CC BY
166УДК 338.5
Горда Александр Сергеевич,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры мировой экономики,
Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского,
г. Симферополь.
Горда Ольга Сергеевна,
кандидат экономических наук, доцент,
доцент кафедры мировой экономики,
Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского, г. Симферополь.
Gorda Alexander Sergeevich,
Ph.D. in Economics, Associate Professor,
Associate Professor of the Department of World Economy,
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol.
Gorda Olga Sergeevna,
Ph.D. in Economics, Associate Professor,
Associate Professor of the Department of World Economy,
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol
ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ТРАНСФЕРТНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОМ БИЗНЕСЕ
OBJECTIVES AND METHODS OF TRANSFER PRICING IN INTERNATIONAL BUSINESS
Исследована природа трансфертного ценообразования как средства обеспечения конкурентных преимуществ в международном бизнесе за счет экономии на внутрикорпоративных транзакционных расходах, оптимизации налоговой нагрузки и международного перемещения капиталов в корпоративных интересах. Определены преференции, которые получают многонациональные и транснациональные компании благодаря использованию трансфертного ценообразования.
Рассмотрены и проанализированы особенности использования методов трансфертного ценообразования, рекомендованные ОЭСР: сравнительной неконтролируемой цены, цены перепродажи, затраты плюс, чистой прибыльности операции, распределения прибыли. Анализ показал, что все предложенные методы имеют как свои преимущества, так и недостатки, поэтому ОЭСР предоставляет возможность использования других методов, которые позволят более достоверно определять трансфертную цену. Проанализирована иерархия применения данных методов в различных странах мира.
Установлено, что одним из наиболее распространенных методов незаконной утечки капитала является манипуляция с ценами в международной торговле между дочерними компаниями, которые заключаются в занижении или завышении цен на продукцию в межгосударственной торговле. Исследован имеющийся мировой опыт относительно методов оценки потерь национальных экономик вследствие оттока капиталов. В частности, в статье рассмотрены такие методики, как «остаточная» модель Мирового банка, модель оценки манипуляций с ценами в международной торговле, разработанная Дирекцией торговой статистики МВФ, система определения международных цен, метод «горячих денег».
Сделан вывод, что одной из достаточно важных задач экономической науки, национальных правительств и ведущих международных организаций становится поиск и внедрение на практике эффективных методов и инструментов мониторинга, контроля и регулирования деятельности международных корпораций в части использования механизмов трансфертного ценообразования.
Ключевые слова: трансфертное ценообразование, транснациональные корпорации, методы трансфертного ценообразования, конкурентоспособность, отток капиталов.
The nature of transfer pricing as a means of providing competitive advantages in international business is studied by saving on intra-corporate transaction costs, optimizing the tax burden and international movement of capital in corporate interests. The preferences received by multinational and transnational companies are determined through the use of transfer pricing.
The peculiarities of the use of transfer pricing methods recommended by OECD: comparative uncontrolled prices, resale prices, costs plus, net profitability of the operation, profit distribution are considered and analyzed. The analysis showed that all the proposed methods have their own advantages and disadvantages, therefore, the OECD offers the possibility of using other methods that will allow a more reliable determination of the transfer price. The hierarchy of application of these methods in different countries of the world is analyzed.
It has been established that one of the most common methods of illegal capital flight is the manipulation of prices in international trade between subsidiaries, which consist in understating or overstating prices for products in interstate commerce. The existing world experience in methods of estimating the losses of national economies due to outflow of capital has been
142
studied. In particular, the article discusses such methods as the «residual» model of the World Bank, the model for estimating price manipulation in international trade, developed by the IMF's Trade Statistics Department, the international price determination system, and the «hot money» method.
It is concluded that one of the most important tasks of economic science, national governments and leading international organizations is the search and implementation in practice of effective methods and tools for monitoring, controlling and regulating the activities of international corporations in the use of transfer pricing mechanisms.
Keywords: transfer pricing, transnational corporations, transfer pricing methods, competitiveness, capital outflow.
ВВЕДЕНИЕ
Использование трансфертного ценообразования в рамках крупных транснациональных структур и цепочек производства добавленной стоимости оказывает значительное влияние на многие социально-экономические процессы как в принимающих странах, так и в странах базирования материнских компаний ТНК и МНК. Применение различных инструментов трансфертного ценообразования позволяет крупным международным корпорациям сформировать дополнительные конкурентные преимущества и «обойти» многие инструменты государственного регулирования в сферах: налогообложения, привлечения иностранных инвестиций, репатриации прибыли, оттока капиталов, монополизации рынков и др.
Благоприятная среда для использования трансфертного ценообразования формируется вследствие активного развития процессов либерализации международной торговли, поэтапного снижения и ликвидации тарифных и нетарифных барьеров на пути движения товаров и услуг. Кроме того, в рамках интеграционных группировок пройден значительных путь по ликвидации торговых преград и формированию общих рынков не только товаров и услуг, но и капитала и рабочей силы. Это, безусловно, также способствует и облегчает применение инструментов трансфертного ценообразования. В результате для национальных экономических систем формируются дополнительные факторы риска, связанные с потенциально негативным воздействием крупных корпораций на развитие определённых социально-экономических процессов посредством инструментов трансфертного ценообразования. Поэтому исследование теоретических и практических аспектов трансфертного ценообразования приобретает особую актуальность в современных условиях стремительного развития процессов либерализации, интеграции, глобализации и транснационализации мировой финансово-экономической системы.
Проблематика трансфертного ценообразования является актуальным вопросом исследований во всем мире. Этим вопросом занимаются не только ученые, но и государственные органы и частные корпорации. Среди иностранных ученых, которые исследовали различные аспекты трансфертного ценообразования, следует отметить работы: Anthony R.N., Dearden J.[8], Bernard Andrew B. [9], Bhagwati Jagdish N. [10], Clausing Kimberly A. [11], Elizabeth Hughes, Wendy Nicholls [12], Mcaulay L., Tomkins C.R. [16], Pak Simon J. [19], Zdanowicz J. [23, 24].
В России исследования проблематики трансфертного ценообразования носят в некоторой степени фрагментарный характер. Научные работы на данную тематику характеризуются, как правило, исследованием отдельных сфер внешнеэкономической деятельности. Наиболее развернутыми можно считать работы: Бурцевой А.М. [1], Зеленюк А.Н. [2], Ивановой Н.Г., Петуховой Р.А. [3], Макеевой Е.З., Кала-чева М.А. [4], Непесова К.А. [5], Самариной Э.С. [6], Трифоновой Е.Ю. [7]. С нашей точки зрения, актуальным направлением исследований в сфере трансфертного образования является изучение мотивов и сфер применения трансфертных цен, методов их установления и последствий для национальных экономик.
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Целью статьи является исследование трансфертного ценообразования как фактора обеспечения международных конкурентных преимуществ транснациональными и многонациональными компаниями. В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи исследования: выделить основные цели применения механизмов трансфертного ценообразования в международном бизнесе; определить специфику применения различных методов трансфертного ценообразования; проанализировать подходы к оценке объема вывода капитала за счет манипуляций с ценами в международной торговле. РЕЗУЛЬТАТЫ
Трансфертное ценообразование в международном бизнесе возможно там, где имеют место трансферы товаров и услуг через национальные границы в пределах одной организационной единицы, как правило, много- или транснациональной корпорации. Под трансфертным ценообразованием в международной торговле понимают искажение цен соглашений или распределения прибылей (затрат) ради минимизации налоговой нагрузки, вывода капиталов или решения других финансово-экономических задач.
Западные экономисты Anthony R.N. и Dearden J. выделили следующие цели внедрения системы трансфертного ценообразования в международных корпорациях.
1. Система трансфертного ценообразования должна стимулировать менеджмент соответствующего уровня к принятию эффективных решений и представлению информации для их обоснования. Это возможно только тогда, когда менеджмент заинтересован в увеличении прибыли своего подразделения.
143
2. Решения о размере трансфертных цен должны отразиться на прибыльности подразделения и предоставить обоснованные критерии изменения деятельности подразделения, так как доходы одного подразделения генерируют доходы другого подразделения компании.
3. Система трансфертного ценообразования не должна нарушать автономию подразделений. Менеджеры должны иметь определенную автономность и свободу в принятии решений. Недопустимо увеличивать ответственность и в то же время централизованно назначать внутренние цены [8].
Другие исследователи — Мсаи1ау Ь. и ТошЫш С.Я. [16] — выделили следующие группы взаимосвязанных целей трансфертного ценообразования: функционально-экономическую необходимость, организационные причины и стратегические замыслы.
Функциональная необходимость требует выделения в составе компании следующих центров: прибыли — подразделения, которые контролируют свои доходы и расходы; затрат — подразделения, осуществляющие контроль производственных затрат; расходов — подразделения, которые контролируют накладные расходы; инвестиций — подразделения, которые осуществляют контроль и несут ответственность за использование собственного и привлеченного капитала; центры доходов — подразделения, которые контролируют выручку (доходы). Экономическая необходимость предусматривает эффективное распределение ограниченных ресурсов между центрами для достижения как оперативных, так и стратегических целей компании.
Организационная составляющая состоит в необходимости создания наиболее стойкой к влиянию деструктивных внешних факторов структуры предприятия. Одновременно она должна быть инструментом интеграции и дифференциации. Система трансфертного ценообразования призвана обеспечить действенный механизм сначала генерирования, а затем и выполнения стратегических планов.
Учитывая тот факт, что трансфертные цены могут формироваться (и, как правило, формируются) не только под влиянием спроса и предложения, а и под влиянием нерыночных факторов, то может сложиться ситуация, что такая цена будет неприемлемой для внутренних потребителей (будет более высокой, чем на внешнем рынке). Таким образом, высшее руководство получает информацию о том, что соответствующий центр не генерирует конкурентоспособный продукт. В пределах корпорации создается своего рода внутренний монопольный рынок для защищенных игроков с возможностью выхода на внешний рынок в случае ценового преимущества на нем. Внешние игроки, как правило, не имеют такой возможности. Таким образом, трансфертное ценообразование как система внутрифирменных отношений направлена на рост конкурентоспособности, в том числе за счёт создания системы учета и контроля за расходами и прибылью в центрах их генерации.
Еще одно целевое направление использования трансфертного ценообразования связано с тем, что во второй половине прошлого века с развитием процессов глобализации мирового хозяйства компании, вышедшие за пределы национальных рынков, получили возможность перемещать центры получения доходов и затрат между разными национальными юрисдикциями ради минимизации налоговой нагрузки. Первыми начали применять централизацию поставок и перемещать главные офисы за границы национальных территорий американские, британские и голландские компании. Позднее эти вопросы поставили на повестку дня и корпорации других стран. Кроме того, крупные компании организационно начали реформировать свои представительства и отдельные подразделения в национальные предприятия, что усложнило процесс контроля для национальных налоговых органов. Из стран с высоким уровнем налоговой нагрузки выводились, в первую очередь, центры получения прибыли, а центры затрат формально стали предприятиями с минимальной, контролируемой рентабельностью. В результате национальные налоговые системы начали недосчитываться значительных сумм налоговых поступлений.
Кроме того, отдельные государства в интересах крупного транснационального капитала проводят политику либерализации экономики в форме снижения барьеров, создания свободных экономических зон с целью привлечения ресурсов ТНК в собственную экономику для обеспечения поступательного социально-экономического развития. Это создает для ТНК дополнительные возможности для монополизации национальных рынков. С другой стороны, масштабы мирового рынка практически исключают возможность абсолютной его монополизации. Структура глобального рынка характеризуется наличием незначительного количества компаний, которые, с одной стороны, получают монопольные преимущества, а с другой — вынуждены вступать между собой в договорные отношения. Процесс монополизации одних рынков создает благоприятные условия для монополизации сопредельных рынков. В качестве примера — симбиоз крупного промышленного и банковского капитала. Система трансфертного ценообразования для ТНК обслуживается соответствующим банком, который, в свою очередь, является подобной ТНК только на другом рынке — рынке финансовых услуг. Результатами такого сотрудничества выступают те ресурсы, которые формируются в офшорных зонах на счетах основных игроков мирового рынка.
Одним из первых экономистов, кто обратил внимание на манипуляции с ценами в международной торговле как на один из основных методов оттока капиталов из национальной экономики, был 1а§<И8Ь
144
Bhagwati. Он предложил сравнить торговую статистику страны с торговой статистикой стран её торговых партнеров. Согласно его методике, выявленные различия дают возможность определить, где именно имели место манипуляции с ценами, и понять направления оттока капиталов [10].
Одним из известных исследователей данной проблематики является Ричард Гордон, автор масштабной аналитической работы «Налоговые гавани и их использование американскими налогоплательщиками», которая вышла в 1981 г. Он указал на опасность стремительной динамики развития налоговых гаваней и заметил, что конгресс США обращал внимание на иностранные компании, которые использовались для вывода прибылей из США ради уклонения от налогообложения еще в 1921 г. [20].
Проблему манипуляций с ценами в международной торговле с целью перемещения прибыли между странами детально описывает Kimberly Clausing в своей работе «Налоговая основа трансфертного ценообразования в США и внутрифирменные торговые цены» [11]. Анализируя данные об операциях между американскими материнскими компаниями и их заграничными филиалами в период 1982-1994 гг., она приходит к выводу о том, что уровень налогообложения имеет существенное влияние на внутрифирменные торговые потоки между материнскими компаниями из США и их филиалами за границей. Автор указывает, что при операциях между связанными контрагентами экспортные цены из стран с низким уровнем налогообложения в страны с высшим уровнем налогов намного выше, чем аналогичные цены между несвязанными контрагентами. Это подтверждает тот факт, что транснациональные корпорации стараются уменьшить уровень налогообложения своих прибылей посредством манипулирования ценами в международной торговле.
Другое интересное исследование относительно таких манипуляций провел Simon Pak [19]. Он идентифицировал чрезмерные отклонения от среднестатистических цен экспортных и импортных операций благодаря методике фильтра цен. Так, пользуясь данными торговой статистики США, которая предоставляет цены на почти все группы товаров, Simon Pak выделил чрезмерно завышенные и чрезмерно заниженные цены на каждую группу товаров, сравнивая их со среднестатистическими ценами по аналогичным поставкам. Он в своем исследовании пришел к выводу, что импортные цены в 2005 г. были занижены на сумму в 202 млрд долл. США, или 12,1 % всего импорта страны за год. Аналогичная сумма по экспорту составляет 50 млрд долл. США, но уже в завышении цен экспорта, или 5,5 % всего экспорта страны за год. Ранее общее исследование таких западных ученых, как J. Zdanowicz, S. Pak, M. Sullivan (1999), которые исследовали международную торговлю товарами между Бразилией и США, позволило им прийти к выводу, что сумма выведенной прибыли вследствие манипуляций с ценами находится между 11,1 % экспорта с заниженными ценами из Бразилии и 15,2 % импорта с завышенными ценами в Бразилию [23].
Механизмы трансфертного ценообразования позволяют обеспечить накопления значительных объёмов капитала в офшорных зонах. В исследовании «Offshore Shell Games 2015» [18] обнародованы данные об активах крупнейших американских компаний, зарегистрированных в офшорах. Согласно опубликованным данным, почти три четверти фирм из списка Fortune 500 имеют офшорных «дочерей» на Бермудских островах, в Ирландии, Люксембурге и Нидерландах. Технологический гигант «Apple» (США) держит в офшорах больше, чем любая другая компания США (около 180 млрд долл. США). По оценкам исследователей, если бы эти средства «Apple» находились в США, ей пришлось бы выплатить 59 млрд долл. США налогов. Кроме того, использование особенностей национальных налоговых систем дают возможность ТНК не только уменьшать налоговую нагрузку, но и пользоваться налоговыми льготами. Так, по материалам того же исследования «Offshore Shell Games 2015» [18], компания «Apple», без уплаты американских налогов, не раз прибегала к выпуску облигаций для финансирования собственных расходов. Такой путь является не только менее затратным, но и дает возможность легализировать свои сверхприбыли, вместе с тем получив от государства в рамках налоговых льгот сотни миллионов долларов.
Корпорация «Apple» использовала «компании-призраки», зарегистрированные в Ирландии, как «звено для перевода миллиардов долларов доходов из США». Так, на протяжении 2009-2012 гг. около 30 млрд долл. США были указаны как доход дочерней компании «Apple Operations International» — компании, которая даже не имеет сотрудников. Благодаря пробелам в ирландском и американском налоговых законодательствах, «Apple Operations International» вообще не была обязана объявлять себя налоговым резидентом любой из этих стран и, соответственно, платить налоги.
Примерами использования системы трансфертного ценообразования являются также другие крупные корпорации США — «General Electric» (держит почти 120 млрд долл. США в 18 офшорных зонах), «Microsoft» (108 млрд долл. США), фармацевтический гигант «Pfizer» (74 млрд долл. США в 151 дочерней компании). Показательным является пример компании «Microsoft». На протяжении 20102012 гг. компания заработала 20 млрд долл. США и заплатила 9,8 млрд долл. США налога на прибыль. Однако, по данным неправительственных организаций, компания агрессивно переводит прибыль в офшорные зоны, в частности, в Пуэрто-Рико. В частности, 47 центов из каждого доллара прибыли, полу-
145
ченного в США, «Microsoft» переводила «дочери» в Пуэрто-Рико. В конце 2014 года по крайней мере 358 компаний — почти 72% с Fortune 500 — имели филиалы в странах с льготным налогообложением. Вместе эти компании открыли 7622 дочерние фирмы. В 57 компаниях заявили об уплате за границей налогов по ставке 6 %, тогда как в США ставка корпоративного налога составляет 35%.
Вместе с тем, хотя приведенные данные наглядно показывают, что борьбу правительств за налоги ТНК еще нельзя назвать успешной, мировые лидеры уже наработали как национальную законодательную базу, так и межправительственные соглашения, направленные на регулирование и справедливое налогообложение доходов ТНК. Международные принципы регулирования трансфертного ценообразования ориентированы, прежде всего, на суть соответствующей транзакции, а не на её форму. Основными организациями, которые проводят политику относительно трансфертного ценообразования в пределах Европы, является Европейский Союз (главным образом, представленный Европейской комиссией и Общим форумом ЕС по трансфертному ценообразованию), а также Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
В налоговой сфере страны между собой взаимодействуют на основе заключенных двусторонних договоров (Конвенций о предотвращении двойного налогообложения), большинство из которых основывается на Модельной конвенции ОЭСР. Анализ статьи Модельной конвенции о связанных лицах (статья 9) свидетельствует, что в ней определяется лишь общий принцип распределения налоговой базы, но не устанавливается определенный метод для отнесения прибыли определенной стороне. Данный документ содержит описание рекомендованных методов установления трансфертной цены, которые базируются на так называемом принципе «вытянутой руки». Принцип «вытянутой руки» заключается в том, что в случае осуществления коммерческих или финансовых операций между связанными лицами на условиях, которые отличаются от условий осуществления аналогичных операций между несвязанными лицами, прибыль, которая в результате таких операций могла появиться, но не появилась, должна быть подвержена налогообложению.
Для определения трансфертной цены ОЭСР рекомендует использовать пять методов, которые делятся на две группы (рис. 1). Первая группа методов — традиционные — базируются на анализе цены, а вторая группа — на анализе распределения прибыли.
Методы трансфертного ценообразования
Традиционные, основанные на анализе цены Методы, основанные на анализе распределения прибыли
Сравнительной неконтролируемой цены Чистой прибыльности операции «transactional
«comparable uncontrolled price method» (CUP) net margin method» (TNMM)
Цены перепродажи Распределения прибыли «transactional profit
«Resale price method» (Resale price) split method» (Profit split)
Затраты плюс «cost plus method» (Cost plus)
Рис. 1. Методы трансфертного ценообразования, рекомендованные ОЭСР [17]
Ни один из указанных методов не является универсальным и не может использоваться в любой ситуации, равно как и никакой из этих методов не может быть запрещен для использования. Более того, возможно применение других методов, при условии, что они будут соответствовать принципу «вытянутой руки» [17].
Метод сравнительной неконтролируемой цены (англ. CUP), как свидетельствует мировая практика, наиболее прост и понятен в применении, а также наиболее привлекателен с точки зрения налоговых органов. Руководство ОЭСР не предусматривает никакой иерархии в порядке использования методов трансфертного ценообразования, однако в нем указано, что, если существует соответствующая операция между несвязанными лицами, которая может быть использована для сравнения, то метод CUP является наиболее прямым и надежным методом, который максимально соответствует принципу «вытянутой руки». Таким образом, преференция на применение методов предоставляется именно методу CUP [17].
Проведя анализ особенностей применения метода сравнительных неконтролируемых цен, можно определить его следующие преимущества: метод в максимальной степени учитывает фактические ус-
146
ловия операций; является наиболее эффективным методом определения реального экономического взноса подразделения в общий результат деятельности компании. К недостаткам метода следует отнести тот факт, что на практике достаточно сложно найти необходимые для сравнения операции, которые бы соответствовали всем требованиям. Такое возможно лишь на рынке однородных товаров.
Метод цены перепродажи (англ. Resale price), который базируется на цене, по которой товар или услуга были приобретены у связанного лица для последующей реализации третьей стороне, чаще всего применяется в торговых компаниях. К его преимуществам следует отнести следующее: он позволяет определить трансфертную цену даже тогда, когда разница между сравниваемыми операциями имеет значительное влияние на их цены и это влияние невозможно измерить. Недостатки метода проявляются в том, что не учитываются уровень спроса на товар или услугу и использование нематериальных маркетинговых активов, которые влияют на цену [1].
Метод «затраты плюс» (англ. Cost plus) применяется при предоставлении услуг или продаже произведенной продукции между подразделениями одной компании. Основой для применения метода «затраты плюс» является себестоимость товаров, увеличенная на сумму надбавки, которая рассчитывается исходя из рыночных операций, обычных для данной сферы. Анализ применения данного метода позволяет в качестве его преимущества выделить простоту расчетов и легкость имплементации через большинство систем учета. Среди недостатков следует отметить: различный подход компаний к классификации некоторых видов затрат (возможны различные варианты отнесения определённых статей затрат на себестоимость или на операционные расходы); не учитывается уровень спроса на товар или услугу [12].
Следует отметить, что использование традиционных методов является наиболее эффективным в условиях проведения операций с материальными объектами. В случае, если в операции используется нематериальный объект и тем более, если он является уникальным, то применение традиционных методов является нецелесообразным.
В случае, если традиционные методы не могут точно отобразить особенности осуществляемой операции, то компании могут применять методы, которые базируются на прибыли, если это не запрещено национальным законодательством. Чаще всего такие методы применяются в случаях, когда одной из сторон предоставляются уникальные условия, или в случае, когда информация об аналогичных операциях является ограниченной [5, с. 105].
Метод чистой прибыльности операции (англ. — TNMM) используется в том случае, когда нет достаточной уверенности в сопоставимости бухгалтерского учета компаний. Наиболее популярным метод TNMM является для применения при предоставлении услуг подразделениями компании, которые не несут значительных рисков в данных операциях. В основе метода лежит анализ прибыльности операций, что предусматривает возможность определения рыночной цены операции между связанными лицами, основываясь на исследовании рыночного «коридора» рентабельности независимых компаний, при условии, что такие компании будут схожими по характеру выполняемых функций, рисков и проведенных операций.
К преимуществам метода чистой прибыльности можно отнести: наличие необходимой информации о чистой прибыли компаний в открытом доступе; меньшую чувствительность к незначительным отличиям товаров или услуг, чем у методов CUP и Cost plus. В то же время не всегда в открытом доступе есть достоверная информация о чистой прибыли компаний [15].
Метод распределения прибыли (англ. Profit solit) предусматривает определение трансфертной цены путем распределения совокупной прибыли между сторонами операции, принимая во внимание степень их участия в генерации таковой прибыли. Чаще всего метод применяется, когда функции сторон являются взаимосвязанными и не могут быть оценены отдельно, например в финансовой сфере. Характерные признаки применения метода распределения прибыли позволяют выделить следующие его преимущества: возможность определить трансфертную цену даже при отсутствии данных о рыночных ценах и аналогичных операциях; предоставляет справедливую оценку доходов сторон, определенную путем глубокого изучения экономических показателей всех участников операции. Недостатки метода: возможна недостаточная объективность при определении доли участия каждой из сторон в генерации прибыли; сложность в получении необходимой информации, поскольку она может быть конфиденциальной; сложность учета в связи с необходимостью выделения прибыли от конкретной операции из всей суммы прибыли.
При изучении специфики применения методов следует также обратить внимание на иерархию их использования. ОЭСР подчеркивает, что метод трансфертного ценообразования каждой отдельной операции должен в наибольшей степени соответствовать её сущности в конкретных условиях. Следуя рекомендациям ОЭСР большинство стран отказалось от строгого порядка применения методов трансфертного ценообразования, однако в мире и в дальнейшем существует практика иерархического подхода (табл. 1).
147
Таблица !• Иерархия применения методов трансфертного ценообразования странами мира *
Страна Метод т рансфертного ценообразования
№ CUP Resale price Cost plus TNNM Profit split Другие методы
1 Австралия 1 + + + + -
2 Австрия 1 + + + + -
3 Аргентина + + + + + +
4 Бельгия + + + + + -
5 Болгария 1 2 2 3 3 -
6 Великобритания + + + + + +
7 Дания + + + 1 1 -
8 Эстония + + + + + -
9 Израиль 1 2 2 3 3 -
10 Ирландия + + + + + -
11 Испания 1 1 1 2 2 -
12 Италия 1 2 2 3 3 -
13 Канада 1 2 2 3 3 -
14 Китай + + + + + -
15 Латвия 1 1 1 2 2 -
16 Литва 1 2 2 3 3 -
17 Люксембург + + + + + -
18 Мексика 1 2 2 3 3 -
19 Нидерланды 1 2 2 3 3 -
20 Германия 1 2 2 3 3 +
21 Норвегия 1 1 1 2 2 -
22 Польша 1 1 1 2 2 -
23 Португалия + + + + + +
24 Россия 1 2 + + + -
25 Румыния 1 + + + + -
26 Сербия + + + + + -
27 Словакия 1 1 1 2 2 -
28 Словения 1 2 2 3 3 -
29 США + + + + + +
30 Турция 1 2 2 3 3 -
31 Венгрия 1 + + + + -
32 Украина 1 2 2 3 3 +
33 Финляндия 1 + + + + -
34 Франция + + + 1 + -
35 Хорватия + + + + + -
36 Чехия + + + + + -
37 Швейцария 1 1 1 2 2 -
38 Швеция + + + + + -
39 Япония + + + + + +
Примечания: «1», «2», «3» — очередность применения метода, «+» — очередность не определена, применяется «правило лучшего метода», «-» — метод не применяется.
* Составлено на основе [13, 14, 21, 22]
Как видно из табл. 1, пятнадцать из рассмотренных стран на основе рекомендаций ОЭСР не предоставляют преимущества ни одному из рекомендованных методов. Более того, в пяти из них (Аргентина, Великобритания, Португалия, США и Япония) в национальном законодательстве прописаны дополнительные методы трансфертного ценообразования, которые могут применяться при условии максимального соответствия специфике операции и соблюдении принципа «вытянутой руки». Пять стран (Австралия, Австрия, Румыния, Венгрия и Финляндия) из рассмотренного списка среди всех рекомендованных методов отдают преимущество методу сравнительной неконтролируемой цены. При невозможности использования данного метода применяется тот метод, который лучше всего учитывает особенности операции. Никакая из указанных пяти стран не предусматривает использование других методов, кроме рекомендованных ОЭСР. Определенную очередность на применение методов трансфертного ценообразования устанавливают также Дания, Франция и Россия. В Дании первоочередными методами являют-
148
ся оба метода, которые базируются на прибыли, Франция же отдает преимущество исключительно методу чистой прибыльности. Российское законодательство предусматривает предоставление первенства методу CUP, а в случае невозможности его использования предпочтение отдаётся методу Resale price. Иерархия остальных методов не устанавливается, а применяется тот, который является наиболее благоприятным для каждой отдельной операции.
Одиннадцать из рассмотренных стран, в частности Канада, Италия, Германия, Мексика и Украина, устанавливают иерархию применения методов трансфертного ценообразования, в которой первоочередным методом является метод CUP. При невозможности его использования преимущество предоставляется другим двум традиционным методам (Resale price и Cost plus). Лишь наличие объективных причин, из-за которых компания не может определять трансфертную цену с помощью традиционных методов, предоставляет ей право применять методы TNMM и Profit Split. Остальные из рассмотренных стран отдают преимущество традиционным методам, однако не устанавливают строгой иерархии внутри каждой группы методов.
Манипуляции крупных международных корпораций с ценами в международной торговле выступают и одним из основных методов организации оттока капиталов из национальных экономик как стран базирования, так и принимающих стран. Наиболее популярными методиками, которые дают возможность оценить потери стран из-за трансфертного ценообразования во внешнеэкономических операциях, являются следующие:
• World Bank Residual Model — «остаточная» модель Мирового банка, который базируется на различии между объемом капитала, который поступил в страну из различных источников, и зарегистрированными данными относительно его использования в национальной экономике. Так, под капиталом, который поступил, понимаются все средства, которые официально поступили в страну, а также все прямые иностранные инвестиции. К использованным средствам принадлежат дефицит текущих счетов и пополнения валютных резервов. Для расчетов используются данные Мирового банка. Формула «остаточной» модели имеет вид:
где KF — объём оттока капитала; ED — валовой внешний долг (согласно данным Мирового банка); FI — чистый приток иностранных инвестиций; CAD — дефицит текущих счетов; FR — официальные валютные резервы.
• Dots-based Trade Mispricing Model — модель оценки манипуляций с ценами в международной торговле, разработанная Дирекцией торговой статистики МВФ. В рамках модели анализируется несоответствие в торговой статистике между странами-партнерами и концентрируется внимание на завышенных импортных ценах и заниженных экспортных. Сравнение статистических данных возможно только после того, как условия поставки приведены к «общему знаменателю». Экспорт, как правило, учитывается на условиях поставки FOB, тогда как импорт указывается с учетом расходов на страхование и фрахт (CIF). Для приведения цен внешнеторговых сделок к унифицированным условиям поставок используется фиксированный коэффициент, который равен 1,19. Разделив объем импорта в ценах, указанных на условиях поставки CIF, на этот коэффициент, получаем ориентировочный объём импорта на условиях поставки FOB.
• Ipps-based model — система определения международных цен. Модель была разработана Джоном Ждановичем с целью исследования импортных и экспортных операций США с другими странами мира для установления несоответствий в задекларированных импортных и экспортных ценах. Благодаря модели Д. Ждановича не только анализируются цены международной торговли, а и определяется «индекс риска» для них, который может варьироваться от -4 до +4. Негативный «индекс риска» отражает средства, выведенные из США в иностранные страны; положительный — средства, которые поступили в США из-за границы [24].
• Hot money method — метод «горячих денег». На финансовых рынках «горячими деньгами» называют поток денежных средств (или капитала) из одной страны в другую ради получения краткосрочной прибыли благодаря различию в процентных ставках или для изменения обменного курса валют. Одним из механизмов, способствующих быстрому и слабо контролируемому со стороны государства перемещению «горячих денег», является трансфертное ценообразование. Эти спекулятивные потоки капитала могут двигаться очень быстро, что может обуславливать нестабильность финансовых рынков тех или иных стран. Этот метод корреспондирует с идеей, что утечка капитала не отражается в официальной статистике из-за её незаконного характера. Согласно этому методу утечка капитала измеряется суммированием чистых ошибок и пропусков и частных краткосрочных финансовых операций, которые проходят вне границ банковской системы:
где КГ — общий объем выведенного капитала; 5 КО — общая сумма краткосрочной утечки капитала; ЕО — чистые ошибки и пропуски.
KF = ED + FI - CAD - FR,
(1)
KF = SKO + EO,
(2)
149
• Российский Центробанк разработал собственную методику оценки оттока капиталов из страны, которая базируется на определении трех источников оттока капиталов в платежном балансе Российской Федерации [7] : неполучение экспортной выручки, неподтвержденные импортные авансовые платежи и неравный международный бартер. К этой сумме добавляется 50 % чистой погрешности, при этом предполагается, что другая половина не является оттоком капиталов. Центробанк также использует метод «горячих денег». ВЫВОДЫ
Система трансфертного ценообразования применяется в международных корпорациях с целью экономии на транзакционных затратах, с одной стороны, и с другой стороны — как способ сокращения налоговой нагрузки. И первое, и второе создает конкурентные преимущества и условия для монополизации рынков. В пределах национальных рынков при условии обострения конкуренции и снижения цен это может иметь положительные последствия для общества. В то же время международные корпорации через систему трансфертного ценообразования имеют возможность монопольной экспансии на национальные рынки благодаря маневрированию значительными ресурсами между подконтрольными центрами затрат, доходов и прибыли.
В течение последних десятилетий неоднократно предпринимались попытки формирования единых правил контроля за трансфертным ценообразованием. Внедрение таких правил может иметь противоречивые последствия. С одной стороны, наличие единых приемлемых правил создает благоприятные условия для компаний для расширения бизнеса за рубежом и позволяет снизить риски двойного налогообложения. С другой стороны, внедрение единых правил открывает внутренние рынки для монополизации со стороны крупнейших корпораций. Такая ситуация, безусловно, неприемлема для правительств многих принимающих стран.
В рамках ОЭСР принята декларация об установлении равных условий как для налогоплательщиков, так и для налоговых органов тех стран, национальное законодательство которых базируется на его положениях. Руководство ОЭСР обеспечивает соблюдение паритета интересов как компаний, так и государств. На данный момент существует пять методов трансфертного ценообразования, рекомендованные ОЭСР к применению. Анализ показал, что все предложенные методы имеют как свои преимущества, так и недостатки, поэтому ОЭСР предоставляет возможность использования других методов, которые позволят более достоверно определять трансфертную цену.
Одним из наиболее распространенных методов незаконной утечки капитала является манипуляция с ценами в международной торговле между дочерними компаниями, которые заключаются в занижении или завышении цен на продукцию при межгосударственной торговле. В трансфертном ценообразовании нет ничего противозаконного, пока дочерние компании используют рыночные цены. Трансфертное ценообразование становится незаконным лишь тогда, когда товары или услуги начинают продаваться между связанными компаниями по искусственно завышенным или заниженным ценам. В данных условиях одной из ключевых задач экономической науки, национальных правительств и ведущих международных организаций становится поиск и внедрение на практике эффективных методов и инструментов мониторинга, контроля и регулирования деятельности международных корпораций в части использования механизмов трансфертного ценообразования.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бурцева А.М. Методы трансфертного ценообразования: международный опыт / А.М. Бурцева [Электронный ресурс] //Российский налоговый курьер. —2004. —№ 1-2. —Режим доступа: www.rnk.ru/journal/archives/2004/l_2/ nalogovoe_administrirovanie/nalogovaya_reforma/metodi_transfernogo_cenoobrazovamya71339.phtml (дата обращения: 22-26.01.2018).
2. Зеленюк А.Н. Сущность и особенности трансфертного ценообразования / А.Н. Зеленюк [Электронный ресурс] // Российский внешнеэкономический вестник. — 2013. — № 7. — Режим доступа: cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-osobennosti-transfertnogo-tsenoobrazovaniya (дата обращения: 22-26.01.2018).
3. Иванова Н.Г. Методология и практика налогового регулирования трансфертного ценообразования / Н.Г. Иванова, РА. Иетухова [Электронный ресурс] // Известия БГУ. — 2015. — №3. — Режим доступа: cyberleninka.ru/article/n/ metodologiya-i-praktika-nalogovogo-regulirovaniya-transfertnogo-tsenoobrazovaniya(дата обращения: 22-26.01.2018).
4. Макеева Е.З. Трансфертное ценообразование современный инструмент внутрифирменного управления / Е.З. Макеева, М.А. Калачев [Электронный ресурс] // Транспортное дело России. — 2013. — № 3. — Режим доступа: cyberleninka.ru/ article/n/transfertnoe-tsenoobrazovanie-sovremennyy-instrument-vnutrifirmennogo-upravleniya. (дата обращения: 22-26.01.2018).
5. Непесов К.А. Налоговые аспекты трансфертного ценообразования: сравнительный анализ опыта России и зарубежных стран: Монография / К.А. Непесов. — М.: Волтерс Клувер, 2007. — 233 с.
6. Самарина Э.С. Актуальные вопросы применения различных методов трансфертного ценообразования / Э.С. Самарина [Электронный ресурс] // Финансы: Теория и Практика. —2014. —№5. —Режим доступа: cyberleninka.ru/article/n/ aktaainye-voprosy-primeneniya-razlichnyh-metodov-iransfertnogo-tsenoobrazovaniya (дата обращения: 22-26.01.2018).
7. Трифонова Е.Ю. Проблема вывоза капитала из России / Е.Ю. Трифонова [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.unn.ru/pages/vestnikijournals/99999999_West_2008_l/22.pdf (дата обращения: 22-26.01.2018).
8. Anthony R.N. Management Control Systems / R.N. Anthony, J. Dearden. — R.D. Irwin, 1984. — 235 p.
150
9. Bernard Andrew B. Transfer pricing by U.S. — based multinational firms / Andrew B. Bernard, J. Bradford Jensen, Peter K. Schott [Electronic resource]. — Access mode: www.nber.org/papers/w12493.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
10. Bhagwati Jagdish N. Illegal Transactions in International Trade. Theory and Measurement / Jagdish N. Bhagwati. — Elsevier B.V, 1974. — 208 p.
11. Clausing Kimberly A. The impact of transfer pricing on intrafirm trade [Electronic resource]. — Access mode: www.nber.org/ papers/w6688.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
12. Hughes Elizabeth. The different methods of TP: pros and cons / Elizabeth Hughes, Wendy Nicholls [Electronic resource] // Tax journal. — 28 September — 2010. — Access mode: www.taxjournal.com/tj/articles/different-methods-tp-pros-and-cons (date of the application: 22-26.01.2018)..
13. Global Transfer Pricing Country Guide [Electronic resource] // Deloitte and Touche. — 2013. — Access mode: www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pt/Documents/tax/dttl-tax-global-transfer-pricing-desktop-reference-060913.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
14. Global Transfer Pricing Review [Electronic resource] // KPMG. — 2013. — Access mode: www.kpmg.com/global/en/ issuesandinsights/articlespublications/global-transfer-pricing-review/pages/default.aspx (date of the application: 22-26.01.2018).
15. How effective is TNMM method in Transfer pricing? [Electronic resource] // Daily tax reporter. — 2013. — 12 July. — Access mode: dailytaxreporter.com/how-effective-is-tnmm-method-in-transfer-pricing-2/ (date of the application: 22-26.01.2018).
16. Mcaulay L. A Review of the contemporary transfer pricing literature with recommendations for future research / L. Mcaulay, C.R. Tomkins // British Journal of Management. — 1992. — №3. — PP. 101-122.
17. OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. — OECD Publishing. — 2010. — 243 p.
18. Offshore Shell Games 2015 [Electronic resource] / The Use of Offshore Tax Havensby Fortune 500 Companies. — Access mode: ctj.org/pdf/offshoreshell2015 .pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
19. Pak Simon J. Lost billions / Simon J. Pak [Electronic resource]. — Access mode: www.eurodad.org/files/pdf/ 520a3370c0889.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
20. Tax havens and their use by United States taxpayers [Electronic resource]. — Access mode: archive.org/stream/ taxhavenstheirus01 gord#page/n0/mode/2up (date of the application: 22-26.01.2018).
21. Transfer pricing global reference guide [Electronic resource] // Emst&Young. — 2013. — Access mode: www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/Transfer_pricing_global_reference_guide_2013/$FILE/Transfer_pricing_global_reference_ guide_ 2013.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
22. Transfer pricing requirements around the world [Electronic resource] // PwC. — 2013. —Access mode: www.pwc.com/ gx/en/international-transfer-pricing/requirements.jhtml (date of the application: 22-26.01.2018).
23. Zdanowicz J. Brazil-United States trade: capital flight through Abnormal Pricing / J. Zdanowicz, S. Pak, M. Sullivan [Electronic resource]. — Access mode: www.researchgate.net/publication/263462515_BRAZIL-UNITED_STATES_TRADE_ CAPITAL_FLIGHT_THROUGH_ABNORMAL_PRICING (date of the application: 22-26.01.2018).
24. Zdanowicz John S. Trade-Based Money Laundering and Terrorist Financing / John S. Zdanowicz [Electronic resource]. — Access mode: www.researchgate.net/profile/John_Zdanowicz/publication/46556338_Trade-Based_Money_Laundering_ and_Terrorist_Financing/links/02e7e534489c545100000000.pdf (date ofthe application: 22-26.01.2018).
SPISOK LITERATURY
1. Burtseva A.M. Metody transfertnogo tsenoobrazovaniya: mezhdunarodnyy opyt / A.M. Burtseva [Elektronnyy resurs] // Rossiyskiy nalogovyy kur'yer. — 2004. — № 1-2. — Rezhim dostupa: www.rnk.ru/journal/archives/2004/1_2/ nalogovoe_administrirovanie/nalogovaya_reforma/metodi_transfernogo_cenoobrazovaniya71339 .phtml (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
2. Zelenyuk A.N. Sushchnost' i osobennosti transfertnogo tsenoobrazovaniya / A.N. Zelenyuk [Elek-tronnyy resurs] // Rossiyskiy vneshneekonomicheskiy vestnik. — 2013. — № 7. — Rezhim dostupa: cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-osobennosti-transfertnogo-tsenoobrazovaniya (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
3. Ivanova N.G. Metodologiya i praktika nalogovogo regulirovaniya transfertnogo tsenoobrazova-niya / N.G. Ivanova, R.A. Petukhova [Elektronnyy resurs] // Izvestiya BGU. — 2015. — №3. — Rezhim dostupa: cyberleninka.ru/article/n/ metodologiya-i-praktika-nalogovogo-regulirovaniya-transfertnogo-tsenoobrazovaniya (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
4. Makeyeva Ye.Z. Transfertnoye tsenoobrazovaniye sovremennyy instrument vnutrifirmennogo upravleniya / Ye.Z. Makeyeva, M.A. Kalachev [Elektronnyy resurs] // Transportnoye delo Rossii. — 2013. — № 3. — Rezhim dostupa: cyberleninka.ru/article/n/transfertnoe-tsenoobrazovanie-sovremennyy-instrument-vnutrifirmennogo-upravleniya. (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
5. Nepesov K.A. Nalogovyye aspekty transfertnogo tsenoobrazovaniya: sravnitel'nyy analiz opyta Rossii i zarubezhnykh stran: Monografiya / K.A. Nepesov. — M.: Volters Kluver, 2007. — 233 s.
6. Samarina E.S. Aktual'nyye voprosy primeneniya razlichnykh metodov transfertnogo tsenoobra-zovaniya / E.S. Samarina [Elektronnyy resurs] // Finansy: Teoriya i Praktika. — 2014. — №5. — Rezhim dostupa: cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-voprosy-primeneniya-razlichnyh-metodov-transfertnogo-tsenoobrazovaniya (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
7. Trifonova Ye.Yu. Problema vyvoza kapitala iz Rossii / Ye.Yu. Trifonova [Elektronnyy resurs]. — Rezhim dostupa: www.unn.ru/pages/vestniki_journals/99999999_West_2008_1/22.pdf (data obrashcheniya: 22-26.01.2018).
8. Anthony R.N. Management Control Systems / R.N. Anthony, J. Dearden. — R.D. Irwin, 1984. — 235 p.
9. Bernard Andrew B. Transfer pricing by U.S. — based multinational firms / Andrew B. Bernard, J. Bradford Jensen, Peter K. Schott [Electronic resource]. — Access mode: www.nber.org/papers/w12493.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
10. Bhagwati Jagdish N. Illegal Transactions in International Trade. Theory and Measurement / Jagdish N. Bhagwati. — Elsevier B.V, 1974. — 208 p.
11. Clausing Kimberly A. The impact of transfer pricing on intrafirm trade [Electronic resource]. — Access mode: www.nber.org/ papers/w6688.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
151
12. Hughes Elizabeth. The different methods of TP: pros and cons / Elizabeth Hughes, Wendy Nicholls [Electronic resource] // Tax journal. — 28 September — 2010. — Access mode: www.taxjournal.com/tj/articles/different-methods-tp-pros-and-cons (date of the application: 22-26.01.2018).
13. Global Transfer Pricing Country Guide [Electronic resource] // Deloitte and Touche. — 2013. — Access mode: www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pt/Documents/tax/dttl-tax-global-transfer-pricing-desktop-reference-060913.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
14. Global Transfer Pricing Review [Electronic resource] // KPMG. — 2013. — Access mode: www.kpmg.com/global/en/ issuesandinsights/articlespublications/global-transfer-pricing-review/pages/default.aspx (date of the application: 22-26.01.2018).
15. How effective is TNMM method in Transfer pricing? [Electronic resource] // Daily tax reporter. — 2013. — 12 July. — Access mode: dailytaxreporter.com/how-effective-is-tnmm-method-in-transfer-pricing-2/ (date of the application: 22-26.01.2018).
16. Mcaulay L. A Review of the contemporary transfer pricing literature with recommendations for future research / L. Mcaulay, C.R. Tomkins // British Journal of Management. — 1992. — №3. — PP. 101-122.
17. OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. — OECD Publishing. — 2010. — 243 p.
18. Offshore Shell Games 2015 [Electronic resource] / The Use of Offshore Tax Havensby Fortune 500 Companies. — Access mode: ctj.org/pdf/offshoreshell2015.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
19. Pak Simon J. Lost billions / Simon J. Pak [Electronic resource]. — Access mode: www.eurodad.org/files/pdf/ 520a3370c0889.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
20. Tax havens and their use by United States taxpayers [Electronic resource]. — Access mode: archive.org/stream/ taxhavenstheirus01 gord#page/n0/mode/2up (date of the application: 22-26.01.2018).
21. Transfer pricing global reference guide [Electronic resource] // Emst&Young. — 2013. — Access mode: www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/Transfer_pricing_global_reference_guide_2013/$FILE/Transfer_pricing_global_reference_ guide_ 2013.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
22. Transfer pricing requirements around the world [Electronic resource] // PwC. — 2013. — Access mode: www.pwc.com/ gx/en/international-transfer-pricing/requirements.jhtml (date of the application: 22-26.01.2018).
23. Zdanowicz J. Brazil-United States trade: capital flight through Abnormal Pricing / J. Zdanowicz, S. Pak, M. Sullivan [Electronic resource]. — Access mode: www.researchgate.net/publication/263462515_BRAZIL-UNTED_STATES_TRADE_ CAPITAL_FLIGHT_THROUGH_ABNORMAL_PRICING (date of the application: 22-26.01.2018).
24. Zdanowicz John S. Trade-Based Money Laundering and Terrorist Financing / John S. Zdanowicz [Electronic resource]. — Access mode: www.researchgate.net/profile/John_Zdanowicz/publication/46556338_Trade-Based_Money_Laundering_ and_Terrorist_Financing/links/02e7e534489c545100000000.pdf (date of the application: 22-26.01.2018).
Статья поступила в редакцию 28 февраля 2018 года Статья одобрена к печати 28 марта 2018 года
152
