronic resource] - URL: https://cbr.ru/analytics/d_ok/ dig_ruble
9. Digital yuan: a detailed overview of the Chinese currency of the future // [Electronic resource] - URL: https://www.rbc.ru/crypto/ news/6127c1cb9a7947396479f560
10. In Japan, the cryptocurrency has received the status of a means of payment // [Electronic resource] - URL: https://tass.ru/ekono-mika/4144338?utm_source=yandex.ru&utm_medium=organ-ic&utm_campaign=yandex.ru&utm_referrer=yandex.ru
11. The world's first cryptocurrency city «Bitcoin City» will be built in El Salvador // [Electronic resource] - URL: https://www.rbc.ru/ crypto/news/619b46489a794790a50cd08d
